[Company Representative] (iM금융그룹): 안녕하십니까? iM금융그룹 CFO 천병규 부사장입니다. 바쁘신 와중에도 iM금융그룹의 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 감사드립니다. 그럼 지금부터 iM금융그룹의 2026년 3분기 주요 재무 성과에 대해 설명드리겠습니다. 자료 2페이지를 보아주십시오. 좌측 상단입니다. 지난 7월 상반기 실적과 함께 발표했던 자사주 300억 매입 계획은 10월 16일까지 매입 완료하였음을 알려드립니다. 유통 주식수의 약 1.1%에 달하는 170여만 주를 매입하였고, 1개월 이내인 11월 중 전량 소각할 예정입니다. 이로써 2024년 10월 기업 가치 제고 계획 발표한 이후 총 유통 주식수의 7.4%인 1,248만 주를 매입하여 소각하게 됩니다. 추후 주주 환원 계획에 대해서 궁금해하실 것으로 생각됩니다. 지난 7월에 자사주 매입에 대한 신탁 계약 기간이 바로 내일인 10월 28일 종료됩니다. 프로세스상 이 계약 기간이 종료되고 난 이후에 그다음 열리는 이사회에서부터 추가적인 자사주 매입 결의가 가능합니다. 따라서 추가적인 자사주 매입 여부 그리고 규모에 대해서는 지금 독립 이사분들과 함께 이사회에서 논의하고 있고, 결정이 되면 시장과 바로 소통할 수 있도록 하겠습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): iM금융그룹은 앞으로도 자사주 매입 소각 확대와 비과세 배당 실시, 분기 배당 도입 등 다양한 주주 가치 제고 방안을 적극적으로 실행해 나갈 것입니다. 다음은 두 번째 하이라이트입니다. 9월까지 3개 분기 동안 그룹의 총대출은 7.6% 성장하여 71조 원을 넘어섰고, 이에 따라 그룹의 이자 이익은 전년 동기 대비 5.6% 증가한 1조 2,962억 원을 기록하였습니다. 2025년도가 기초를 튼튼히 하며 도약의 밑거름을 준비하는 한 해가 되었다면, 2026년은 그 기초 위에 자산을 확대하며 미래의 이익 창출력을 강화하는 한 해가 되고 있습니다. 올해의 자산 성장을 바탕으로 저희는 기초적인 이익 체력을 한 단계 레벨업 할 것으로 생각하고 있습니다. 세 번째, 건전성 개선입니다. 고금리 환경 속에 건전성 우려가 있는 것으로 압니다. 하지만 iM뱅크는 시중은행으로 전환한 이후 역점 사업으로 진행해 온 우량자산 위주의 성장을 도모하였고, iM캐피탈도 자동차 금융을 중심으로 한 안전 자산을 집중적으로 키워왔습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 이렇게 건전성까지 염두에 둔 질적 성장을 장기적으로 추진하면서 그룹의 고정이하여신비율은 1.18%, 은행은 0.77%까지 하락하였고, 이에 대손 비용률도 그룹 기준 0.48%, 은행 기준 0.4%까지 개선되었습니다. 앞으로도 중장기 성장의 전략과 방향성을 견지하면서 건전성 관리에 만전을 기해 이익 개선의 모멘텀을 더욱 확대해 나가겠습니다. 그럼 다음 페이지에서부터 이익 현황에 대해 상세히 설명드리겠습니다. 3페이지입니다. 3분기까지 그룹의 누적 당기순이익은 전년 동기 대비 3.6% 감소한 4,163억 원을 시현하였습니다. 하단의 세부 내역을 좀 보아주십시오. 그룹의 이자 이익은 은행과 캐피탈의 견조한 자산 성장에 힘입어 전년 동기 대비 5.6% 증가하였습니다. 아쉬운 부분은 비이자 이익이 수수료 이익의 큰 폭의 개선에도 불구하고 2, 3분기 시장 변동성 확대에 따라 전년 수준에 그쳤다는 점과 일회성 요인인 통상임금과 교육세 세율 변경 효과 등 비정상적인 요인으로 판관비가 크게 증가했다는 사실입니다. 반면 충당금 전입액은 대출 자산의 성장에도 불구하고 앞서 말씀드린 중장기 성장 전략에 따라 감소 추세를 보이고 있습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 종합적으로 보았을 때 이자 이익과 수수료 이익 중심의 핵심 이익이 증가하고 있고, 대손 비용이 감소하고 있는 만큼 금년에 비정상적인 비용 이슈가 종료되면 2027년부터는 레버리지 효과를 통해 이익 개선 폭을 확대해 나갈 수 있을 것으로 생각합니다. 다음은 4페이지. 은행의 성장과 순이자마진에 대해서 설명드리겠습니다. 좌측 상단을 보아주십시오. 3분기 은행의 원화 대출은 전 분기 대비 3% 증가하였습니다. 고객군별로는 기업 대출은 분기 중 4.6%인 1조 7천억 원 증가하였고, 가계대출은 0.6%인 1,000억 원 성장하였습니다. 연간으로는 원화 대출 잔액이 62조로 증가하면서 누적 7.4%의 성장을 달성하였습니다. 다음은 우측 순이자마진입니다. 그룹의 3분기 NIM은 전분기 대비 8베이시스포인트 하락한 1.84%를, 은행의 3분기 NIM은 전분기 대비 7베이시스포인트 하락한 1.75%를 기록했습니다. 시장금리가 상승하면서 자산의 수익률은 상승 추세를 보이고 있으나, 조달 경쟁 심화와 금리 상승에 따른 핵심 예금의 정기 예금 등으로의 이탈 등의 조달 비용률 상승폭이 더 컸던 것이 분기 마진 하락의 주 원인으로 보고 있습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 다만 금리 인상기에 선조달은 장기적으로 조달 비용의 추가 상승을 억제하는 효과가 있고, 저희 자산의 repricing은 6개월 변동이 약 40%로 가장 많기 때문에 4분기에는 금리 인상에 대한 반영이 본격적으로 반영이 시작되면서 NIM의 확대를 기대할 수 있을 것으로 생각합니다. 하단 이자 이익입니다. 견조한 자산 성장에 힘입어 그룹의 이자 이익은 3분기 기준 전년 동기 대비 8.7% 증가하였고, 은행은 7.5% 증가하였습니다. 앞으로 정교한 자산 부채 관리를 바탕으로 NIM 관리를 더욱 철저히 하여 자산 성장이 이자 이익 확대로 이어질 수 있도록 하겠습니다. 다음은 5페이지 비이자 이익입니다. 3분기 누적 비이자 이익은 3,420억 원으로 전년 동기 대비 11억 원 소폭 증가하였습니다. 자본시장 활성화에 힘입어 증권의 수수료 수익이 전년 동기 대비 73.3% 증가하고, 은행의 수수료 수익도 22.8% 증가하는 등 상대적으로 예측 가능하고 안정적인 수수료 수익은 큰 폭 개선되었으나, 2분기 이후 지속된 시장 변동성 확대로 트레이딩 및 IB 부문이 부진하면서 비이자 이익의 증가폭은 축소되었습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 앞으로도 수익원 다각화를 위해 수수료 수익을 중심으로 하는 Capital Light 비즈니스를 확대해서 비이자 이익을 확대할 수 있도록 노력하겠습니다. 다음은 우측 판매 관리비입니다. 그룹의 판매 관리 비용률은 51.7%, 은행의 CIR은 46.5%로 전년 동기 대비 다소 증가하였습니다. 다만 은행의 통상임금 등 일회성 비용 요인과 증권과 은행의 교육세 증가 등 비정상적인 요인을 제외하면 그룹 CIR은 48.4%, 은행의 CIR은 43.9% 수준으로 양호하게 관리되고 있습니다. 저희도 내부적으로 비용 효율화 TF를 운영하는 등 비용 절감을 위해 노력하고 있는 만큼, 비정상적 비용 이슈가 종료되는 내년부터는 우하향하는 CIR 트렌드를 보여드릴 수 있을 것으로 생각하고 있습니다. 다음은 6페이지 대손 비용입니다. 3분기 누적 그룹의 대손 비용률은 0.48%로 전년 동기 대비 5bps 개선되었고, 은행의 대손 비용률은 0.4%로 전년 동기 대비 10bps 개선되었습니다. 은행의 경우 시중은행 전환 이후 우량 자산 위주의 질적 성장을 지속적으로 추진한 결과, 충당금 전입액이 전년 동기 대비 11.8% 감소하였고, 캐피탈 역시 자동차 금융의 안전 자산 위주로 성장하면서 충당금 전입액을 19.1% 감축하였습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 앞으로도 대손 비용률의 하향 안정화를 지속 추진해 나가겠습니다. 다음은 우측 고정이하여신비율 및 연체율입니다. 그룹의 NPL 비율은 전년 동기 대비 33bps 개선된 1.18%를, 은행의 NPL 비율은 전년 동기 대비 7bps 개선된 0.77%를 기록하였고, 그룹의 연체율은 전년 동기 대비 23bps 개선된 1.22%를, 은행의 연체율은 전년 동기 대비 4bps 개선된 0.78%를 각각 기록하는 등 건전성은 양호하게 관리되고 있습니다. 하단 NPL 커버리지 비율입니다. 전분기 커버리지 비율이 일시적으로 하락했던 부분이 있었으나, 2분기 IR에서도 말씀드린 바와 같이 이번 분기에는 다시 정상적인 수준으로 회복되었습니다. 대외 불확실성 확대와 물가 상승, 시장금리 상승 국면 등을 감안하면 긴장을 늦추지 않고 건전성 관리에 만전을 기하는 한편, 충당금도 적정 수준으로 유지될 수 있도록 관리해 나가겠습니다. 다음은 7페이지 자본 적정성입니다. 은행과 캐피탈의 견조한 자산 성장과 자사주 매입에도 RORWA 중심의 효율적 자본 안배를 통해서 그룹의 보통주 자본 비율은 전분기 대비 12bps 개선된 12.39%를 기록하였습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 앞으로도 수익성 개선과 적정 성장을 통해 2024년도 Value-up 계획의 보통주 자본비율 1차 목표인 12.3%를 연도 말 기준으로도 안정적으로 달성할 수 있도록 총력을 기울일 예정입니다. 다음은 주주환원 현황입니다. 3분기 300억 원 자사주 매입이 더해져서 금년도 자사주 매입 총액 규모는 누적 700억 원으로 전년 대비 14.3% 증가하였습니다. 앞서 말씀드린 바와 같이 추가 자사주 매입 여부를 포함하여 연도 말 최종 주주환원 규모와 방법에 대해서는 최종 이익 규모와 자본 비율, 주가 수준 등을 종합적으로 고려하면서 이사회와 긴밀히 협의해 나가겠습니다. 주주 여러분들을 포함한 시장 관계자 여러분들의 의견도 귀담아 청취하고자 하니 많은 관심 부탁드리겠습니다. 다음은 주요 계열사인 iM뱅크의 실적에 대해 설명드리겠습니다. 후 페이지를 봐주십시오. iM뱅크의 2026년 3분기 누적 당기순이익은 전년 동기 대비 1.4% 감소한 3,615억 원을 기록하였습니다. 조달 비용 상승에 따른 마진의 하락에도 7%대의 견조한 자산 성장으로 이자이익은 전년 동기 대비 6.8% 증가하며 역대 최대 수준을 기록하였으나, 시장 변동성 확대에 비이자이익이 마이너스로 전환하였고, 통상임금 등 일회성 비용 요인이 발생하면서 당기순이익은 소폭 감소하였습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 앞으로 핵심 이익의 근간이 되는 이자이익과 수수료 수익을 중심으로 한 비이자이익을 개선시켜 안정적이고 지속 가능한 이익 성장을 도모해 나가겠습니다. 또 트레이딩 등 유가증권 이익도 안정적으로 관리될 수 있도록 면밀히 살펴보겠습니다. 그럼 시간 관계상 실적 프리젠테이션은 여기서 종료하고 지금부터 질의응답 시간을 갖도록 하겠습니다.
Operator: 지금부터 질의응답을 시작하겠습니다. 질문을 하실 분은 전화기 버튼의 별표와 1번을 누르시기 바랍니다. 질문을 취소하시려면 별표와 2번을 누르시면 됩니다. 처음으로 질문해 주실 분은 한국투자증권의 정태준 님입니다. 질문해 주십시오.
[Analyst] (한국투자증권): 안녕하세요. 한국투자증권의 정태준입니다. 저 질문 두 가지 있는데요. 첫 번째는 순이자마진입니다. 4분기부터 반등 예상하셨는데, 이게 운용하고 조달 금리의 방향을 각각 말씀해 주시면 감사드리겠습니다. 두 번째는 주주환원인데요. 저희가 사실 오늘 발표가 나올 줄 알았는데, 그러면 새 정책이랑 신규 자사주 매입 여부는 다음 결산 실적 발표 때 자본률이랑 실적 다 확인하고 그다음에 알 수 있는 건지 한번 확인 부탁드립니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 위원님, 좋은 질문 감사드립니다. 저희 답변 준비하는 동안 잠시만 기다려 주시기 바랍니다.
[Company Representative] (iM뱅크): iM뱅크 경영기획그룹장 심수한 상무입니다. 3분기에는 정기예금의 금리 급등으로 일시적으로 NIM 충격이 저희한테 조금 있었던 걸로 판단이 되고, 4분기에는 저원가 자금이 조금 줄긴 하지만 금리 급등이 어느 정도 마무리되어 가고 있는 듯한 느낌이 있고, 저희가 조달 대비 운용 금리 리프라이싱이 한 2.5배 정도 돌아오기 때문에 저희는 4분기에는 3분기 대비해서 NIM이 한 10bp 정도 오르지 않을까 이렇게 기대하고 있습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 그룹 CRO를 맡고 있는 박병수 부사장입니다. 조금 첨언해서 말씀드리면 최근에 은행들의 조달 시장 쪽에 스퀴즈 현상이 있어서 조달이 상승하였지만 저희 쪽에 자금이 리프라이싱 되는 대출 쪽에 굉장히 저희들이 프라이싱 기회를 만들고 있고, 또 하나는 최근에 저희들이 8월 올라오면서 신규 NIM이 한 4bp 정도 올랐습니다, 시중은행에. 그래서 그런 것들을 저희들이 추적해 가면서 4분기 NIM이 저희들이 최대한 방어할 수 있는 그런 것들을 지금 만들어 가고자 합니다. 이상입니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 네, 위원님. 두 번째 질문 주신 주주환원 부분인데요. 말씀해 주신 것처럼 내일 저희가 신탁계약 종료가 되기 때문에 다음에 이어지는 이사회에서 추가 결의를 할 수 있습니다. 그래서 저희가 11월에 이사회가 또 계획이 되어 있으므로 아마 독립이사분들이 그 시점에 추가적인 자사주 매입 관련한 내용들을 논의하실 것 같고요. 사실 밸류업 부분들도 저희가 지금 보통주 자본비율이라든지, 또는 자사주 매입과 관련된 내용들은 거의 2027년 타겟 근처 또는 타겟에 거의 육박해 있기 때문에 저희가 연말 이전에 이 밸류업의 새로운 버전, 앞으로 저희가 3년 동안 어떻게 진행할 것인지에 대한 것들도 지금 준비를 해서 발표를 드릴 예정이고요. 그때는 저희가 좀 더 숫자를 가지고 추적하실 수 있을 정도의 구체적인 방법을 발표를 드릴 예정인데, 아마 주주환원 부분들은 11월 결산 이사회도 당연히 포함이 되어 있겠죠. 그리고 연말에 있을 밸류업 발표, 이런 것들을 참조하시면 좀 더 구체적으로 저희가 주주환원 정책을 어떻게 풀어갈 것인지를 확인하실 수 있는 것으로 생각하고 있습니다. 감사합니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 네, 그러면 충분히 답변이 되었던 것으로 알고 다음 질문 받도록 하겠습니다.
Operator: 다음으로 질문해 주실 분은 iM증권의 설용진 님입니다. 질문해 주십시오.
[Analyst] (iM증권): 질문 주셔서 감사합니다. 저는 실적 관련해서 두 가지 좀 여쭙고 싶은데요. 첫 번째는 저희 은행 쪽 비이자이익 쪽이 좀 많이 부진한 것 같아서요. 혹시 저희 대출채권 매각 손익이랑 유가증권을 세부적으로 좀 나눠가지고 설명 요청드리고 싶습니다. 이거 여쭤보는 게 저희가 이번에 연체라든가 NPL 비율이 좀 많이 빠져가지고 매각이나 이런 거를 하는 과정에서 조금 손실이 있었나, 그 부분을 좀 파악하고 싶어서 여쭤보는 거고요. 두 번째로 저희가 3분기에 비외감 기업 쪽 신용등급 조정하시는 걸로 알고 있는데 관련 영향 혹시 어느 정도 있었는지 설명 부탁드립니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 네, 위원님. 좋은 질문 감사드립니다. 저희 답변 준비하는 동안 잠시만 기다려 주시기 바랍니다.
[Company Representative] (iM뱅크): 비이자-
[Company Representative] (iM금융그룹): 네, 위원님 질문 감사합니다. 먼저 은행의 비이자이익 부분이 조금 부진한 건 사실이고요. 내용을 보면 대출채권 매각 아까 말씀 주셨는데, 대출채권 매각 관련해서 손실이 발생하지는 않았습니다. 작년보다는 매각 규모가 좀 줄어드는 부분이 있고, 적극적으로 저희가 상각과 매각을 통해서 비율 관리들을, 건전성 지표들을 잘 관리하고 있는데 실제 대출채권 매각과 관련된 손실은 거의 발생하지 않았다 이렇게 말씀드릴 수 있고요. 다만, 유가증권 쪽에서 저희가 기대했던 것보다는 특히 채권 쪽에서 기대했던 부분들이 거의 발생하지 않았고, 또 일부 약간의 손실이 있을 수도 있었습니다만 규모는 크지 않습니다. 그리고 또 비이자이익에 영향을 좀 준 부분이 신보료와 예보료 증가 부분이 좀 있습니다, 저희 이번 2026년도 같은 경우에는. 그런 부분들 때문에 전체적으로 비이자이익이 약간 떨어져 보이는 부분은 있으나 실질적으로 저희가 예상하지 못했던 부분에 발생한 요인들은 없다, 이렇게 말씀을 드릴 수 있고요. 지금 예금 관련해서 우리 CRO께서 좀 커멘트 해 주시고요.
[Company Representative] (iM금융그룹): 네, 안녕하십니까? 그룹 총괄 맡고 있는 박병수 부사장입니다. 3분기 비외감 신용평가 관련해서는 저희들이 작년 24년 8월부터 건전성 연체금액 TF를 지속적으로 하면서 기업의 입구 전략을 통해서 우량 자산을 많이 담았습니다. 실제적으로 올해 지금 9월 말 기준으로 보면 저희 이제 5+ 등급이라는 우량 등급 비율이 50%는 됩니다. 그리고 또 하나 RWA 비율을 보면 저희들이 지속적으로 낮고, 지금 RWA 비율이 한 32% 정도 되거든요. 거의 시중은행하고 비슷한 수준입니다, 실제로 보면. 그래서 실제 신용평가를 해보면 오히려 신용등급이 떨어지는 것보다는 신용등급이 올라가는 차주가 있습니다. 실제로 더 많습니다, 어떻게 보면. 그런 측면에서 보면 저희들이 대출 질의 관리에 굉장히 신경을 많이 써서 그런 것들은 충당금 쪽에 증가하는 요인은 없었다라고 말씀드리겠습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 네, 그러면 충분한 답변이 된 것으로 보고 다음 질문 받도록 하겠습니다.
Operator: 현재 질문을 요청하신 분은 없습니다. 질문을 하실 분은 전화기 버튼의 별표와 1번을 누르시기 바랍니다. 다음으로 질문해 주실 분은 HSBC의 원재웅 님입니다. 질문해 주십시오.
[Analyst] (HSBC): 네, 질문 기회 주셔서 감사합니다. 자회사 쪽 관련해서 증권하고 캐피탈 여쭤보고 싶은데요. 이번에 증권 보니까 IB 수익이 상당히 좋았던 것 같더라고요. 그래서 이게 어떤 수익인지, 이게 앞으로도 계속 날 수 있는 건지, 일회성인지 이거 한번 여쭤보고 싶고요. 그다음에 캐피탈을 보면 두 가지가 좀 인상적인데 첫 번째는 자동차 금융이 상당히 빠르게 증가하고 있는데요. 이게 중고차인지 신차인지, 그리고 대상은 주로 어떤 고객들인지 궁금하고요. 그다음에 NIM이 빠르게 떨어지고 있는데 이것을 어떻게 막으려고 전략을 가지고 계시는지, 4분기에는 캐피탈 NIM 목표가 어느 정도 되시는지 알려주시면 감사하겠습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 네, 위원님 좋은 질문 감사드립니다. 저희 답변 준비하는 동안 잠시만 기다려 주시기 바랍니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 네, 위원님 질문 감사하고요. 증권 관련해서는 증권 CFO께서 답변을 주실 거고, 캐피탈 관련해서는 캐피탈 CFO께서 답변을 드리도록 하겠습니다.
[Company Representative] (iM증권): 안녕하십니까? iM증권 CFO 김주욱입니다. IB 관련된 질문 감사합니다. 크게 두 가지를 말씀을 드리겠습니다. DCM 부분의 실적 개선과 부동산 부분의 실적인데요. 올해 들어와서 대형기 구체 이후에 채권 인수 부분을 강화를 했습니다. 연초에 강화를 해서 은행채 부분 주간 실적은 1위로 올라왔고요. 리그 테이블은 주로 회사채 리그 테이블만 얘기를 하는데 지금은 회사채뿐만 아니라 은행채 등을 모두 포함한 인수금융 대표 주관 리그 테이블이 4위까지 올라와 있습니다. 이쪽 부분이 상당히 강화가 됐고요. 두 번째는 부동산 부분인데 부동산 부분은 과거에 어려움이 있었고, 한정된 자원으로 규모들을 쪼개서 들어왔고 대부분 후순위 위주로 들어왔었는데 올해부터 전략을 좀 바꿨습니다. One Book 개념을 도입을 해서 총액 인수를 해서 셀다운을 하는 경우로 바꿨습니다. 올해 3분기에는 가시적인 실적이 하나 있었는데 총액 인수를 해서 전액 셀다운을 해서 수익을 낸 부분이 있습니다. 이 두 부분이 반영이 돼서 3분기 실적이 개선된 것으로 판단합니다. 이상입니다. 네, iM캐피탈의 CFO입니다.
[Company Representative] (iM캐피탈): 저희 같은 경우는 최근 올해 조달 금리 상승을 운용 금리에 반영하기 위해서 신규 영업을 해서 자동차 금융 중에서 신차 비중을 소폭 하향 조정하고 중고차 비중을 점진적으로 높이고 있습니다. 중고차 비중 중에서도 플랫폼 쪽에서 유입되는 우량 비중과 일반 에이징 쪽에서 들어오는 고수익 중고차 비중을 소폭씩 조정하면서 수익률 관리를
[Company Representative] (iM캐피탈): 시행하고 있고요. 실제 점차적으로 신규 NIS가 6월부터는 소폭씩 상향하고 있어서 4분기부터는 NIM의 유지, 개선은 가능할 걸로 생각을 하고 있습니다. 이상입니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 네, 그러면 충분한 답변이 된 것으로 알고 다음 질문 받도록 하겠습니다.
Operator: 다음으로 질문해 주실 분은 JP모건증권의 조지현 님입니다. 질문해 주십시오.
[Analyst] (JP모건증권): 안녕하세요. 질문 기회 감사합니다. 저는 대출 성장률하고 RWA Growth에 대해서 여쭤보고 싶은데요. Year to Date로 7% 넘는 성장을 하셨는데 은행 기준으로 RWA 상승률을 보면 3% 그리고 그룹 기준으로 보면 그보다도 낮은 2%에 달하고 있어서 어떤 노력을 하셔서 이렇게 대출 성장률하고 RWA Growth가 좀 벌어지는 것인지 말씀 부탁드리고요. 지금 RWA Growth가 이제 4% 타깃이 돼서 관리되는 범위에서 나오고 계시기 때문에 사실 대출 성장률에 대한 목표치가 중요할 것 같습니다. 그래서 이번 4분기 때 대출을 속도 조절을 하실 것인지, 아니면 이런 속도로 계속하실 것인지, 그리고 27년 이후에는 어떤 Growth를 타깃 하시는지 대출 성장률 전망도 말씀 부탁드리겠습니다. 감사합니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 네, 위원님 좋은 질문 감사드립니다. 저희 바로 답변하는 것으로 하겠습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 안녕하십니까? 그룹 리스크를 맡고 있는 박병수 부사장입니다. 우선 저희들이 대출 성장률과 RWA 성장률을 우리가 일반적인 지표로 하는 RWA 밀도라 그럽니다, 실제로 보면. 저희 그룹의 RWA 밀도가 은행 중에 최고급입니다, 데이터를 보면. 저희들이 자산의 질을 개선하면서 자산을 성장하는 구조를 가지고 있습니다. 그래서 CCR이나 NPL이 굉장히 떨어지고 있고요. 왜 그러면 그렇게 하냐라는 것은 사실 저희들이 이익의 양도 중요하지만 이익의 질이 너무 중요하다는 것을 저희들이 인식하고 있습니다. 그런 측면에서 진행하고 있고요. 또한 측면에서는 저희들이 입구 전략도 굉장히 중요한데, 푸시아웃 전략도 굉장히 취하고 있습니다. 예를 들면 저수익성 자산 또는 부실 자산을 계속 빨리빨리 밀어내는 작업들을 진행하고 있어서 그런 부분에 있어서 효과를 보고 있다고 생각하고 있습니다. 자산 성장에 대해서는 우리 CFO, 지수혁 께서 말씀드릴 것 같습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 네, 질문 감사합니다, 상무님. RWA 말씀은 저희 CRO께서 주셨고요. 지금 은행도 은행이지만 다른 계열사들, 증권사 같은 경우에도 과거에는 저희가 PF나 이런 고정성 자산에 많이 묶여 있던 부분들을 적극적으로 재구조화도 하고 셀다운을 하면서 RWA 라이트한 비즈니스 쪽으로 많이 움직이고 있어요. 아마 이런 부분들이 전체적으로 자산 증가에 비해서 RWA 증가를 굉장히 제한적으로 잘 관리하고 있는 RWA Growth가 나타나고 있는 것으로 보였습니다. 특히 은행 같은 경우에는 올해 성장이 상당히 가파르게 성장하였음에도 아까 말씀하신 그런 RWA 밀도 관리도 있고, 또 저희가 나름대로 자산 성장에 대해서 보증서라든지 이런 것들을 가지고서 전체적으로 헤드라인 증가하고 RWA 증가를 잘 매니지를 하고 있는 거고요. 아무래도 4분기가 되면 전체적으로는 약간 슬로우한데 저희는 선별적으로 사업 기회가 있는 곳에서는 적극적인 영업도 계획을 하고 있어서, 다만 연간 RWA 성장 관련되어 있는 가이드라인을 넘지 않는 수준에서 관리할 예정입니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 네, 그러면 충분한 답변이 된 것으로 보고 다음 질문 받도록 하겠습니다.
Operator: 현재 질문을 요청하신 분은 없습니다. 질문을 하실 분은 전화기 버튼의 별표와 1번을 누르시기 바랍니다. 다시 한번 안내 말씀드립니다. 현재 질문을 요청하신 분은 없습니다. 질문을 요청하실 때까지 조금 더 기다리겠습니다. 다음으로 질문해 주실 분은 삼성증권의 김재우 님입니다. 질문해 주십시오.
[Analyst] (삼성증권): 예, 저는 한 가지만 여쭤보려고 하는데요. 건전성이 이번 분기에 되게 많이 좋아진 것 같습니다. 특히나 기업단에서도 보시면 연체율이 상당히 많이 내려온 것 같아서, 사실 어렵다는 얘기 많이 들리는데 그럼에도 불구하고 이렇게 비율이 좋게 떨어질 수 있었던 이유가 뭔지에 대해서 말씀 부탁드리고요. 앞으로의 전망도 같이 곁들여주시면 감사드리겠습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 네, 좋은 질문 감사드립니다. 저희 답변 준비하는 동안 잠시만 기다려 주시기 바랍니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 네, 안녕하십니까? 질문 감사합니다. 그룹 리스크를 총괄 맡고 있는 박병수 부사장입니다. 우선 은행을 보면 저희들이 한 2년 동안 연체 건전성 태스크포스를 통해서 자산의 입구 전략과 관리 전략, 출구 전략을 통해서 지속적으로 저희들이 연체 관리를 하고 있고, 양질의 자산을 담는 작업들을 계속하고 있습니다. 이전에 말씀드렸듯이 RWA 밀도라고 해서 자산 증가 대비 RWA 비율이 굉장히 저희들이 낮습니다. 또 하나의 측면으로는 RWA율이 굉장히 낮습니다, 실제로 보면. 그러니까 좋은 자산들을 많이 담고 있습니다. 저희들이 9월 기준의 RWA율이 시중은행하고 거의 차이가 없습니다, 실제로 보면. 나중에 수치 보면 알겠지만, 그런 것들을 통해서 자산질이 굉장히 많이 좋아졌다는 게 연체의 가장 큰 특색이라고 할 수 있습니다. 또 한 측면에서는 우리 계열사의 캐피탈 같은 경우에는 포트폴리오 밸런스를 통해서 연체 관리를 지속적으로 하고 있습니다. 그래서 작년에 저희들이 캐피탈에 신용등급도 올린 것도 그런 포트폴리오 밸런스를 통해서 연체를 관리하고 있다고 말씀드리고 싶고요.
[Company Representative] (iM금융그룹): 또 하나는 증권의 경우에도 부동산 PF 쪽에 굉장히 고질적인 위험이 있었는데 그런 것들을 계속 뚫어내고 있어서 그룹 전체적으로 연체나 NPL 관리가 지속적으로 되고 있다고 말씀드리겠습니다. 감사합니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 저희가 한번 시중은행 전환 이후로 지금 2년 반이 경과했는데 처음부터 저희가 말씀드린 가장 중요한 포인트는 집중되어 있는 자산의 위험성을 분산해서 개선 비용을 관리하고 건전성을 회복할 수 있다는 것이 첫 번째 미션이라고 저희가 누누이 많이 말씀을 드렸습니다. 저희는 2년 반 동안 꾸준히 해온 결과가 조금씩 나타나고 있고, 아직은 저희가 선발 은행의 수준까지 가지는 못했지만 점진적으로 그 피어 그룹에 다가가고 있는 모습을 보여주고 있고요. 내년도에도 이러한 모습을 계속 이어가도록 전략을 준비하려고 합니다. 감사합니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 그러면 충분한 답변이 된 것으로 보고 다음 질문 받도록 하겠습니다.
Operator: 현재 질문을 요청하신 분은 없습니다. 질문을 하실 분은 전화기 버튼의 별표와 1번을 누르시기 바랍니다. 다시 한번 안내 말씀드립니다. 현재 질문을 요청하신 분은 없습니다. 질문을 요청하실 때까지 조금 더 기다리겠습니다.
[Company Representative] (iM금융그룹): 그러면 저희가 충분한 질의응답 시간을 가진 것 같습니다. 추가 질문이 없는 관계로 이번 실적 발표는 이것으로 마치도록 하고, 실적 관련해서 혹시 추가적인 문의사항 발생하시면 언제든지 저희 IR팀으로 연락 주시면 성심껏 답변해 드리도록 하겠습니다. 날씨가 많이 쌀쌀해지고 있는데 건강에 유의하시고 다음에는 더욱 좋은 실적으로 인사드리도록 하겠습니다. 감사합니다.
