Q2 2026 Banco BMG SA Earnings Call
Speaker #1: Goodbye. Welcome to Zoom. Enter your meeting ID, followed by pound. Enter your participant ID, followed by pound. Please enter the meeting passcode. The meeting has not started.
Speaker #1: Please wait or try again later. You have joined the meeting as an attendee and will be muted throughout the meeting.
Speaker #2: Sejam todos bem-vindos a mais uma videoconferência de resultados do Banco BMG. É um prazer estar aqui com vocês hoje. Eu sou o Danilo Herculano e, junto comigo, estarão: Félix Cardamoni, nosso CEO; João Consíglio e Flávio Guimarães, nossos vice-presidentes. Juntos, iremos conduzir a apresentação de resultados do segundo trimestre.
Speaker #2: Gostaria apenas de lembrar que, após a apresentação, teremos a nossa sessão de perguntas e respostas. As perguntas podem ser feitas diretamente por esse ícone do Q&A.
Speaker #2: Mandando apenas a pergunta, o seu nome e a sua empresa e, no final, será um prazer poder respondê-las. E, sem mais delongas, gostaria de convidar o Félix para dar início à apresentação.
Speaker #2: Félix, por favor, seja bem-vindo.
Speaker #3: Obrigado, Danilo. Bom, pessoal, bom dia a todos vocês. Hoje nós estamos iniciando uma nova forma de fazer essa apresentação. Então, é sempre desafiador, mas eu espero que todos gostem.
Speaker #3: Porque, pelo menos do resultado, eu gostei bastante. Nós batemos 15,2% de ROI nesse semestre. Acho que isso mostra uma evolução clara nesses últimos 3 anos, o que é bastante bacana.
Speaker #3: E dois pilares que a gente vem trabalhando é que a gente tem um banco mais próximo dos nossos clientes; que a gente consiga trazer cada vez mais a digitalização e a tecnologia para atender não só às necessidades dos nossos clientes, mas também para trazer mais eficiência para o banco.
Speaker #3: E, por último, ser mais rentável, que eu acho que esse número mostra que a gente está no caminho certo. Dando sequência aqui na apresentação, o que eu gostaria de passar para vocês: nós criamos o Plano 2030.
Speaker #3: O que é o plano 2030? 2030 é o 2030, é o ano do centenário do banco. Então, nós criamos esse plano onde a gente quer, primeiro, alavancar as fortalezas que o banco tem, que é uma tradição enorme no mercado do público de baixa renda, que é uma marca super reconhecida, que é produtos e serviços que os clientes gostam e reconhecem, como também a gente tem mercado endereçável de mais de 100 milhões de pessoas para poder trabalhar.
Speaker #3: Isso é bastante significativo. Quer dizer, o que não falta aqui é matéria-prima. Por outro lado, nós temos uma multicanalidade super poderosa. São quase 1.000 lojas Realpi que nós temos, e mais a diversidade de canais eletrônicos.
Speaker #3: Agora, tudo isso só é possível ser feito se a gente tem time de alta performance para coordenar toda essa engrenagem e também uma plataforma tecnológica moderna e escalável que consiga suportar o nosso crescimento, trazendo eficiência e baixo custo.
Speaker #3: E, dentro do plano 2030, nós temos uma ambição, que é entregar soluções financeiras para viver bem na maturidade. É isso que o nosso público quer.
Speaker #3: Nada mais, nada menos do que qualidade de vida e uma saúde financeira para eles poderem viver bem no seu dia a dia. Aqui nós temos diversos depoimentos dos nossos clientes, mas o que é importante dizer: a gente não só quer que o público viva bem na maturidade, mas a gente quer trabalhar com muita transparência com esses clientes.
Speaker #3: Esses são clientes carentes. Muitas vezes, esses clientes são analfabetos, e a gente precisa ter um cuidado enorme com tudo o que a gente faz com eles.
Speaker #3: A gente precisa ter responsabilidade. E, para demonstrar isso, eu vou mostrar agora um vídeo que nós implementamos a partir de 2023, onde todas as operações são gravadas.
Speaker #3: O que significa isso? O cliente vai visitar uma loja, ele faz a transação, ele assina os contratos, aí depois disso ele recebe link, e aí, com uma área independente, existe a gravação e, depois disso, ainda a gente tem uma inteligência artificial que vai conferindo para ver se essas transações foram bem concretizadas.
Speaker #3: Vamos colocar o vídeo, que eu acho que vocês vão entender bem melhor.
Speaker #4: No BMG, realizamos a confirmação do crédito contratado via videochamada. É um procedimento simples, seguro e que traz mais transparência para o cliente e para o banco.
Speaker #4: Após a contratação, o cliente recebe um link no celular para iniciar o processo, acessar a proposta, conferir as informações e confirmar. Em seguida, seguindo as orientações do aplicativo, é feita a validação da identidade e uma rápida videochamada para confirmação dos dados.
Speaker #1: A senhora fez o pedido de empréstimo consignado no valor de R$ 1.744,16 para pagamento em 96 parcelas de R$ 39,55. As parcelas serão descontadas diretamente do seu benefício.
Speaker #1: A senhora confirma que realizou a contratação desse empréstimo consignado com o Banco BMG?
Speaker #5: Sim, sim, confirmo.
Speaker #3: Muito legal, né? E a gente faz questão de manter isso para todas as transações que a gente faz. E outras evidências que a gente tem é que a gente recebeu 91% de satisfação nos nossos atendimentos, e a gente mantém há bastante tempo o selo RA1000.
Speaker #3: Então, isso demonstra que a gente está no caminho correto. E vamos continuar evoluindo para atender cada vez mais os nossos clientes. E outro ponto importante é a nossa diversidade de canais, onde a gente procura trabalhar de uma forma cada vez mais integrada.
Speaker #3: Mil lojas Realpi que têm aqui o selo do Banco BMG. Essas lojas estão espalhadas em todo o Brasil, inclusive, na semana passada, eu e outros diretores tivemos a oportunidade de visitar Belém, Manaus, Macapá, Parintins e ver a característica que cada público tem.
Speaker #3: Então, a nossa intenção é oferecer canal físico para os nossos clientes, trazer aplicativo especializado no público de baixa renda, e, cada vez mais, a gente vem desenvolvendo isso nesse sentido.
Speaker #3: E também o WhatsApp, que é onde todo mundo trabalha. Então, só para dar um exemplo para vocês, que eu achei super interessante, eu fui aprender agora nessa viagem para o Norte: todo mundo tem Starlink.
Speaker #3: No norte, mais ninguém tem telefone celular. Quer dizer, se eu não tenho WhatsApp, eu não consigo falar com esse público. Então, são aprendizados que eu, a minha equipe, todo mundo vai trabalhando, além das pesquisas e análise de dados, para cada vez mais a gente poder oferecer produto certo, canal certo, para os clientes certos.
Speaker #3: E é assim que a gente imagina que vai crescer cada vez mais e trazer relacionamento de longo prazo para o nosso público.
Speaker #3: Mas é claro que, além dos canais, nós também temos que pensar na educação financeira do nosso público. Hoje, nós temos os produtos que têm a taxa mais baixa do mercado, que são os produtos consignados.
Speaker #3: Nós trabalhamos intensamente para promover educação financeira, não só para os nossos funcionários, mas também para os nossos clientes. Se o cliente tem uma educação financeira mínima, ele vai ter mais satisfação, ele vai ter menos inadimplência, ele vai conseguir organizar melhor a vida dele, e isso é bom para o banco e é bom para o cliente também.
Speaker #3: E outro ponto que eu gostaria de destacar é a questão da inclusão também na área de seguros e assistência. Hoje, nós temos o produto que é o BMG Med, que oferece para os clientes uma assistência em que ele pode não só fazer consultas através da telemedicina, mas também, com isso, ele economiza muito tempo, porque, se ele precisar agendar uma consulta no SUS, nesse Brasil afora, vai demorar um baita tempo, vai demorar para ter diagnóstico, não vai conseguir uma receita médica.
Speaker #3: Então, o que a gente procura é trazer atalhos para esse público, para ele ter atendimento médico decente e uma saúde não só financeira, mas também física, ainda melhor.
Speaker #3: Agora, tudo isso só é possível graças a uma plataforma tecnológica supermoderna que nós desenvolvemos nesses últimos anos. E eu tenho muito orgulho de compartilhar com vocês algumas iniciativas que nós temos em relação à inteligência artificial.
Speaker #3: Na parte de análise jurídica, toda a parte de cadastro, etc., interpretação de defesas, nós conseguimos melhorar 98% a assertividade. Outro exemplo bastante interessante é a análise de contratos, que a gente automatizou — desculpe, automatizamos isso tudo com agentes — e a gente reduziu 91% no tempo das análises.
Speaker #3: Isso é tempo, dinheiro e assertividade nas nossas defesas. Outro ponto super bacana, que eu também já tinha mencionado anteriormente, é que 100% dos nossos atendimentos são analisados através de inteligência artificial.
Speaker #3: Então, isso proporciona que a gente faça a correção de produtos, que a gente melhore treinamento, reconheça erros que venhamos a ter no dia a dia nos atendimentos e arrume isso o mais rápido possível.
Speaker #3: Na parte de desenvolvimento de sistemas, a gente já reduziu 65% o tempo. Agora, eu acho que a cereja do bolo que nós temos foi o prêmio aqui que a gente ganhou da AWS, que foi o agente de infraestrutura.
Speaker #3: O que significa o agente de infraestrutura? A gente desenvolveu alguns agentes que identificam todos os problemas que a gente tem nos nossos sistemas, fazem o diagnóstico e, em 15 minutos, já disparam uma correção.
Speaker #3: Então, esse case aqui, inclusive, a gente vai apresentar no evento da AWS, lá em Las Vegas, nos próximos meses. Então, eu acho que mostra que existe calor humano do banco em atender bem o nosso público, existe uma preocupação para que esse cliente esteja cada vez mais bem atendido, e que a gente tem uma plataforma tecnológica que proporciona não só mais eficiência, mas uma complementariedade de atendimento, desenvolvimento de produtos e serviços, que começa a mostrar como sendo diferencial de mercado.
Speaker #3: E para finalizar aqui o meu pedaço, a minha parte, é que tudo isso é resultado de tudo que a gente vem fazendo. Quer dizer, o resultado não aparece por acaso.
Speaker #3: O resultado é resultante de tudo que a gente faz. Então, aqui seguem os 5,2 de ROI que eu mostrei no começo da nossa apresentação, como também a evolução aqui no nosso segundo trimestre de 2026, em que a gente bateu 157 milhões de lucro e 15,5 de ROI.
Speaker #3: Sem dúvida nenhuma, nós estamos no caminho certo. A gente vem trabalhando de uma forma consistente, sem atalhos, num mercado que está difícil, mas com um time super engajado, como eu disse, com uma estratégia correta, com uma ambição, com uma visão clara, como eu mencionei.
Speaker #3: A gente está conseguindo chegar lá. E agora eu gostaria de chamar o João Consiglio, o nosso vice-presidente, para dar continuidade à nossa apresentação.
Speaker #1: Obrigado, Félix. É um prazer estar aqui com vocês. Muito bom a gente estar nesse novo formato. Sempre é complexo para nós, que trabalhamos no mercado financeiro, falar assim ao vivo com vocês, mas é uma coisa importante para a gente.
Speaker #1: Do mesmo jeito que a gente teve esse cuidado de mudar o nosso formato, a gente está tendo esse cuidado com os nossos clientes, com as confirmações de vendas através da videochamada.
Speaker #1: Fomos os primeiros a fazer, e sempre foi algo que a gente se orgulhou bastante. Tem uma série de novas iniciativas que eu vou trazer aqui para vocês, para mostrar o acolhimento, a transparência e a forma como a gente trata os nossos clientes.
Speaker #1: Se a gente olhar aqui, é muito importante a revisão da jornada que temos feito em todos os nossos processos. Essa revisão de jornada facilita a vida do nosso cliente, facilita o entendimento e deixa tudo mais simples.
Speaker #1: Além disso, colocamos uma nova plataforma de vendas para todos os nossos consultores e todos aqueles que falam com os nossos clientes. Essa plataforma tem trazido mais produtividade, mais assertividade e uma venda mais bem feita, de maneira que a gente tem observado isso inclusive nas videochamadas que temos feito.
Speaker #1: Com tudo isso, a gente também teve o privilégio de estar atuando agora em um mercado endereçado maior. Passamos a atuar com um público diferente, proporcionado pela entrada do banco no consignado privado.
Speaker #1: E esse mercado endereçável passa a trazer para o banco clientes que são mais jovens e mais digitalizados. O resultado disso tem sido um crescimento expressivo na autocontratação, e aqui a gente vê que atingimos 49% das nossas vendas sendo feitas pelo próprio cliente, que autocontratou e entendeu tudo que estava sendo oferecido para ele, seja pela forma de entrar em contato com o banco via aplicativo, WhatsApp ou as próprias compras de cartão, etc.
Speaker #1: E, efetivamente, a gente coloca o banco em outro patamar, seguindo o nosso objetivo de ser mais digitalizados a cada dia e trazer isso para os nossos clientes.
Speaker #1: Quando falamos de originação, o nosso mix tem crescido bastante em novos produtos e novos públicos. Como a gente pode observar aqui, o consignado privado foi responsável por um crescimento bastante relevante neste ano de 2026.
Speaker #1: E isso tem trazido uma rentabilidade melhor por cliente, atingindo R$56 por mês, com 13% de crescimento sobre o ano passado. Entrando um pouco mais no detalhe, quando vemos aqui os produtos consignados, nós temos no empréstimo consignado.
Speaker #1: Que é a porta de entrada do nosso cliente, é o produto mais barato que esse cliente tem acesso, e é ali que a gente traz novos clientes para o banco.
Speaker #1: Neste ano de 2026, a gente pode ver que a originação vinha sendo bastante grande. Infelizmente, no segundo trimestre, uma série de mudanças regulatórias e de jornada promovidas pelo Ministério da Previdência acabou levando a uma originação um pouco menor no segundo trimestre.
Speaker #1: De qualquer maneira, essa é a principal maneira de atender às necessidades dos nossos clientes aposentados. Já falando a respeito do cartão consignado, é bastante claro aqui que esse é um produto que cada vez mais os clientes têm utilizado nas suas compras do dia a dia.
Speaker #1: Se a gente olhar no detalhe, 84% da nossa originação já é feita por compras no cartão de crédito, uma vez que os clientes entenderam que esse é um produto de meio de pagamento.
Speaker #1: Então, utilizando onde? Compras em farmácias e varejistas, como supermercados etc., ou seja, itens de necessidade: 25% vêm de compras digitais, e o público tem cada vez mais necessidade dessas compras digitais.
Speaker #1: E esse frequentemente é o único cartão de crédito disponível para os nossos clientes, e aqui a gente tem uma novidade importante. Com a mudança da bandeira e a introdução da bandeira Elo, nós estamos trazendo uma série de benefícios novos para esses clientes que usam o nosso cartão de crédito.
Speaker #1: Nós estamos trazendo descontos na compra de gás, estamos trazendo créditos e recarga de celular, e uma série de outros benefícios, como descontos em farmácias, etc.
Speaker #1: Isso tudo para esses nossos clientes aqui. De qualquer maneira, é importante ressaltar também que mudanças regulatórias neste segundo trimestre acabaram impedindo que pudéssemos emitir novos cartões nesse final do trimestre.
Speaker #1: Isso está sendo revisado e, em algum momento, a gente deve estar crescendo a nossa base novamente. Quando falamos agora de empréstimo pessoal, ou seja, do crédito pessoal, esse é o crédito emergencial.
Speaker #1: Esse crédito é utilizado quando o cliente precisa de uma necessidade específica naquele momento, é emergencial, e, evidentemente, a gente está sempre prestando atenção em como traz esse cliente para os produtos mais baratos e os produtos que cabem no bolso do cliente.
Speaker #1: Agora, olhando para o nosso novo público e novos produtos, o consignado privado, que tem sido o nosso grande crescimento em 2026, já atingiu uma originação próxima de R$ 200 milhões por mês.
Speaker #1: Infelizmente, o consignado privado também... A gente teve que excluir alguns públicos, em função da limitação da taxa teto. Nós estamos readequando a oferta, readequando a nossa forma de trabalhar, e a entrada dos canais físicos, que fizemos nesse segundo trimestre, deve trazer crescimento importante. Afinal de contas, temos, praticamente, mil lojas trabalhando em função desse novo produto.
Speaker #1: Além das lojas, temos também todos os nossos parceiros originadores, que trazem operações, e a gente está trabalhando para ter muita qualidade nesse processo e trazer novos clientes para o banco.
Speaker #1: Evidentemente, com a nova bandeira e os cartões Elo, e tudo aquilo que a gente tem feito aqui, a gente vai ter um potencial de cross-sell bastante grande com esse público que está entrando agora nesse novo produto.
Speaker #1: Falando um pouco sobre seguros, o nosso objetivo é basicamente oferecer proteção para quem não tem. E, para esses que ainda não contam com proteção, já temos uma participação bastante grande nesse mercado de classes C, D e E. Agora, o nosso foco está no acesso à telemedicina, proteção de vida e proteção financeira ao trabalhador, junto com o consignado privado.
Speaker #1: Nesse processo, a gente acha que a telemedicina oferecida pelo BMG MED vai ser fundamental para dar acesso a quem, eventualmente, não tinha acesso rápido a uma consulta médica.
Speaker #1: Muito bem, falando agora do nosso negócio corporativo, ou seja, do Atacado, a gente teve crescimento nas nossas operações. O Atacado vem tendo resultados bastante relevantes e muito saudáveis, e a gente vê aqui que consegue fazer uma receita non-crédito constante, apesar de toda a dificuldade que é participar desse mercado de operações estruturadas.
Speaker #1: E aí, termino a minha parte e chamo o Flávio para falar sobre ativos e passivos.
Speaker #2: Obrigado, João. Bom dia a todos. É um prazer estar aqui em mais uma apresentação de resultados do Banco BMG. E a gente vai começar hoje falando sobre os nossos ativos e passivos.
Speaker #2: Começando pelo lado dos ativos, o que a gente tem feito? A gente tem buscado cada vez mais reduzir nossa dependência do INSS. E como é que a gente tem feito isso?
Speaker #2: Seja através de uma originação um pouco mais contida, seja através das sessões de carteira, e ao passo em que a gente também está buscando incrementar a nossa originação dos produtos mais rentáveis.
Speaker #2: Quais produtos são esses? Crédito pessoal e o crédito consignado privado. Hoje, são os nossos produtos de maior margem. E o que isso permite? Isso nos permite ter um balanço mais diversificado e, por estar mais diversificado, ele também está muito mais robusto, o que nos permite continuar crescendo o negócio de uma forma bastante segura e sustentável.
Speaker #2: E aí, olhando para a nossa carteira, o que tem acontecido? A gente viu que a carteira terminou o segundo tri de 2026 num patamar estável, de R$ 24,1 bilhões, mas eu gostaria de dar destaque aqui para os dois produtos que eu falei que a gente vem crescendo, que é o consignado privado, aqui a linha roxa de cima, e o crédito pessoal.
Speaker #2: Os dois juntos já representam cerca de 13% da nossa carteira, contra 6% que era há pouco tempo atrás. Então, acho que mostra que a gente tem conseguido executar bem essa estratégia de crescer em produtos de maior rentabilidade.
Speaker #2: Por outro lado, o que acontece com a nossa inadimplência? A gente sabe que o mercado tem vivido um momento bastante desafiador do ponto de vista de endividamento das famílias, o endividamento das famílias em um patamar mais alto do que a gente viu em muito tempo aqui no Brasil.
Speaker #2: Assim mesmo, apesar desse alto nível de endividamento e apesar do fato de que a gente está entrando em produtos de nível de perda mais alto, mas com uma rentabilidade também superior, a gente tem conseguido reduzir nossa despesa de PDD. Então, nosso custo de crédito caiu. Em contrapartida, outros indicadores, como, por exemplo, o nosso indicador de over 90 teve uma leve alta, nossa carteira estágio 3 também acabou apresentando uma leve alta, mas, novamente, isso é efeito de mudança, principalmente de mudança de mix na carteira do banco.
Speaker #2: O banco vem trabalhando em carteiras bastante seguras historicamente, com uma grande presença de consignado e INSS. À medida que você reduz o share dessas carteiras e aumenta a carteira de outros produtos que são mais rentáveis, é natural que você tenha um pequeno descolamento nesses indicadores.
Speaker #2: Dando sequência na apresentação, vamos falar um pouco sobre os nossos passivos. Quando a gente olha esses dois indicadores, eles de fato nos deixam aqui no banco bastante orgulhosos do que a gente está fazendo.
Speaker #2: E o que são eles? O índice de liquidez de curto prazo, superior a 400%, e o índice de liquidez de longo prazo, também superior a 120%.
Speaker #2: E por que isso é importante? Trabalhar com o índice de liquidez tão elevado nos permite atuar com plena tranquilidade aqui, sabendo que o banco está muito distante de enfrentar qualquer problema de liquidez.
Speaker #2: Isso aqui não é assunto para a gente. E aqui, como prova disso, as nossas captações, os nossos vencimentos de ativos e passivos, vocês veem aqui em laranja que os nossos ativos são passivos, então é o que se traduz nesses índices e o que dá esse conforto para a gente poder trabalhar aqui no dia a dia.
Speaker #2: E mostrando um pouco das nossas captações, de onde elas estão vindo: cerca de R$34 bilhões é o nosso total de captação. Desse total, a gente tem 36% que vem de clientes institucionais, então é uma captação de altíssima qualidade. São diversas casas que estão olhando os nossos números praticamente todos os trimestres.
Speaker #2: Estão colocando ordens nas nossas emissões. A gente se tornou emissor bastante recorrente, seja de letras financeiras, seja de instrumentos de securitização, então isso aí ganhou uma relevância muito grande na nossa captação.
Speaker #2: Outro indicador importante que vale comentar é o indicador do VRCR, que é o quanto da sua captação que está exposta ao FGC. Hoje nosso indicador está próximo a 50%, a gente sabe que esse indicador está na até 60%, nos deixa num patamar bastante confortável para poder sempre que necessário acessar plataformas, hoje a gente tem limite bastante grande aí não utilizado, então isso do ponto de vista de gestão de liquidez contribui bastante, nos deixa também bastante confortável.
Speaker #2: Vamos falar um pouco sobre nossa gestão de capital. A gente, nesse trimestre, está apresentando Basileia de 13,3% e capital nível 1 de 10,1%, que são os níveis mais altos em que a gente já esteve dentro dos últimos trimestres.
Speaker #2: E, mais importante do que isso, é que a gente tem sempre diversas cartas na manga aqui para fazer essa gestão de capital. O que são elas?
Speaker #2: A principal, sem dúvidas, passa pela geração interna de capital. A gente vem conseguindo gerar, trimestre após trimestre, resultados fortes que nos permitem continuar crescendo a nossa base. Mas, além disso, a gente tem carteiras altamente líquidas, que a gente sempre pode trabalhar as sessões de crédito. Como, por exemplo, nesse trimestre, a gente fez a sessão de cartão consignado, a sessão de empréstimo consignado, a gente tem nossa base de crédito tributário que a gente vem, gradativamente, conseguindo consumir, e, óbvio, isso abre espaço no nosso balanço para carregar ativos cada vez mais rentáveis.
Speaker #2: E também é importante dizer que uma coisa que a gente já fez duas vezes, e que a gente sempre pode voltar a fazer, é a recapitalização dos juros sobre capital próprio.
Speaker #2: De forma que a gente consiga continuar crescendo, mantendo sempre uma base de capital robusta. Obrigado a todos, e, com isso, chamo o Danilo para dar sequência na apresentação.
Speaker #1: Obrigado, Flávio. Bom, é um prazer, de novo, estar aqui com vocês para dar sequência na parte de resultados do banco. E, para começar, não poderia ser diferente: vou começar falando da nossa margem financeira.
Speaker #1: Atingimos R$ 1,512 bilhão nesse último trimestre, percentual de 19%. Isso muito devido ao remix dos ativos que acabamos de ver no slide apresentado pelo Flávio.
Speaker #1: O crescimento de ativos mais rentáveis tem impulsionado a rentabilidade do banco. E a manutenção das nossas despesas de provisão fez com que também a nossa margem financeira, após o custo de crédito, crescesse 6,2% nesse último trimestre.
Speaker #1: Atingindo R$ 905 milhões e um percentual de 11,1%. Importante destacar também, quando a gente observa aqui a questão, a estrutura de custos do banco.
Speaker #1: A busca incessante por mais eficiência, automação e processo é fundamental para que o banco cresça, mas cresça com eficiência. Quando nós observamos aqui a estrutura de custos do banco, vemos crescimento anual de pouco mais que a inflação.
Speaker #1: Isso demonstra que o banco vem conseguindo crescer suas operações, trazendo cada vez mais eficiência. Isso também é visto no nosso índice de eficiência, que atingiu 52,4% nesse último trimestre, caminhando cada vez mais próximo e chegando no nosso 50%, importante que eu gostaria de deixar com vocês.
Speaker #1: Quando o Félix apresenta a questão da videochamada, ele traz um fator muito importante. Óbvio, a relevância disso para o nosso cliente, para a nossa operação, para toda a transparência, é fundamental.
Speaker #1: Mas também ele tem um ponto muito importante. Grande parte da nossa despesa de provisão operacional é devida às ações cíveis massificadas. E, quando nós observamos as ações que nós recebemos que têm uma formalização via videochamada, temos índices altíssimos, de quase 100% de êxito nessas ações.
Speaker #1: Então, a videochamada não só é fator muito importante para a transparência da venda, mas também mitigadora dessa despesa que acaba onerando muito o nosso balanço.
Speaker #1: Então, num futuro próximo, naturalmente, quanto mais originações e toda a nossa carteira tiver essa validação via videochamada, obviamente esperamos ter despesas bem menores do que essa que estamos observando aqui.
Speaker #1: E como traduzir isso na valorização das nossas ações? Temos aqui o gráfico com o histórico já desde janeiro de 2023. E as nossas ações, a BMG B4, valorizou patamares bem superiores ao do índice financeiro, principalmente quando a gente olha a recapitalização dos dividendos que foram feitos.
Speaker #1: E aqui fica uma reflexão interessante. A nossa rentabilidade média já está muito próxima à rentabilidade média dos bancos de mercado, dos bancos listados. Nosso dividend yield é bem superior a esses bancos.
Speaker #1: E mesmo assim, o nosso price to book value continua descontado perante esses pares. Bom, eu gostaria de passar a palavra agora para o Félix para fazer as considerações finais.
Speaker #1: Félix, por favor.
Speaker #3: Bom, pessoal, chegamos ao final da nossa apresentação. Espero que vocês tenham gostado do nosso novo formato, mas principalmente dos resultados que apresentamos.
Speaker #3: E eu gostaria aqui de seguir com as considerações finais, primeiro ressaltando a questão ligada à nossa rentabilidade, à resiliência financeira e a uma gestão de risco bastante equilibrada à luz de um mercado bastante desafiador que a gente tem. E tenho certeza: nós sempre vamos trabalhar com consistência e conservadorismo nesse mercado.
Speaker #3: Outro ponto que eu acho que vale a pena destacar é a mudança relevante que a gente vem fazendo no mix da nossa carteira, acelerando mais o consignado privado, com bastante conservadorismo.
Speaker #3: O negócio de atacado também tem vindo bem. Então, acho que é um negócio bacana que a gente vai equilibrando. Temos ainda muito para evoluir em outras carteiras, seguros, mas tudo está caminhando do jeito que a gente planejou no nosso Plano 2030.
Speaker #3: O crescimento vem com qualidade, então não adianta a gente acelerar o passo se a gente não tem certeza de que está trabalhando com boa qualidade.
Speaker #3: Estamos ainda desenvolvendo novos produtos. Já colocamos alguns na prateleira, mas a gente sabe que pode preencher as nossas prateleiras com melhores produtos, com mais produtos para o nosso público.
Speaker #3: E a gente sabe que tem esse espaço, e o foco no cliente. A gente teve aqui demonstrações claras de que a gente vem buscando uma experiência simples, transparência, e a questão ligada à multicanalidade, que a gente explorou bastante.
Speaker #3: E também a modernização da nossa plataforma tecnológica, na qual a gente investiu bastante nesses últimos anos. E nós já estamos colhendo bons frutos, sempre tendo o cliente no centro da nossa estratégia.
Speaker #3: O cliente é o nosso maior ativo. É através do cliente satisfeito que aumentará a rentabilidade do banco. Eu queria agradecer mais uma vez a todos por terem assistido à nossa videoconferência.
Speaker #3: E agora a gente vai para a sessão de perguntas e respostas.
Speaker #2: Cuidar das pessoas é estar presente em todos os momentos.
Speaker #4: Eu já tem muito tempo que eu sou cliente aqui do BMG. E toda vez que eu venho aqui, eu sou bem recebida.
Speaker #1: Eu dou muito bem com o BMG. Recomendo muito, totalmente, com muita tranquilidade. Venho aqui, sabe, às vezes só para ver o pessoal.
Speaker #5: Pessoal, está preparado? Passa confiança no que fala, porque te explica e você passa a confiar naquilo. Te passa credibilidade.
Speaker #6: A Help sempre procura simplificar e ajudar quem precisa, da forma mais prática possível.
Speaker #7: A rapaziada da loja aqui é muito esclarecida. Explica tudo, como deve fazer. Sempre satisfaz o cliente.
Speaker #4: Eu gosto muito do atendimento, é rápido. A gente está cheio de...
Speaker #5: Satisfeitíssima, não tem nem como. Eu agradeço a todos do Banco BMG.
Speaker #1: E damos início agora à nossa sessão de Q&A. Para começar a sessão de perguntas e respostas, temos aqui a primeira pergunta do Pedro Leduc, do Itaú BBA.
Speaker #1: Podem falar sobre as perspectivas da carteira de consignado privado? João, poderia nos ajudar com essa resposta, por favor?
Speaker #8: Com prazer. Essa carteira do consignado privado vem crescendo de uma maneira bastante acelerada neste ano. Quer dizer, a gente tinha um pouco de dúvida no começo, sobre toda a operação, se tudo ia funcionar, e a gente viu que as coisas vêm melhorando bastante.
Speaker #8: E aí entramos nesse produto com confiança. Evidentemente, tem muitas mudanças acontecendo no operacional, no dia a dia, na modelagem. E a gente tem evoluído bastante.
Speaker #8: E a gente tem bastante segurança de que vai conseguir colocar esse produto e esse novo público como uma parte importante no nosso mix de carteira e de público, onde a gente vai poder fazer outras, inclusive, outras operações com esse público.
Speaker #1: Bom, obrigado, João, pela resposta. E a próxima pergunta vem do João Vicente, analista. Apesar do crescimento do lucro, o resultado operacional caiu 6% na comparação semestral.
Speaker #1: Quais os principais motivos? Flávio, poderia nos ajudar com essa resposta?
Speaker #3: Claro. Obrigado, João Vicente, pela pergunta. Vamos lá. Então, quando a gente olha para o nosso resultado operacional e compara com seis meses atrás, o principal fator que acabou derrubando um pouco o resultado operacional tem a ver com o custo de crédito.
Speaker #3: E por que isso acontece? A gente vem, cada vez mais, reduzindo a exposição a ativos menos rentáveis e crescendo a exposição a ativos como consignado privado e como crédito pessoal, que são ativos que carregam uma maior rentabilidade, mesmo depois do custo de crédito.
Speaker #3: Então, obviamente que quando você faz essa mudança, com a nova dinâmica que a gente tem desde o ano, agora você provisiona já de antemão o seu risco de perda esperada. Isso acaba impactando o resultado operacional.
Speaker #3: Em contrapartida, quando a gente olha para o lucro líquido, o lucro líquido tem benefício ali na linha de impostos. Se você olhar a nossa linha de impostos, é uma linha que tem vindo bastante baixa.
Speaker #3: E essa é uma dinâmica que tende a continuar acontecendo ao longo dos próximos trimestres, basicamente também pela dinâmica da 4966, em que você tem hoje toda a sua provisão de perda esperada, que é dedutível.
Speaker #3: E enquanto isso você tem todo o seu estoque de crédito tributário, e o banco tem hoje estoque relevante, que passa a ser dedutível em 1/120 avos a cada mês.
Speaker #3: Então, essa dedução ocorre ao longo de 10 anos. Esses dois fatores combinados são o que fazem com que o lucro líquido avance e com que o resultado operacional tenha um leve recuo.
Speaker #1: Eu acabei pulando uma do Leduc aqui, eu vou voltar nele. Quanto ao benefício das videochamadas, já vimos no custo e qual o horizonte para as respectivas reduções?
Speaker #1: Acho que o Flávio, se você puder continuar nessa resposta, por favor.
Speaker #3: Vamos lá, continuo sim. Com relação à videochamada, acho que o Félix explorou muito bem esse tema aí, acho que exemplificou bem durante a apresentação.
Speaker #3: Mas o que tem acontecido? À medida que a gente tem conseguido reduzir o custo das ligações, é verdade que o número de entrada de ações ainda não arrefeceu, ainda não reduziu.
Speaker #3: Obviamente que a gente espera que, à medida que a gente vem ganhando cada vez mais ações, e como o Danilo mencionou, o nosso êxito, quando a gente tem os vídeos – e já há cerca de três anos praticamente tudo que a gente faz, a gente coloca o vídeo – o nosso êxito chega muito próximo a 100%.
Speaker #3: Então, a gente estima aí que, em algum momento ao longo dos próximos trimestres, dos próximos anos, isso tende sim a reduzir. É muito difícil precisar qual vai ser a data exata, mas, de fato, esse é o objetivo que a gente tem e é uma questão que a gente vem trabalhando incessantemente ao longo dos últimos anos para fazer esse número cair.
Speaker #1: Bom, não, temos mais uma pergunta aqui do Marcos Ferreira, gestor. O cartão consignado ainda está suspenso para novas operações. Tem expectativa de quando poderão voltar a operar no produto?
Speaker #1: Félix, pode nos ajudar com essa resposta?
Speaker #8: Claro, sem dúvida. Bom, o cartão consignado, primeiro eu acho que é importante mencionar que a atual carteira de cartão consignado continua operacional. Então, os clientes continuam fazendo as suas compras e utilizando o produto normalmente.
Speaker #8: O segundo ponto é em relação ao impacto social desse produto. É um cartão que tem uma taxa muito baixa, é um cartão que a população de baixa renda, até mesmo os negativados, também têm acesso.
Speaker #8: Então, quer dizer, é produto que traz dignidade para o público de baixa renda, que pode usar esse cartão num supermercado, numa farmácia, para fazer compras em geral.
Speaker #8: E a gente acredita muito nesse produto. Apesar de ele estar suspenso, através da BBC e também com apoio da Febraban, nós temos trabalhado junto aos órgãos reguladores para que o produto tenha alguns ajustes e, consequentemente, ele volte a ser oferecido para esse público.
Speaker #8: Então, nesse momento, o produto está suspenso, mas a gente acredita que, no decorrer dos meses, volte a ter esse produto na prateleira, porque realmente é um produto que, com alguns ajustes, como eu disse, será bastante útil para a nossa clientela. Não só para o Banco BMG, mas para o mercado de forma geral.
Speaker #8: Então, trabalhando para isso.
Speaker #1: Ô Félix, e tem mais uma pergunta aqui do Wagner Biondo, da Genial, que eu acho que vai um pouco nessa linha. Ele fala o seguinte: "Bom dia, parabéns pelos resultados."
Speaker #1: Poderiam dar um overview do que poderemos esperar para a carteira de crédito consignado? Em especial no cartão consignado e no cartão benefício?
Speaker #8: Bom, perfeito, Wagner. Obrigado pela pergunta. Aqui acho que é um pouco do que eu acabei de dizer. Nós temos feito um trabalho para cuidar muito bem dos nossos atuais clientes, é uma carteira relevante.
Speaker #8: Investindo para que o produto melhore, como o João mencionou na apresentação dele, nós estamos migrando agora para a carteira, para a bandeira Elo, e isso está trazendo alguns benefícios legais para o público de baixa renda, como vale-gás, recarga de celular pré-pago, etc.
Speaker #8: Então, a gente vem investindo nesse portfólio. E, assim que o produto for liberado, com certeza nós vamos voltar a comercializá-lo, porque acreditamos que tem uma demanda muito grande e o produto tem como crescer bastante de forma geral.
Speaker #1: Obrigado, Félix. A próxima pergunta vem do Rafael Reis, da BB Research. "Bom dia, amigos do BMG. A expansão do consignado privado parece ter se tornado rapidamente o principal vetor de crescimento do banco."
Speaker #1: E a margem após o custo de crédito respondeu, melhorando de forma substancial. Em que estágio vocês consideram que essa carteira está hoje, do ponto de vista de maturação?
Speaker #1: Já podemos afirmar que o nível atual de rentabilidade captura adequadamente o risco observado ou ainda existem ajustes relevantes de safra pela frente? Especialmente dado que esta linha tem cap de taxa, mas ainda não encontrou o teto na inadimplência, segundo os dados do Banco Central. João, Flávio, poderiam nos ajudar sobre esse ponto?
Speaker #8: Não, claro. Eu acho que eu queria só voltar um minutinho na carteira do cartão consignado, que eu acho relevante. Quer dizer, a gente tem uma carteira grande e que continua sendo ativa, porque todos os clientes que têm o cartão continuam comprando e esse limite continua válido.
Speaker #8: Quer dizer, a única coisa é que a gente não está emitindo novos cartões aí. Então, acho que isso é muito relevante, porque a nossa carteira é muito grande ali e continua muito viva.
Speaker #8: Os clientes, como eu falei, 84% da originação já vem de compras. Então, é um número relevante. Voltando aqui para o consignado privado, a gente evoluiu muito nas modelagens, evoluiu muito na forma de atingir esses clientes.
Speaker #8: E eu acho que tem muita coisa a acontecer ainda no consignado privado. Acho que, seja do ponto de vista da maneira como nós aprovamos as operações e como vamos evoluindo na maneira de originar esse produto, seja do ponto de vista do conhecimento que o próprio cliente tem desse produto.
Speaker #8: Então, acho que ainda tem muita coisa para acontecer, porque tem muito cliente que eventualmente poderia estar fazendo uma operação que custasse muito menos dentro do consignado privado e está em outra modalidade.
Speaker #1: Linear emergency o oh Q4 poderia trocar por uma por uma operacao mais segura mais barato mais . De Como conseguindo privado faz part também pouco da educacao financeira e de maneira Como a gente chega até o cliente e com a proposta tem valor para el To do ponto de vista de rentabilidad , Acho importante Q até o trimester passado , esse é produto ainda estava embaixo da agua pela genomica de crescimento .
Speaker #1: Então, a provisão ainda era superior à margem que o produto vinha gerando. É a primeira vez que a gente inverte essa dinâmica.
Speaker #1: Passou a produto com contribuição positiva no resultado, obviamente ainda temida, mas positiva, e a gente espera entrar agora em uma dinâmica crescente seguindo alguns dos próximos meses. Do ponto de vista de qualidade da carteira também, falar é o produto.
Speaker #1: A gente tem notado safra por safra é uma melhoria continua . Entao a safras de inicio do ano . Uma qualidade mais baixo do Q a safras a safra's mais recentes isso aqui EU atlantia a duas to a primeira delas .
Speaker #1: Obviamente, tem aqui ganho de experiência, ganho de tração do produto. E, obviamente, quando a gente opera, quanto mais a gente conhece, mais a gente consegue azeitar nossas políticas para fazer uma coisa que funciona melhor para o banco e para o cliente. Mas, em contrapartida, teve também a dinâmica de tipo de taxa.
Speaker #1: O Zhao falou bem ao longo da apresentação que fez. Obviamente, fosse mais seletivo ao longo dos meses em que foi implementado o produto.
Speaker #2: Obrigado, Flavio, pela resposta. Próxima pergunta vem do Enrico, da Investimentos. Bom dia, parabéns pelos resultados. A provisão operacional líquida vem em linha com o primeiro tri e superior aos trimestres anteriores. Poderíamos esperar a manutenção desse patamar ou esperam alguma redução significativa dessa linha nos próximos trimestres?
Speaker #2: Flavio HQ falando pouco do tema de poder de pouco mais de curso.
Speaker #1: SIM EU falei aqui algumas algumas perguntas atras o IL sistema diretamente ligado a questao das acessiveis e repitiendo pouco do EU jah mencionei e a gente tem visto é custo Q vem caindo custo por Asao Q vem se reduzindo mas encontrar partida volume de acesso muito grande e a gente espera aqui o video seja o nosso principal vetor para para a inverter .
Speaker #1: Essa curva, uma vez que a gente tem êxito bastante elevado, principalmente nas operações, que têm bastante elevado e crescente. Vale ressaltar, e por tanto, para algum aumento esperamos em curto espaço de tempo, a gente conseguiu dissimular essa indústria de assis contra nossos produtos.
