[Company Representative] (Walsin Lihwa): 各位投资朋友，大家午安。本次法说会简报已上传至公司官网，免责声明部分一并参阅。今天的议程会由潘思如会计长说明第3季财务状况，王奇清执行长说明未来展望，投资人QA则由陈震强执行副总主持。接下来把时间交给潘会计长。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 各位投资朋友大家好！接下来就由我跟各位报告华新丽华2026年第3季的财务表现。首先我们看到综合损益表，本公司2026年第3季税后净利为79亿元，单季的每股盈余来到1.78元，累计2026年前3季的税后净利为205亿，每股盈余为4.63元。第3季的合并营收462亿，较上季减少34亿元，主因本公司不锈钢事业及资源事业分别因为欧洲暑休以及伦镍下跌的影响减少了销量。因此本季营收、毛利与营业利益皆较上季减少。唯相较去年同期而言，本季的营收、毛利与营业利益皆有所增长。关于营业收入、毛利与税后净利，在后面各事业单位的变化，我们会跟各位投资朋友有详细的报告说明。在本季的综合损益表中，本公司及权益法转投资所持有的上市柜股权投资，因为市价波动所产生的不利金额约84亿。这些科目变化在稍后的资产负债表中也会有所呈现。下一页。在下一页，我们跟各位投资朋友说明一下各事业单位营业收入的变化。首先在不锈钢事业的部分，本季不锈钢事业因为欧洲暑休的影响，销量比上一季减少了约15%，而营收则比上一季减少了26亿。另外，因为今年整体原物料的价格基期是比去年要高的，因此营收在相较于去年同期而言是增加了16亿。在电线电缆事业的部分，本季电线电缆事业的营收跟前一季基本上是持平的，而相较去年同期，跟不锈钢一样，因为铜价的基期是比去年同期要来得高，因此营收比去年增加了21亿。最后在资源事业的部分，本季镍生铁的售价虽然是持平，但因为伦镍的下跌影响了镍产品的出货量，因此本季的营收是比上一季减少了14亿。同样的，受惠于原料价格的基期比较高，因此本季的营收是比去年的同期略增了7亿。接下来我们跟各位投资朋友报告一下各个事业单位营业收入跟毛利率变化的说明。首先我们看到最左边的不锈钢事业，本季如同前面第1页就跟各位投资朋友提到的，因为欧洲暑休的影响，销量减少除了影响营收以外，也同步地影响了毛利，本季的毛利率下滑至第1季的5%。再来我们看到了中间的资源事业，本季镍生铁的售价虽然持续在高档的震荡，但是因为受到镍矿配额的政策的持续影响，镍矿的成本持续还是有上涨的，而且本季伦镍的价格是下跌的，影响了镍的销量跟毛利，也压缩了本季资源事业的整体获利，毛利跟毛利率都比前一季略微地下降。最后是在最右边的电线电缆事业，我们的电线电缆事业的表现一直都是相当的稳定，本季线缆产品不论是在营收或是毛利的表现上，皆与上一季持平，表现稳健。再来我们看到综合损益表最后一页的说明，我们会整了各个事业单位以及其他转投资部门的获利表现。首先我们可以看到前面提到表现相当稳健的电线电缆事业，在本季的税后净利的表现上，获利是与前季持平，表现仍然非常稳定。淡蓝色的资源事业的部分，如前面营收及毛利所提到的，虽然镍铁的售价是持平的，但伦镍的价格下跌影响了镍的销售，因此本季的毛利率的下降，在税后净的表现上也是让获利比前季略为减少。而如同之前几句跟各位投资朋友提到过的，资源事业的获利虽然不是很显著，但是因为其折旧非常的高，每季仍然能为本公司带来稳定的EBITDA以及现金流量的贡献。最后在深蓝色的不锈钢的部分，本季不锈钢事业营收与毛利因为欧洲暑休的影响都较上一季减少，所以这整体的影响在不锈钢事业的税后净利表现上也是不如上一季。最后我们来看到右手边绿色的转投资跟其他的获利表现。本季转投资的获利主要是来自电子业转投资认列的权益法利益79亿，虽然权益法认列的金额比上季是有所增加的，但因为本季处分的转投资部分较少，因此整体转投资相关的利益是略低于前季。看完了各项损益的表现，接下来我们跟各位投资朋友报告一下资产负债表以及重要的财务指标。2026年第3季，华新丽华的总资产金额约为3,541亿，较上一季的3,504亿增加大概约37亿元。资产的主要变动分为以下几个部分。首先在现金的部分减少约13亿元，关于现金的整体变动情形，我们会在后面的现金流量表再跟各位投资朋友做详细的说明。再来我们看到营运资金相关的应收账款以及存货。在应收账款的部分，基本上我们是与上一季持平，略为减少的，但在存货的部分则增加了约17亿元。此部分增加的原因主要是在季底预付购料款增加影响所致。第3个部分我们可以看得到增加比较大的部分是在长期投资，本季的长期投资较前一季增加了约32亿，主要的变化分为以下的几个部分。首先是在前面损益表跟各位投资朋友报告过的，本季权益法认列的投资利益约79亿。而在综合损益表也有跟各位投资朋友报告过，本公司及权益法认列的转投资公司所持有的上市柜有价证券投资，因为有价证券的市价变动，减少了本季长期投资金额约有84亿。第3个部分是本季因转投资华邦ECB的持有人转换成普通股，虽然使本公司在持股比例上略有下降，但因转换价格跟净值差异所带来的权益增长数约为32亿，增加了本公司长期投资的金额。最后则是本公司本季透过公开市场取得及处分长期投资的净增加影响数约为7亿。再来我们看到负债，2026年第3季负债的金额为新台币1,367亿，金额较上季略为增加7亿，负债比例仍然维持在39%。本季负债主要的变化为银行借款增加了42亿，用以支付我们的现金股利22亿，以及各项应付款也减少了12亿。最后我们看到股东权益，本季股东权益金额为2,174亿，较上一季增加29亿。本季股东权益的主要变化，除了本期的获利增加股东权益79亿之外，最主要则是前述提到的转投资公司相关的影响，包含了本公司及权益法转投资公司持有的上市柜公司有价证券股价波动带来的股东权益影响数减少84亿，以及华邦ECB转换所带来的权益调整，增加了股东权益32亿。最后我们看到重要的财务指标，本季的应收账款虽然是持平，但是因为营收略降，而且存货的金额是增长的，因此本季的收现以及销货日数较上一季是略微增加的。不过在流动比例跟长期资金的适足率方面，分别还是维持在1.6及1.1，整体的财务结构仍然是相当的稳健。最后我们看到了现金流量表。在现金流量表的部分，本季的营运活动现金净流入4亿，受到前述的营运资金变动的影响，是较上一季略微减少。而在投资活动的部分，本季支付了资本支出款项约30亿，多数仍然是支付高雄海缆厂建厂以及不锈钢事业的一些投资款项。另外，本季在投资活动方面，有取得与处分长期投资的净现金流出约为5亿。而在融资活动的部分，本季的银行借款净增加是42亿，支付股利22亿，提出的现金余额178亿，扣除前述各项活动的净现金流出12亿元，期末的现金余额约为166亿，扣除账列避险之金融资产的现金余额2亿，期末资产负债表账列的现金余额为新台币164亿。以上就是华新丽华2026年第3季各项财务表现的报告。接下来请王奇清执行长为大家说明各事业单位未来的营运展望。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 好，各位投资朋友，大家午安！接续报告我们各事业未来的营运展望。首先是不锈钢事业，台湾内销市场持续去化库存，市场需求逐渐回升，预期第4季整体营运将优于第3季。大陆内需仍不足，市场复苏缓慢，然而冷精棒品牌经营发展的效益逐渐地显现，预期第4季营运将与第3季持平。欧洲暑休结束，市场需求逐渐回温，我们预期第4季整体营运将优于第3季。资源事业的部分，镍产品的售价持续低档震荡，惟产业出现自律行为，有利于未来镍生铁的供需平衡。随着不锈钢市场逐渐地升温，镍生铁需求也有望回稳。最后在电线电缆事业的部分，高科技建厂需求持续增长，以及强韧电网建设需求持续释放，支撑了相关产品出货维持高档，整体营运延续第3季稳健的态势。除了上述3个事业个别展望之外，由于AI应用爆发，带来电力跟算力基础设施需求的快速增长，这推升了电力传输以及HVDC 800高压电缆，以及AI节能系统大量的需求，这对于本公司不锈钢、电线电缆事业都带来新的营运增长的动能，也使本公司电子元件领域转投资事业的获利稳定增长。以上。
Operator: 谢谢。提问时间现在开始，请各位每次最多提出两个问题。如果您需要提问，请在您的电话机上按#键以及数字1，当我们读出您的名字后，请开始发问。如果您需要取消发问，请按#键以及数字2，谢谢。现在请有意提问的来宾朋友在您的话机上按*1，谢谢。目前第1位提问的是First Capital Management Jason Lu，请提问。
Jason Lu: 副总还有管理层们好，这边想提问的第1题是说，目前印尼是采用类似滚动式调整在控制这个镍的产量，那假设说未来镍是维持在15000到17000这个range的话，我们可以预期Q4以及2027年我们资源事业以及不锈钢事业的这个获利有办法缓步回升吗？还是对未来这两个事业的看法，谢谢。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): OK，应该说现在的镍矿的价格有开始陆续地回落，这是第1个。第2个，这个市场上面，比如说我们的镍的冶炼厂商，有一些它已经出现了负的现金利润，就是说它已经没有现金利润了，所以说他们就很自律地开始进入了减产。这个现象应该会造成镍价有一些回升，但是——
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 就我们目前所看到的，第3季、第4季可能有一些它没有自带电厂的镍的冶炼厂商，已经开始陆续地减产，有的减产20%，有的减产30%。因为像我们华新本身有带了电厂，所以说我们的现金利润、现金净利润都还有的。我们等于说是会计利润上面大概会再损益两平。如果镍价回升的话，当然我们的获利会跟着回升，这个是第1个。第2个，不锈钢现在是需求的问题，因为主要还是在中国大陆的经济发展的状况比较差。欧洲可能在未来，这个CBAM的效益，CBAM就是碳边境税的课征，CBAM的效益跟这个Safeguard的效益可能会开始在明年会有一些发生。CBAM的最后的结果对中国大陆的制程是最不利的，因为它的碳最高。对于欧洲本身的不锈钢产业，或者对台湾的不锈钢产业，像我们的台湾不锈钢本身都是用废钢来冶炼的，所以说我们的碳边境税相对地比较低。所以说这一些政策都会对于我们台湾跟欧洲都会有正面的影响。中国大陆的部分，可能就是因为现在它的整体工业的复苏力道还很缓慢，看起来就是要比现在好的机会会比较差。但是我们现在努力的方向是在于我们的冷精棒的行业。如果说我们的冷精棒在明年，我们预估我们的冷精棒还开始会有20%到30%的增长，那这样子我们会把大陆的亏损会逐步地缩小。目前大概在这两个行业的情况是这个样子。
Jason Lu: 了解，谢谢副总。那我这边第2题想接着请教的是说，刚有提到台电的这个强韧电网计划，但目前看来这个计划可能26年上一个高峰，想知道管理层对于27年，不管是公家事业的强韧电网计划，或者是私部门的科技厂商对电缆的这个需求量跟2026年比的话，以及对华新电力化的需求来比的话，可能是呈现一个上升、持平或者怎么样的走势呢？谢谢。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 应该说分两个地方来回答。第1个电网的部分，今年不是高峰，真正的高峰应该会落在2029年到2030年。所以说现在的状况应该是从现在开始一直会到2030年，整个电网的需求量都很大。也就是说，我们在电网的部分，反而会在2030年会比现在还会增加非常多。所以说我们在高压的部分，我们也投资了一条线，现在正在装机，这个是第1个。第2个，在这个一般的建筑用线的部分，看起来建厂的需求量现在也正在增加，包括了我们的芯片产业，包括了AI的这个资料中心，这些行业所需要的电缆的需求量非常大。我们华新有足够的规模能够应付这些建厂，一般的电缆厂可能都还没办法应付这些建厂的在建筑用线上面的需求。
Jason Lu: 谢谢。
Operator: 谢谢。请有意提问的来宾朋友在您的话机上按米字键以及数字1，谢谢。下一位提问的是Nomura江伯泉，请提问。
[Analyst] (Nomura): 管理层你好，想问一下，因为台电好像有对未来到2030年每年新增电力的需求，就是未来会增加到60%，有没有一个大概的数字，比如说增加1个gigawatt，对电线电缆的需求大概会增加多少？或是新盖一个电厂，对这个电厂的需求，对电缆的需求会怎么样地增加？谢谢。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 这个跟增加1个gigawatt增加多少需求，可能关系没有这么大。应该这样算说，如果台积电盖一个厂，它需要的电厂的需求本身的量就很大了，这是一个。第2个，我们不管是台积电也好，AI的资料中心也好，它都需要很大的电力。在这种情况下，自然会带动了我们的风电，离岸风电跟我们的核电重启，未来的这些发展。整个在电网的架设上面都会有一些很大量的需求。如果从离岸风电来看的话，1个gigawatt或1.5个gigawatt需要的电缆的长度大概会在300公里的长度，大概的数字我们是这样计算的，我指的是海底电缆，对。
[Analyst] (Nomura): 那想问一下，海底电缆这边好像本来预计明年初可以完成认证，这个认证的进度可以帮我们更新一下吗？
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 我们通通稍微的回答都是明年中，所以说应该是在六七月，在六七月那几个月，最快6月，最慢9月，在那个区间中。目前的进度很正常。
[Analyst] (Nomura): 6到9月取得认证，那大概能生产吗？
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 我们取得认证以后，基本上就可以开始生产，但是出货要根据我们这个工厂的工程的进度，要配合他们的进度，然后也要配合整个海象。所以预计的出货应该会在28年。
[Analyst] (Nomura): 那你们最近好像有新做一个合资的公司，然后想要去做核能相关的东西，这可不可以帮我们多说一点？
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 这个我请我们董事长稍微回答一下。我们新的公司，既然是做核能、核电厂相关的，我们会从原材料开始进入。这个请我们执行长来补充一下。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 我针对我们为什么会投入这个产业，它的背景跟这个公司的定位，跟各位做一个分享。我想刚刚已经提报过，所谓的AI应用的爆发，还有能源转型，都会带来电力非常大的一些需求。然后核能，它本身是一个低碳、低成本，而且是一个稳定可以做基载，有这么样的一个优势，所以它在整个电力的供应可以说是越来越重要，也是一个大家是越来越注重的一个选项。第3个我想跟各位分享的，就是台湾其实过去的60年，已经积累了很多核电建设，还有就是一些技术的能量。所以面对到全球核能需求的复兴，这是一个我们怎么样好好地掌握这个机会，然后去整合产官学研的资源，然后善用我们台湾的产业跟地理的优势，为这个领域去营造新的成长的动能，这个是整个的一个背景。我们成立的这个是华新世纪核能，这个公司，它基本上就是希望能够去串联台湾整个核能供应链的重要的一个平台，做这么样的一个定位。然后我们会去整合相关产业的能量，并且跟国际接轨，来帮台湾去布局在这个领域的一个国际的竞争力，以及去建造一个低碳能源的产业生态。顺便也跟各位报告，其实我们不管是在电线电缆，或者是在不锈钢领域，不管是在欧洲、大陆、台湾，我们都已经进入到核能这个材料的供应了。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 所以说我们有关于这一块，我们第1个阶段，就是我们先整合我们所有合资股东在核能方面材料的提供的能力。我们华新本身在欧洲的SMP基本上它已经可以提供核能里面使用的钢材。我们的无缝管厂，包括德国的DMV跟我们的中国大陆的这个长春厂，目前都有在供应核电厂所使用的无缝管。再加上我们的电线电缆，未来透过我们核三厂重启，它也会有一些电缆的需求。我们透过这些核能的材料的整合，再往下面，能够做组件加工的能力，来进行，这个是未来这个公司进行的方向。
[Analyst] (Nomura): 谢谢。
Operator: 谢谢。如果您需要提问，请在您的话机按键上按米字键以及数字1，谢谢。现在是提问时间，如果您需要提问，请在您的话机上按米字键以及数字1，谢谢。下一位提问的是First Capital Management Jason Lu，请提问。
Jason Lu: Jason，你好，想简单请教一下有关不锈钢事业的部分，我们第3季方面为我们揭露说中国、欧洲以及台湾，它的营收分布大约是几成吗？谢谢。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 应该这么说，我们3个地方目前营收分布，基本上台湾最高，台湾大概占了40%到50%。欧洲第2高，大概占了将近25到30，其他就是中国大陆，目前的情况是这个样子，对。
Jason Lu: 了解。那我们第2题想接着请教的是，刚刚讲说台湾这个不锈钢库存的去化状况，那目前在台湾看到的是下游的钢管厂对于这个不锈钢的原材料，其实随建厂这个需求是有提升的。那我们看这个库存去化以及获利的表现，大概什么时候会看到一个比较正向的效果出来呢？可能是在明年，还是说第4季就可以看到这整个获利是可以比较——
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 台湾的部分，第4季会比第3季好。我们看到的情况是，这些库存的去化基本上在9月、10月份大概是已经接近尾声了。那相对的，我们看到的是第4季看起来台湾会比第3季好，对。
Jason Lu: 好，谢谢，不好意思，谢谢。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 是的。
Operator: 谢谢。下一位提问者是Nomura江伯泉，请提问。
[Analyst] (Nomura): 你好，想再follow刚刚那个核能问题，就是因为我们是3家公司合资，那我很好奇说另外两家，就是世纪能源跟高力，它们分别会是什么样的角色？谢谢。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 我想世纪能源，它的优势就是在台北港，它过去几年就是做水下基础、离岸风电的，所以它已经培养了，以我的了解，大概有五六百位这种非常高阶，我们叫做6G等级的焊工。第二个优势，它的这个临海靠港的整个的腹地非常的大，又有重件码头，所以是未来可以去做一些重大设备的组装，以及从这个地方出口的一个优势。高力的部分，它的主要的核心的事业或者是能力，主要是在做热化，像比如说SOFC，它的板式热交换器，然后一些所谓的hot stove，高温的一些容器的一种铸焊，这是它的核心能力。那这些核心能力，未来在核能相关的一些设备，都有发挥它所长的一些机会。
[Analyst] (Nomura): 那这个核能相关技术应该是跟国际大厂去合作，对不对？就是国际品牌厂，然后我们去帮它做部分的零组件的部分。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 是，我们会从零组件先切入，这个是绝对必要。所以我们其实跟所谓的系统厂都有在做一些互动。
[Analyst] (Nomura): 这个我们有没有一个大概的时间表，说什么时候可以看到营收贡献这样？
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 这个基本上新公司的部分还不确定，但是我刚刚有提到，其实我们的一些事业单位，不管是不锈钢、无缝管，大陆、欧洲，还有我们的电线电缆，其实已经都在供应核能相关的一些材料。
[Analyst] (Nomura): 谢谢。
Operator: 现在是提问时间，请有意提问的来宾朋友在你的话机上按米字键以及数字1，谢谢。下一位提问的是康和证券Gary Huang，请提问。
Gary Huang: 管理层您好，我这边想请教一个问题，最近看到一些news，这边在提到说印尼的好像是能源矿业部长，然后他提到明年的镍矿配额好像要持续下调到2亿。那我不太清楚，这样就刚才公司管理发表是说，现在镍矿价格有点在往下走，那这样的话是不是也预期到整个镍矿的价格看起来如果再下调的话是有机会回升，那是不是会进而对你们的成本压力会造成比较大的压力呢？对，这是第1个问题。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 今年的镍矿年初的时候给的额度大概在2亿6000万吨，到年底的时候它又放宽了一下，大概会到2.9亿到3亿吨。那明年我们认为，第一个，我刚刚有提到，就是说第4季有一些厂商，因为目前的售价扣掉它的镍矿成本，它已经到了负的现金利润，已经出现现金亏损了，所以说有一些厂商开始减产，预计大概整个行业可能会有20%到30%的减产幅度。所以说因为生产量少了，这个镍矿的价格就往下走。那明年我认为印尼政府事实上他们也有财政的压力，镍矿开多少对他来讲，对他财政的贡献是有帮助的，所以说是不是会实质上会减少，我们不知道。但是，因为我们的厂离菲律宾很近，如果印尼的镍矿供应不够的时候，菲律宾的镍矿是可以支援的，大概的情况是这样子。至于说镍矿会往上涨，会往下跌，基本上是跟我们这个镍生铁厂的生产的量是有关系的。
Gary Huang: 第2个问题，我想请教一下有关镍冶炼这边的部分。刚才公司这边，您这边是有提到说，其实现在有些部分厂商因为没有带电，所以它的price来到现金成本之下，它必须被迫要减产。可是我如果最近去follow一下，从港股回归挂到A股的那个全球应该数一数二大的镍冶炼公司这边来看的话，我看到它的净利润跟margin看起来还蛮OK的，好像其实为什么这个差异会这么大？
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 你指的是力行吗？
Gary Huang: 是，对。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): OK。我不清楚，它的利润很好吗？我不觉得。
Gary Huang: 3Q它自己公告的利润是15%，然后净利润是7.8%。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 主要是因为它自己有矿。
Gary Huang: OK。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 对 。
Gary Huang: OK。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 应该是它的获利来源是在矿，但是它的市占率也就是那些。
Gary Huang: 是，OK。好，明白，谢谢。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 好 。
Operator: 谢谢。请有意提问的来宾朋友在您的话机按键上按米字键以及数字1，谢谢。现在是提问时间，如果您需要提问，请在您的话机上按米字键以及数字1，谢谢。下一位提问的是First Capital Management Jason Lu，请提问。
Jason Lu: 管理层您好，我这边想针对电缆的事业去做请教。就是我们在2、3季的时候看到全球LME的铜价其实是走一个上行的，但我们的毛利率是很稳定，维持在11%。那我想请教，是我们事业的特性可以100%做转嫁，还是我们有一些在手比较低价的库存去维持这个毛利率呢？谢谢。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 应该是说我们的毛利率一向是很稳定的。第1个，它是可以转嫁的。第2个就是说我们通常接到订单的时候，我们就已经把铜锁定了，那我们的报价会跟着铜价做联动，所以说我们的毛利基本上是锁定的。
Jason Lu: 这边想再请教一下，就是我们电缆可以有推算说，例如说我们出货的公里数或者吨数，对应我们目前的产能大概是几成吗？就是我们讲说可能UTR的部分。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 产能利用率啊？
Jason Lu: 对 。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 应该说我们目前高压的产能基本上都是满的。第2个，我们中低压的产能，是因为我们现在盖了一个新厂，就是在杨梅，我们盖了一个新的高效的工厂，所以说目前这个高效工厂的产能大概爬坡已经爬到大概7成到8成的产能，大概情况是这样子。
Jason Lu: 高压是指161的部分吗？161kV。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 高压是从69kV到161kV，那目前我们正在做345kV的认证，大概明年也会取得，所以说69kV以上都属于高压。
Jason Lu: OK。那最后想再跟您follow一下，是我们明年的那个海缆厂，我想确认它的这个电缆的种类，我们上次讲说是200kV以上的，那也就是顺应说我们争取这个345kV的认证吗？还是200kV跟345kV算是两种规格？谢谢。
[Company Representative] (Walsin Lihwa): 这是两种规格，因为海缆的规格又不一样，因为它在海底，它要承受海流，承受压力，各种天然或者是非天然的损害，所以说它的保护要做得非常好。那一般的陆缆，我们像台湾的规格是161kV的，在杭州我们的高压是做220kV的，基本上就是说电压不一样，规格本身也不一样。
Jason Lu: OK，管理师，谢谢。
Operator: 谢谢。如果您需要提问，请在话机上按"*1"，谢谢。我们目前正在进行问答，如果您需要提问，请在您的话机上按"*1"，谢谢。您有意提问的来宾朋友，在您的话机上按米字键以及数字1，谢谢。谢谢。目前没有其他的提问，后续若有任何问题，欢迎寄信至公司IR信箱。非常感谢大家的参与以及提问，本次的法说会将到此结束，您现在可以离线了，谢谢，再见。
