Half Year 2026 Bank of Hangzhou Co Ltd Earnings Call
Speaker #1: 尊敬的各位投资者、分析师朋友们，大家下午好。欢迎参加杭州银行2026年半年度业绩说明会。 公司已于2026年8月27日正式披露了杭州银行股份有限公司2026年半年度报告。投资者，可以登录上交所网站查阅详细公告内容。 今天出席我们业绩说明会的董事会及管理层成员有：董事长宋建斌先生、 行长张金科先生、独立董事赵俊先生、副行长陈岚女士、 副行长潘华富先生、副行长张建夫先生。我是杭州银行董事会秘书王晓丽。 今天的业绩说明会分经营情况介绍和互动交流两个环节。首先，有请张金科行长对公司2026年上半年的经营业绩及2026年下半年的经营思路进行简要说明。 有请张行长。
[Company Representative] (杭州银行): 尊敬的各位投资者、分析师朋友们，大家下午好。欢迎参加杭州银行2026年半年度业绩说明会。公司已于2026年8月27日正式披露了杭州银行股份有限公司2026年半年度报告。投资者可以登录上交所网站查阅详细公告内容。今天出席我们业绩说明会的董事会及管理层成员有：董事长宋剑斌先生，行长张精科先生，独立董事赵俊先生，副行长陈岚女士，副行长潘华富先生，副行长张建富先生。我是杭州银行董事会秘书王小丽。今天的业绩说明会分经营情况介绍和互动交流两个环节。首先有请张精科行长对公司2026年上半年的经营业绩及2026年下半年的经营思路进行简要说明。有请张行长。
[Company Representative] (杭州银行): 大家好，欢迎出席杭州银行业绩说明会，很高兴与各位进行交流。在此，我代表杭州银行向长期关心支持我行发展的各位投资者、分析师朋友表示诚挚的感谢。下面我简要介绍一下杭州银行上半年经营情况和下半年的经营思路。 2026年是十五五规划开局之年，立足新阶段，面对新挑战。上半年，公司坚持党建引领，质量力行，从业治行，以客户为中心，以奋斗者为本，持续推进轻资本、流量化、数字化、国际化、敏捷化转型，取得了良好经营成效。主要体现在四个方面。 一是经营效益稳中有进，主要得益于资产规模的增长以及负债成本的持续下降。上半年公司实现营业收入210.48亿元，同比增长了4.75%，其中利息净收入155.99亿元，同比增长了19.17%，净息差1.39，同比回升了4个BP。13亿元，同比增长9.87%。基本每股收益为年化一块七毛，加权平均净资产收益率为年化8.87%。 二是业务规模稳健增长。6月末，公司资产总额2.47万亿元，较上年末增长了4.46%，其中存款余额1.5万亿，贷款余额1.16万亿，分别增长了4.05%和8.43%。杭银理财存续产品规模保持在6000亿元以上。 三是资产质量保持稳定，不良贷款率0.76，与上年持平，继续维持低位。逾期贷款与不良贷款的比例、逾期90天以上贷款与不良贷款的比例分别为73.34%、9.27%，拨备覆盖率471.96%，风险抵补能力充足。与此同时，公司保持了稳健的内生性资本积累能力，有效实现资本的自我补充和结构优化。6月末，核心一级资本充足率9.52%，助推了各项业务合规、稳健、高质量发展。在良好的业绩基础上，公司坚定与股东共享发展成果。2026年中期每10股派息4.6元，分红率26%，每股分红金额以及分红总额均同比增长21%。 四是业务发展多线并进。上半年，公司始终把服务客户、深耕市场作为经营的出发点，积极推动各项业务高质量可持续发展。其中公司金融聚焦新的生产力发展方向，优化组织架构，加快实体转型步伐，制造业绿色科技贷款均较上年末实现两位数的增长。并以数字驱动为核心，升级司通产品体系，焕新发布新环财资服务品牌。债券、贸融、跨境等轻资本流量业务持续发力。上半年，债券承销继续保持浙江省内银行业市场的第一名。财资通、票总通跨境金融服务客户数同比分别增长了24%、13%和22%，国际结算量同比大幅增长32%。零售金融深化财富战略布局，围绕代发企业组、新锐、银发等重点客群，强化场景获客与渠道获客，推动客群经营向综合服务转型升级。6月末，个人的AUM规模达到了7450亿元，较年初增幅6.9%。消费信贷方面，积极贯彻落实扩大内需、提振消费的相关政策，不断优化产品和流程体验，上半年新客签约同比实现翻倍增长。小微金融面对市场挑战，持续优化团队建设和营销打法，坚定不移地向企业侧转型，企业团队数量实现破百，新客投放对公占比近70%。与此同时，中小企业改革试点有序推进，为打造结算经营服务体系不断积累经验。金融市场聚焦投研、客户、综收，持续提升专业能力，实现稳健发展。上半年同业负债成本同比显著下降，对客综收较上年同期增长了37%。 下半年的主要经营策略。当前，杭州银行下半年的各项工作安排已经通过半年度会议进行了部署，相关工作也在有条不紊地推进。具体来看，下半年公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，立足长期主义，聚焦主责主业，按照3366的战略导向，积极做好客户经营、数字赋能、风控合规三方面工作，稳增长、优结构、提质量、促发展，全力实现年度目标任务。 一、坚持以客户为中心，把握好发展主线。围绕五篇大文章的重点领域，在投放力度，主动把握跨境政策、产业、市场机遇，迭代升级跨境客户服务体系，加强专业队伍建设，积极培育新的增长点。坚持小微业务企业侧转型，扩大客户基数，控制风险成本。着力推进以结算为基础的中小金融服务新模式，实现可盈利、可持续发展。依托专业服务能力，推动财富管理从产品销售向资产配置服务转变，并通过公司联动、线上运营等方式，持续发力贷后、消费信贷等业务，促进客户价值提升。稳步推进金融市场大类资产组合管理，加强同业负债多渠道经营，扩大同业客户生态圈，提升综合化经营能力和综合水平。 二、坚持以数字赋能为动力，做好经营质效提升。积极拥抱人工智能发展浪潮，强化顶层设计与战略布局，着力打造面向营销和管理的两大智能体系，全面赋能获客经营、风控与服务全流程。一方面以客户痛点需求为导向，迭代升级司通3.0等重点产品，依托数字能力持续优化客户服务体验，提升市场响应速度。另一方面，通过智能化办公、数字化运营、线上化流程等，降低运营成本、时间成本，依托数字能力持续降本增效，促进长远发展。 三、牢牢守住风险合规的防线，巩固好资产质量。牢牢坚守不以风险换发展的理念，强化重点领域和关键环节信用风险管控，落实大额业务结构调整，深化小额业务第一还款来源管理，多措并举，加快不良处置进度，建立健全员工行为管控体系，巩固深化合规管理，推动公司发展行稳致远。 最后，再一次感谢大家对杭州银行的关注与支持，我们一定会奋斗为本，加倍努力，以更加优质的服务，更为优异的业绩回报客户和投资者。谢谢大家。
Speaker #2: 一三亿元，同比增长9.9.87%。基本每股收益为年化1.7元，加权平均净资产收益率为年化8.87%。二十业务规模稳健增长，6月末公司资产总额2.47万亿元，较上年末增长了4.46%。其中存款余额1.5万亿，贷款余额1.16万亿，分别增长了4.05%和8.43%。行业理财存续产品规模保持在6000亿元以上。三是资产质量保持稳定，不良贷款率0.76%，与上年持平，继续维持低位。预期贷款与不良贷款的比例预期90天以上贷款与不良贷款的比例分别为73.34%、49.27%。不被覆盖率471.96%，风险抵补能力充足。与此同时，公司保持了稳健的内生性资本积累能力，有效实现资本的自我补充和结构优化。6月末核心一级资本充足率9.52%，助推了各项业务合规、稳健、高质量发展。在良好的业绩基础上，公司坚定与股东共享发展成果。2026年中期每10股派息4.6元，分红率26%，每股分红金额以及分红总额均同比增长21%。四是业务发展多线并进，上半年公司始终把服务客户深耕市场作为经营的出发点，积极推动各项业务高质量可持续发展。其中公司金融聚焦新的生产力发展方向，优化组织架构，加快实体转型步伐，制造业绿色科技贷款均交上年末实现两位数的增长，并以数字驱动为核心升级四通产品体系，焕新发布新环、材质服务品牌、债券、贸融跨境等轻资本、流量业务持续发力。上半年债券成交继续保持浙江省内银行街市场的第一名，财资通票证通跨境金融服务客户数同比分别增长了24%、13%和22%。国际结算量同比大幅增长32%。零售金融深化财富战略布局，围绕待发企业主新锐、银发等重点客群强化场景获客与渠道获客，推动客群经营向综合服务转型升级。6月末个人的AUM规模达到了7450亿元，较年初增幅6.9%。消费信贷方面积极贯彻落实扩大内需提振消费的相关政策，不断优化产品和流程体验。上半年新客签约同比实现翻倍增长，小微金融面对市场挑战持续优化团队建设和营销打法，坚定不移地向企业侧转型。企业团队数量实现破百，新客投放对公占比近70%。与此同时，中小企业改革试点有序推进，为打造结算经营服务体系不断积累经验。金融市场聚焦投研、客户、中收，持续提升专业能力，实现稳健发展。上半年同业负债成本同比显著下降，对客中收较上年同期增长了3%。下半年的主要经营策略，当前杭州银行下半年的各项工作安排已经通过半年度会议进行了部署，相关工作也在有条不紊地推进。具体来看，下半年公司将坚持以习近平新时代中国特色为主义思想为指导，力图长期主义，聚焦主则主业，按照3366的战略导向，积极做好客户经营、数字赋能、风控合规三方面工作，稳增长，优结构，提质量，促发展。全力实现年度目标任务：一、坚持与客户为中心，把握好发展主线，围绕五篇大文章的重点领域。 在投放力度，主动把握跨境政策、产业、市场机遇，迭代升级跨境客户服务体系，加强专业队伍建设，积极培育新的增长点，坚持小微业务、企业侧转型，扩大客户基数，控制风险成本，着力推进以结算为基础的中小金融服务新模式，实现可盈利、可持续发展。依托专业服务能力，推动财富管理、从产品销售向资产配置服务转变，并通过公司联动线上运营等方式持续发力带发消费信贷等业务，促进客户价值提升，稳步推进金融市场大类资产组合管理，加强同业负债多渠道经营，扩大同业客户生态圈，提升综合化经营能力和中收水平。二、坚持以数字赋能为动力，做好经营绩效提升，积极拥抱人工智能发展浪潮，强化顶层设计与战略布局，着力打造面向营销和管理的两大智能体系，全面赋能获客经营、风控与服务全流程，一方面以客户痛点需求为导向，迭代升级四通三益等重点产品，依托数字能力持续优化客户服务体验，提升市场响应速度，另一方面通过智能化办公、数字化运营、线上化流程等，降低运营成本、时间成本，依托数字能力持续降本增效，赋能长远发展。三、牢牢守住风险合规的防线，巩固好资产质量，牢牢坚守不以风险坏发展的理念，强化重点领域和关键环节信用风险管控，落实大额业务结构调整，深化小额业务第一环环来源管理，多措并举，加快不良处置进度，建立健全员工行为管控体系，巩固深化合规管理，推动公司发展行稳致远。最后，再一次感谢大家对杭州银行的关注与支持，我们一定为会奋斗为本，加倍努力，以更加优质的服务、更为优异的业绩回报客户和投资者。谢谢大家。
Speaker #1: 谢谢张行长的介绍。接下来我们进入互动交流环节。为了充分尊重并倾听投资者的声音，特别是中小投资者的意见，我们提前向投资者公开征集问题，也得到了广大投资者的积极响应和支持。我们收到了中小投资者通过邮箱发来的问题，那么下面由我代中小投资者来宣读问题。问题是这样的：贵行80亿元定增，在7月到期不再延期，虽然去年150亿元的可转债转股后，贵行资本充足率有了显著提升，但在上市银行当中不算，仍然不算高。想请问，这次定增到期不再续期，会不会限制后面放贷的规模，影响利润增长和分红？这个问题有请我们宋建斌董事长来为我们解答。
[Company Representative] (杭州银行): 谢谢张行长的介绍。接下来我们进入互动交流环节。为了充分尊重并倾听投资者的声音，特别是中小投资者的意见，我们提前向投资者公开征集问题，也得到了广大投资者的积极响应和支持。我们收到了中小投资者通过邮箱发来的问题，那么下面由我代中小投资者来宣读问题，问题是这样的：贵行80亿元定增在7月到期不再延期。虽然去年150亿元的可转债转股后，贵行资本充足率有了显著提升，但在上市银行当中仍然不算高。想请问这次定增到期不再续期，会不会限制后面放贷的规模，影响利润增长和分红？这个问题有请我们宋剑斌董事长来为我们解答。
Speaker #3: 谢谢中小投资者对杭州银行的关注关心。我从两个角度来做交流。第一个是资本管理的方向是实现资本的内生增长，是否定增不仅仅取决于我们业务发展的需要，也取决于政策窗口和市场条件。我们这个定增到期后不再延期，也是一个自然的到期的终止。第二个角度，从目前杭州银行的资本充足率来分析，是可以满足正常的信贷投放、业务发展。我们需要更加关注效益和信贷增长的可持续性，就是效益增长的持续性是我们现在董事会和经营层高度关注的重点问题。到6月末，杭州银行的资本充足率是13.99%，核心一级资本充足率是9.52%。这个是高于监管要求。在A股的上市银行中，处于中等偏上水平。在A股上市成商行中，排在第二位和第五位，是这么一个状态，比去年还是上升了第五位和十位。那么近五年以来，杭州银行的效益增长保持了稳健的态势，资本回报率也在上市银行中位于前列。刚才我也给交流中也谈到的，就是可持续性是至关重要的。在可持续的情况下，我们能够满足当前正常的经营需要。同时杭州银行也一直高度关注股东回报，特别是中小投资者的诉求，努力去平衡好发展和分红的两要素。自2016年上市以来，我们包括我们中期分红、现金分红的总量达到272.18亿，现金分红的年化复合增速是22%，也高于归母净利润的年化复合增速19%。2026年度的中期分配，每股分红是0.46元，这是建立在去年股本增加的情况下。中期分红的总量是33.35亿，比上一年同期增长了21%。刚才张行长也做了介绍，所以我们中小投资者来关注杭州银行的经营和发展，也会更加激励我们管理层和董事会，以更好的业绩来回报我们中小投资人的关切。
[Company Representative] (杭州银行): 谢谢中小投资者对杭州银行的关注关心。我从两个角度来做交流。第一个是资本管理的方向是实现资本的内生增长。是否定增不仅仅取决于我们业务发展的需要，也取决于政策窗口和市场条件。我们定增到期后不再延期，也是一个自然的到期的终止。第二个角度，从目前杭州银行的资本充足率来分析，是可以满足正常的信贷投放业务发展。我们需要更加关注效益和信贷增长的可持续性，效益增长的持续性是我们现在董事会和经营层高度关注的一个重点问题。到6月末，杭州银行的资本充足率是13.99%，核心一级资本充足率是9.52%，是高于监管要求，在A股的上市银行中处于中等偏上水平，在A股上市城商行中排在第二位和第五位，是这么一个状态，比去年还是上升了第五位和十位。那么近五年以来，杭州银行的效益增长保持了稳健的态势，资本回报率也在上市银行中位于前面。刚才我也在交流中谈到了，可持续性是至关重要的。在可持续的情况下，我们能够满足当前正常的经营需要。同时，杭州银行也一直高度关注股东回报，特别是中小投资者的诉求，努力去平衡好发展和分红的两要素。自2016年上市以来，包括我们中期分红、现金分红的总量达到272.18亿，现金分红的年化复合增速是22%，也高于规模净利润的年化复合增速19%。2026年度的中期分配，每股分红是0.46元，这是建立在去年股本增加的情况下。中期分红的总量是33.35亿，比上年同期增长了21%，刚才张行长也做了介绍。所以我们中小投资者来关注杭州银行的经营和发展，也会更加激励我们管理层和董事会，以更好的业绩来回报我们中小投资人的关切。
Speaker #1: 感谢宋董事长的解答，也感谢各位中小投资者的一直以来的关注和支持。接下来我们把提问的机会交给线上参会的各位分析师和投资者代表。请参会的各位投资者和分析师踊跃发言提问。 在提问前，也请各位投资者和分析师们先做一个简单的自我介绍。好，请接进来。
[Company Representative] (杭州银行): 感谢宋董事长的解答，也感谢各位中小投资者一直以来的关注和支持。那接下来，我们把提问的机会交给线上参会的各位分析师和投资者代表。请参会的各位投资者和分析师踊跃发言提问。在提问前，也请各位投资者和分析师们先做一个简单的自我介绍。好，请接进来。
Speaker #2: 好的。谢谢管理层。请问可以听到我的声音吗？
[Analyst] (兴业证券): 好的，谢谢管理层。请问可以听到我的声音吗？
Speaker #1: 可以，您讲。
[Company Representative] (杭州银行): 可以，请讲。
Speaker #2: 好的，非常感谢管理层。我是兴业证券的陈绍兴，我这里有一个关于中长期发展思路的问题，想提给我们董事长。我的问题是，在行业息差收窄，债务管控收紧的这个大环境底下，杭州银行在未来三年里面的整体经营战略、业务转型节奏的核心思路是什么？在资产结构优化、负债成本管控以及轻资本业务转型、区域行业布局上有哪些举措？谢谢。
[Analyst] (兴业证券): 好的，非常感谢管理层。我是兴业证券的陈绍兴。我这里有一个关于中长期发展思路的问题，想提给我们董事长。我的问题是在行业息差收窄、负债管控收紧的这个大环境底下，杭州银行在未来三年里面的整体经营战略、业务转型节奏的核心思路是什么？在资产结构优化、负债成本管控以及轻资本业务转型区域和行业布局上有哪些举措？谢谢。
Speaker #3: 谢谢兴业证券。我们在五年发展规划当中，对您刚才提出的问题也做了分析和梳理，概括起来说，我分两个方面概括起来说，中长期发展的核心思路还是走轻资本可持续，就是走轻资本可持续的发展路径。具体来说，新的五年我们的发展战略概括叫3366，就是三为目标，三个方向，六项业务和六项能力，围绕3366来展开。其中比较重要的是四个坚持和四个加强。第一个是要坚持客户为中心，做好客群的经营，就是在杭州银行的发展过程中，也是我们客户的发展，我们服务的跟进，形成我们发展的基础。第二是要坚持质量立行，刚才张行长在业绩说明中也提出，也谈到不以风险来换发展，尤其是在当前一定要管好我们的资产质量，做好稳健经营。三是要坚持量的合理增长。那么在量的增长上，我们认为更为重要的是服务我们客户的规模壮大，就是资产的增长过去受到银行的普遍重视，但面向未来形成坐优一个客群，做好服务基础上的客户规模增长，这是我们现在认为更为重要的增长点。四是坚持结构优化，在资产负债、收入成本上做好动态管理，做好量价险的匹配，这是从四个方面。那么从实现路径来说，也要加强四个方面的工作。一是要加强产业进入，发挥科创金融的先发优势，在新的五年规划中我们特别强调要积极的服务于实体经济、产业金融的发展，并且在企业管理方面，在银行管理方面也做了相应的架构和业务布局的调整。第二个是要加强中小微客群经营，中小微客群不仅仅是信贷，也包括综合服务、回归结算的本源。第三点是要加强跨境的服务来服务企业出海，因此这几年杭州银行在自贸区金融业务发展上进展还是比较显著的。第四个是要加强财富业务，通过提升我们的投业能力来陪伴客户，实现金融资产的保值增值，通过四个方面的加强来实现我们新的五年的发展战略。我就交流这一些。
[Company Representative] (杭州银行): 谢谢兴业证券。我们在这个五年发展规划当中，对您刚才提出的问题也做了分析和梳理。我分两个方面概括起来说，中长期发展的核心思路还是走轻资本可持续的发展路径。具体来说，新的五年，我们的发展战略概括叫3366，就是三维目标，三个方向，六项业务和六项能力，围绕3366来展开。其中比较重要的是四个坚持和四个加强。第一个是要坚持客户为中心，做好客群的经营。就是在杭州银行的发展过程中，也是我们客户的发展，我们服务的跟进，形成我们发展的这个基础。第二是要坚持质量立行。刚才张行长在这个业绩说明中也提出，也谈到不以风险来换发展。尤其是在当前，一定要管好我们的资产质量，做好稳健经营。三是要坚持量的合理增长。那么在量的增长上，我们认为更为重要的是服务我们客户的规模壮大。资产的增长，过去受到银行的普遍重视。在面向未来，形成坐拥一个客群，做好服务基础上的客户规模增长，这是我们现在认为更为重要的一个增长点。四是坚持结构优化，在资产负债收入成本上做好动态管理，做好量价险的匹配。这是从四个方面。那么从实现路径来说，也要加强四个方面的工作。一是要加强产业金融，发挥科创金融的先发优势。在新的五年规划中，我们特别强调，要积极地服务于实体经济、产业金融的发展，并且在企业管理方面，在银行管理方面也做了相应的架构和业务布局的调整。第二个是要加强中小微客群经营。中小微客群不仅仅是信贷，也包括综合服务，回归结算的本源。第三点是要加强跨境的服务，来服务企业出海。因此这几年，杭州银行在自贸区金融业务发展上进展还是比较显著的。第四个是要加强财富业务，通过提升我们的投研能力，来陪伴客户实现金融资产的保值增值。通过四个方面的加强，来实现我们新的五年的一个发展战略。我就交流这些。
Speaker #1: 好的，感谢兴业证券对杭州银行中长期发展的关心，也感谢宋董事长的解答。那我们接下来下一个问题。
[Company Representative] (杭州银行): 好的，感谢申万宏源证券对杭州银行中长期发展的关心，也感谢宋董事长的解答。那我们接下来下一个问题。
Speaker #2: 好的，感谢管理层。我是长江证券的分析师马祥云，也祝贺最近公司我们的股价市值又创历史新高。我想请教的问题是关于资产端的收益率，因为我们看到今年上半年我们整体的息差是企稳回升的，但可能更多靠负债端。我们整个的资产端收益率想跟领导请教，我们收益率的下行压力，特别是贷款端的收益率的下行压力怎么去评估？那么落实到对公贷款、零售贷款，我们整体上目前新发的边际的利率和我们整个存量的收益率之间的利差，可能还有多大的空间？想针对这个问题请教一下，谢谢领导。
[Analyst] (长江证券): 好的，感谢管理层，我是长江证券的分析师马祥云。也祝贺最近我们的股价市值又创历史新高。那我想请教的问题是关于资产端的收益率，因为我们看到今年上半年我们整体的息差是企稳回升的，但可能更多靠负债端，我们整个的资产端收益率，想跟领导请教我们这个收益率的下行压力，特别是贷款端的收益率的下行压力怎么去评估？那么落实到对公贷款、零售贷款，我们整体上目前新发的边际的利率，和我们整个存量的收益率之间的利差可能还有多大的空间？想针对这个问题请教一下，谢谢领导。
Speaker #1: 好的，关于新的投放收益率的问题，请张建福副行长来回答。
[Company Representative] (杭州银行): 关于信贷投放收益率的问题，请张建富副行长来回答。
Speaker #3: 谢谢您的提问和关心。当前信贷需求有效部署，降速提质的这么一个宏观背景下面，贷款收益率有一定的下行的压力，包括您刚才关心的，我们上半年全行的净息差是企稳回升的，当然我们也看到贷款收益率新发放和存量之间还是有一定的差距的。在现阶段来看，我们的上半年贷款综合收益率是3.38，其中对公和对私分别为3.39和3.32，相对接近。那么这个收益率是比去年同期是下降34和55个BP，同时从我们新发放的对公和对私的贷款收益率，贷款利率来看是3.0到3.2这个位置左右。如果考虑增值税以后应该说我们存量和新发放的贷款的利率下降在40个BP左右。所以我们看到贷款收益率和新发放的贷款利率还是有一定的差距，但是我们也感觉到随着我们存量和新发放利率的相互靠近，应该说贷款利率下行对净息率的下行的压力或影响应该是在逐步的释放，而且这个过程当中从商业银行来说，我们从自身角度上来说也会不断的加强资产负债结构的调整，负债质量的管控和管理定价的加强，通过这些措施来保对我们的净息差下降的压力来得到一些缓解和对冲，使得我们的净息率尽快的企稳回升。我的介绍就到这里。
[Company Representative] (杭州银行): 好，谢谢您的提问和关心。在当前信贷需求有效补充降速提质的这个宏观背景下面，贷款收益率有一定的下行的压力。包括您刚才关心的，我们上半年全行的净息差是企稳回升的。当然我们也看到，贷款收益率新发放和存量之间还是有一定的差距的。在现阶段来看，我们的上半年贷款综合收益率是3.38，其中对公和对私分别为3.39和3.32，相对接近。那么这个收益率是比去年同期下降34和55个BP。同时从我们新发放的对公和对私的贷款利率来看，是3.0到3.2这个位置左右。如果考虑增值税以后，应该说我们存量和新发放的贷款的利率下降在40个BP左右。所以我们看到就是贷款收益率和新发放的贷款利率还是有一定的差距。但是我们也感觉到，随着我们存量和新发放利率的相互靠近，应该说贷款利率下行对净息率的下行的压力或影响应该是在逐步的释放。而且在这个过程当中，从商业银行来说，我们从自身角度上来说，也会不断地加强资产负债结构的调整、负债质量的管控和管理定价的加强。通过这些措施来保对我们的净息差下降的压力得到一些缓解，最终使得我们的净息率尽快地企稳回升。我的介绍就到这里。
Speaker #1: 好的，感谢长江证券的提问和张建福副行长的解答。那我们下一个问题。
[Company Representative] (杭州银行): 感谢长江证券的提问和张建富副行长的解答。那我们下一个问题。
Speaker #4: 喂，听得到吗？
[Company Representative] (国联民生): 喂，听得到吗？
Speaker #1: 可以听得到。
[Company Representative] (杭州银行): 可以听得到。
Speaker #4: 好的，感谢管理层。我是来自国内明星的王先生。前面同业问了其他的问题，我问一个中收的问题。我们看到上半年我们行的中收的增速0144相比有明显的抬升。我问一下是怎么实现的？第二个就是想要展望一下明年我们中收占营收的占比，我们可能会进一步提高。谢谢。
[Company Representative] (国联民生): 感谢管理层。我是来自国联民生的王先爽。前面同业问了息差的问题，我问一下中收的问题。我们看到上半年我们行的中收的增速跟行业相比有明显的差距，请问一下是怎么实现的？第二个就是想要展望一下今年我们中收占营收的占比可能能不能进一步提高？谢谢。
Speaker #1: 好的，感谢国内民生证券的提问。对于中间业务收入增长的问题，请张建福副行长回答。 In the . And I can . The Sulu Sea You women . The Sulu . Sulu Women in the desire to . Women .
[Company Representative] (杭州银行): 好的，感谢国联民生证券的提问。对于中间业务收入增长的问题，请张建富副行长回答。
[Company Representative] (杭州银行): 感谢您的关心和提问。从今年上半年来看，杭州银行的中间业务净收入是2712，同比增长16%左右。我们把我们的中间业务收入的明细做了一个拆分来看，主要是两个收入明细的增长驱动。第一个是各类托管业务的增长，增长了CNY 6.47亿。还有就是我们的结算和清算结算手续费的增长，增长了CNY 1.16亿。那么这两个收入明细背后的业务，主要是因为我们这几年对理财、托管，包括我们的发行业务推动。所以我们可以看到，我们的托管业务的增长带来增收CNY 1.3亿，理财销售的增长带来近CNY 5亿左右的增长，还有我们跨境国内信用证这方面的工作和贸融推进增长CNY 1.09亿。那么至于我们全年的中间业务收入展望，我想从上半年来看，我们的中间业务收入占比是13%，比去年同期提高了1.30个百分点。那么从我们自身的规划来看，包括我们3366的规划来看，对于中间业务收入的增长我们是比较重视的，是我们轻资本转型的一个很重要的支撑点。所以我们想在下一阶段的工作当中，也是要继续地来推进我们的轻资本业务，包括理财的销售，包括我们债券的承销，也包括我们对客衍生等各类业务的发展，推动我们全行各机构、各条线来加大中间业务的增长和发展，来保持和推进全行中间业务收入的总量和结构的改善。我的汇报就到这里。
Speaker #1: See . Women . The woman . The Woman and the Woman Women . The Donkey Woman The . Sulu . Woman Woman . The Woman .
Speaker #1: The Focal . Said . She also . Woman . The . Woman The . The . Father . Woman The . The . Father In The .
Speaker #1: Son . The
[Company Representative] (杭州银行): 好的，感谢国联民生证券的提问和建付行长的回答。那么接入下一个问题。
[Analyst] (中邮证券): 喂，管理层。
[Company Representative] (杭州银行): 可以听到，请提问。
[Analyst] (中邮证券): 好。杭州的各位领导好，我是中邮证券的张金星。我的问题是关于咱们行的一个信贷投放和增长攻坚的。我们有关注到浙江省的信贷增速，6月末的增速降至了6.6%，区域信贷的一个整体的增速是有所放缓。在此环境下，贵行上半年的信贷投放进度如何？同时请介绍一下全行下半年的信贷储备情况和投放节奏。谢谢。
Speaker #2: The . Or . The . Founder . The woman . The . Or . The . The new . Two . The . For The The
[Company Representative] (杭州银行): 请张金克行长回答这个问题。
[Company Representative] (杭州银行): 感谢中邮证券的分析师。从信贷投放的情况来看，整体上国内今年上半年配型经济分化特征还是比较明显，银行业的信贷供应整体上充分的。现在主要的问题还是信贷需求的问题。所以人民银行上半年提出来，一个阶段贷款降速提质将成为新常态。所以说不光是浙江，全国的信贷增速也是较往年下降。但是我们同时也要看到，在整个涉农里面，银行贷款还是规模最大，整体上来说也是受益面最广的资金供应方。我也相信，在接下来下半年乃至明年，商业银行的信贷供应还是支持实体经济最主要的资金来源。从我行面临的发展环境来看，我们杭州银行最主要的区域在长三角，特别是浙江省。所以我行的信贷投放80%我们都集中在浙江省内，也得益于浙江和杭州经济发展的良好状态。我们行在今年上半年，贷款总额是1,1623亿元，较年初增长了904亿元，较去年同期多增185亿元，增幅是8.43%，比我们全省的增速要好一些，较去年同期增幅也要多增了0.76个百分点。也从数据角度来看的话，我们今年上半年继续延续了信贷超过全省平均水平的这么一个情况。那展望我们下半年，我们还是坚持信贷投放的合理增长，提升金融服务实体经济的志向。在保持风险加权资产和内生资本增长相匹配的情况下，力争全年信贷投放高于去年。有四个方向，一个是抓住新的生产力发展的机会，发挥我们杭州银行科技金融的优势，加大优质的实体投放力度。二是服务企业出海的机遇，推动贸融和跨境融资的上量。三是提升普惠金融服务的质效，紧扣五个真的风控经营逻辑，加快小企业信贷转型。四是发掘消费金融的增长点，扩大有效授信基数，推动零售金融稳步增长。从信贷项目的储备情况来看，整体上来说，我们下半年的储备还是比较充分的。目前我们信贷投放的节奏加速向先进制造业、优质科创企业等培育经济的上半区领域进取。同时加大对以六张网为代表的现代化基础设施体系建设的服务支持。我们下半年储备的1亿元以上的优质制造业项目储备已经超过了100多个。并且针对18个区域特色产业开展了营销覆盖。制造业的信贷目标，我们希望在上半年良好的增速基础上再新增200亿以上。科技型企业重点围绕专精特新、国高新等标签企业，以及我们长三角重点打造的人工智能、集成电路、生物医药等新兴产业。下半年我们的目标在科技金融上面再增加百亿以上的投放。谢谢。
Speaker #3: The The Only The The The . The . Yes . The . To . Such Women Only mean Has . To . To .
Speaker #3: To Yes . The . The . The The The Signing . On . The . He has to set the One . Meaning the Woman You So you .
Speaker #3: For You . You . Zhejiang . For . And . To learn how to How to See you You . Are . A .
Speaker #3: Even as an . You To see you To . Then you You . In the She Two . You . In the In the Not Seen that .
Speaker #3: The The . For . 30 . Five . Feng For . You You . You For woman . How to hang on the .
Speaker #3: Use the . Use the city to pass . For . To hide . You . To do her Sensitive to push Hong Kong She .
Speaker #3: Far To Woman to be . To be happy To find . To You . The You . The . The one with the .
Speaker #3: Jesus The . For . Jesus To be . The . You . The . You . To . To be . In The spark .
Speaker #3: To Learn how to To . E.G. The Someone . Your Own . A To . For . She . She .
Speaker #1: How can she, or he—
[Company Representative] (杭州银行): 感谢中邮证券的问题和张金克行长的解答。我请接入下一个问题。
[Analyst] (中金公司): 感谢各位管理层，我是中金公司的银行分析师闫嘉慧。我这边想请教一个关于负债和息差趋势的问题。就是想请教一下，最近我们公司的揽储情况是怎样的？然后下半年计息负债成本率是不是还有进一步下降的空间？然后整个今年还有明年的息差趋势能否请领导展望一下？谢谢。
Speaker #4: Or you... To... To the...
Speaker #1: The
[Company Representative] (杭州银行): 好的，谢谢提问。这个问题还是请张建富行长解答。
Speaker #5: The
[Company Representative] (杭州银行): 谢谢您的提问。我想从上半年来看，我们全行的存款总量是1.5万亿，比年初是增幅4%，比去年同期是增长12%。增长的结果来看也是相对稳健的，跟我们行自身在发展的过程当中的资产的增长，跟资本的增长与回报，应该说也是比较吻合和恰当的。那么从负债成本来看，我们通过上半年大家的努力，应该说计息负债的成本控制应该取得了比较好的效果。负债的负债成本是1.49%，比去年同期是下降38个BP。这里面就是存款的负债率是1.4%，比去年同期是下降40个BP。这个也是我们今年净息差实现企稳回升，比去年同期回升4个百分点的一个重要的影响和结果。那么这里面也有我们全行加大资产负债结构、加强负债质量，包括定价管理的一个努力。那么也有我们一部分存款到期，尤其定期存款到期重定价带来的一个影响。那么从各方面的因素来看，我们感到包括存款重定价的这些效应，今年下半年包括未来几年，仍然还会有到期的重定价的一个效应，对我们净息率的下降、贷款收益率带来的影响会起到一些对冲和缓解的作用。当然从净息差的这个工作来看，也需要我们继续地来加大这个结构的调整和成本的控制，以及我们定价的管理来推动我们净息率的企稳。至于净息差的变动趋势，我想还是和上次跟大家交流汇报的观点一样，从2026年的第一、二季度来看，杭州银行的净息差出现了阶段性的企稳回升，这是对我们今年营收的增长，包括净息率增长带来很好的效果。当然刚才讲到在我们大的背景下面，贷款收益率等各方面的影响，净息差的企稳，我们仍然还需要观察我们的资产负债端两端存量和新发生利率之间的一个进一步的平衡。
Speaker #1: In . The Can . The Hawaii be The . Can . Is . Can . Woman . Can . To Can . The .
Speaker #1: We . Woman Or The The . You . Be The Woman Be . She . 17 . In A woman Or Or . You .
Speaker #1: Woman Are Can . Woman . Can . Do The . Woman . The One who wanted to Woman . The . The Woman or the .
Speaker #1: One . You You . So . To the . You The Children . The Woman . In A woman . You . The .
Speaker #1: The . One . Woman . You . Woman . The . One to her . Sing . The . The Woman To . To .
[Company Representative] (杭州银行): 也需要我们，包括杭州银行在内的所有银行继续加大资产负债结构的调整，加大我们对成本的管控，来共同推动行业的净息差更好的企稳向上这么一个结果。我的汇报到这里，谢谢。
Speaker #1: Woman: The... to make... with the...
[Company Representative] (杭州银行): 感谢中金公司的提问和张建富副行长的解答，请继续提问。
Speaker #5: One .
[Analyst] (国海证券): 好，谢谢管理层给我们的提问机会。我的问题是关于个贷这方面的业务，市场还是关于个贷的思路以及风险，是比较关注的。我想问一下贵行上半年的消费贷的客户结构以及风险定价有哪些变化？在监管新规下，我们行的普惠金融业务在落实优化信贷结构方面，具体是采取了哪些措施？想请教一下管理层。我是国海证券的银行分析师徐明迪，谢谢。
Speaker #6: The . You The The The . The . To go . In The The . That The
[Company Representative] (杭州银行): 好的，感谢国海证券的提问。这个问题请陈岚副行长回答。
Speaker #5: The Young Young You . To . The When . The . Father . I . The woman . To . You . Want .
[Company Representative] (杭州银行): 好，也感谢国海证券对我们的关心。两个方面，消费贷和普惠金融，我也想分别做个交流。今年以来，我行也深入贯彻落实党中央国务院关于扩大内需、全面促进消费的决策部署，以支持居民消费升级作为着力点，稳步推动消费信贷业务的高质量发展。围绕这个经营导向，在消费贷客群结构方面，我们行也始终坚持优结构、稳质量、提效这样的一个业务策略，立足区域客群，深化分层分类的精准经营。一方面，我们持续深耕行政事业单位、国央企、上市公司等核心渠道，精准服务优质客群，来不断巩固我们消费信贷业务的基本盘，筑牢资产质量的压舱石。上半年，我行优质客群新增占比同比提升了12个百分点。消费贷客群结构的优化成效还是比较显著的。另一方面，在确保风险总体可控的前提下，我行也积极稳妥地推进客群结构的适度下沉，有序拓展专精特新、高新技术、科技型企业的员工客群，进一步来拓宽业务边界，增强发展动能。同时，针对杭州地区普通的社保受薪客群，也打造了消费信贷的新产品杭小花。截至6月末，新产品当年新发放定价超过4%，客户数超过了1.4万户，也有效抢占了下沉市场的主账户地位。我觉得这一点分层经营体系的风险定价体系，也确保了我们贷款定价的合理公允，这个是在我们自律机制的基础上。总体来看，上半年受宏观利率环境下行、市场同业竞争加剧多重因素的影响，消费贷在压力下仍然保持了韧性，实现了小幅增长。新投放的消费贷款合同定价也整体平稳，消费贷的风险控制在较好水平，整体不良率保持在0.57%，也有效实现了消费贷业务量、价、质的有机统一。那下一步，我行也会通过持续优化客群结构、深化集中运营来提升客户综合价值等举措，推动我们消费信贷业务经营质效的稳步提升。第二个，在普惠金融客群结构优化与可持续发展方面，今年上半年，我行也深入贯彻了金融监管总局44号文件精神，锚定了信贷业务的高质量可持续发展的目标，持续深化业务结构调整，加大了对法人经营主体的金融支持力度。体现在：一是深耕客群经营，法人业务的占比明显提升，出台了行业、园区、优企两链四类客群的专项金融服务方案，落地了渠道建联、数据赋能、综合服务、项目制的营销模式，也推动普惠业务模式由规模扩张向价值深耕转型。今年以来，小微新投放贷款中，法人类占比超过了70%，改变了我行以往普惠贷款以个人经营性为主的业务结构。二是升级了产品体系，综合经营效益也逐步显现，持续优化了云贷易通产品体系，重点打造我们企业端综合金融产品，不断来增强我们普惠法人客户综合服务的供给能力。其中优化后的厂抵贷有效提高了制造业客户厂房抵押融资的可得性，贷款余额突破140亿。易融通实现了贷款、银行承兑汇票、国内证保函全品类的覆盖，支持同一授信额度下多产品的无感切换使用，也贴合我们小微企业日常经营的支付需求，融资余额近370亿。同时依托代发工资、理财、外汇衍生品等一揽子的综合金融服务，带动我们小微板块存款规模、中间业务收入的稳步增长，小微业务的盈利能力也得到了有效改善。三是建设专业团队，赋能业务的转型提质。从原有综合团队也遴选了骨干，组建企业团队，常态化开展对公企业综合服务能力的提升，配套专项考核机制，夯实我们普惠转型人才的支撑，保障普惠业务能够行稳致远。截至今年六月末，我行普惠法人贷款余额575亿，占普惠贷款的比重提升至35%，信贷资源也进一步向实体经济小微企业倾斜集聚。也感谢您的关心。谢谢。
Speaker #5: The . To . Leads . To . To . Could The . Woman . We . Go . Yankee . The . The fool .
Speaker #5: You The . Pan to the Or you can be . Don't be The . You To the function Or you want to . The .
Speaker #5: To the . You . You . To Tissue . The To . You Woman . Tom . To put on the . You .
Speaker #5: Show the You sing Someone who you The way . Or function in the function you . Woman in the Woman to the Song .
Speaker #5: So . Hong Kong . In The In the Song on the shelf Penguin shelf In the . You . Shelf . Liang . Ji .
Speaker #5: Hong Yi . Or . You . Go . San Juan in the song Q2 . Then . Woman in the . You . In the .
Speaker #5: In the You . You In . Or You . In . Martin . The The . Mobile . You . In the . Foreign .
Speaker #5: The . You . You . In . In . Foreign . The . In . To . Hang . You . To . You .
Speaker #5: Zi . Liang Liang . Silicon Rue de la Zhonghua . Fu chan KE za zhi KE yi on you . Xiang ji sheng jiang Xiao Wei zhong fa la la Huang yi Wang pu Xing y de you .
Speaker #5: Ji Xiao yi yi Xue yuan Zhen Zi Kong . Woman . Zhong Hui . Champion Woman . Who . Who . Who . The .
Speaker #5: Generally . The . You . Xiao . Who You . For . You For the Tong . To champion . The . Who ?
Speaker #5: Can you . Woman . Xiao . You can . The . You . Tong . You to be . Who ? The . The .
Speaker #5: Fu . Xiao Zhong you . The one . Xiao . Li A San for the Tong . 22 , 2021 . For Peter Hong .
Speaker #5: She... Woman who... Who, 20... How far can Xiao y, g, z, z, z, Xu, z, z, z, z... The Taiwan.
[Company Representative] (杭州银行): 感谢国海分析师的提问，也感谢陈岚副行长的解答。请线上的投资者和分析师进一步踊跃提问。好，下一个问题。
Speaker #5: The King. The 20.
[Analyst] (浙商证券): 我是浙商证券的分析师杜秦川。感谢给我提问的机会。我有个问题想请教一下，关于咱们科创金融业务转型这块，贵行的科创金融从1.0的银政合作到2.0的投贷联动，到3.0的数字化驱动，这三个阶段核心变化是什么？当前科创3.0转型重点落地哪些工作？未来三到五年贷款规模、客户数、投放行业、区域的布局是否有相关目标？感谢咱们管理层。
Speaker #7: The In The One who . Two . The . One .
[Company Representative] (杭州银行): 感谢浙商证券分析师对杭州银行科创金融业务的关心。这个问题请李炯副行长回答。
Speaker #5: The . Hangzhou . In . Hong . The . 20 . The
[Company Representative] (杭州银行): 感谢浙商证券的提问。杭州银行的科创金融始终秉持一个机构专营、行业专注、队伍专业和产品创新的发展理念。我们已经经历了三个阶段，从1.0的依托政策驱动破冰，到2.0的联动创投的深化服务，再到3.0，我们运用数据和专业来展业。我们目前的科创3.0已经实现了我们从看过去到看未来，从看报表到看赛道的风险识别和经营能力的提升。具体来讲，我们重点做了五方面的工作。第一方面是前移产业分析。我们围绕人工智能、集成电路、具身智能等领域，加强了产业链图谱和细分赛道的研究，同时组建了行业的专营团队，解决了投哪里的问题。第二是前移客户识别。我们建立了行业、被投、团队、技术、政策的五个维度的评估模型，及早地识别好的客户，解决了投谁的问题。第三是前移生态协同。我们打造了创投的生态圈，帮助企业链接政策、资本和产业资源，解决了跟谁一起投的问题。第四是强化了综合服务。我们培养了全生命周期专业化、综合化的服务能力，解决了怎么陪跑的问题。第五，我们强化了科技反哺金融。我们通过数字化赋能我们的经营和管理，让我们的科创金融的服务更加专业，更加精准，更加高效。这是第一方面。第二方面，关于我们科创金融的发展目标，在我们的战略规划和三年行动计划当中有了明确的安排。首先在规模目标上面，到2028年，我们服务科创企业的客户数要达到5万户，实现了三年的翻三。科创科技贷款的规模突破2,000亿元。二是重点行业的投向上面，我们聚焦国家战略导向和区域的产业优势，重点围绕人工智能、集成电路、战略基础设施、商业航天等战略新兴产业和未来产业，加大对重点产业链、关键节点企业和优质场景项目的支持力度。三是区域布局上面，我们坚持差异化的思路，引导各经营机构结合区域产业规划、空间布局，因地制宜地确定各区域的重点发展方向，推进名单制营销和项目落地。以上是我的回答，谢谢。
Speaker #1: 21 . The Two . The La la la la la . Two . The . Will be . The . The . You don't .
Speaker #1: 24 the The . 20 the . The The . Can . I . The . Can . All . The The . The .
Speaker #1: 20 . Can The . 20 . 20 . 21 . 22 . The way to the motion . The 2020 . Two . The Full .
Speaker #1: The . 20 . Finale de la 22 . Two . What full . The . 20 . All In the The one who .
Speaker #1: Q1 Yuan The 20 . When The two . In the . Two . To . Two . In the . In the . In the function
[Company Representative] (杭州银行): 感谢分析师的提问和李炯副行长的回答。请接入下一个问题。
Speaker #5: The 20 .
[Analyst] (中泰证券): 杭州银行的管理层好，我是中泰银行分析师邓美君。我这边想请教一个关于跨境业务的问题。就看咱们行的话，上半年跨境融资的业务量，包括客户数的增长都非常的快。想请教一下，这块业务后续保持持续高增的持续性怎么去看？然后第二个问题是跨境融资业务的增长，对我们的国际结算、结算存款、汇率管理等等综合业务的联动效果会体现在哪些方面？感谢管理层。
Speaker #8: The . 20 . In the The 2000 . And A woman . The one . The
[Company Representative] (杭州银行): 好，这个问题还是请李炯副行长继续回答。
[Company Representative] (杭州银行): 好的，谢谢中泰证券的提问。上半年的全国的外贸业务呈现较好的一个发展势头。跨境业务作为杭州银行3366的重点业务之一，我们将持续加大对跨境业务的资源投入，升级外汇经营型的产品服务体系，把握外汇市场和出海商机，加速专业队伍的建设，实现全行跨境业务的高质量发展。其中我们跨境融资业务是我行服务外贸及出海企业需求的重要部分，它有利于增加我们和企业的合作粘性，引导企业结算归行，有效拉动国际业务结算量和日常结算存款的增长。同时结合我们对企业汇率管理的服务，能实现跨境业务的综合化和高质量的发展。以上是我的回答，谢谢。
Speaker #1: One . The The woman . The . The 20 . The Two . The The . The woman . Or . For The Woman .
Speaker #1: The . In the . You . Kong Woman . Who . Who . The . The . Father .
[Company Representative] (杭州银行): 感谢中泰证券的提问和李炯副行长的回答。请继续提问。
Speaker #5: The The . The
[Analyst] (东北证券): 各位领导好，我是东北证券的银行组分析师。我想请教的问题是，我发现咱们银行在合肥是有一个分支机构的，因为合肥是我的大本营，所以我知道这个事情是挺真心的。另外一个方面，我相信它是有很多的未来的机会，因为合肥模式最近两年也是再一次火了起来，也孕育了像顺丰快递这样的明星企业。所以我想请教的问题是，咱们行是想如何把这一块的业务给它做起来，以及能够为我们未来带来哪些比较明显的变化？感谢。
Speaker #4: The .
Speaker #2: The The . The . The The The Daughter . The 20 . The 20 . On . Her . The . A Woman The Thank you .
[Company Representative] (杭州银行): 感谢东北证券分析师对于杭州银行区域发展的关心。那么这个问题，请张精科行长回答。
Speaker #5: The The
[Company Representative] (杭州银行): 感谢东北证券。我觉得东北证券的眼光非常犀利，能够在这么多的城商行里面发现我行是唯一在合肥设立异地分行的城商行。确实，我们杭州银行的布局整体上来说还是比较良好的。在长三角、江浙沪、江苏安徽，一南一北，北京和深圳，这是我们经营的一个主要的区域，都是中国经济最发达的地方。合肥这几年经济发展非常强劲，现在也是国家新质生产力的标杆城市。十四五期间，它也围绕了新平契合、集中深治、战略新兴产业，构建了非常清晰的产业升级路径。整个合肥现在的高新技术企业、专精特新企业，包括创新型的中小企业，数量都非常庞大。进入十五五以来，合肥也正加速向654X的现代化产业体系前进。今年上半年，合肥的工业增加值随着长鑫存储的爆发，已经超过了很多传统的强势。所以立足这一个区域的机遇，我们也在想合肥分行怎么样抓住合肥经济快速发展的这么一波机遇，进行我们下一步的发展优化。我们整体的一个概念就是金融必须要与区域的经济相适配。就我们合肥分行今后的发展路径，一定要围绕这个城市的规划、城市的产业、城市的能级进行发展。所以重点有三方面的考虑，一个是聚焦合肥654X现代化的产业体系建设，持续扩容优质实体客群。做优做强实体客群是合肥分行未来三到五年提规模、增收益的关键战场。分行将围绕新型显示、集成电路、新型汽车、高端装备制造等优势产业集群，巩固扩大头部客户合作份额，纵深拓展产业链、供应链等全链条金融服务，持续提升重点客群的覆盖和重点产品的渗透。同时，前瞻布局量子科技、核聚变等战略攻坚赛道，培育未来的增长动能。二是聚焦科创生态的搭建，打造特色化的服务优势。杭州银行深耕了科创金融17年，我们也是很早在合肥复制推广科技金融的模式。早期的科大讯飞股份有限公司也是我们合作的优秀客户代表。我们也在合肥设立了科创中心，把总行成熟的经验打法进一步地输出推广。到六月底，合肥分行服务的科创企业超过了2600户，其中98%以上是民营企业，20%以上是首贷户，并且创新推出了青创贷、科技专精贷等多款产品。未来，合肥分行也将在总行科创金融3.0数据与专业驱动下，进一步扩大科创金融的服务覆盖面。同时也发挥好分行基金易债的资本集聚效应，用好杭州合肥双城的资源优势，持续拓展科创服务生态圈。三是聚焦城市发展与民生场景，构建协同发展的格局。围绕合肥城市建设六张网以及人口集聚的趋势，提供中长期的稳定的融资支持。同时针对科技人才、高校师生、产业的员工等客群，配套发展消费金融、普惠金融、财富管理，优化客户结构与收益结构，实现与城市发展的同频共振。谢谢。
Speaker #3: The . The . The The . A . The Fashion . Once . We are . Have a silly . Eddie . The Also has a lot .
Speaker #3: The job . Who . Who are in a . Beijing . Who . This woman . The . In the . The Father .
Speaker #3: The . The fan of the . The The The The The Q3 . It Louis . X . The 20 . Year The .
Speaker #3: The The . 18 . And . The . On . The . The So to . To . The . To To the .
Speaker #3: To the . To me . To . To The . The The . Are To the To The The . To . Since .
Speaker #3: The . To the The . You You . You have . You . See . X . See Q1 . You . Q3 .
Speaker #3: You . The T the See . To see . To Q1 . The . You see To To the Then to . To to To to to .
Speaker #3: Her . To be . Then . To the . Then you just Use A healthy for the most . The For . Q2 .
Speaker #3: The . Usual type The . The The . The Mean . She The Then . Champion The . Zhonghang . Ling . Xue .
Speaker #3: Jie . Zhang . Yi . Zhongshan . Bu Me To see how . Feng . Zhang . Jie . Geng Zhao . Hangzhou .
Speaker #3: Hefei . Song . To use To . To Zhao . For Liu . Zhang . Wang . Xin . To . See Zhang .
Speaker #3: When . The In . The Q3 . The . Soft You . So . Sui . Cheng
Speaker #5: Hao . When . The . She . She . Take . He Li . When . He That Lu . You . For .
[Company Representative] (杭州银行): 好，我们继续提问啊，请分析师们和投资者继续下一个问题。
[Analyst] (申万宏源): 好的，感谢管理层。我是申万银行分析师林尹。我的这个问题是关于我行的一个资产质量以及风险管理的。那也想请教一下管理层，今年上半年杭州银行整体的一个信贷不良生成率有发生怎么样的一个变化？那展望全年，对公以及零售信贷的资产质量的变化这样的一个趋势是否可以进一步地分享？谢谢管理层。
Speaker #5: In . The In The
[Company Representative] (杭州银行): 感谢申万宏源证券的提问，这个问题请潘华富副行长回答。
[Company Representative] (杭州银行): 感谢申万宏源的林老师。上半年，我行资产质量保持了整体稳定。不良贷款的生成率上，整体上有所下降。细分来看，公司贷款、小微贷款、零售贷款、网络金融贷款四个条线呈现两降一稳一升。具体的情况是，上半年全行不良净生成率年化是0.53%，较2025年下降0.19个百分点。从各条线具体来看呢，一是公司贷款。新发生不良户数和金额均控制在较低水平。同时比上年的生成率继续有所下降。小微贷款受经济环境、楼市回调等影响，不良生成率有所上升。上半年小微条线的不良净生成率年化是1.68%。受此影响，6月末个人经营性贷款不良率也有所上升。这个趋势与行业的整体情况也是一致的。三是零售贷款。按揭贷款不良生成水平保持了基本稳定。上半年按揭贷款不良净生成率年化是0.48%，上升0.01个百分点。但由于按揭不良相对处置较慢，所以6月末实测不良率有所上升。消费贷款不良生成率有所下降。我们上半年不良净生成率是年化0.67%，比上一年下降了0.06个百分点。四是网络金融贷款。不良生成水平也有所下降。同时，我们也继续推进了网贷业务规模控制和结构优化。结合目前市场形势以及行内各类排查和监测，预计下半年对公信贷资产质量有望稳定在较好水平。个人信贷主要受个人经营性贷款风险影响，新发生不良贷款仍有可能上升，但上升幅度和对全行资产质量的影响整体可控。
Speaker #3: The . Central . Zheng . Qi . San . Use . For . Xiao Zhan . She can Xiao . Ling Shu di .
Speaker #3: Huang . Wan Lu Jin . Chen . Chen . Xiang . Liang . Jiang . Yuan . Using Someone . Yan . Chen .
Speaker #3: Xiang Hua San . You Jiang . Lin Jiang . Su During . Zhao Be . Sun . Yang . The . Li . Zhi Xiao .
Speaker #3: So . Huang . Jing Dan . Ying . Zhang . Li . Use . Of . Something Xiao Use something You can . Is used in An shipping Someone in an .
Speaker #3: You said something that you think you want, something that you can use for sweeping. You are the one that—you, you, you. You want one thing for sweeping, that you also—you, one.
Speaker #3: Then you . Something that . Something . For . To . Could be Sweeping the one thing that you
[Company Representative] (杭州银行): 整体而言，我还有信心保持不良生成水平和资产质量的总体稳定。我的交流和汇报到这里，谢谢。
[Company Representative] (杭州银行): 感谢申万宏源证券分析师的提问和潘华副行长的回答。那我们这次再提最后一个问题。好，请分析师们继续提问。
Speaker #5: Do you know how to—
[Analyst] (华福证券): 好的，谢谢各位管理层。我是华福证券银行分析师林虎。我想请教咱们管理层一个关于金融投资的问题。我观察到咱们行二季度其他非息收入较一季度同比跌幅有所扩大，想请教一下咱们后续如何展望相关业务收入的变化趋势，以及说咱们金融投资下半年计划采取哪些措施？谢谢。
Speaker #8: You To . Facial . Easy to be use that One . So . The
[Company Representative] (杭州银行): 好的，感谢华福证券的提问，这个问题的话由我来回答。几个方面，一个是从全行整体业务结构的角度来看，我们还是有两个坚持，一个坚持就是刚才宋行长提出来的，我们的整体经营是要坚持长期可持续发展理念；第二个坚持的话，就是要坚持服务实体经济的宗旨。所以近年来其实我们行是一直持续加大了对于重点行业和关键领域的信贷的支持力度。那么一年多以来，我们行主动优化了金融投资资产负债的结构，主要是有两点考虑，一个呢是当下的新增金融投资的收益率偏低，所以我们这样的调整是为了合理管控市场利率变化对业绩的冲击，这样未来利润表的稳定性会有进一步的增强。那另一方面就是刚才提到的，我们可能要把更多的资源放到主责主业来合理配置金融资源，这是从全行的整体业务结构的角度来看。那么从营业收入细分结构的角度来看，我们预计下半年的非息收入将会逐步回稳，那主要有几点支撑的因素：一个呢是市场的环境是总体有利的，就是经济修复节奏温和的背景下，市场的流动性会保持合理的充裕，那这样呢债市的利率中枢也是有望保持稳定，会在一定的幅度内进行窄幅波动，这样呢就为我们的投资交易收益和公允价值变动这一块会有一个平稳的支撑。那第二个支撑因素就是我们的基数因素，就是这个基数效应会有逐步的缓解。因为去年呢有一个整体基数偏高的一个原因，那下半年呢这个因素也会逐步地消退，那相应的非息收入的压力呢，就会有一定程度的缓解。第三，我们也在持续地丰富多元化，稳妥地推进财富托管和对客这些中间业务收入，对于非息收入的来源的补充。那么对金融投资，我们整体秉持的就是稳健为主、多元配置这样一个总体的方针。所以下半年对金融投资我们也是有三点。一个是要持续优化人民币债券的配置，毕竟在占比上，人民币债券的配置还是大头。那么在票息偏低的前提之下，我们会灵活地调整持仓的结构，尤其是注重久期的管理和结构的优化。那第二就是要灵活开展投资的交易，来适度地把握波段交易带来的机会。第三也是要稳步推进多元资产的配置，也是坚持审慎稳健的原则，来拓宽外币、贵金属这些多元资产，来对冲单一资产波动对营收的影响。以上就是我的回答。 那么各位尊敬的投资者，各位网友，以上就是今天所有业绩说明会的内容。杭州银行2026年上半年度的业绩说明会即将落下帷幕。在此，我们谨向全程参与、积极建言献策的每一位投资者朋友致以最衷心的感谢。大家提出的每一条意见，每一项关切，都是推动公司高质量发展的宝贵财富。公司管理层已对本次会议各类提问认真梳理记录，后续也将深入研究研判，切实转化为改进经营管理、完善公司治理的具体举措。2026年是公司新一轮五年战略的开局起航之年。回顾上半年，在广大投资者的信任与鼎力支持下，杭州银行坚守金融本源，深耕实体经济，从容应对复杂多变的宏观形势与行业环境，交出了一份稳中有进、质效并举的半年度答案。报告期内，公司持续筑牢资产质量安全底线，稳步提升经营发展质效，持续优化股东回报体系，核心经营指标也保持稳健向好，高质量发展底色持续夯实。这每一份成绩的取得都离不开广大投资者的一路相伴与鼎力支持。新战略征程已然开启，我们责任在肩，步履不停。展望下半年，杭州银行将全面落地3366新五年战略规划，锚定三维发展目标，坚守三化经营导向，做强六大新兴业务，夯实六大核心能力，纵深推进数字化、国际化、流量化转型，持续做强主业，做优生态，做实风控。我们将持续优化提质增效重回报专项行动，始终坚持以客户为中心，以股东价值最大化为导向，在服务实体经济、赋能社会发展、创造客户价值的过程中，持续提升企业价值创造能力，努力为广大股东带来长期、稳健、可持续的投资回报，与全体投资者携手共生，共赢发展，奋力谱写杭州银行高质量发展全新篇章。再次感谢各位投资者的关注、理解与支持，期待未来继续与大家同心同行，共赴新程。今天的业绩说明会到此结束，衷心祝愿各位工作顺利，阖家安康。谢谢大家，再见。
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