Half Year 2026 Sparebanken Norge Earnings Call and Capital Markets Day - Part 1

Speaker #1: Velkommen til årets kapitalmarkedsdag for Sparebanken Norge. I år har vi gleden av å ønske velkommen til storfylte Kristiansand, som en av våre to hjembyer.

Hans Olav Breide: Velkommen til årets kapitalmarkedsdag for Sparebanken Norge. I år har vi gleden av å ønske velkommen til solfylte Kristiansand, som er en av våre to hjembyer. Vi har et veldig spennende program i dag som vi gleder oss til å ta dere gjennom. Det første vi skal gjøre er å høre Jan Erik Sæbseth fortelle om resultatene våre i Q2, og vi inviterer også til en spørsmål og svar-seanse etter det. Deretter skal vi gå inn i en liten pause før vi skal fortelle dere litt mer om de deleide produktselskapene våre som vi har fått gleden av å ha med oss hit i dag. Vi har i Sparebanken Norge store ambisjoner for hva denne banken skal bli i fremtiden. Da må vi også kunne fortelle litt om hvordan vi skal lykkes med det, og det skal Jan Erik ta oss gjennom til slutt.

Speaker #1: Vi har et veldig spennende program her i dag, som vi gleder oss til å ta dere gjennom. Det første vi skal gjøre, å høre fortelle om resultatene våre i andre kvartal, og vi inviterer deg også til en spørsmåls- og svarsseanse etter det.

Speaker #1: Deretter skal vi gå inn i en liten pause, før vi skal fortelle dere litt mer om de deleide produktselskapene våre, som vi har fått gleden av å ha med oss hit i dag.

Speaker #1: Og så har jo vi i Sparebanken Norge store ambisjoner for hva den banken skal bli i fremtiden. Da må vi også kunne fortelle litt om hvordan vi skal lykkes med det, og det skal Jan Erik ta oss gjennom til slutt.

Speaker #1: Før vi kommer dit, så ønsker jeg velkommen til Jan Erik Serpseth, konsernsjef.

Hans Olav Breide: Før vi kommer dit, ønsker jeg velkommen til Jan Erik Sæbseth, konsernsjef.

Speaker #2: Tusen takk for det. Veldig kjekt å ønske dere velkommen i Kristiansand, denne gangen. Det dere ikke ser, som følges på stream, det at dette møterommet heter Stup, og det en veldig god beskrivelse på hvordan vi har opplevd dette første året som Sparebanken Norge.

Jan Erik Sæbseth: Tusen takk for det. Veldig kjekt å ønske dere velkommen i Kristiansand denne gangen. Det dere ikke ser som følger oss på stream, er at dette møterommet heter Stup, og det er en veldig god beskrivelse på hvordan vi har opplevd dette første året som Sparebanken Norge. Vi opplever at vi har stupt i det. Vi har fått til utrolig mye, tenker vi, dette første året. Det er det fjerde hele kvartalet som Sparebanken Norge, og vi er veldig godt i gang med å bygge en ny nasjonal sparebank tuftet på gode sparebankverdier. Mens vi bygger denne banken, presterer vi ganske bra, og det skal jeg komme til etter hvert i denne presentasjonen. Som Hans Olav var inne på, er det fullt mulig å stille spørsmål til denne gjennomgangen og til kvartalstallene våre, strategien vår eller andre temaer rundt Sparebanken Norge.

Speaker #2: Vi opplever at vi har stupt i det, vi har fått til utrolig mye, tenker vi. Dette første året, det det fjerde hele kvartalet som Sparebanken Norge, og vi veldig godt i gang med å bygge en ny nasjonal sparebank, tuftet på gode sparebankverdier.

Speaker #2: Og mens vi bygger denne banken, så presterer vi ganske bra, og det skal jeg komme til etter hvert i denne presentasjonen. Som Hans Olav var inne på, så det fullt mulig å stille spørsmål til denne gjennomgangen og til kvartalstallene våre, eller strategien vår, eller andre temaer rundt Sparebanken Norge.

Speaker #2: Det gjør dere til denne e-mailadressen, og så skal vi prøve å svare dere på spørsmålene etter beste evne, etter min første gjennomgang. Vi inne i en tid der vi i ferd med å bygge et veldig solid utgangspunkt for å bygge en sterk nasjonal sparebank, med sterke finansielle prestasjoner.

Jan Erik Sæbseth: Det gjør dere til denne e-postadressen, så skal vi prøve å svare på spørsmålene etter beste evne etter min første gjennomgang. Vi er inne i en tid der vi er i ferd med å bygge et veldig solid utgangspunkt for å bygge en sterk nasjonal sparebank med sterke finansielle prestasjoner. Akkurat nå er vi inne i en tung investeringsfase der resultatene våre er preget av en del ting som ikke vil være vedvarende i 2027 og 2028. Vi har en kapitaldekning som er godt over mål. Samtidig har vi ikke fullt ut fått innfaset kapitalsynergiene som kommer som en del av denne fusjonen. Vi har betydelige fusjonskostnader i 2026. Selv om de vil avta i 2027, vil det også være litt preget av det i 2027. Vi har bare delvis effekt av de kostnadssynergiene som vi har målsatt, enten det gjelder bemanning eller IT-synergier.

Speaker #2: Akkurat nå så vi inne i en tung investeringsfase, der resultatene våre preget av en del ting som ikke vil være vedvarende i 2027 og 2028.

Speaker #2: Vi har en kapitaldekning som godt over mål, samtidig som ikke vi har fulgt ut fått innfaset kapitalsynergiene, som kommer som en del av denne fusjonen.

Speaker #2: Vi har betydelige fusjonskostnader i 2026, selv om de vi avtar i 2027, så vil det også være litt preget av det i 2027. Vi har bare delvis effekt av de kostnadssynergiene som vi har målsatt, enten det gjelder bemanning, eller IT-synergier.

Speaker #2: De viktigste IT-synergiene kommer etter teknisk fusjon, som vil skje i oktober, der vi i rute. Og så vi i en tung investeringsfase før vi får inntekter på nasjonal distribusjon, der vi i ferd med å etablere oss i alle de store norske byene, der Sparebanken Sør og Sparebanken Vest ikke hadde kontor fra før.

Jan Erik Sæbseth: De viktigste IT-synergiene kommer etter teknisk fusjon, som vil skje i oktober. Der er vi i rute. Så er vi i en tung investeringsfase før vi får inntekter på nasjonal distribusjon, der vi er i ferd med å etablere oss i alle de store norske byene der Sparebanken Sør og Sparebanken Vest ikke hadde kontor fra før. Men selv om vi investerer, selv om vi er en bank i støpeskjeen, er vi opptatt av, også i denne perioden, å nå våre finansielle mål. Egenkapitalavkastningen hittil i år er 15%. Det er godt over målet på 13. Det er vi veldig stolte over, at vi klarer å holde to tanker i hodet samtidig, investere, bygge, fusjonere og samtidig prestere godt. Det gjør vi ikke bare på de finansielle måltallene, men det gjør vi også når det gjelder å ta markedsandeler.

Speaker #2: Men selv om vi investerer, selv om vi en bank i støpeskjeia, så vi opptatt av, og også i denne perioden, nå våre finansielle mål.

Speaker #2: Egenkapitalavkastningen hittil i år 15 %, det godt over målet på 13, det vi veldig stolte over, at vi klarer å holde to tanker i hodet samtidig, investere, bygge, fusjonere, og samtidig prestere godt, og det gjør vi ikke bare på de finansielle måltalene, men det gjør vi også når det gjelder å ta markedsandeler.

Speaker #2: Jeg tror dette en god indikasjon på at Sparebanken Norge veldig godt tatt imot i etablerte markedsområder, og så ser vi en begynnelsen på at vi også i ferd med å bli veldig godt tatt imot i de nye geografiene som vi i ferd med å ansette folk, eller akkurat i oppstarten på.

Jan Erik Sæbseth: Jeg tror dette er en god indikasjon på at Sparebanken Norge er veldig godt tatt imot i etablerte markedsområder. Vi ser begynnelsen på at vi også er i ferd med å bli veldig godt tatt imot i de nye geografiene som vi er i ferd med å ansette folk, eller akkurat er i oppstarten på. En 12 måneders vekst, og dette er per Q1, for det er der vi har tall også fra de andre store konkurrentene våre. Ser vi på veksttallene våre per Q1 sammenlignet med de andre store norskbaserte bankene, ser vi at vi er markedsleder eller den som tar tydeligst posisjoner både på person- og bedriftsmarkedet. 12 måneders veksten var 8.7 per Q1, og 7.1 på bedriftsmarkedet, og godt over eller i paritet med det de andre store bankene presterer.

Speaker #2: En 12-måneders vekst, og dette per Q1, for det der vi har tall også fra de andre store konkurrentene våre, men ser vi på veksttallene våre per Q1, sammenlignet med de andre store bankene nå, så ser vi at vi markedsleder, eller den som tar tydeligst posisjoner både på person- og bedriftsmarkedet, 12-måneders veksten var 8,7 per Q1, og 7,1 på bedriftsmarkedet, og godt over, eller i paritet, med det de andre store bankene presterer.

Speaker #2: Og så skal jeg gå litt inn på bankdriften, som ligger til grunn for Q2, og en del av de viktigste nøkkeltallene i kvartalsregnskapet vårt.

Jan Erik Sæbseth: Så skal jeg gå litt inn på bankdriften som ligger til grunn for Q2 og en del av de viktigste nøkkeltallene i kvartalsregnskapet vårt. Egenkapitalavkastningen kvartalsvis ser dere her, 14, med et resultat per egenkapitalvis i Q2 på NOK 3.87. Vi har en god vekst, som jeg var inne på, ikke bare per Q1, men også per Q2. Vi har en 12 måneders vekst på personmarkedet på 8.2. Jeg har lyst til å løfte frem også PM-divisjonene i Sparebanken Norge, som leverer veldig god vekst. Hvis vi ser på veksten vår siste 12 måneder ex Bulder, er den på 5.6%. Hvis vi sammenligner med det lysbildet jeg viste mot konkurrentene våre nettopp, ville det på personmarkedet også gitt en andreplass bak SpareBank 1 Nord-Norge på personmarkedet. Så en veldig god vekst totalt sett, men også en veldig god vekst ex Bulder, som er en vekstmotor for Sparebanken Norge over tid.

Speaker #2: Egenkapitalavkastning i en kvartalsvis ser dere her, 14, ved at resultat per egenkapitalvis i Q2 på 3,87 kroner. Vi har en god vekst, som jeg var inne på, ikke bare per Q1, men også per Q2, da.

Speaker #2: Vi har en 12-måneders vekst på personmarkedet på 8,2. Jeg har lyst til å løfte fram også PM-divisjonene i Sparebanken Norge, som leverer veldig god vekst, hvis vi ser på veksten vår siste 12 måneder, eks-bullder, så den på 5,6 %.

Speaker #2: Hvis vi sammenligner med det lysbildet jeg viste mot konkurrentene våre nettopp, så ville det på personmarkedet også gitt en annen plass, bak Sparebanken Norge, Nord-Norge på personmarkedet.

Speaker #2: Så en veldig god vekst, totalt sett, men også en veldig god vekst eks-bullder, som en vekstmotor for Sparebanken Norge over tid. Bedriftsmarkedet en av de områdene der vi kanskje tydeligst har styrket verdiforslaget for Sparebanken Norge, gjennom fusjonen, der har vi også en veldig fin vekst, 7,4 % siste 12 måneder, og helt sikker på at når vi over teknisk fusjon, vi på plass med full bemanning, og gjør de endringene vi gjør nå, så kommer vi til å, over tid, vokse godt over kvotoveksten, også når vi får traction i nye geografier.

Jan Erik Sæbseth: Bedriftsmarkedet, et av de områdene der vi kanskje tydeligst har styrket verdiforslaget for Sparebanken Norge gjennom fusjonen, har vi også en veldig fin vekst, 7.4% siste 12 måneder. Jeg er helt sikker på at når vi er over teknisk fusjon, vi er på plass med full bemanning og gjør de endringene vi gjør nå, kommer vi til over tid å vokse godt over kvotaveksten, også når vi får traction i nye geografier. Utfordrende rentenetto ser vi for alle bankene akkurat nå, også for oss. Rentenetto er ned, lavere enn den har vært på ganske mange kvartaler, så press på rentenetto er en utfordring for alle de norske bankene, også for oss. Vi har en situasjon med økte markedsrenter som har gitt et kortsiktig press på rentenettoen. Dette tror vi vil bedre seg i de kommende kvartalene. Ser vi på andre inntekter, er vi opptatt av å løfte dem.

Speaker #2: Utfordrende rentenetto, ser vi for alle bankene akkurat nå, også for oss. Rentenetto ned, lavere enn det har vært på ganske mange kvartaler, så press på rentenetto, en utfordring for alle de norske bankene, også for oss.

Speaker #2: Vi har en situasjon med økte markedsrenter, som har gitt et kortsiktig press på rentenettoen, dette tror vi vil bli bedre seg i de kommende kvartalene.

Speaker #2: Ser vi på andre inntekter, så vi opptatt av å løfte de, og derfor det også en sentral del av denne kapitalmarkedsdagen, å få en presentasjon av de viktigste produktselskapene våre.

Jan Erik Sæbseth: Derfor er det også en sentral del av denne kapitalmarkedsdagen å få en presentasjon av de viktigste produktselskapene våre. Vi skal bygge solide andre inntekter over tid. Det ser dere her. Vi har en megler som leverer et veldig godt kvartal, eksempelvis, som dere ser her på inntekter på NOK 193 million. Men vi har også en veldig fin utvikling både i Frende Forsikring, Borea Asset Management, Brage Finans AS og Nordnet, som dere skal få høre etter hvert i del 2 av denne kapitalmarkedsdagen. Ser vi på kostnadsutviklingen, er vi veldig opptatt av den. Vi er opptatt av å være blant de mest kostnadseffektive bankene i Norden, kanskje den mest kostnadseffektive. Vi har et ambisjonsnivå om å ha en Cost-Income Ratio under 30%. Det er jeg ganske trygg på at vi skal klare når vi får full effekt av kostnadssynergiene som vi har målsatt oss.

Speaker #2: Vi skal bygge solide andre inntekter over tid, det ser dere her, vi har en megler som leverer et veldig godt kvartal eksempelvis, som dere ser her på inntekter på 193 millioner, men vi har også en veldig fin utvikling, både i Fremde, Borea, og Brage Finans, og Nordne, som dere skal få høre etter hvert i del 2 av denne kapitalmarkedsdagen.

Speaker #2: Ser vi på kostnadsutviklingen, så vi veldig opptatt av den. Vi opptatt av å være blant de mest kostnadseffektive bankene i Norden, kanskje den mest kostnadseffektive.

Speaker #2: Vi har en ambisjonsnivå om å ha en kost-innkom under 30, det ganske trygg på at vi skal klare, når vi får full effekt av kostnadssynergiene, som vi har målsatt oss.

Speaker #2: Vi har en kostnadsprosent i dette kvartalet på 30,8, som litt over måltallet vårt, og en underliggende kostnadsvekst på om lag 2,2 %, inklusiv den investeringen som vi gjør i nye markedsområder akkurat nå.

Jan Erik Sæbseth: Vi har en kostnadsprosent i dette kvartalet på 30.8%, som er litt over måltallet vårt, og en underliggende kostnadsvekst på om lag 2.2%, inklusiv den investeringen som vi gjør i nye markedsområder akkurat nå. Vi har en konservativ lånebok. Det ser vi særlig på tapstallene i dette kvartalet. Holder vi Brage Finans AS utenom, har vi en inntektsføring på NOK 3 million på tap. Vi har en robust lånebok. 68% av den samlede låneboken er boliglån til personkundemarkedet, og 99% av personmarkedsutlånet er til boliglån. 25% er bedriftsmarkedsutlån, pluss deler av porteføljen til Brage Finans AS, som også er orientert mot næringsliv. Vi har en fin geografisk spredning, som dere ser her. Vestlandet er det tyngste markedsområdet, men Agder, Rogaland, Vestfold og Telemark er store.

Speaker #2: Vi har en konservativ lånebok, det ser vi særlig på tapstallene i denne i dette kvartalet, holder vi Brage utenom, så har vi en inntektsføring på 3 millioner på tap.

Speaker #2: Vi har en robust lånebok, 68 % av den samlede låneboka personkunde boliglån til personkundemarkedet, og 99 % av personmarkedsutlånet til boliglån. Og 25 % bedriftsmarkedsutlån, pluss deler av porteføljen til Brage Finans, som også orientert mot næringsliv.

Speaker #2: Vi har en fin geografisk spredning, som dere ser her, Vestland det tyngste markedsområdet, men Agder, Rogaland, Vestfold og Telemark. store, Oslo, også betydelig størrelse, og vil vokse i tråd med satsingen vår i ostemarkedet, men Bulder har blant annet bidratt til å dra dette opp.

Jan Erik Sæbseth: Oslo har også begynt å få en betydelig størrelse og vil vokse i tråd med satsingen vår i Oslo-markedet, men Bulder har blant annet bidratt til å dra dette opp over tid og over et par år nå. Tapene var jeg så vidt inne på, -NOK 3 million. Samlet tap på NOK 33 million i dette kvartalet. Lave tap. Over tid har vi hatt lave tap. Vi er veldig opptatt av å jobbe med god kredittkvalitet, veldig opptatt av å raffinere, lære, ha gode prosesser på kredittområdet, og tror vi har funnet en organisering innenfor dette området som gjør at vi over tid skal sikre at vi er blant de beste på tap og på risiko i den samlede porteføljen vår. Vi har en sterk kapitalposisjon. Vi har også deler av kapitalsynergiene som ikke er faktet inn. Vi har et soliditetsmål på 15.9.

Speaker #2: Over tid, og over et par år nå. Tapene var i så vidt inne på, minus 3 millioner, samlet tap på 33 millioner i dette kvartalet, lave tap, over tid har vi hatt lave tap, vi veldig opptatt av å jobbe med god kredittkvalitet, veldig opptatt av å raffinere lære, ha gode prosesser på kredittområdet, og tror vi har funnet en organisering også innenfor dette området, som gjør at vi over tid skal sikre at vi blant de beste på tap, og på risiko i den samlede porteføljen vår.

Speaker #2: Vi har en sterk kapitalposisjon, vi også deler av kapitalsynergi. Ikke frasitt inn, vi har et soliditetsmål på 15,9, vi har en kapitaldekning på 18,1, vi blir systemviktig fra 31.

Speaker #2: mars 2027, da vil kravet øke med 1 prosentpoeng, men selv med det nivået, og det målet, så vi godt over det kapitalmålet som vi da vil ha som Sifi Bank.

Jan Erik Sæbseth: Vi har en kapitaldekning på 18.1. Vi blir SIFI fra 31 March 2027. Da vil kravet øke med 1 percentage point, men selv med det nivået og det målet så er vi godt over det kapitalmålet som vi da vil ha som SIFI-bank. En solid kapitalsituasjon, utgangspunkt for god vekst og også gode utdelingsgrader i årene som kommer. Det var litt om kvartalstallene våre, så skal jeg dele litt om hvor vi skal, og til slutt litt om transformasjonsprogrammet, som kanskje er det viktigste tiltaket vi har for å nå dette strategiske målbildet. Strategisk kommer det ikke noen store endringer på strategien til banken på denne kapitalmarkedsdagen. Vi er opptatt av å være en bank som er forutsigbar. Vi har lagt en strategi for Sparebanken Norge.

Speaker #2: En solid kapitalsituasjon, utgangspunkt for god vekst, og også gode utdelingsgrader i årene som kommer. Det var litt om kvartalstallene våre, så skal jeg dele litt om hvor skal vi hen, og til slutt litt om transformasjonsprogrammet, som kanskje det viktigste tiltaket vi har for å nå dette strategiske målbildet.

Speaker #2: Vi strategisk, så kommer ikke det noe nytt store endringer på strategien til banken på denne kapitalmarkedsdagen, vi opptatt av å være en bank som forutsigbar, vi har lagt en strategi for Sparebanken Norge, den helt sikker på riktig, for det utgangspunktet vi har, og vi har lagt ambisiøse mål, som kanskje enda litt mer ambisiøse, når vi ser på utlånsutviklingen, og det som skjer i boligmarkedet eksempelvis, men vi likevel trygg på at dette riktig målbilde, og at dette et ambisiøst, men realistisk målbilde for Sparebanken Norge, i perioden 2026 til 2028.

Jan Erik Sæbseth: Den er jeg helt sikker på er riktig for det utgangspunktet vi har, og vi har lagt ambisiøse mål som kanskje er enda litt mer ambisiøse når vi ser på utlånsutviklingen og det som skjer i boligmarkedet, eksempelvis. Vi er allikevel trygge på at dette er riktig målbilde og at dette er et ambisiøst, men realistisk målbilde for Sparebanken Norge i perioden 2026 til 2028. Vi har et mål om å ha en utlånsvekst på mellom 6% og 8%, eks Bulder i personmarkedet. Det er et ambisiøst mål, men vi ser fusjonen har styrket verdiforslaget vårt i etablerte markedsområder, og vi vil også få god effekt av nye markedsområder etter hvert. Bedriftsmarkedet nevnte jeg at kanskje er det området verdiforslaget vårt med Sparebanken Norge er mest styrket. Vi har økt kraft på digital utvikling etter hvert når vi kommer oss over teknisk fusjon.

Speaker #2: Vi har et mål om å ha en utlånsvekst på mellom 6 og 8 % eks-bullder i personmarkedet, det et ambisiøst mål, men vi ser fusjonen av styrker og verdiforslaget vårt i etablerte markedsområder, og vi vil også få god effekt av nye markedsområder etter hvert.

Speaker #2: Bedriftsmarkedet, der nevnte jeg at det kanskje det området der verdiforslaget vårt med Sparebanken Norge mest styrka, vi har økt kraft på digital utvikling etter hvert når vi kommer oss over teknisk fusjon, vi har betydelig i den nye banken, og vi har veldig mange andre ting som styrka gjennom å slå sammen bedriftsmarkedsavdelingen i Gamle Sør og Vest, og det vi har fått til av ny kompetanse i nye markedsområder.

Jan Erik Sæbseth: Vi har betydelig større løfteevne i den nye banken, og vi har veldig mange andre ting som er styrket gjennom å slå sammen bedriftsmarkedsavdelingene i gamle Sør og Vest, og det vi har fått til av ny kompetanse i nye markedsområder. En vekst på mellom 8% og 10% med fornuftig risikoseleksjon er vi ganske trygge på at vi skal få til over tid i denne perioden, og vi er nesten på dette nivået allerede, uten å ha fått full effekt av investeringer i nye markedsområder. Bulder ligger litt bak målet vårt i år, men jeg er ganske trygg på at vi skal nå 100 milliarder ved utgangen av 2028.

Speaker #2: Så en vekst på mellom 8 og 10 %, med fornuftige risikoseleksjon, vi ganske trygg på at vi skal få til, over tid, i denne perioden, og vi nesten på dette nivået allerede, uten å ha fått full effekt av investeringer i nye markedsområder.

Speaker #2: Bulder ligger litt bak målet vårt i år, men ganske trygg på at vi skal nå 100 milliarder ved utgangen av 2028. I Bulder-historien så har veksten svinget litt, fra kvartal til kvartal, år til år, men det underliggende der vi ganske stolte over, og ganske trygg på at vi har lykkes med noe som unikt, og som kommer til å gi oss denne veksten over tid, og et lønnsomt konsept, over tid, som når 100 milliarder i utlån innen 2028.

Jan Erik Sæbseth: I Bulder-historien har veksten svinget litt fra kvartal til kvartal, år til år, men det underliggende er vi ganske stolte over og ganske trygge på at vi har lykkes med noe som er unikt og som kommer til å gi oss denne veksten over tid, og et lønnsomt konsept over tid som når 100 milliarder i utlån innen 2028. Når det gjelder Frende, Brage og Borea, går jeg ikke i detaljer på det. Vi øker målsettingen for Borea i dette kvartalet. Vi hadde 34 milliarder ved utgangen av 2028. Nå har vi økt målet til 50 milliarder, men da innen utgangen av 2029. Borea går så det griner, og det skal Hilde komme tilbake til etter hvert. Litt om hvor vi skal. Vi har et veldig klart mål i tråd med stakeholderne våre eller sammensetningen i generalforsamlingen om dere vil.

Speaker #2: Når det gjelder Fremde, Brage, og Borea, så går ikke jeg i detaljer på det, vi øker målsettingen for Borea, i dette kvartalet, vi hadde 34 milliarder ved utgangen av 2028, nå har vi økt målet til 50 milliarder, men da innen utgangen av 2029.

Speaker #2: Borea går som det griner, og det skal Hilde komme tilbake igjen til etter hvert. Litt om hvor vi skal hen, vi har et veldig klart mål, i tråd med stakeholderne våre, eller sammensetningen i generalforsamlingen, vi skal blant de beste på bankdrift og egenkapitalavkastning, det har vi vært over tid, vi helt trygg på at vi har det som skal til for å få det til også videre, når vi kommer ut av denne investeringsfasen, få på plass riktig bemanning, få realisert synergiene som vi midt i realiseringen av.

Jan Erik Sæbseth: Vi skal være blant de beste sparebankene på bankdrift og egenkapitalavkastning. Det har vi vært over tid. Jeg er helt trygg på at vi har det som skal til for å få det til også videre når vi kommer ut av denne investeringsfasen. Få på plass riktig bemanning, få realisert synergiene som vi er midt i realiseringen av. Vi skal være en bank som er helt i front når det gjelder kundetilfredshet og verdiforslag. Der opplever jeg at vi har styrket verdiforslaget gjennom det siste året. Vi skal være blant de mest attraktive kompetansemiljøene i norsk finansbransje. Det er vi. Vi ser at vi aldri har hatt så mange spennende søkere til ledige stillinger.

Speaker #2: Vi skal være en bank som helt i front når det gjelder kundetilfredshet og verdiforslag, der opplever vi at vi har styrka verdiforslaget gjennom det siste året.

Speaker #2: Vi skal være blant de mest attraktive kompetansemiljøene i norsk finansbransje, det vi, vi ser at vi aldri har hatt så mye spennende søkere til ledige stillinger.

Speaker #2: Vi skal også investere en halv milliard i Kristiansand, i et nytt hovedkontor her nede, som jeg helt sikker på kommer til å også bidra til at vi klarer å tiltrekke oss den beste kompetansen til stab og støttemiljøet, også fra denne regionen.

Jan Erik Sæbseth: Vi skal også investere en halv milliard i Kristiansand i et nytt hovedkontor som jeg er helt sikker på kommer til å bidra til at vi klarer å tiltrekke oss den beste kompetansen til stab- og støttemiljøet, også fra denne regionen. Vi skal være en samfunnsbygger som Norge ville vært fattigere uten. Vi er tungt representert på Arendalsuka, som noen av dere kanskje allerede har sett. Vi har en kraft i det allmennyttige med 60% samfunnseierskap som ingen andre har. Vi skal dele ut blant annet NOK 1.5 billion i gaver til allmennyttige formål i år. Det setter et fotavtrykk som er unikt for Sparebanken Norge. Med utgangspunkt i disse målene har vi noen posisjoner som vi er midt i svevet på å bygge. Vi jobber intenst med å bygge en landsdekkende merkevare og tilstedeværelse i de største byene.

Speaker #2: Og så skal vi være en samfunnsbygger som Norge vil være fattigere uten, vi tungt representert på Arendalsuka som noen. Kanskje allerede har sett, vi har en kraft i det allmennyttige med 60 % samfunnseierskap, som ingen andre har, vi skal dele ut blant annet 1,5 milliard i gave til allmennyttige formål i år, det setter et fotavtrykk som unikt for Sparebanken Norge.

Speaker #2: Med utgangspunkt i disse målene, så har vi noen posisjoner som vi midt i svevet på å bygge, vi jobber intenst med å bygge en landsdekkende merkevare, og tilstedeværelse i de største byene, jeg helt sikker på at det navnet vi har tatt, har gitt oss enormt bra hjelp i blant annet høy kjennskap, rast for en helt ny merkevare, vi skal komme tilbake igjen til produkt, selskapsplattformen vår, som del 2 på kapitalmarkedsdagen, så jeg sier ikke mer om den nå.

Jan Erik Sæbseth: Jeg er helt sikker på at det navnet vi har tatt, har gitt oss enorm drahjelp i blant annet høy kjennskap, raskt for en helt ny merkevare. Vi skal komme tilbake igjen til produktselskapsplattformen vår, som er del 2 på kapitalmarkedsdagen, så jeg sier ikke mer om den nå. Jeg er ganske trygg på at vi har bygd et spennende fundament for å være en god konsolidator i norsk sparebanksektor. Vi er i en næring som er i en spennende brytningstid. Det kommer til å bli færre sparebanker, men vår posisjon er at vi er veldig opptatt av at det må være valg som den enkelte sparebank gjør selv gjennom egenkapitalbevis-modellen som vi kjemper sterkt for akkurat nå.

Speaker #2: Jeg ganske trygg på at vi har bygd et spennende fundament for å være en god konsolidator i norsk sparebanksektor, vi i en næring som i en spennende brytningstid, det kommer til å bli færre sparebanker, men vi vår posisjon at vi veldig opptatt av at det må være valg som den enkelte sparebank gjør selv, gjennom egenkapitalavgiftsmodellen, som vi kjemper sterkt for akkurat nå, men så tror vi at noen vil tenke, det skal være med på et større prosjekt, og da håper vi at vårt prosjekt spennende nok til at vi kommer styrka ut av den brytningstiden som sparebanksektoren står i.

Jan Erik Sæbseth: Men så tror vi at noen vil tenke at de ønsker å være med på et større prosjekt, og da håper vi at vårt prosjekt er spennende nok til at vi kommer styrket ut av den brytningstiden som sparebanksektoren står i. Så skal vi være i front for digitalt salg og effektive arbeidsprosesser. Der har vi veldig spennende prosjekter, blant annet innenfor kredittverktøy på bedriftsmarkedet, kredittverktøy på personmarkedet. Vi øker stadig digitalt salg, 23% av forsikringssalget vårt nå er digitalt. Langt over 90% av spareavtalesalget vårt er digitalt. Vi tar stadig nye steg i forhold til å sikre en effektiv og god kundeopplevelse når det gjelder digital distribusjon også. Så skal vi være en bank med lav kompleksitet og Norges mest kostnadseffektive bank. Nå ser vi at andre smaler litt inn det de skal holde på med av andre sparebanker. Det har vi gjort veldig lenge.

Speaker #2: Så skal vi være i front på digitalt salg og effektive arbeidsprosesser, der har vi veldig spennende prosjekter, blant annet innenfor kredittverktøy på bedriftsmarkedet, kredittverktøy på personmarkedet, vi øker stadig digitalt salg, 23 % av forsikringssalget vårt nå digitalt, langt over 90 % av spareavtalesalget vårt digitalt, vi tar stadig nye steg, i forhold til å sikre en effektiv og god kundeopplevelse når det gjelder digital distribusjon også.

Speaker #2: Så skal vi være en bank med lav kompleksitet, og Norges mest kostnadseffektive bank, nå ser vi at andre smaler litt inn, det de skal holde på med av andre sparebanker, det har vi gjort veldig lenge, vi veldig opptatt av at det vi skal gjøre utover å drive med utlån og innskudd i person- og bedriftsmarkedet, det skal vi ha forutsetninger for å gjøre best, derfor så har vi vært ganske restriktive, med hvilke typer produktselskaper, hvilke typer initiativer, hvilke typer investeringer vi gjør over tid, og det har vært med å bidra og holde kostnadene nede, kompleksiteten nede, det skal vi fortsette med, selv om vi blitt en større bank.

Jan Erik Sæbseth: Vi er veldig opptatt av at det vi skal gjøre utover å drive med utlån og innskudd i person- og bedriftsmarkedet, skal vi ha forutsetninger for å gjøre best. Derfor har vi vært ganske restriktive med hvilke type produktselskaper, hvilke type initiativer, hvilke type investeringer vi gjør over tid, og det har vært med å bidra og holde kostnadene nede, kompleksiteten nede. Det skal vi fortsette med, selv om vi har blitt en større bank. Så skal vi lykkes med Bulder og etablere Norges mest spennende digitale utfordrer. Der er vi kanskje allerede, men vi skal sikre at vi lykkes godt på veien mot NOK 100 billion for Bulder-konseptet innen utgangen av 2028. Jeg går ikke i detalj på disse prioriteringene, men vi har brutt alt dette ned til helt konkrete ting. Noen av disse vil jeg sekundere på videre i presentasjonen, som blant annet kostnadssynergier, kapitalsynergier og andre ting.

Speaker #2: Og så skal vi lykkes med Bulder, og etablere Norges mest spennende digitale utfordrer, der vi kanskje allerede, men vi skal sikre at vi lykkes godt på veien mot 100 milliarder, for Bulder-konseptet vil innen utgangen av 2028.

Speaker #2: Jeg går ikke i detalj på disse prioriteringene, men vi har brutt alt dette ned, til helt konkrete ting, noen av disse vil jeg sekundere på videre i presentasjonen.

Speaker #2: Som blant annet kostnadssynergier, kapitalsynergier, og andre ting, og så skal vi snakke litt om noen av disse tingene også i den siste delen, blant annet kulturen, som vi kanskje aller viktigste driverne for de resultatene, og det prosjektet som vi står i akkurat nå.

Jan Erik Sæbseth: Så skal vi snakke litt om noen av disse tingene også i den siste delen, blant annet den kulturen som kanskje er det aller viktigste drivende for de resultatene og det prosjektet som vi står i akkurat nå. Vi har et litt mer mangslungent bilde på finansielle mål enn det vi kommer til å ha løpende. Det handler om at vi er en bank i støpeskjeen. Vi tenker at det er bra for kapitalmarkedet å bli sekundert på litt flere parametre der vi står akkurat nå enn det vi har gjort og vil gjøre i løpende drift senere. Men ser vi på de finansielle målene våre, så er de viktigste målene egenkapitalavkastning over 13, en return on tangible equity på over 15. Vi er opptatt av å ha en kostnadsprosent på under 30. Vi skal ha en kjernekapitaldekning frem til vi blir SIFI-bank på over 15.9, etter det 16.9.

Speaker #2: Vi har et litt mer mangeslungent bilde på finansielle mål, enn det vi kommer til å ha løpende, det handler om at vi en bank i støypeskjeia, vi tenker at det bra for kapitalmarkedet, å bli sekundert på litt flere parameter, der vi står akkurat nå, enn det vi har gjort, og vil gjøre i løpende drift, senere.

Speaker #2: Men ser vi på de finansielle målene våre, så de viktigste målene egenkapitalavkastning over 13, en return on tangible equity på over 15, vi opptatt av å ha en kostnadsprosent på 130, vi skal ha en regnskapskjernekapitaldekning frem til vi blir CIFI-bank på over 15,9, etter det 16,9.

Speaker #2: Utgangspunkt på 50 %, og så sekunderer vi på noen litt mer operative mål, akkurat nå, driftskostnadssynergier på over 425 millioner, der vi godt i rute, skal komme tilbake igjen til det.

Jan Erik Sæbseth: Utdelingsgrad på om lag 50%. Og så sekunderer vi på noen litt mer operative mål akkurat nå. Driftskostnadsynergier på over 425 millioner. Der er vi godt i rute, så skal komme tilbake igjen til det. Føringssynergier er betydelig gjennom fusjonen. Det vil bli gradvis faset inn mot 2030. Kapitalsynergiene, der har vi kommet ganske langt, ikke så mye igjen. Og så har vi fusjonskostnader som vi ønsker å jobbe hardt for å holde under NOK 380 millioner. Hvis vi ser på noen av de nøkkeltallene som sto nederst der, så er fusjonskostnadene våre per i dag NOK 254 for 2024 og 2025, NOK 49 million i fusjonskostnader hittil i år. Vi forventer at vi får NOK 52 millioner til i fusjonskostnader i H2, og så får vi litt fusjonskostnader i 2027.

Speaker #2: Funding-synergier betydelig, gjennom fusjonen, de vil bli gradvis faset inn, mot 2030. Kapitalsynergiene, der har vi kommet ganske langt, ikke så mye igjen, og så har vi fusjonskostnader, som vi ønsker å jobbe hardt for, å holde unde 380 millioner kroner.

Speaker #2: Hvis vi ser på noen av de nøkkeltallene som sto nederst her, så fusjonskostnadene våre PT 254 for 2024 og 2025, 49 millioner i fusjonskostnader hittil i år, vi forventer at vi får 52 millioner til i fusjonskostnader i andre halvår, og så får vi litt fusjonskostnader i 2027, ikke så veldig mye i forhold til det totale tallet på 380, men om lag 25 millioner i 2027 kan dere forvente.

Jan Erik Sæbseth: Ikke så veldig mye i forhold til det totale tallet på 380, men om lag NOK 25 million i 2027 kan dere forvente. Hvis vi ser på kostnadssynergiene, så er vi i tråd med mål der. Vi kommer til å klare minimum 425 millioner. En stor andel av dette er kostnadssynergier på IT som kommer etter teknisk fusjon og fra 2027. Det var litt om hvor vi skal hen, og så vil jeg si litt om kanskje det viktigste overordnede prosjektet vi jobber med for å sikre oss at vi kommer dit. Vi har satt ned et transformasjonsprogram som vi sekunderer på i styremøtene og i alle konsernledermøtene, som har seks hovedbolker som vi må få på plass i løpet av 2026 og 2027, sånn at vi er fullt på plass der vi skal være i 2028, både resultatmessig og organisatorisk. Det består av disse seks delene.

Speaker #2: Hvis vi ser på kostnadssynergiene, så vi i tråd med mål der, vi kommer til å klare minimum 425 millioner, en stor andel av dette kostnadssynergier på IT, som kommer etter teknisk fusjon og fra 2020-2027.

Speaker #2: Det var litt om hvor vi skal hen, og så vil jeg si litt om kanskje det viktigste overordnede prosjektet vi jobber med, for å sikre oss at vi kommer dit.

Speaker #2: Og vi har satt ned et transformasjonsprogram, som vi sekunderer på i styremøtene, og i alle konsernledermøtene, på, som har seks hovedbolker, som vi må få på plass i løpet av 2026 og 2027, sånn at vi fullt på plass skal være i 2028, når resultatmessig og organisatorisk.

Speaker #2: Det består av disse seks delene, jeg skal si sekunderer veldig raskt på hver av disse seks punktene. Nytt hovedkontor i Kristiansand, vi har en fusjonsavtale, den har vi tenkt å holde, vi veldig opptatt av å bygge en sterk hovedkontorstruktur rundt Kristiansand og Bergen, Jonsvoll og Markens etter hvert.

Jan Erik Sæbseth: Jeg skal sekundere veldig raskt på hver av disse seks punktene. Nytt hovedkontor i Kristiansand. Vi har en fusjonsavtale, den har vi tenkt å holde. Vi er veldig opptatt av å bygge en sterk hovedkontorstruktur rundt Kristiansand og Bergen, Jonsvoll og Markens etter hvert. Vi kommer til å investere om lag en halv milliard her nede. Det tror vi er lønnsomt. Vi jobber med å trimme prosjektet slik at det står seg økonomisk. Vi tenker at dette kommer til å bli kanskje det mest spennende hovedkontoret i landsdelen. Jeg vet at Å Energi kommer til å konkurrere hardt om den posisjonen, men vi skal gi dem tøff konkurranse. Vi skal være et økosystem som de flinkeste folkene i denne regionen har lyst til å jobbe i. Der er dette hovedkontoret en viktig del, en viktig byggekloss. Vi er i rute med dette prosjektet.

Speaker #2: Vi kommer til å investere om lag en halv milliard her nede, det tror vi lønnsomt, det kommer vi jobber med å trimme prosjektet, slik at det står seg økonomisk.

Speaker #2: Vi tenker at dette kommer til å bli kanskje det mest spennende hovedkontoret i landsdelen, jeg vet at også Energi kommer til å konkurrere hardt om den posisjonen, men vi skal gi de tøff konkurranse.

Speaker #2: Vi skal være et økosystem, som de flinkeste folkene i denne regionen har lyst til å jobbe i, der dette hovedkontoret en viktig del, en viktig byggekloss.

Speaker #2: Vi i rute med dette prosjektet, vi forventer at vi kan flytte inn i dette i 2028, på tampen av 2028, ingenting vil jeg glede meg mer enn at vi kunne invitere til kapitalmarkedsdag i dette bygget i 2028, jeg tror det kommer litt tidlig, men vi kommer i hvert fall til å kunne invitere til kapitalmarkedsdag i 2029, i nye Markens.

Jan Erik Sæbseth: Vi forventer at vi kan flytte inn i dette i 2028, på tampen av 2028. Ingenting ville glede meg mer enn at vi kunne invitere til kapitalmarkedsdag i dette bygget i 2028. Jeg tror det kommer litt tidlig, men vi kommer i hvert fall til å kunne invitere til kapitalmarkedsdag i 2029 i nye Markens. Vi jobber veldig sterkt med Tietoevry for å redefinere samarbeidet. Vi har inngått en partneravtale med Tietoevry som gir oss et veldig godt utgangspunkt for å kunne utvikle fremtidens digitale løsninger sammen med Tietoevry i et annet partnerskap enn det vi har hatt historisk. To viktige byggeklosser i dette prosjektet er selvfølgelig at vi lykkes med teknisk integrasjon, både for Sør og Vest i oktober og Oslofjord Sparebank i starten av 2027.

Speaker #2: Det andre at vi jobber veldig sterkt med TietoEvery for å redefinere samarbeidet, vi har inngått en partneravtale med TietoEvery, som gir oss et veldig godt utgangspunkt for å kunne utvikle fremtidens digitale løsninger, i sammen med TietoEvery, i et annet partnerskap enn det vi har hatt historisk.

Speaker #2: To viktige byggeklosser i dette prosjektet, det selvfølgelig at vi lykkes med teknisk integrasjon, både for sør og vest i oktober, og Oslofjord i starten av 2027.

Speaker #2: Så jobber vi veldig målrettet med det som veldig mange har hørt om veldig lenge, men som ingen har sett, ny kjerne i TietoEvery, og modernisering av den kjernen som der, der vi kommet et godt stykke på vei, og vi ser for oss at i løpet av første halvår 2027, så har vi fått på plass hovedbyggesteinene i den moderne kjernebankplattformen til TietoEvery, og vi skal være en viktig partner for TietoEvery i forhold til å få dette på plass, med en stor bank, de har testet ut ganske mye av dette med mindre sparebanker, men ikke testet det med en stor bank, og det skal vi være pioner.

Jan Erik Sæbseth: Vi jobber veldig målrettet med det som veldig mange har hørt om veldig lenge, men som ingen har sett, ny kjerne i Tietoevry og modernisering av den kjernen som er der. Der har vi kommet et godt stykke på vei, og vi ser for oss at i løpet av H1 2027 har vi fått på plass hovedbyggesteinene i den moderne kjernebankplattformen til Tietoevry. Vi skal være en viktig partner for Tietoevry for å få dette på plass med en stor bank. De har testet ut ganske mye av dette med mindre sparebanker, men ikke testet det med en stor bank, og der skal vi være pioner. Der jobber vi veldig målrettet. Det er ikke uendelig lenge til vi er ferdig med H1 2027, så dette ser vi konturene av at vi kommer til å lykkes med.

Speaker #2: Uendelig lenge til vi ferdig med første halvår i konturene av, at vi kommer til å lykkes med, og vi ser konturene av at vi kommer til å komme på plass, og få løst denne gordiske knuten som har vært snakket om veldig lenge.

Jan Erik Sæbseth: Vi ser konturene av at vi kommer til å komme på plass og få løst denne gordiske knuten som har vært snakket om veldig lenge. Vi jobber med AI. Vi jobber praktisk med AI. Vi har skolert veldig mange av våre dyktigste ansatte som er nysgjerrige på AI. Over 70 ansatte er AI-sherpaer eller AI champions som er spredt utover hele banken. De har ansvar for å være nysgjerrig på hvilke områder vi kan jobbe mer effektivt med høyere kvalitet og bedre effektivitet ved å ta i bruk AI. Vi har kommet godt i gang. Vi ser at vi har use cases som gir stor verdi, øker både kvalitet og tar ned ressursbruken til banken. Vi har prøvd å spisse også litt av satsingen i neste periode inn mot to spesielle områder. Det er antihvitvasking og kreditt.

Speaker #2: Så jobber vi med AI, vi jobber praktisk med AI, vi har skolert veldig mange av våre dyktigste ansatte som nysgjerrige på AI, over 70 ansatte, AI-sjerpa, eller AI-champions, som spredt utover hele banken, de har ansvar for å være nysgjerrig på hvilke områder vi kan jobbe mer effektivt, med høyere kvalitet, og bedre effektivitet, ved å ta i bruk AI.

Speaker #2: Og vi kommer til godt i gang, vi ser at vi har use cases som gir stor verdi, øker både kvalitet og tar ned ressursbruken til banken.

Speaker #2: Og så har vi prøvd å spisse også litt av satsingen i neste periode, inn mot to og kreditt, vi tror at går vi for bredt ut her, så får vi mye preik og lite handling, så innenfor disse områdene så vi ganske trygge på at vi har veldig spennende use cases som kommer til å gi veldig spennende effekter, både på kvalitet og ikke minst på ressursbruk over tid.

Jan Erik Sæbseth: Vi tror at går vi for bredt ut her, får vi mye preik og lite handling. Innenfor disse områdene er vi ganske trygge på at vi har veldig spennende use cases som kommer til å gi veldig spennende effekter både på kvalitet og ikke minst på ressursbruk over tid. Jeg skal snakke litt mer om det i panelet vårt til slutt i dag. Vi er inne i en digital verden der ting er i veldig endring. Der har vi investert ganske mye i en plattform som vi nå skal begynne å høste av. Målbildet vårt når det gjelder digital låneflyt, er at vi skal klare å gjøre akkurat det samme i digital flate som rådgiverne gjør av skreddersøm i kontornettet. En kjempeutfordring, for veldig mye av dette er vanskelig å få til digitalt. Simulere for eksempel, sånn som dette eksempelet illustrerer.

Speaker #2: Jeg skal snakke litt mer om det i panelet vårt til slutt i dag. Så vi inne i en bemanningsverden der ting veldig i endring, der har vi investert ganske mye i en plattform som vi nå skal begynne å høste av, og målbildet vårt når det gjelder digital låneflyt, jo at vi skal klare å gjøre akkurat det samme i digitale flate, så rådgiverne gjør, Asker Reddersøm i kontornettet.

Speaker #2: En kjempeutfordring, for veldig mye av det vanskelig å få til digitalt, simulere for eksempel, sånn som dette eksempelet illustrerer, hvor mye, hvis du stiller med 50 000 mer i egenkapital, hvor mye kan finansieringsbeviset mitt, hvor mye kan lånerammen min da øke med.

Jan Erik Sæbseth: Hvis du stiller med 50,000 mer i egenkapital, hvor mye kan finansieringsbeviset mitt, hvor mye kan lånerammen min da øke med? Disse tingene ønsker vi å få til digitalt. Ingen har fått dette til digitalt. Vi tror at målbildet vårt må være at den samme skreddersømmen som rådgiverne våre gjør i kontorkanalen i dag, må vi klare i digital flate. Det er viktig for personmarkedet i banken, men det er ekstremt viktig for den videre Bulder-veksten at vi lykkes med finansieringsbevis, og at du får den samme låneutmålingen på det finansieringsbeviset i Bulder digitalt i banken som du får i kontornettet.

Speaker #2: Disse tingene ønsker vi å få til digitalt, ingen har fått dette til digitalt, vi tror, at målbildet vårt må være at den samme skreddersømmen som rådgiverne våre gjør i kontorkanalen i dag, må vi klare i digital flate.

Speaker #2: Det viktig for personmarkedet i banken, men det ekstremt viktig for den videre bullerveksten, at vi lykkes med finansieringsbevis, bevis, og at du får den samme låneutmålingen på det finansieringsbeviset i buller, digitalt i banken, så det fører i kontornettet.

Speaker #2: Her har vi en av de tingene kanskje jeg aller mest stolt over på IT-området de siste årene, det fundamentet vi har bygd, gjennom det vi har kalt hånd på rattet, som senere kalt CRED internt, der vi har bygd en infrastruktur som gjør at vi har tatt ut, på en måte, beslutningsmodellene fra TietoEvery, og utviklet modeller selv, som gjør at vi i mye større grad klarer å parametersette de tingene, mye raskere enn vi kunne gjort med en ekstern leverandør, i forhold til å tvike og tune, på låneflyten vår løpende, slik at vi stadig beveger oss i retning av det målbildet som jeg viste på det forrige lysbildet.

Jan Erik Sæbseth: En av tingene jeg kanskje er aller mest stolt over på IT-området de siste årene, er det fundamentet vi har bygd gjennom det vi har kalt Hånd på rattet, som senere er kalt Cred internt, der vi har bygd en infrastruktur som gjør at vi har tatt ut beslutningsmodellene fra Tietoevry og utviklet modeller selv, som gjør at vi i mye større grad klarer å parametersette de tingene mye raskere enn vi kunne gjort med en ekstern leverandør for å tweake og tune på låneflyten vår løpende, slik at vi stadig beveger oss i retning av det målbildet som jeg viste på det forrige lysbildet. Dette skal vi jobbe videre med. Cred-verktøyet er på plass. Alle skal ta i bruk det nye saksgangsverktøyet vårt etter teknisk fusjon, både kontorene i Vest og tidligere kontorene i Sparebanken Sør.

Speaker #2: Dette skal vi jobbe videre med, CRED-verktøyet på plass, alle skal ta i bruk de nye saksgangsverktøyet vårt, etter teknisk fusjon, og så skal vi jobbe videre med å utvikle finansieringsbevis, som ikke så langt unna for buller først, og så skal vi fine-tune dette over tid, slik at vi blir helt i front, når det gjelder å skreddersy boliglån til kundene våre, gjennom også digital flate.

Jan Erik Sæbseth: Så skal vi jobbe videre med å utvikle finansieringsbevis, som ikke er så langt unna for Bulder først. Så skal vi finetune dette over tid, slik at vi blir helt i front når det gjelder å skreddersy boliglån til kundene våre gjennom digital flate. Kundene skal få velge, men de skal klare det samme i digital flate som de klarer når de møter oss i et kontor. Veldig viktig transformasjonsprogram. Så er vi på bemanningstilpasning, som også er viktig. Vi er en bank som ikke 100% er tilpasset den ressursallokeringen og de bemanningsrammene som vi ser for oss i en ny nasjonalbank. Vi gjør også tilpasninger i stab og støtte for å gi rom for den geografiske ekspansjonen vi står i.

Speaker #2: Kundene skal få velge, men vi skal klare det samme i digital flate, som vi klarer når de møter oss i et kontor. Veldig viktig transformasjonsprogram, så vi på bemanningstilpasning, som også viktig, vi en bank som ikke 100 % tilpasset det, den ressursallokeringen, og den bemannings-, de bemanningsrammene, som vi ser vi gjør også tilpasninger i stab og støtte, for å gi rom for den geografiske ekspansjonen vi står i, så vi ser for oss at vi skal redusere antall årsverk, med mellom 100 og 120 i den prosessen vi ser i nå, står i nå, for stab og støtte, PM-sør og direkte bank, og når vi fullt ute i implementert med nye kredittverktøy, så skal vi også gjøre tilsvarende øvelse for kundedivisjoner og teknologidivisjoner når vi litt lengre fremme.

Jan Erik Sæbseth: Vi ser for oss at vi skal redusere antall årsverk med mellom 100 og 120 i den prosessen vi står i nå for stab og støtte, PM Sør og Direktebank. Når vi er fullt ut implementert med nye kredittverktøy, skal vi også gjøre tilsvarende øvelse for kundedivisjonene og teknologidivisjon når vi er litt lenger fremme. Dette gjør vi for å være konkurransedyktig. Vi ser et press på rentenetto. Vi ser at alle de andre bankene også gjør betydelige endringer på bemanningssiden, og vi ser at vi også må gjøre justeringer for å være tilpasset det fremtidsbildet vi ser, enten det gjelder ny satsing eller det teknologiske skiftet vi står i, blant annet med AI.

Speaker #2: Dette gjør vi for å være konkurransedyktig, vi ser det press på rente netto, vi ser at alle de andre bankene også gjør betydelige endringer på bemanningssiden, og vi ser også at vi også må gjøre justeringer for å være tilpasset det fremtidsmålbildet vi ser, enten det gjelder ny satsing, eller det teknologiske skiftet vi står i, blant annet med AI.

Speaker #2: Så forstår vi at det ganske vanskelig for kapitalmarkedet å gjøre seg opp en oppfatning av hvordan ser kostnadsbildet ut i 2020 og 2028, med den bemanningsjusteringen vi gjør ned, den bemanningsøkningen vi gjør i kundegrensesnittet som en del av satsingen i ny geografi, vi har betydelig IT-synergier som blir faset inn, vi kommer til å ha en kostnad mest sannsynlig i fjerde kvartal, på mellom 60 og 80 millioner med virkemiddelpakker, som en del av den bemanningstilpasningen vi gjør, så derfor har vi gått et steg lenger i dette kvartalet, for å guide litt mer presist på hva summen av alle disse tingene, når det gjelder kostnadsbildet til banken.

Jan Erik Sæbseth: Vi forstår at det er ganske vanskelig for kapitalmarkedet å gjøre seg opp en oppfatning av hvordan kostnadsbildet ser ut i 2027 og 2028, med den bemanningsjusteringen vi gjør ned, den bemanningsøkningen vi gjør i kundegrensesnittet som en del av satsingen i ny geografi. Vi har betydelige IT-synergier som blir faset inn. Vi kommer til å ha en kostnad, mest sannsynlig i Q4, på mellom NOK 60 millioner og NOK 80 millionermed virkemiddelpakken som en del av den bemanningstilpasningen vi gjør. Derfor har vi gått et steg lenger i dette kvartalet for å guide litt mer presist på hva som er summen av alle disse tingene når det gjelder kostnadsbildet til banken.

Jan Erik Kjerpeseth: Av satsinger i neste periode inn mot to spesielle områder. Det er antihvitvasking og kreditt. Vi tror at går vi for bredt ut her, så får vi mye preik og lite handling. Så innenfor disse områdene er vi ganske trygg på at vi har veldig spennende use cases som kommer til å gi veldig spennende effekter både på kvalitet og ikke minst på ressursbruk over tid. Vi skal snakke litt mer om det i panelet vårt til slutt i dag. Så er vi inne i en digital verden der ting er i veldig endring. Der har vi investert ganske mye i en plattform som vi nå skal begynne å høste av. Og målbildet vårt når det gjelder digital låneflyt er at vi skal klare å gjøre akkurat det samme i digitale flater som rådgiverne gjør av skreddersøm i kontornettet.

Speaker #1: Vi starter soft i en neste periode, inn mot to spesielle områder: Det er antivitvasking og kreditt. Vi tror at hvis vi går for bredt ut her, så får vi mye preik og lite handling. Så innenfor disse områdene er vi ganske trygge på at vi har veldig spennende use cases som kommer til å gi veldig spennende effekter, både på kvalitet og ikke minst på ressursbruk over tid.

Speaker #2: Og det overordnede målbildet vårt at vi skal ha en flat kostnadsutvikling fra 2026 til 2028, som også skal absorbere pris- og lønnsvekst, og ikke minst satsingen vår i nye markedsområder, med andre kostnadstiltak, kostnadssynergier, og så videre, som i tråd med det vi har sekundert på.

Jan Erik Sæbseth: Det overordnede målbildet vårt er at vi skal ha en flat kostnadsutvikling fra 2026 til 2028, som også skal absorbere pris- og lønnsvekst og ikke minst satsingen vår i nye markedsområder med andre kostnadstiltak, kostnadssynergier og så videre, som er i tråd med det vi har sekundert på. Det vi indikerer i dag, er et kostnadsnivå på mellom NOK 4.3 milliarder og NOK 4.4 milliarder for 2026, inklusiv NOK 60 millioner til NOK 80 millioner i omstillingskostnader i Q4. Noe ned i 2027, NOK 4.115 milliarder og høyeste estimat på NOK 4.3 milliarder. Så skal vi være tilbake igjen på 2026-tallene våre i 2028, der vi estimerer at vi vil ha et samlet kostnadsnivå for konsernet på mellom NOK 4.3 milliarder og NOK 4.4 milliarder. Vi håper at det gir en bedre indikasjon på hvor vi skal være kostnadsmessig når vi hensyntar synergier, satsinger, IT-synergier som vi har varslet og så videre. Til slutt nasjonal distribusjon.

Speaker #1: Jeg skal snakke litt mer om det i panelet vårt til slutt i dag. Så vi inne i en bemannings- eller, en digital verden der ting i veldig endring.

Speaker #2: Så det vi indikerer i dag et kostnadsnivå på mellom 4,3 og 4,4 milliarder for 2026, inklusive. Noe ned i 2027, 4,115 milliarder og høyt estimat på 4,3, og så skal vi vel tilbake igjen på 2026-tallene våre, i 2028, der vi estimerer at vi vil ha et samlet kostnadsnivå for konsernet på mellom 4,3 og 4,4 milliarder kroner.

Speaker #1: Der har vi investert ganske mye i en plattform som vi nå skal begynne å høste av, og målbildet vårt når det gjelder digital låneflyt, er jo at vi skal klare å gjøre akkurat det samme i digitale flater som rådgiverne gjør av skreddersøm i kontornettet.

Speaker #1: En kjempeutfordring for veldig mye av dette er at det er vanskelig å få til digitalt. Å simulere, for eksempel, slik dette eksempelet illustrerer: Hvis du stiller med 50 000 mer i egenkapital, hvor mye kan finansieringsbeviset mitt, hvor mye kan lånerammen min da øke med?

Jan Erik Kjerpeseth: En kjempeutfordring, for veldig mye av dette er vanskelig å få til digitalt. Simulere, for eksempel, sånn som dette eksempelet illustrerer. Hvis du stiller med 50,000 mer i egenkapital, hvor mye kan finansieringsbeviset mitt, hvor mye kan lånerammen min da øke med? Disse tingene ønsker vi å få til digitalt. Ingen har fått dette til digitalt. Vi tror at målbildet vårt må være at den samme skreddersømmen som rådgiverne våre gjør i kontorkanalen i dag, må vi klare i digital flate. Det er viktig for personmarkedet i banken, men det er ekstremt viktig for den videre Bulder-veksten at vi lykkes med finansieringsbevis, og at du får den samme låneutmålingen på det finansieringsbeviset i Bulder digitalt i banken, som du får i kontornettet.

Speaker #2: Vi håper at det gir en bedre indikasjon på hvor vi skal være, en kostnadsmessig, når vi hensyntar synergier, satsinger, IT-synergier som vi har varslet, og så videre.

Speaker #1: Disse tingene ønsker vi å få til digitalt. Ingen har fått dette til digitalt. Vi tror at målbildet vårt må være at den samme skreddersømmen som rådgiverne våre gjør i kontorkanalen i dag, må vi klare i digitale flater.

Speaker #2: Til slutt, nasjonal distribusjon, der har vi gjort veldig masse på kort tid, vi i rute med det som vi kommuniserte ved forrige kvartals slutt, ingen til i dette kvartalet, selv om noen kanskje har sett at vi har tatt ganske kjappe beslutninger, senest med Mo i Rana, men vi tror at med denne de tingene vi har annonsert, så har vi den kontorstrukturen vi trenger, frem til 2028 i hvert fall, og vi godt i rute, Mo i Rana var åpne fjerde kvartal i 2026, der halvparten av bemanningen på plass, allerede ansatt, Tromsø oppe og går, der vi skal vi høre Raymond fortelle at vi har satt sammen et veldig bra team, omtrent fulltallig, Nelly skal snakke litt om satsingen i Trondheim, vi veldig glade for at vi har fått Nelly på laget, for å dra i gang den satsingen, og vi godt i gang i Oslo, der vi på plass med laget, vi begynt å få spennende kunder ombord.

Speaker #1: Det er viktig for personmarkedet i banken, men det er ekstremt viktig for den videre Bulder-veksten at vi lykkes med finansieringsbevis, bevis, og at du får den samme låneutmålingen på det finansieringsbeviset i Bulder digitalt i banken, som du får i kontornettet.

Jan Erik Sæbseth: Der har vi gjort veldig mye på kort tid. Vi er i rute med det som vi kommuniserte ved forrige kvartalsslutt. Ingen nye kontoretableringer kom til i dette kvartalet, selv om noen kanskje har sett at vi har tatt ganske kjappe beslutninger, senest med Mo i Rana. Men vi tror at med de tingene vi har annonsert, har vi den kontorstrukturen vi trenger frem til 2028 i hvert fall, og vi er godt i rute. Mo i Rana vil åpne Q4 i 2026, der er halvparten av bemanningen på plass allerede ansatt. Tromsø er oppe og går. Der skal vi høre Raymond fortelle at vi har satt sammen et veldig bra team, omtrent fulltallig. Nelly skal snakke litt om satsingen i Trondheim. Vi er veldig glade for at vi har fått Nelly på laget for å dra i gang den satsingen, og vi er godt i gang i Oslo.

Speaker #1: Her har vi en av de tingene jeg kanskje er aller mest stolt over på IT-området de siste årene: det fundamentet vi har bygd gjennom det vi har kalt "Hånd på rattet", som senere ble kalt CRED internt. Vi har bygd en infrastruktur som gjør at vi har tatt ut, på en måte, beslutningsmodellene fra Tietoevry og utviklet modeller selv, som gjør at vi i mye større grad klarer å parameter­sette de tingene mye raskere enn vi kunne gjort med en ekstern leverandør. Dette gjelder i forhold til å tweake og tune på låneflyten vår løpende, slik at vi stadig beveger oss i retning av det målbildet som jeg viste på det forrige lysbildet.

Jan Erik Kjerpeseth: En av de tingene jeg er aller mest stolt over på IT-området de siste årene, er det fundamentet vi har bygd gjennom det vi har kalt Hånd på rattet, som senere er kalt Kred internt, der vi har bygd en infrastruktur som gjør at vi har tatt ut beslutningsmodellene fra Tietoevry og utviklet modeller selv, som gjør at vi i mye større grad klarer å parametersette de tingene mye raskere enn vi kunne gjort med en ekstern leverandør. I forhold til å tweake og tune på låneflyten vår løpende, slik at vi stadig beveger oss i retning av det målbildet som jeg viste på det forrige lysbildet. Dette skal vi jobbe videre med. Kred-verktøyet er på plass. Alle skal ta i bruk det nye saksgangsverktøyet vårt etter teknisk fusjon, både kontorene i Vest og tidligere kontorene i Sparebanken Sør.

Speaker #2: Så det var litt om transformasjonen når vi ferdig med disse seks tingene, så vi godt på vei mot det strategimålbildet som jeg har gått gjennom for Sparebanken Norge, det betyr at vi et utrolig bra sted i 2028, hvis vi lykkes med dette, og dette kommer vi til å lykkes med.

Jan Erik Sæbseth: Der er vi på plass med laget. Vi har begynt å få spennende kunder om bord. Det var litt om transformasjon. Når vi er ferdig med disse seks tingene, er vi godt på vei mot det strategimålbildet som jeg har gått gjennom for Sparebanken Norge. Det betyr at vi er et utrolig bra sted i 2028 hvis vi lykkes med dette, og dette kommer vi til å lykkes med. Så har jeg vært gjennom litt om kvartallstallene våre, litt om hvor vi skal og litt om det aller viktigste prosjektet vi har i gang for å lykkes med at vi kommer dit. Med det, Hans Olav Breide, så er vi klar for spørsmål og svar, og jeg ønsker dere velkommen frem.

Speaker #1: Dette skal vi jobbe videre med. CRED-verktøyet er på plass. Alle skal ta i bruk det nye saksgangsverktøyet vårt. Etter teknisk fusjon, både for kontorene i vest og tidligere kontorene i Sparebanken Sør, skal vi jobbe videre med å utvikle finansieringsbevis, som ikke er så langt unna for Bulder først. Så skal vi fin-tune dette over tid, slik at vi blir helt i front når det gjelder å skreddersy boliglån til kundene våre gjennom også digital flate.

Speaker #2: Så har jeg vært gjennom litt om kvartalstallene våre, litt om hvor vi skal, og litt om det aller viktigste prosjektet vi har i gang, som ansvaret over bredde, så vi klar for spørsmål og svar, og jeg ønsker dere velkommen fram.

Jan Erik Kjerpeseth: Så skal vi jobbe videre med å utvikle finansieringsbevis som ikke er så langt unna for Bulder først. Så skal vi finjustere dette over tid, slik at vi blir helt i front når det gjelder å skreddersy boliglån til kundene våre gjennom også digital flate. Kundene skal få velge, men vi skal klare det samme i digital flate som vi klarer når de møter oss i et kontor. Veldig viktig transformasjonsprogram. Så er vi på bemanningstilpasning, som også er viktig. Vi er en bank som ikke 100% er tilpasset den ressursallokeringen og de bemanningsrammene som vi ser for oss i en ny nasjonalbank. Vi gjør også tilpasninger i stab og støtte for å gi rom for den geografiske ekspansjonen vi står i.

Speaker #1: Kundene skal få velge. Men vi skal klare det samme i digital flate som vi klarer når de møter oss i et kontor. Veldig viktig transformasjonsprogram.

Speaker #1: Så vi på bemanningstilpasning, som også viktig. Vi en bank som ikke 100 % tilpasset det, den ressursallokeringen, og den bemannings—de bemanningsrammene som vi ser for oss i en ny nasjonal bank.

Speaker #1: Vi gjør også tilpasninger i stab og støtte for å gi rom for den geografiske ekspansjonen vi står i, så vi ser for oss at vi skal redusere antall årsverk med mellom 100 og 120 i den prosessen vi står i nå, for stab og støtte, PM Sør og direkte bank.

Jan Erik Kjerpeseth: Så vi ser for oss at vi skal redusere antall årsverk med mellom 100 og 120 i den prosessen vi står i nå for stab og støtte, PMS og Direktebank. Når vi er fullt ut implementert med nye kredittverktøy, så skal vi også gjøre tilsvarende øvelse for kundedivisjonene og teknologidivisjon når vi er litt lenger fremme. Dette gjør vi for å være konkurransedyktig. Vi ser et press på rentenetto. Vi ser at alle de andre bankene også gjør betydelige endringer på bemanningssiden, og vi ser også at vi også må gjøre justeringer for å være tilpasset det fremtidsmålbildet vi ser, enten det gjelder ny satsing eller det teknologiske skiftet vi står i, blant annet med AI. Så forstår vi at det er ganske vanskelig for kapitalmarkedet å gjøre seg opp en oppfatning av hvordan kostnadsbildet ser ut i 2027 og 2028.

Speaker #1: Og når vi er fullt ute i implementering med nye kredittverktøy, så skal vi også gjøre en tilsvarende øvelse for kundedivisjonene og teknologidivisjonene når vi er litt lenger framme.

Speaker #2: Så vi har diskutert intervallet, og det intervallet ganske tight, sånn prosentmessig, når vi indikerer. Inn i dette så ligger jo Borea, Brage, blant annet, og en eiendomsmegler som fort også vanskelig å estimere kostnadsnivået på, og det ser vi jo i dette kvartalet, sant, får du høy aktivitet så får du også.

Speaker #1: Dette gjør vi for å være konkurransedyktige. Vi ser et press på rentenetto. Vi ser at alle de andre bankene også gjør betydelige endringer på bemanningssiden, og vi ser også at vi må gjøre justeringer for å være tilpasset det fremtidsmålbildet vi ser, enten det gjelder ny satsing eller det teknologiske skiftet vi står i, blant annet med AI.

Jan Erik Sæbseth: Vi har diskutert intervaller, og intervallet er ganske tight prosentmessig når vi indikerer. Inn i dette så ligger Borea, Brage blant annet, og en eiendomsmegler som fort også er vanskelig å estimere kostnadsnivået på. Det ser vi i dette kvartalet. Får du høy aktivitet, så får du også drag. Vi er ganske bekvem med størrelsen på steg 3, og også det vi definerer som core porteføljen i banken. Vi har en del større engasjement som vi jobber godt med, som vi ser konturene av friskmelding på, så ikke urolig på tapssiden. Vi har et kvartal med veldig lave tap.

Speaker #1: Så forstår vi at det ganske vanskelig for kapitalmarkedet å gjøre seg opp en oppfatning av hvordan ser kostnadsbildet ut i 2020 og 2028, med den bemanningsjusteringen vi gjør ned, den bemanningsøkningen vi gjør i kundegrensesnittet som en del av satsingen i ny geografi.

Jan Erik Kjerpeseth: Med den bemanningsjusteringen vi gjør ned, den bemanningsøkningen vi gjør i kundegrensesnittet som en del av satsingen i ny geografi. Vi har betydelige IT-synergier som blir faset inn. Vi kommer til å ha en kostnad, mest sannsynlig i Q4, på mellom NOK 60 millioner og NOK 80 millioner med virkemiddelpakken som en del av den bemanningstilpasningen vi gjør. Derfor har vi gått et steg lenger i dette kvartalet for å guide litt mer presist på hva som er summen av alle disse tingene når det gjelder kostnadsbildet til banken. Det overordnede målbildet vårt er at vi skal ha en flat kostnadsutvikling fra 2026 til 2028, som også skal absorbere pris- og lønnsvekst og ikke minst satsingen vår i nye markedsområder med andre kostnadstiltak, kostnadssynergier og så videre, som er i tråd med det vi har sekundert på.

Speaker #1: Vi har betydelige IT-synergier som blir faset inn. Vi kommer til å ha en kostnad, mest sannsynlig i fjerde kvartal, på mellom 60 og 80 millioner med virkemiddelpakker, som en del av den bemanningstilpasningen vi gjør.

Speaker #1: Så derfor har vi gått et steg lenger i dette kvartalet for å guide litt mer presist på hva summen av alle disse tingene, når det gjelder kostnadsbildet til banken.

Speaker #1: Og det overordnede målbildet vårt at vi skal ha en flat kostnadsutvikling fra 2026 til 2028, som også skal absorbere pris- og lønnsvekst, og ikke minst satsingen vår i nye markedsområder, med andre kostnadstiltak, kostnadssynergier og så videre, som i tråd med det vi har sekundert på.

Jan Erik Kjerpeseth: Det vi indikerer i dag, er et kostnadsnivå på mellom NOK 4.3 milliarder og NOK 4.4 milliarder for 2026, inklusiv NOK 60 millioner til NOK 80 millioner i omstillingskostnader i Q4. Noe ned i 2027, NOK 4.115 milliarder og høyeste estimat på NOK 4.3 milliarder. Så skal vi være tilbake igjen på 2026-tallene våre i 2028, der vi estimerer at vi vil ha et samlet kostnadsnivå for konsernet på mellom NOK 4.3 milliarder og NOK 4.4 milliarder. Vi håper at det gir en bedre indikasjon på hvor vi skal være kostnadsmessig når vi hensyntar synergier, satsinger, IT-synergier som vi har varslet og så videre. Til slutt nasjonal distribusjon. Der har vi gjort veldig mye på kort tid. Vi er i rute med det som vi kommuniserte ved forrige kvartalsslutt. Ingen nye kontoretableringer kom til i dette kvartalet, selv om noen kanskje har sett at vi har tatt ganske kjappe beslutninger, senest med Mo i Rana.

Speaker #1: Så det vi indikerer i dag et kostnadsnivå på mellom 4,3 og 4,4 milliarder for 2026, inklusiv 60 til 80 millioner i omstillingskostnader i fjerde kvartal, noe ned i 2027, 4,115 milliarder og høyt estimat på 4,3.

Speaker #1: Og så skal vi vel tilbake igjen på 2026-tallene våre. I 2028, der vi estimerer at vi vil ha et samlet kostnadsnivå for konsernet på mellom 4,3 og 4,4 milliarder kroner.

Speaker #1: Vi håper at det gir en bedre indikasjon på hvor vi skal være kostnadsmessig når vi hensyntar synergier, satsinger, IT-synergier som vi har varslet, og så videre.

Speaker #1: Til slutt: Nasjonal distribusjon. Der har vi gjort veldig mye på kort tid. Vi er i rute med det som vi kommuniserte ved forrige kvartals slutt.

Speaker #1: Ingen nye kontoretableringer kom til i dette kvartalet, selv om noen kanskje har sett at vi har tatt ganske kjappe beslutninger, senest med Mo i Rana.

Speaker #1: Men vi tror at med denne—de tingene vi har annonsert, så har vi den kontorstrukturen vi trenger. Frem til 2028, i hvert fall. Og vi godt i rute.

Jan Erik Kjerpeseth: Men vi tror at med de tingene vi har annonsert, så har vi den kontorstrukturen vi trenger frem til 2028 i hvert fall, og vi er godt i rute. Mo i Rana åpner Q4 i 2026, der er halvparten av bemanningen på plass. Alderøya er ansatt. Tromsø er på gård. Der skal vi høre Raymond fortelle at vi har satt sammen et veldig bra team, omtrent fulltallig. Nelly skal snakke litt om satsingen i Trondheim. Vi er veldig glade for at vi har fått Nelly på laget for å dra i gang den satsingen, og vi er godt i gang i Oslo. Der er vi på plass med laget. Vi har begynt å få spennende kunder om bord. Det var litt om transformasjon. Når vi er ferdig med disse seks tingene, er vi godt på vei mot det strategimålbildet som jeg har gått gjennom for Sparebanken Norge.

Speaker #1: Mo i Rana var åpne fjerde kvartal i 2026, der halvparten av bemanningen på plass, og der det ansatt. Tromsø oppe og går, der vi—skal vi høre Raymond fortelle at vi har satt sammen et veldig bra team.

Speaker #2: Det ganske bekvemt med størrelsen på steg 3, og også det vi definerer som K-porteføljen i banken, vi har en del større engasjement som vi jobber godt med, som vi ser konturene av friskmelding på, så ikke urolig på tapssiden, vi har et kvartal med veldig lave tap.

Speaker #1: Omtrent fulltallig. Nelly skal snakke litt om satsingen i Trondheim. Vi er veldig glade for at vi har fått Nelly på laget for å dra i gang den satsingen.

Speaker #1: Og vi er godt i gang i Oslo, der vi er på plass med laget. Vi har begynt å få spennende kunder om bord. Så det var litt om transformasjonen, og vi er ferdige med disse seks tingene.

Speaker #2: Så kan jeg også si at det jo i steg 3 så ligger det jo en del lån i karantenetid som vi vet kommer til å gå ut av karantene i løpet av de neste kvartalene, som gjør at steg 3 litt høyere enn den kanskje vil være om en liten stund.

Speaker #1: Så vi godt på vei mot det strategimålbildet som jeg har gått gjennom for Sparebanken Norge. Det betyr at vi et utrolig bra sted i 2028 hvis vi lykkes med dette, og dette kommer vi til å lykkes med.

Hans Christian: Kan også si at i steg 3 ligger det en del lån i karantenetid som vi vet kommer til å gå ut av karantene i løpet av de neste kvartalene, som gjør at steg 3 er litt høyere enn den kanskje vil være om en liten stund.

Jan Erik Kjerpeseth: Det betyr at vi er et utrolig bra sted i 2028 hvis vi lykkes med dette, og dette kommer vi til å lykkes med. Jeg har vært gjennom litt om kvartallstallene våre, litt om hvor vi skal og litt om det aller viktigste prosjektet vi har i gang for å lykkes med at vi kommer dit. Med det, Hans Olav og Brede, er vi klar for spørsmål og svar, og jeg ønsker dere velkommen frem. Vi har diskutert intervaller, og intervallet er ganske tight prosentmessig når vi indikerer. Inn i dette ligger Borea, Brage blant annet og en eiendomsmegler som fort også er vanskelig å estimere kostnadsnivået på. Det ser vi i dette kvartalet. Får du høy aktivitet, får du også. Vi er ganske bekvem med størrelsen på steg 3, og også det vi definerer som core porteføljen i banken.

Speaker #2: Takk, og bare spørsmål nummer to, dere sa at netto renten mest sannsynlig blir bedre fremover, og med de terms-endringene som nå blir gjort i midten av juli, kan tørre oss på på å blir det oppgang i Q3, tror dere på oppgang i Q3, versus Q2?

Speaker #1: Så har jeg vært gjennom litt om hvertfallstallene våre, litt om hvor vi skal, og litt om det aller viktigste prosjektet vi har i gang for å lykkes med at vi kommer dit.

[Analyst] (SEB): Takk. Da spørsmål nummer 2. Dere sa at nettorenten mest sannsynlig blir bedre fremover. Med de terms endringene som nå blir gjort i midten av juli, tør dere å spå på det? Blir det oppgang i Q3? Tror dere på oppgang i Q3 versus Q2?

Speaker #1: Så med det, Hans Olav og Brede, så vi klare for spørsmål og svar, og jeg ønsker dere velkommen fram.

Speaker #2: Vi har ikke guidet et på det, men vi kan si litt rart om mekanismen bak det da, så vi har jo nå vært gjennom en periode i det kvartalet her, med en ganske bratt stigende NIBOR, og vi fikser jo inn vår finansiering løpende gjennom det kvartalet, og i hele den perioden så har jo produktrenta vår ligget flat på personmarkedet, og på bedriftsmarkedet så har det vært en viss økning i produktrenta på de som bundet mot NIBOR, så det som vil skje nå fra midten av juli, at vi får den hele renteendringen på personmarkedslånene, får da full effekt fra midten av juni, og sånn sett gjøre et trappetrinn opp på tallene også, på hvordan renteutviklingen skal skje fremover, og kanskje spesielt nå, nå siste analysene så peker vel mot at det lavere sannsynlighet for renteendring nå til 12 til uka, men kanskje senere i løpet av høsten, og det så utviklingen i NIBOR jo den som vil påvirke vår rente nettopp fremover, så det veldig krevende å guide på akkurat nå, Thomas.

Hans Christian: Vi har ikke guidet på det, men vi kan si litt om mekanismene bak det. Vi har nå vært gjennom en periode i dette kvartalet med en ganske bratt stigende Nibor, og vi fikser inn vår finansiering løpende gjennom det kvartalet. I hele den perioden har produktrenten vår ligget flat på personmarkedet og på bedriftsmarkedet har det vært en viss økning i produktrenten på de som er bundet mot Nibor. Det som vil skje nå fra midten av juli, er at vi får hele renteendringen på personmarkedslånene, får da full effekt fra midten av juni og sånn sett gjøre et trappetrinn opp på takta. Det er veldig vanskelig å spå hvordan renteutviklingen skal være fremover, og kanskje spesielt nå. De siste analysene peker mot at det er lavere sannsynlighet for renteendring nå til uka, men kanskje senere i løpet av høsten.

Speaker #2: Takk. Vi har diskutert intervallet, og det intervallet ganske tight, sånn prosentmessig, når vi indikerer. Inn i dette så ligger jo Borea, Brage, blant annet, og en eiendomsmegler som fort også vanskelig å estimere kostnadsnivået på.

Speaker #2: Men at det kanskje stabilitet på kampen om boliglån, det fair å anta det, etter midten av juli? Stabilitet i kampen om boliglån? Altså, konkurranseintensiteten for boliglån etter?

Hans Christian: Utviklingen i Nibor er den som vil påvirke vår rente netto frem, det er veldig krevende å guide på akkurat nå, Thomas.

Speaker #2: Det ser vi jo i dette kvartalet, sant? Får du høy aktivitet, så får du også... Vi er ganske bekvemme med størrelsen på steg 3, og også det vi definerer som K-porteføljen i banken.

[Analyst] (SEB): Men at det kanskje er stabilitet på kampen om boliglån, er det fair å anta det etter midten av juli?

Speaker #2: Ja, ja, vi opplever at den vi opplever at den ganske høy sånn som den nå, og vi rigger oss for at det skal være konkurranse på boliglån også fremover, og så kan det se ut på også de analysene jeg har sett, at hvis vi ser på totalmarkedet, så kan det tyde på at det flater litt ut da.

Hans Christian: Stabilitet i kampen om boliglån?

[Analyst] (SEB): Altså konkurranseintensiteten for boliglån etter.

Hans Christian: Ja, vi opplever at den er ganske høy sånn som den er nå, og vi rigger oss for at det skal være konkurranse på boliglån også fremover. Så kan det se ut på de analysene jeg har sett, at hvis det er på totalmarkedet, så kan det tyde på at det har flatet litt ut.

Speaker #2: Takk. Simon først. Her. Simon Brun av Byggers NR-koller. Bare for å fortsette på dette med konkurranse, kan dere si litt mer om hvordan dere tolker konkurransen PT, og i fortsettelsen av det litt, disse kommentarene om at bulder som selvfølgelig har hatt en fantastisk vekst, men som hvor takten kanskje virker å avta litt, om det kan ses i sammenheng med den konkurransen man ser fra andre, og hvordan dere ser bulder sitt verdiforslag stå seg i en sånn type kontekst?

[Analyst] (SEB): Takk.

Jan Erik Sæbseth: Simen først.

Simen Aas: Simen Aas av DNB. Bare for å fortsette på dette med konkurranse. Kan dere si litt mer om hvordan dere tolker konkurransen per tid? I fortsettelsen av det, disse kommentarene om at Bulder som selvfølgelig har hatt en fantastisk vekst, men hvor takten kanskje virker å avta litt. Om det kan ses i sammenheng med den konkurransen man ser fra andre, og hvordan dere ser Bulder sitt verdiforslag stå seg i en sånn type kontekst.

Speaker #2: Ja, altså, jeg tror bulder et ganske godt bilde på hva som skjer av endringer i bakgrunnen, store endringer, store virkninger, så vokser bulder mer, og når det få triggere for mobilitet, så vokser bulder mindre.

Jan Erik Sæbseth: Jeg tror Bulder er et ganske godt bilde på hva som skjer av endringer i bankmarkedet. Når det er store endringer eller store bevegelser, så vokser Bulder mer, og når det er få triggere for mobilitet så vokser Bulder mindre. Sånn har det vært helt siden oppstarten. Bulder har vokst langt over mål i enkeltperioder, og så har det vokst litt under målet i andre perioder. Så har vi guidet kapitalmarkedet på at vi skal ta ned veksten litt og opp lønnsomheten litt, så det er en del av forklaringen her. Vi styrer mot 100 milliarder ved utgangen av 2028. Det er ikke superambisiøst i forhold til at hadde vi brukt prismekanismene så kunne vi kanskje fått til betydelig mer. Så vi er opptatt av å modne konseptet.

Speaker #2: Sånn har det vært helt siden oppstarten, bulder har vokst langt over målet i enkelte perioder, så har det vokst litt under målet i andre perioder.

Speaker #2: Og så har vi jo guidet kapitalmarkedet på at vi skal ta ned veksten litt, og opp lønnsomheten litt, så det en del av forklaringen her.

Speaker #2: Vi i styret mot 100 milliarder i ved utgangen av 2028, det ikke sånn super ambisiøst i forhold til, hadde vi brukt prismekanismen, så kunne vi kanskje fått til betydelig mer, så vi opptatt av å modne konseptet.

Speaker #2: Vi ser på Sparebanken Norge totalt sett, så har vi jo, hvis vi ser på gamle Sparebanken Vest, så brukte vi jo mye av den investeringskapasiteten vi hadde på å bygge opp bulder, som vannet ut roen vår litt.

Jan Erik Sæbseth: Hvis vi ser på Sparebanken Norge totalt sett, hvis vi ser på gamle Sparebanken Vest, så brukte vi mye av den investeringskapasiteten vi hadde på å bygge opp Bulder som vannet ut ROE-en vår litt. Det vi har sagt er at nå skal Bulder opp på en fornuftig marginal ROE, slik at vi kan bruke den investeringskapasiteten vår til nye markedsområder. Det å investere veldig tøft i vekst i Bulder og veldig tøft i vekst i nye markedsområder i sum, er ikke der vi ønsker å være når det gjelder å nå egenkapitalavkastningsmålet vårt og de finansielle målene våre. Så vi har sagt at vi skal avta litt på veksten, men det betyr ikke at vi ikke skal opp litt der vi er nå. Det som er veldig gledelig med Bulder, det er at vi har økt innskuddsdekningen ganske betydelig. Nå er den vel over 30%.

Speaker #2: Det vi har sagt jo at nå skal bulder opp på en fornuftig, på en måte marginal roe, slik at vi kan bruke den investeringskapasiteten vi har til nye markedsområder.

Speaker #2: Det å investere veldig tøft i vekst i bulder, og veldig tøft i vekst i nye markedsområder, i sum ikke det vi ønsker å være, det vi ønsker å være når det gjelder å nå en kapitalavkastningsmålet vårt, og de finansielle målene våre.

Speaker #2: Så vi har sagt også at vi skal avta litt på veksten, men det betyr ikke at vi ikke skal opp litt der vi nå, det som veldig gledelig med bulder, det at vi har økt innskuddsdekningen ganske betydelig, nå det vel over 30 prosent, det ganske bra for et nytt konsept, og så øker vi også betydelig andre inntekter, fondssalg, forsikring kommer i bulder, så vi jobber også veldig målrettet med å øke andre inntekter for å øke den marginale roen på bulder.

Speaker #2: Vi har en del større engasjement som vi jobber godt med, som vi ser konturene av friskmelding på. Så ikke urolig på tapssiden. Vi har også et kvartal med veldig lave tap da.

Jan Erik Kjerpeseth: Vi har en del større engasjement som vi jobber godt med, som vi ser konturene av friskmelding på, så ikke urolig på tapssiden. Vi har også et kvartal med veldig lave tap.

Jan Erik Sæbseth: Det er ganske bra for et nytt konsept, og så øker vi også betydelig andre inntekter. Fondssalg og forsikring kommer i Bulder, så vi jobber også veldig målrettet med å øke andre inntekter for å øke den marginale ROE-en på Bulder. Så jeg er veldig happy med utgangspunktet for Bulder. Vi vokser med godt over 1 milliard i dette kvartalet. Så er det ekstremt viktig for oss ikke bare å bruke prismekanismen, men også å lykkes med finansieringsbevis. Det som er utfordringen i dag, det er at vi har fått en ganske stor balanse i Bulder, og så er vi ikke gode nok når kunden skal skifte bolig.

Speaker #2: Så jeg veldig happy med utgangspunktet for bulder, vi vokser med godt over en milliard i dette kvartalet, og det og så det ekstremt viktig for oss ikke bare å bruke prismekanismen, men også å lykkes med finansieringsbevis, det som utfordringen i dag, det at vi har fått en ganske stor balanse i bulder, og så vi ikke god nok når kunden skal skifte bolig.

Speaker #3: Så kan jeg også si at det jo i steg 3 så ligger det jo en del lån i karantenetid som vi vet kommer til å gå ut av karantene i løpet av de neste kvartalene, da, som gjør at steg 3 er litt høyere enn den kanskje vil være om en liten stund.

Hans Olav Ingdal: Kan jeg også si at i steg 3 ligger det en del lån i karantenetid som vi vet kommer til å gå ut av karantene i løpet av de neste kvartalene, som gjør at steg 3 er litt høyere enn den kanskje vil være om en liten stund.

Speaker #2: Takk. Og bare spørsmål nummer to. Dere sa at netto renten mest sannsynlig blir bedre fremover. Og med av juli, kan vi tørre oss på å håpe at det blir en oppgang i Q3?

[Analyst] (SEB Markets): Takk. Spørsmål nummer 2. Dere sa at nettorenten mest sannsynlig blir bedre fremover, og med de terms endringene som nå blir gjort i midten av juli. Tør du å spå på, blir det oppgang i Q3? Tror du på oppgang i Q3 versus Q2?

Speaker #2: Så finansieringsbevis, og det å knekke den koden, slik at kunden også ikke trenger å få skifte bank hvis den trenger mellomfinansiering for eksempel, som typiske vanlige i et boligkjøp, kanskje viktigst for oss i neste seks måneder, for å sikre at vi lykkes med enda høyere vekst i bulder.

Jan Erik Sæbseth: Så finansieringsbevis og det å knekke den koden, slik at kunden også ikke trenger å få skifte bank hvis de trenger mellomfinansiering for eksempel, som er vanlig i et boligkjøp, er kanskje noe av det viktigste for oss de neste seks månedene for å sikre at vi lykkes med enda høyere vekst i Bulder. Men det er ganske bekvemt der vi er nå. Som sagt, ser du på Finansportalen så er det ikke vi som ligger øverst der med Bulder-konsept akkurat nå. Vi har sagt at vi skal øke litt fokus på inntjening over tid og ta ned veksten litt.

Speaker #2: Tror dere på oppgang i Q3 versus Q2?

Hans Olav Ingdal: Vi har ikke guidet på det, men vi kan si litt om mekanismene bak det. Vi har nå vært gjennom en periode i dette kvartalet med en ganske bratt stigende NIBOR, og vi fikser inn vår finansiering løpende gjennom det kvartalet. I hele den perioden har produktrenten vår ligget flat på personmarkedet, og på bedriftsmarkedet har det vært en viss økning i produktrenten på de som er bundet mot NIBOR. Det som vil skje nå fra midten av juli, er at vi får hele renteendringen på personmarkedslånene, får da full effekt fra midten av juni, og sånn sett gjøre et trappetrinn opp på takten. Det er veldig vanskelig å spå hvordan renteutviklingen skal skje fremover, og kanskje spesielt nå. De siste analysene peker mot at det er lavere sannsynlighet for renteendring nå til uken, men kanskje senere i løpet av høsten.

Speaker #3: Vi har ikke guidet på det, men vi kan si litt rart om mekanismen bak det, da. Altså, vi har jo nå vært gjennom en periode i det kvartalet her, med en ganske bratt stigende NIBOR, og vi fikser jo inn vår finansiering løpende gjennom det kvartalet.

Speaker #2: Men ganske bekvemt der vi nå, og som sagt, ser det på finansportalen, så det ikke vi som ligger øverst der, med bulderkonseptet akkurat nå, og vi har sagt at vi skal øke litt fokus på inntjening, over tid, og ta ned veksten litt.

Speaker #3: Og i hele den perioden så har jo produktrenta vår ligget flat på personmarkedet, og på bedriftsmarkedet så har det vært en viss økning i produktrenta på de som bundet mot NIBOR.

Speaker #2: Ja. Kan bare kommentere også, bulder, bulder skal være et konsept som står seg over tid, det vil si vi må være industristyrt på hvilke regnestykker vi legger til grunn, og da må vi legge det til grunn for også hvordan vi priser bulder, og hvordan vi bygger verdiforslaget rundt bulder for øvrig da.

Speaker #3: Så det som vil skje nå fra midten av juli, er at vi får den hele renteendringen på personmarkedslånene, får da full effekt fra midten av juni, og sånn sett gjør et trappetrinn opp på takten, da.

Hans Christian: Ja, kan bare kommentere også. Bulder skal være et konsept som står seg over tid. Det vil si, vi må være disiplinert på hvilke regnestykker vi legger til grunn, og da må vi legge det til grunn for hvordan vi priser Bulder og hvordan vi bygger verdiforslaget rundt Bulder for øvrig.

Speaker #3: Og så det jo veldig vanskelig å spå hvordan renteutviklingen skal skje fremover, og kanskje spesielt nå, nå siste analysene så peker vel mot at en lavere sannsynlighet for renteendring nå til 12.

Speaker #2: Så vi ikke urolige der, det egentlig veldig mange positive ting rundt bulderkonseptet. Så hva viktigst, det lønnsomheten i bulder, eller det veksten i bulder?

Speaker #3: uka, men kanskje senere i løpet av høsten. Og så utviklingen i NIBOR jo den som vil påvirke vår rente nettopp fremover. Så det veldig krevende å guide på akkurat nå, Thomas.

Jan Erik Sæbseth: Så vi er ikke urolige. Det er egentlig veldig mange positive ting rundt Bulder-konseptet.

Hans Olav Ingdal: Utviklingen i NIBOR er den som vil påvirke vår rente netto frem. Veldig krevende å guide på akkurat nå, Thomas.

Speaker #2: Nei, vi ekstremt opptatt av å, vi har vært i en lang investeringsfase, og det betyr jo at over tid så vekter vi opp lønnsomhet, og så vekter vi litt ned vekstkurven, så det helt i tråd med det vi har egentlig jobbet for de siste tre årene, så det egentlig langt på vei i tråd med planen.

Hans Christian: Så hva er viktigst? Er det lønnsomheten i Bulder, eller er det veksten i Bulder?

Speaker #2: Men at det kanskje stabilitet på kampen om boliglån, det feil å anta det? Etter midten av juli? Ja, a, altså, konkurranseintensiteten for boliglån etter?

[Analyst] (SEB Markets): At det kanskje er stabilitet på kampen om boliglån, er det feil antall etter midten av juli?

Jan Erik Sæbseth: Vi har vært i en lang investeringsfase, og det betyr at over tid så vekter vi opp lønnsomhet, og så vekter vi litt ned vekstkurven. Det er helt i tråd med det vi har jobbet for de siste 3 årene. Det er egentlig langt på vei i tråd med planen.

Hans Olav Ingdal: Stabilitet i kampen om boliglån?

[Analyst] (SEB Markets): Altså, konkurranseintensiteten for boliglån.

Speaker #2: Jeg tror kanskje det man ser akkurat nå jo et tegn på at vi ønsker å drive bulder disiplinert, Herman. Takk. Herman Sval fra Pareto Securities.

Hans Olav Ingdal: Ja, vi opplever at den er ganske høy sånn som den er nå, og vi rigger oss for at det skal være konkurranse på boliglån også fremover. Det kan se ut på de analysene jeg har sett at på totalmarkedet, så kan det tyde på at det har flatet litt ut.

Speaker #3: Ja. Ja, vi opplever at den, vi opplever at den er ganske høy slik som den er nå, og vi rigger oss for at det skal være konkurranse på boliglån også fremover.

Hans Christian: Jeg tror kanskje det man ser akkurat nå, er et tegn på at vi ønsker å drive Bulder disiplinert.

Speaker #3: Og så kan det se ut på også de analysene jeg har sett at hvis vi ser på totalmarkedet, så kan det tyde på at det flater litt ut, da.

Speaker #2: Tilbake til nett og rentetekter, dere var jo skrevet eksplisitt i børsmeldingen at dere tok opp 25 punkter. det mulig å si om det dere har gjort på innskuddssiden materielt annerledes enn hva dere har gjort ved tidligere renteendringer de siste årene, og om det fortsatt glidning fra brukskonto til sparekonto, eller om det har vært ganske stabilt, hvis man ser for eksempel det siste året?

[Analyst] (SEB Markets): Takk.

Jan Erik Sæbseth: Herman.

Brede Borgen Kristiansen: Simon først her.

Speaker #2: først. Her.

Herman Zahl: Takk. Herman Zahl fra Pareto Securities. Tilbake til netto rentetekter. Dere skrev eksplisitt i børsmeldingen at dere tok opp 25 punkter på utlån. Er det mulig å si om det dere har gjort på innskuddssiden er materielt annerledes enn hva dere har gjort ved tidligere renteendringer de siste årene, og om det fortsatt er glidning fra brukskonto til sparekonto, eller om det har vært ganske stabilt hvis man ser for eksempel det siste året?

Speaker #4: Simon Brun, av bygg og signalkoller. Bare for å fortsette på dette med konkurranse: Kan dere si litt mer om hvordan dere tolker konkurransen per nå, og i fortsettelsen av det, litt om disse kommentarene om at Bulder selvfølgelig har hatt en fantastisk vekst, men hvor takten kanskje virker å avta litt, om det kan ses i sammenheng med den konkurransen man ser fra andre, og hvordan dere ser Bulder sitt verdiforslag stå seg i en sånn type kontekst?

Simon Skåland Brun: Simon Brun, Navigational Caller. Bare for å fortsette på dette med konkurranse. Kan dere si litt mer om hvordan dere tolker konkurransen per nå i fortsettelsen av disse kommentarene om at Bulder, som selvfølgelig har hatt en fantastisk vekst, men hvor takten kanskje virker å avta litt, om det kan ses i sammenheng med den konkurransen man ser fra andre, og hvordan dere ser Bulder sitt verdiforslag stå seg i en sånn type kontekst?

Speaker #2: Jeg tror for å ta det første delen av det, jeg tror jeg legger ut at vi må gjøre det annerledes i den renteendringen her på innskudd enn det vi har gjort på tidligere renteendringer, og så har vi ikke guidet konkret på snittall der, og det andre spørsmålet, det var.

Speaker #2: Ja, altså, jeg tror bulder et ganske godt bilde på hva som skjer av endringer i bankmarkedet, eller store endringer, eller store bevegelser, så vokser bulder mer.

Jan Erik Kjerpeseth: Ja, jeg tror Bulder er et ganske godt bilde på hva som skjer av endringer i bankmarkedet. Når det er store endringer eller store bevegelser, så vokser Bulder mer, og når det er få triggere for mobilitet så vokser Bulder mindre. Sånn har det vært helt siden oppstarten. Bulder har vokst langt over mål i enkeltperioder, så har det vokst litt under mål i andre perioder. Vi har guidet kapitalmarkedet på at vi skal ta ned veksten litt og opp lønnsomheten litt. Det er en del av forklaringen her. Vi styrer mot NOK 100 billioner ved utgangen av 2028. Det er ikke så superambisiøst i forhold til at hadde vi brukt prismekanismene, kunne vi kanskje fått til betydelig mer. Vi er opptatt av å modne konseptet.

Hans Christian: For å ta den første delen av det. Jeg tror du kan legge til grunn at vi ikke har gjort noe materielt annerledes i denne renteendringen her på innskudd enn det vi har gjort på tidligere renteendringer. Så har vi ikke guidet konkret på snitttallet der. Det andre spørsmålet, det var?

Speaker #2: Og når det få triggere for mobilitet, så vokser bulder mindre. Sånn har det vært helt siden oppstarten. Bulder har vokst langt over målet i enkelte perioder, så har det vokst litt under målet i andre perioder.

Speaker #2: Andelen brukskonto? Ja, riktig, stabilt ville jeg lagt til grunn, det en relativt stabil utvikling, så vi har noen sesongmessige utviklinger som spesielt på personmarkedsinnskudd, det ofte veldig høy i spesielt juni, men ingen ekstraordinære bevegelser der.

Speaker #2: Og så har vi jo guidet kapitalmarkedet på at vi skal ta ned veksten litt, og opp lønnsomheten litt, så det er en del av forklaringen her.

Herman Zahl: Om brukskonto.

Hans Christian: Ja, riktig. Stabilt ville jeg lagt til grunn. Det er en relativt stabil utbygging. Vi har noen sesongmessige utviklinger som spesielt på personmarkedsinnskudd ofte er veldig høy i spesielt juni, men ingen ekstraordinære bevegelser der.

Speaker #2: Vi styrer mot 100 milliarder ved utgangen av 2028. Det ikke sånn superambisiøst i forhold til hadde vi brukt prismekanismen, så kunne vi kanskje fått til betydelig mer.

Speaker #2: Takk, og så på den PM-veksten, X-bulder, som synes vi var veldig sterk i kvartalet, kan du fortelle litt om hva som driver det, det noen nye markedsråder som kommer inn der, eller det på en måte de eksisterende markedene primært?

Speaker #2: Så vi er opptatt av å modne konseptet. Hvis vi ser på Sparebanken Norge totalt sett, så har vi jo, hvis vi ser på gamle Sparebanken Vest, så brukte vi jo mye av den investeringskapasiteten vi hadde på å bygge opp Bulder, som vannet ut roen vår litt.

Jan Erik Kjerpeseth: Hvis vi ser på gamle Sparebanken Vest, så brukte vi mye av den investeringskapasiteten vi hadde på å bygge opp Bulder som vannet ut ROE-en vår litt. Det vi har sagt, er at nå skal Bulder opp på en fornuftig, på en måte marginal ROE, slik at vi kan bruke den investeringskapasiteten vår til nye markedsområder. Det å investere veldig tøft i vekst i Bulder og veldig tøft i vekst i nye markedsområder, i sum er ikke det vi ønsker å være når det gjelder å nå egenkapitalavkastningsmålet vårt og de finansielle målene våre. Vi har sagt også at vi skal avta litt på veksten, men det betyr ikke at vi ikke skal opp litt der vi er nå. Det som er veldig gledelig med Bulder, er at vi har økt innskuddsdekningen ganske betydelig. Nå er den vel over 30%. Det er ganske bra for et nytt konsept.

Herman Zahl: Takk. På den PM-veksten ex Bulder som vi synes var veldig sterk i kvartalet. Kan du fortelle litt om hva som driver det? Er det noen nye markedsområder som kommer inn der, eller er det de eksisterende markedene primært?

Speaker #2: Ja, vi har veldig lite effekt, altså ikke noe, vi jo en bra bank, vi har passert over 500 milliarder i utlån og samlet for BM og PM, så nye markedsområdene gjør ikke så mye enda før vi har skikkelig satt opp og fått åpnet kontoret i Tromsø, og vi på plass i Trondheim og sånt, vi så vidt i gang i Oslo, så det eksisterende markedsområder, opplever at vi har satt en, vi har en bra kultur, vi har veldig gode divisjoner, vi på et veldig bra sted, så vi har en veldig god attraksjonskraft i markedet på personmarkedet, 5,6 prosent siste 12 måneder X-bulder, det sterkt, det godt over K2-vekten, så jeg veldig glad for å se at vi markerer så sterkt i etablerte markedsområder, og dette hjemmemarkedet til gamle Sparebanken Sør og Vest, som leverer veldig godt og kudos til alle kontorledere og kontoransatte som får til denne veksten, det har vært veldig bra, i andre kvartal ser det også bra ut.

Speaker #2: Det vi har sagt jo at nå skal bulder opp på en fornuftig, på en måte, marginal roe, slik at vi kan bruke den investeringskapasiteten vi har til nye markedsområder.

Jan Erik Sæbseth: Ja, vi har veldig lite effekt. Vi er en bra bank. Vi har passert over 500 milliarder NOK i utlån samlet på BM og PM. Nye markedsområdene gjør ikke så mye ennå før vi har skikkelig satt opp og fått åpnet kontor i Tromsø og vi er på plass i Trondheim og sånt. Vi er så vidt i gang i Oslo. Det er eksisterende markedsområde. Opplever at vi har en bra kultur. Vi har veldig gode divisjoner. Vi er på et veldig bra sted, så vi har en veldig god attraksjonskraft i markedet på personmarkedet. 5.6% siste 12 måneder ex Bulder er sterkt. Det er godt over kto-veksten. Så jeg er veldig glad for å se at vi markerer så sterkt i etablerte markedsområder. Dette er hjemmemarkedet til gamle Sparebanken Sør og Vest som leverer veldig godt.

Speaker #2: Det å investere veldig tøft i vekst i Bulder, og veldig tøft i vekst i nye markedsområder, er i sum ikke det vi ønsker å være.

Speaker #2: Det vi ønsker å være, når det gjelder å nå egenkapitalavkastningsmålet vårt og de finansielle målene våre. Så vi har sagt også at vi skal avta litt på veksten, men det betyr ikke at vi ikke skal opp litt der vi nå.

Speaker #2: Det som er veldig gledelig med Bulder, det er at vi har økt innskuddsdekningen ganske betydelig. Nå er den vel over 30 %. Det er ganske bra for et nytt konsept.

Speaker #2: Og så øker vi også betydelig andre inntekter. Fondssalg, forsikring kommer i bulder, så vi jobber også veldig målrettet med å øke andre inntekter for å øke den marginale roen på bulder.

Jan Erik Kjerpeseth: Vi øker også betydelig andre inntekter, fondsalg, forsikring kommer i Bulder, så vi jobber også veldig målrettet med å øke andre inntekter for å øke den marginale ROE-en på Bulder. Jeg er veldig happy med utgangspunktet for Bulder. Vi vokser med godt over NOK 1 billion i dette kvartalet, og så er det ekstremt viktig for oss ikke bare å bruke prismekanismen, men også å lykkes med finansieringsbevis. Det som er utfordringen i dag, det er at vi har fått en ganske stor balanse i Bulder, og så er vi ikke gode nok når kunden skal skifte bolig.

Speaker #2: Så jeg veldig happy med utgangspunktet for bulder. Vi vokser med godt over en milliard i dette kvartalet, og det og så det ekstremt viktig for oss ikke bare å bruke prismekanismen, men også å lykkes med finansieringsbevis.

Jan Erik Sæbseth: Kudos til alle kontorledere og kontoransatte som får til denne veksten. Det har vært veldig bra i Q2, og det ser også bra ut videre.

Speaker #2: Takk. Roy. Takk for det, Roy Tilie fra Arctic Securities. Jeg hadde egentlig tenkt å spørre om mye av det samme som Herman, jeg kan ta lite bare omfølging, for jeg har bedt masse om merket til at dere skrev snitt 25 basispunkter på den børsmeldingen, om det betyr at dere har differensiert litt på kundegrupper, det noen som fikk mer enn 25, og noen mindre, eller hvordan ble det?

Speaker #2: Det som er utfordringen i dag, er at vi har fått en ganske stor balanse i Bulder, og så er vi ikke gode nok når kunden skal skifte bolig.

Herman Zahl: Takk.

Speaker #2: Så finansieringsbevis, og det å knekke den koden, slik at kunden også ikke trenger å bytte bank hvis den trenger mellomfinansiering, for eksempel, som er typisk vanlig i et boligkjøp, er kanskje noe av det viktigste for oss de neste seks månedene for å sikre at vi lykkes med enda høyere vekst i Bulder.

Jan Erik Kjerpeseth: Finansieringsbevis og det å knekke den koden, slik at kunden også ikke trenger å få skifte bank hvis man trenger mellomfinansiering for eksempel, som er vanlig i et boligkjøp, er kanskje noe av det viktigste for oss de neste seks månedene for å sikre at vi lykkes med enda høyere vekst i Bulder. Men ganske bekvem der vi er nå, og som sagt ser du på Finansportalen så er det ikke vi som ligger øverst der med Bulder-konseptet akkurat nå. Vi har sagt at vi skal øke litt fokus på inntjening over tid og ta ned veksten litt.

Jan Erik Sæbseth: Roy.

Roy Tilley: Takk for det, Roy Tilley fra Arctic Securities. Jeg hadde egentlig tenkt å spørre om mye av det samme som Herman, men jeg kan ta litt om oppfølging, for jeg bet meg også merke til at dere skrev snitt 25 basispunkter på den børsmeldingen. Om det betyr at dere har differensiert litt på kundegrupper. Er det noen som fikk mer enn 25 og noen mindre, eller hvordan ble det?

Speaker #2: Det blir vanskelig å svare på det, for vi underlagt nok en stram oppfølging fra finansstilsynet på hvordan vi uttaler oss om rentebetingelser, så akkurat der tror jeg vi ikke skal svare på, fordi at vi tror vi har gått langt nok allerede å kommentere prisbildet da.

Speaker #2: Men ganske bekvemt der vi er nå, og som sagt, ser dere på finansportalen, så er det ikke vi som ligger øverst der med Bulder-konseptet akkurat nå. Vi har sagt at vi skal øke litt fokus på inntjening over tid, og ta ned veksten litt.

Jan Erik Sæbseth: Roy, det er vanskelig å svare på det, for vi er underlagt en stram oppfølging fra Finansdepartementet på hvordan vi uttaler oss om rentebetingelser. Akkurat det tror jeg vi ikke skal svare på, fordi vi har gått langt nok allerede å kommentere prisbildet da. Det er snitt.

Speaker #2: Så det snitt, ja. Snitt, ja. Vi har har levert på nytte, det bra. Ja, det akkurat det, jeg har tatt litt mer overordnet spørsmål, dere har jo veldig ambisiøse mål fremover som dere har vært inne på, dere har gjort to fusjoner som dere fortsatt jobber med, dere etablerer dere i hele landet, kostnadskutt ekstremt mye på gang samtidig, det jo egentlig, jeg lurer på hvordan klarer dere på en måte å opprettholde trykket i organisasjonen over en såpass lang periode hvor dere må slitasje på en måte internt, klarer alle å holde gassen?

Speaker #3: Ja. Kan bare kommentere også Bulder. Bulder skal være et konsept som står seg over tid. Det vil si, vi må være industristyrt på hvilke regnestykker vi legger til grunn, og da må vi legge det til grunn for også hvordan vi priser Bulder, og hvordan vi bygger verdiforslaget rundt Bulder for øvrig, da.

Hans Olav Ingdal: Ja, kan bare kommentere og si at Bulder skal være et konsept som står seg over tid. Det vil si, vi må være disiplinert på hvilke regnestykker vi legger til grunn, og da må vi legge det til grunn for hvordan vi priser Bulder og hvordan vi bygger verdiforslag rundt Bulder for øvrig.

Roy Tilley: Snitt, ja. Da har de levert på nytt. Det er bra. Da kan jeg ta et litt mer overordnet spørsmål. Dere har jo veldig ambisiøse mål fremover som dere har vært inne på. Dere har gjort to fusjoner som dere fortsatt jobber med. Dere etablerer dere i hele landet. Kostnadskutt. Det er ekstremt mye på gang samtidig, så jeg lurer på hvordan dere klarer å opprettholde trykket i organisasjonen over en såpass lang periode. Blir det noe slitasje internt. Klarer alle å holde gassen.

Speaker #2: Så vi ikke uroligere. Det egentlig veldig mange positive ting rundt bulder-konseptet.

Jan Erik Kjerpeseth: Vi er ikke urolige. Det er egentlig veldig mange positive ting rundt Bulder-konseptet.

Speaker #2: Ja, det bra med en sommerferie, det tror jeg vi trengte alle sammen, for å være helt ærlig, jeg opplever at folk synes at dette et rått gøy prosjekt å være med på, det kanskje det mest spennende bankprosjektet som har vært på veldig lenge, jeg begynte i bank i 1995, kanskje husker at noen har bygd en ny nasjonalbank med såpass bra tempo, vi opplever at det veldig god stemning, det klart at vi inne i en litt krevende periode når vi bemanningstilpasning, det aldri kjekt, hvis grad av usikkerhet når vi står i det vi står i nå, derfor skal vi gjøre det på en veldig god og ryddig måte, jeg har lyst til å berømme de tillitsvalgte vi har hatt styremøte i dag, og da sa jeg eg det samme, så vi har et utrolig konstruktivt og godt samarbeid med tillitsvalgte, det ikke alt vi enige om, men vi har respekt for hverandre sin rolle, vi har en god, veldig god prosess rundt de tingene som også krevende, så jeg opplever at dette gir energi, og at utrolig mange som har lyst til å være med på dette, og som villig til å gå en ekstra mil fordi at prosjektet gøy å være med på, og jeg tror det det du ser når du ser utlånsveksten, det det du ser når du ser tempoet, det jo mange ting som vi tenkte vi skulle skyve litt på, sant, vi tenkte jo at vi skulle bruke lengre tid på å etablere oss i Trondheim og Tromsø, men plutselig så det push i organisasjonen på at ja, vi må jo bare gjøre det, vi skal jo gjøre det allikevel, så la oss komme i gang, og det jo en drive som jeg tror ganske unik, vi skal snakke om det etterpå i panelet, det en drive og en energi rundt dette prosjektet som jeg ikke har opplevd tidligere, jeg kan supplere meg.

Speaker #4: Så hva er viktigst? Er det lønnsomheten i Bulder, eller er det veksten i Bulder?

Simon Skåland Brun: Så hva er viktigst? Er det lønnsomheten i Bulder, eller er det veksten i Bulder?

Speaker #2: Nei, vi er ekstremt opptatt av å—vi har vært i en lang investeringsfase, og det betyr jo at over tid så vekter vi opp lønnsomhet, og så vekter vi litt ned vekstkurven.

Jan Erik Kjerpeseth: Nei, vi er ekstremt opptatt av og har vært i en lang investeringsfase, og det betyr at over tid så vekter vi opp lønnsomhet, og så vekter vi litt ned vekstkurven. Så det er helt i tråd med det vi har jobbet for de siste 3 årene. Så det er egentlig langt på vei i tråd med planen.

Jan Erik Sæbseth: Ja, bra, men sommerferie. Det tror jeg vi trengte alle sammen. For å være helt ærlig, jeg opplever at folk synes at dette er et rått gøy prosjekt å være med på. Det er kanskje det mest spennende bankprosjektet som har vært på veldig lenge. Jeg begynte i bank i 1995. Jeg kan ikke huske at noen har bygd en ny nasjonalbank med såpass bra tempo. Jeg opplever at det er veldig god stemning. Det er klart at vi er inne i en litt krevende periode nå med bemanningstilpasning. Det er aldri kjekt. Det er en viss grad av usikkerhet når vi står i det vi står i nå. Derfor skal vi gjøre det på en veldig god og ryddig måte. Lyst til å berømme de tillitsvalgte. Vi har styremøte i dag, og da sa jeg det samme, så vi har et utrolig konstruktivt og godt samarbeid med tillitsvalgte.

Speaker #2: Så det er helt i tråd med det vi egentlig har jobbet for de siste tre årene. Så det er egentlig langt på vei i tråd med planen.

Hans Olav Ingdal: Jeg tror kanskje det man ser akkurat nå, er et tegn på at vi ønsker å drive Bulder disiplinert.

Speaker #3: Jeg tror kanskje det man ser akkurat nå, jo et tegn på at vi ønsker å drive bulder disiplinert.

Speaker #2: Herman.

Brede Borgen Kristiansen: Herman.

Herman Hans: Takk. Herman Hans fra Pareto Securities. Tilbake til netto rentedekning. Dere skrev eksplisitt i børsmeldingen at dere tok opp 25 punkter på utlån. Er det mulig å si om det dere har gjort på innskuddssiden er materielt annerledes enn hva dere har gjort ved tidligere renteendringer de siste årene, og om det fortsatt er glidning fra brukskonto til sparekonto, eller om det har vært ganske stabilt hvis man ser for eksempel det siste året?

Speaker #4: Takk. Herman Sval fra Parade Securities. Tilbake til nett og rentetekter. Dere var jo skrevet eksplisitt i børsmeldingen at dere tok opp 25 punkter på utlån.

Jan Erik Sæbseth: Det er ikke alt vi er enige om, men vi har respekt for hverandres rolle. Vi har en veldig god prosess rundt de tingene som også er krevende. Så jeg opplever at dette gir energi og at utrolig mange har lyst til å være med på dette, og som er villig til å gå en ekstra mil fordi prosjektet er gøy å være med på. Jeg tror det er det du ser når du ser utenlandsveksten. Det er det du ser når du ser tempoet. Det er mange ting som vi tenkte vi skulle skyve litt på. Vi tenkte jo at vi skulle bruke lengre tid på å etablere oss i Trondheim og Tromsø, men plutselig så er det push i organisasjonen på at vi må bare gjøre det, vi skal gjøre det allikevel, så la oss komme i gang. Det er en drive som jeg tror er ganske unik.

Speaker #4: Er det mulig å si om det dere har gjort på innskuddssiden er materielt annerledes enn hva dere har gjort ved tidligere renteendringer de siste årene, og om det fortsatt er glidning fra brukskonto til sparekonto, eller om det har vært ganske stabilt, hvis man ser for eksempel det siste året?

Speaker #3: Jeg tror for å ta det første delen av det, jeg tror vi kan legge til grunn at vi ikke har gjort noe materielt annerledes i den renteendringen her på innskudd enn det vi har gjort på tidligere renteendringer, og så har vi ikke guidet konkret på snittall der.

Hans Olav Ingdal: For å ta den første delen av det. Jeg tror vi kan legge til grunn at vi ikke har gjort noe materielt annerledes i denne renteendringen her på innskudd enn det vi har gjort på tidligere renteendringer, og så har vi ikke guidet konkret på snittall der. Det andre spørsmålet, det var?

Speaker #2: Ja, jeg helt enig i det, så jeg tror det veldig mange som gleder seg til teknisk fusjon, og det veldig mange som blør for drakta akkurat nå, vi har en antivitvaskavdeling som gjør en heroisk innsats på to plattformer for å virkelig klare å ta unna arbeidet i et litt ineffektivt oppsett med før teknisk fusjon, og det samme gjelder jo direktebank og kundesenteret vårt, som på flere plattformer, og legger ned virkelig innsatsen, altså, så jeg opplever at det hele teknologimiljøet står i både et press rundt å levere nye ting, og også skal lose oss trygt og godt gjennom en teknisk fusjon, og da tror jeg alle opplever på at det her høyt tempo, og det noe av det vi har gått til valg på, at hos oss så skjer ting fort.

Jan Erik Sæbseth: Vi skal snakke litt om det etterpå i panelet, men det er en drive og en energi rundt dette prosjektet som jeg ikke har opplevd tidligere. Kan supplere meg, Hans Christian.

Speaker #3: Og det andre spørsmålet, det var.

Herman Hans: Andelen brukskonto.

Speaker #4: Andelen brukskonto?

Hans Olav Ingdal: Ja, riktig. Stabilt vil jeg ha lagt til grunn. Det er en relativt stabil uttrykk, og så har vi noen sesongmessige utviklinger som spesielt på personmarkedsinnskudd ofte er veldig høy i spesielt juni, men ingen ekstraordinære bevegelser der.

Speaker #3: Ja, riktig. Stabilt ville jeg lagt til grunn. Det er en relativt stabil utvikling, så vi har noen sesongmessige utviklinger, spesielt på personmarkedsinnskudd. Det er ofte veldig høyt, spesielt i juni, men ingen ekstraordinære bevegelser der.

Hans Christian: Jeg er helt enig. Jeg tror det er veldig mange som gleder seg til teknisk fusjon, og det er veldig mange som blør fra drakten akkurat nå. Vi har en hvitvaskavdeling som gjør en heroisk innsats på to plattformer for å virkelig klare å ta unna arbeidet i et litt ineffektivt oppsett før teknisk fusjon. Det samme gjelder Direktebank og kundesenteret vårt, som er på flere plattformer og legger ned virkelig innsatsen. Jeg opplever at hele teknologimiljøet står i både et press rundt å levere nye ting og også skal lose oss trygt og godt gjennom en teknisk fusjon. Jeg tror alle opplever at det her er høyt tempo, og det er noe av det vi har gått til valg på, at hos oss så skjer ting fort.

Speaker #4: Takk. Og så på den PM-veksten, en, X-bulder, som vi synes var veldig sterk i kvartalet. Kan du fortelle litt om hva som driver det?

Herman Hans: Takk. På den PM-veksten eks puller som vi syntes var veldig sterk i kvartalet. Kan du fortelle litt om hva som driver det? Er det noen nye markedsområder som kommer inn der, eller er det de eksisterende markedene primært?

Speaker #4: Er det noen nye markedsområder som kommer inn der, eller er det på en måte de eksisterende markedene primært?

Speaker #2: Ja, vi har veldig lite effekt, altså ikke noe. Vi har en bra bank, vi har passert over 500 milliarder i utlån nå samlet for BM og PM, så de nye markedsområdene gjør ikke så mye ennå før vi har skikkelig satt opp og fått oppnådd kontor i Tromsø, og vi er på plass i Trondheim og sånt.

Jan Erik Kjerpeseth: Ja, vi har veldig lite effekt. Vi er en bra bank. Vi har passert over 500 milliarder NOK i utlån samlet på BM og PM, så nye markedsområdene gjør ikke så mye ennå før vi har fått åpnet kontor i Tromsø og vi er på plass i Trondheim og sånt. Vi er så vidt i gang i Oslo, så det er eksisterende markedsområde. Opplever at vi har en bra kultur, vi har veldig gode divisjoner, vi er på et veldig bra sted, så vi har en veldig god attraksjonskraft i personmarkedet. 5.6% siste 12 måneder eks puller er sterkt. Det er godt over K2-veksten. Jeg er veldig glad for å se at vi markerer oss så sterkt i etablerte markedsområder, og dette er hjemmemarkedet til gamle Sparebanken Sør og Vest som leverer veldig godt. Kudos til alle kontorledere og kontoransatte som får til denne veksten.

Speaker #2: Takk for det, kan jeg snike inn et bittelite spørsmål til da, bare dere har jo kommet ganske raskt i gang med en ny merkevare, den har blitt godt etablert fort, men det vel fortsatt et domene som eies fra Trondheim, hvis det ikke har endret seg noe der, det noen fremgang i den prosessen, eller hvordan?

Speaker #2: Vi er så vidt i gang i Oslo. Så det er eksisterende markedsområder. Opplever at vi har satt en, vi har en bra kultur, vi har veldig gode divisjoner.

Roy Tilley: Takk for det. Kan jeg snike inn et bitte lite spørsmål til? Dere har jo kommet ganske raskt i gang med ny merkevare. Den har blitt etablert fort, men det er vel fortsatt et domene som eies fra Trondheim hvis det ikke har endret seg ennå der. Er det noen fremgang i den prosessen, eller hvordan?

Speaker #2: Vi er på et veldig bra sted, så vi har en veldig god attraksjonskraft i markedet på personmarkedet. 5,6 % siste 12 måneder, X-bulder sterkt. Det er godt over Q2-veksten.

Speaker #2: Da kan jeg glede deg med at det domenet vårt nå, for det vi i mål med. Det første gang vi har sagt ekstremt, Roy.

Speaker #2: Så jeg er veldig glad for å se at vi markerer oss så sterkt i etablerte markedsområder, og dette hjemmemarkedet til gamle Sparebanken Sør og Vest, som leverer veldig godt, og kudos til alle kontorledere og kontoransatte som får til denne veksten.

Jan Erik Sæbseth: Da kan jeg glede deg med at det domenet er vårt nå, så det er vi fornøyd med.

Speaker #2: Så også det har vi fått på plass. Takk skal du ha. Det ble dyrt, men det kan jeg fortelle, men det var rett. Det reflekterte Q2, altså.

Hans Olav Breide: Gratulerer!

Jan Erik Sæbseth: Det var første gang vi har sagt det i stammen, tror jeg.

Roy Tilley: Ja.

Jan Erik Sæbseth: Så også det har vi fått på plass.

Roy Tilley: Takk skal du ha.

Speaker #2: Det har vært veldig bra. I andre kvartal, og det ser også bra ut videre.

Jan Erik Kjerpeseth: Det har vært veldig bra i Q2, og det ser også bra ut videre.

Hans Olav Breide: Yes. Er det flere spørsmål fra salen?

Speaker #2: Og sånn det tatt. Det så ikke ut som det var flere spørsmål fra salen, da tenker jeg vi sier takk for oss i denne delen.

Jan Erik Sæbseth: Det ble dyrt. Det kan jeg fortelle.

Herman Hans: Takk, Roy.

Speaker #4: Takk.

Hans Olav Breide: Ja, men det er reflektert i Q2.

Speaker #2: Roy.

Jan Erik Sæbseth: Ja, kostnadene er tatt.

Speaker #1: Takk for det, Roy Tille fra Arctic Securities. Jeg hadde egentlig tenkt å spørre om mye av det samme som Herman. Jeg kan ta litt bare oppfølging, for jeg har bemerket meg at dere skrev snitt 25 basispunkter på den børsmeldingen.

Roy Tilley: Takk for det. Roy Tilley from Arctic Securities. I had actually planned to ask about much of the same as Arman, but I can follow up a bit, because I also noticed that you wrote an average of 25 basis points in that stock exchange announcement. Does that mean that you have differentiated a bit between customer groups? Did some get more than 25 and some less?

Hans Olav Breide: Det så ikke ut som det var flere spørsmål fra salen. Da tenker jeg vi sier takk for oss i denne delen. Vi tar nå en 20 minutters pause. Begynner 3:10 PM med et dypdykk i våre produktselskaper. Det blir bra. Takk.

Speaker #1: Om det betyr at dere har differensiert litt på kundegrupper, at noen fikk mer enn 25, og noen mindre, eller hvordan ble det?

Jan Erik Kjerpeseth: Roy, det er vanskelig å svare på det, for vi er underlagt en stram oppfølging fra Finanstilsynet på hvordan vi uttaler oss om rentebetingelser. Så akkurat der tror jeg vi ikke skal svare på, fordi vi har gått langt nok allerede å kommentere prisbildet. Så det er snitt.

Speaker #2: Det blir vanskelig å svare på det, for vi er underlagt noen stram oppfølging fra Finanstilsynet på hvordan vi uttaler oss om rentebetingelser. Så akkurat der tror jeg vi ikke skal svare, fordi vi tror vi har gått langt nok allerede i å kommentere prisbildet.

Speaker #2: Så det snitt, ja.

Roy Tilley: Snitt, ja. Levert på nytt. Det er bra. Da kan jeg ta et litt mer overordnet spørsmål. Dere har veldig ambisiøse mål fremover som dere har vært inne på. Dere har gjort to fusjoner som dere fortsatt jobber med. Dere etablerer dere i hele landet. Kostnadskutt. Det er ekstremt mye på gang samtidig, så jeg lurer på hvordan klarer dere å opprettholde trykket i organisasjonen over en såpass lang periode. Blir det noe slitasje internt, klarer alle å holde gassen?

Speaker #1: Snitt. Ja, man leverte på nytte. Det er bra. Ja, det er akkurat det. Jeg tar et litt mer overordnet spørsmål. Dere har jo en veldig ambisiøs målfremmer, som dere har vært inne på.

Speaker #1: Dere har gjort to fusjoner som dere fortsatt jobber med. Dere etablerer dere i hele landet. Kostnadskutt, det er ekstremt mye på gang samtidig. Det er jo egentlig, jeg lurer på hvordan klarer dere på en måte å opprettholde trykket i organisasjonen over en såpass lang periode hvor det må være slitasje på en måte internt?

Speaker #1: Klarer alle å holde gassen?

Speaker #2: Ja, det bra med en sommerferie. Det tror jeg vi trengte alle sammen, for å være helt ærlig. Jeg opplever at folk synes at dette et rått gøy prosjekt å være med på.

Jan Erik Kjerpeseth: Bra, mens sommerferie er å prøve, tenkte alle sammen. For å være helt ærlig, jeg opplever at folk synes at dette er et rått gøy prosjekt å være med på. Det er kanskje det mest spennende bankprosjektet som har vært på veldig lenge. Jeg begynte i bank i 1995. Kan ikke huske at noen har bygd en ny nasjonalbank med såpass bra tempo. Jeg opplever at det er veldig god stemning. Det er klart at vi er inne i en litt krevende periode nå med bemanningstilpasning. Det er aldri kjekt. Det er en viss grad av usikkerhet når vi står i det vi står i nå. Derfor skal vi gjøre det på en veldig god og ryddig måte. Lyst til å berømme de tillitsvalgte. Vi har styremøte i dag, og da sa jeg det samme. Vi har et utrolig konstruktivt og godt samarbeid med tillitsvalgte.

Speaker #2: Det er kanskje det mest spennende bankprosjektet som har vært på veldig lenge. Jeg begynte i bank i '95. Kanskje noen husker at det har blitt bygd en ny nasjonalbank med såpass bra tempo.

Speaker #2: Vi opplever at det veldig god stemning. Det klart at vi inne i en litt krevende periode nå med bemanningstilpasning. Det aldri kjekt. Det en viss grad av usikkerhet når vi står i det vi står i nå.

Speaker #2: Derfor skal vi gjøre det på en veldig god og ryddig måte. Jeg har lyst til å berømme de tillitsvalgte. Vi har hatt styremøte i dag, og da sa jeg det samme.

Speaker #2: Vi har et utrolig konstruktivt og godt samarbeid med tillitsvalgte. Det ikke alltid vi enige om, men vi har respekt for hverandre sin rolle. Vi har en god, veldig god prosess rundt de tingene som også krevende.

Jan Erik Kjerpeseth: Det er ikke alt vi er enige om, men vi har respekt for hverandre sin rolle. Vi har en veldig god prosess rundt de tingene som også er krevende, så jeg opplever at dette gir energi og at utrolig mange har lyst til å være med på dette, og som er villig til å gå en ekstra mil fordi prosjektet er gøy å være med på. Jeg tror det er det du ser når du ser utlånsveksten. Det er det du ser når du ser tempoet. Det er mange ting som vi tenkte vi skulle skyve litt på. Vi tenkte jo at vi skulle bruke lengre tid på å etablere oss i Trondheim og Tromsø, men plutselig så er det push i organisasjonen på at vi må jo bare gjøre det, vi skal jo gjøre det allikevel, så la oss komme i gang.

Speaker #2: Så jeg opplever at dette gir energi, og at det er utrolig mange som har lyst til å være med på dette. Og som er villige til å gå en ekstra mil, fordi at prosjektet er gøy å være med på.

Speaker #2: Jeg tror det det du ser når du ser utlånsveksten, det det du ser når du ser tempoet. Det jo mange ting som vi tenkte vi skulle skyve litt på, sant?

Speaker #2: Vi tenkte jo at vi skulle bruke lengre tid på å etablere oss i Trondheim og Tromsø, men plutselig så kom det push i organisasjonen på at ja, vi må jo bare gjøre det.

Speaker #2: Vi skal jo gjøre det allikevel, så la oss komme i gang. Og det er jo en drive som jeg tror er ganske unik. Vi skal snakke litt om det etterpå i panelet, men det er en drive og en energi rundt dette prosjektet som jeg ikke har opplevd tidligere.

Jan Erik Kjerpeseth: Det er en drive som jeg tror er ganske unik. Vi skal snakke litt om det etterpå i panelet, men det er en drive og en energi rundt dette prosjektet som jeg ikke har opplevd tidligere. Kan supplere meg, Hans.

Speaker #2: Jeg kan supplere meg.

Speaker #3: Ja, jeg helt enig. Jeg tror det veldig mange som gleder seg til teknisk visjon, og det veldig mange som blør for drakta akkurat nå.

Hans Olav Ingdal: Jeg er helt enig. Jeg tror det er veldig mange som gleder seg til teknisk fusjon, og det er veldig mange som blør fra drakta akkurat nå. Vi har en hvitvaskavdeling som gjør en heroisk innsats på to plattformer for å virkelig klare å ta unna arbeidet i et litt ineffektivt oppsett før teknisk fusjon. Det samme gjelder jo Direktebank og kundesenteret vårt som er på flere plattformer og legger ned virkelig innsatsen. Jeg opplever at hele teknologimiljøet står i både et press rundt å levere nye ting og også skal lose oss trygt og godt gjennom en teknisk fusjon. Jeg tror alle opplever på at det her er høyt tempo, og det er noe av det vi har gått til valg på, at hos oss så skjer ting fort.

Speaker #3: Vi har en anti-hvitvaskingsavdeling som gjør en heroisk innsats på to plattformer for å virkelig klare å ta unna arbeidet i et litt ineffektivt oppsett med før-teknisk visjon.

Speaker #3: Det samme gjelder jo direktebanken og kundesenteret vårt, som er på flere plattformer og legger ned virkelig innsats. Så jeg opplever at hele teknologimiljøet står i både et press rundt å levere nye ting, og også skal lose oss trygt og godt gjennom en teknisk visjon.

Speaker #3: Og da tror jeg alle opplever at det er høyt tempo her. Og det er noe av det vi har gått til valg på, at hos oss så skjer ting fort.

Speaker #1: Takk for det. Kan jeg snike inn et bittelite spørsmål til, bare? Dere har jo kommet ganske raskt i gang med en ny merkevare. Den har blitt godt etablert fort.

Herman Hans: Takk for det. Kan jeg snike inn et bittesmått spørsmål til da bare. Dere har jo kommet ganske raskt i gang med ny merkevare. Den har blitt etablert fort, men det er vel fortsatt et domene som eies fra Trondheim hvis de ikke har endret seg noe der. Er det noen fremgang i den prosessen, eller hvordan?

Speaker #1: Men det er vel fortsatt et domene som eies fra Trondheim, hvis det ikke har endret seg noe der. Er det noen fremgang i den prosessen, eller hvordan?

Speaker #2: Det kan jeg glede deg med at det domenet er vårt nå. Så det er vi i mål med.

Jan Erik Kjerpeseth: Da kan jeg glede dere med at det domenet er vårt nå, så det er vi fornøyd med.

Speaker #1: Gratulerer.

Herman Hans: Gratulerer!

Speaker #2: Det er første gang vi har sagt «ekstremt», Roy. Så også det har vi fått på plass.

Jan Erik Kjerpeseth: Det var første gang vi har sagt det eksternt tror jeg.

Herman Hans: Ja.

Jan Erik Kjerpeseth: Så også det har vi fått på plass.

Speaker #1: Takk skal du ha.

Herman Hans: Takk skal du ha.

Speaker #2: Yes.

Brede Borgen Kristiansen: Yes. Er det flere spørsmål fra salen?

Speaker #1: det flere spørsmål fra salen?

Speaker #2: Det ble dyrt. Men det kan jeg fortelle. Men det var rett.

Jan Erik Kjerpeseth: Det ble dyrt. Det kan jeg fortelle. Men det var verdt det.

Speaker #1: Det reflekterte Q2.

Brede Borgen Kristiansen: Det reflekterte i Q2.

Jan Erik Kjerpeseth: Ja. Sånn er tatt, ja.

Speaker #2: Hvordan det tatt?

Speaker #1: Det så ikke ut som det var flere spørsmål fra salen. Da tenker jeg vi sier takk for oss i denne delen. Vi tar nå en 20-minutters pause, begynner 10 over 3 med et dypt dykk i våre produktselskaper.

Brede Borgen Kristiansen: Det så ikke ut som det var flere spørsmål fra salen. Da tenker jeg vi sier takk for oss i denne delen. Vi tar nå en 20 minutters pause. Begynner 10 over 3 med et dypdykk i våre produktselskaper, så det blir bra. Takk.

Speaker #1: Så det blir bra. Takk.

Speaker #2: I don't know how to cry—does anyone these days? Know what's real? Won't you take me by the hand? I didn't want to feel, 'cause life felt too hard.

[Analyst]: I don't know how to cry. Does anyone these days know what's real? Won't you take me by the hand? I didn't want to feel because life felt too hard. Now it's all a game that I don't understand. Wake up with someone else's dream. Smile, smile. They're all watching. Shake up, shake down. They can hear you scream. Smile, smile. Can't you hear me sing? I don't know how to feel. Does anyone these days even care if the next man's life appears? I didn't want to look, the daylight's too hard. Feel like something's changed, but I can't understand. Wake up with someone else's dream. Smile, smile. They're all watching. Shake up, shake down. They can hear you scream. Smile, smile. Can't you hear me sing? Wake up with someone else's dream. Smile, smile. They're all watching. Shake up, shake down. They can hear you scream. Smile, smile.

Speaker #2: Now it's all a game that I don't understand. Wake up with someone else's dream. Smile, smile, 'cause they are watching. Shake up, shake down.

Speaker #2: They can't hear you scream, smile, smile. Can't you hear me sing? I don't know how to feel, does anyone these days? Either care if the next man's live or dead.

Speaker #2: I didn't want to look the daylights too hard. Feel like something's changed, but I can't understand. Wake up with someone else's dream. Smile, smile.

Speaker #2: Cause they're watching. Shake up, shake down. They can't hear you scream—smile, smile. Can't you hear me sing? Wake up with someone else's dream—smile, smile.

Speaker #2: They are watching—shake up, shake down. They can't hear you scream. Smile, smile. Can't you hear me sing? There's something strange in my brain.

[Analyst]: Can't you hear me sing? There's something strange in my brain. It's coming through, and I know. I hear your name in my prayers to you.

Speaker #2: It's coming to, and I never hear your name in my brain.

[Analyst]: In this night of starry skies, my baby told me with a sigh. Saying words that came across as a doubt. Hurry and show that every day, my love is strong in every way. In your heart is shown, our feeling's about. Every mile and every sea can never stray or burden me. No matter the days, our space, and time. Keep us close and keep us dear. Not just this day, but every year. You remain clear, focused in my mind, yeah. But if you know what's my love and if you want something more. If you said if you ever want my love, let me know.

Speaker #4: And it's not a starry sky, my baby's told me with a sigh. Can't words that came across as a doubt. I reassured that every day my love is strong and gently placed in your heart has shown up here in the past.

Speaker #4: Every mouth and every foot can never stray, averting me. No matter the state, I stay in time. Keep us close and keep us dear.

Speaker #4: Not just today, but every year. You are making me a focus in my mind. But if you don't want my love, and if you want something more, then if you never wanted my love, let me know.

Speaker #4: You're not bound by a vow to be tomorrow or even now. You want another soul to look inside. I'll be the person of your dreams or your lover in between.

[Analyst]: You're not bound by a vow to be somebody tonight. You want another soul to look inside. I'll be the person of your dreams, or your lover in the scheme. Every corner in the canyons of your mind. But if you know what my love is. And if you want something more, baby. And if you never want to buy love. Let me know, let me know. Oh, let me know. Come on, baby, let me know. Let me know. Would you just listen to my body? Not the tumble of words coming out my mouth. I can't tell you the whole story. With just my heart trying to shake through the night. Don't you worry for nothing. What we could give each other. I'm not feeling this. It's just how I feel it. Would you be ready for it, if I just said it like it is?

Speaker #4: Every corner in the canyons of your mind. But if you don't want my love, and if you want something more, baby, baby, then if you never wanted my love, let me know.

Speaker #4: Let me know. Let me know. Let me know.

Speaker #5: Would you just listen to my body? Not the tumble of words coming out of my mouth. I can tell you the whole story. Was just my mood trying to shake through the night.

Speaker #5: Don't you worry about what's happening. But they could take care of each other. I'm not afraid of anything. It's just how I'm feeling. Would you be ready for it?

Speaker #5: If I just said it like it is, could you trust my ambition? Would you just take a little risk? It could be bliss. And I don't want to put a lot into waiting for you to call me, call me.

[Analyst]: Could you trust my vision? Would you just take a little risk? It could be bliss. I don't want to fool around. Waiting for you to call me, call me. I just want to sit you down. And tell you what you mean to me. Would you be ready for it, if I just said it like it is? Could you trust my vision? Would you just take a little risk? It could be bliss, like some kind of heaven. I don't want to fool around. I just want to be with you right now. And you're part human. It's quite a magical thing. And I am running. Until the morning when you pick me up. Spin me on the run. I didn't train for nothing. You got it all in your hands. I'll let you in close. I don't want to fool around.

Speaker #5: I just want to sit you down and tell you what you mean to me. Would you be ready for it? If I just said it like it is, could you trust my vision?

Speaker #5: Would you just take a little risk? It could be bliss. Like some kind of heaven. And I don't want to pull around. I just want to be right now.

Speaker #5: And you're a part of human. It's quite a magical thing. And I am running until the morning when you pick me up. And you're right.

Speaker #5: I didn't plan it for nothing. You've got it all in your head. It's me. I love you and call it. And I don't want to pull around.

[Analyst]: Waiting for you to call me, call me. I just want to sit you down. And tell you what you mean to me. Would you be ready for it, if I just said it like it is? Could you trust my vision? Would you just take a little risk? It could be bliss, like some kind of heaven. I don't want to fool around. I just want to be with you right now.

Speaker #5: Waiting for you to call me, call me. I just want to sit you down and tell you what you mean to me. Would you be ready for it?

Speaker #5: If I just said it like it is, could you trust my vision? Would you just take a little risk? It could be bliss. Like some kind of heaven.

Speaker #5: And I don't want to pull around. I just want to be right now. Don't take it back. I just keep on falling for you.

[Analyst]: Things do not make it better. I just keep on falling for you. We cannot fight the weather. I just cannot keep waiting on you. You can clearly see I made a masterpiece. It is getting so hard trying to cope, living without you. Please do not change your mind. You are the only one I love, please never go. That talk of "I will be the only one for me." I have been chasing down waves of destiny. Things do not make it better. I just keep on falling for you. We cannot fight the weather. I just cannot keep waiting on you. You can clearly see I made a masterpiece. It is getting so hard trying to cope, living without you. I got no fear in me. But it feels you have been trying to make it seem. You got me feeling high like a tide in sea.

Speaker #5: We change like the weather. I just can't keep waiting for you. You can tell me things that aren't a masterpiece. And it's getting so hard trying to complain without you.

Speaker #5: Oh, please don't change your smile. You're the only one I love. Please never doubt that you're going to be the only one for me. I've been sitting down, waiting so carefully.

Speaker #5: Time don't make it better. I just keep on falling for you. We change like the weather. I just can't keep waiting on you. Would you really think that ain't a masterpiece?

Speaker #5: And it's getting so hard, trying to complain without you. Oh, I've got no fear in me, but it kills you trying to make it seem.

Speaker #5: 'Cause you got me feeling high like a type to see. If it doesn't make sense, it isn't meant to be. But this doesn't make it better.

[Analyst]: If it does not make sense, it is not meant to be. But things do not make it better. I just cannot keep falling for you. We cannot fight the weather. I just cannot keep falling for you. You can clearly see I made a masterpiece. It is getting so hard trying to find the key. If I wait any longer my heart will bleed. Cannot spend my whole life in a lucid dream. But my friends tell me that I got a lot to see. I just said I will not leave if I have to do life without you. All I think about is you. All I think about is you. All I think about is you. All I think about is you. All I think about is you. All I think about is you. All I think about is you. So you know that

Speaker #5: I just can't keep falling for you. We change like the weather. I just can't keep falling on you. You can tell me things that ain't a masterpiece.

Speaker #5: And it's getting so hard trying to find the key. If I wait any longer, my heart will bleed. It's been my whole life and I lose the dream.

Speaker #5: But my friends tell me that I gotta love to see. 'Cause I said I won't live if I have to do life. Without you.

Speaker #5: So you no longer care if it's another day. I guess I have been there. I guess I am there now. You knew what you wanted and you thought so hard.

Speaker #5: Used to find yourself sitting, cold decay. In a golden cage.

Speaker #1: Velkommen tilbake til Sparebanken Norges kapitalmarkedsdag fra Kristiansand. Produktselskapene våre er veldig viktige selskaper for bankens verdiforslag, og gradvis også en viktigere og viktigere del av bankens resultater.

Hans Olav Ingdal: Velkommen tilbake til Sparebanken Norges kapitalmarkedsdag fra Kristiansand. Produktselskapene våre er veldig viktige selskaper for bankens verdiforslag, og gradvis også en viktigere del av bankens resultater. Vi er veldig stolt av de selskapene her. De fleste har vi bygd helt fra grunnen, og vi gleder oss veldig til å presentere de for dere i dag. Etter hvert som de kommer opp, vil det bli mulighet her også for å stille spørsmål. Det sender dere også til samme mailadresse som tidligere. Først ut i rekken er Frende Forsikring. Det er et selskap som Sparebanken Norge har bygd sammen med cirka 20 samarbeidende sparebanker over nesten 20 år, og en som har vært med på hele reisen. Det er Frende Forsikring sin ansatte nummer en, tror jeg. Vegar Styve, som i dag er administrerende direktør. Vær så god! Scenen er din.

Speaker #1: Vi veldig stolte av de selskapene her. De fleste har vi bygd helt fra grunn. Og vi gleder oss veldig til å presentere dem for dere i dag.

Speaker #1: Etter hvert som de kommer opp, så vil det bli mulighet her også for å stille spørsmål. Det sender dere også til samme mailadresse som tidligere.

Speaker #1: Først ut i rekka: Frende Forsikring. Det er et selskap som Sparebanken Norge har bygd sammen med cirka 20 samarbeidende sparebanker over nesten 20 år. Og en som har vært med på hele reisen, det er Frende Forsikring sitt ansatte nummer én, tror jeg.

Speaker #1: Vegard Styve, som i dag administrerende direktør, vær så god, scenen din.

Speaker #2: Ja, tusen takk. Jeg må bare begynne med å unnskylde at jeg stemmer. Jeg tåler rett og slett ikke klimaet her på Sørlandet. Så jeg var bra når jeg reiste fra Bergen i dag.

Vegar Styve: Tusen takk! Jeg må bare begynne med å unnskylde stemmen. Jeg tåler rett og slett ikke klimaet her på Sørlandet. Jeg var bra når jeg reiste fra Bergen i dag, bare for å si det. Bare få teknologien til å virke her. Det skjer ikke noe på sladdrespeilet, Øyvind. Den er frossen.

Speaker #2: Bare for å si det. Skal bare få teknologien til å virke. Og ja, det skjer ikke noe på sladrespeilet, Øyvind. Hæ? Han er frosen. Jeg trøster meg med at det er verre for deg i salen enn for meg.

Hans Olav Ingdal: Den ligger på videoveggen.

Vegar Styve: Jeg trøster meg med at det er verre for deg i salen enn for meg. Ja, nå skjer det et eller annet. Kvilebilde. Det blir dårlig kvalitet, men vi gir den 30 sekunder til. Jeg tror jeg bare starter mens de jobber. Det viktigste hovedbudskapet mitt her i dag, er at Frende Forsikring står på en bedre plass enn vi noensinne har gjort før. Men vi har et veldig stort uutnyttet potensial. Dette potensialet har vi tenkt å ta ut sammen med distributørene våre, og spesielt sammen med Sparebanken Norge. Jeg kommer til å si litt om hva vi har levert, litt om hva vi jobber mot og litt om hvordan vi har tenkt å komme dit. Nå er det sånn at Frende har 27 flotte distributører. 22 av de er eiere, og Sparebanken Norge er den desidert største og viktigste for oss.

Speaker #2: Ja, nå skjer det et eller annet. Hvilebilde. Ja, det blir dårlig kvalitet, men vi gir han 30 sekunder til. Ok, jeg tror jeg bare starter mens de jobber.

Speaker #2: Altså, det viktigste hovedbudskapet mitt her i dag, det egentlig at Frende Forsikring står på en bedre plass enn vi noensinne har gjort før. Men vi har et veldig stort uutnyttet potensiale.

Speaker #2: Og dette potensialet, det har vi tenkt å ta ut sammen med distributørene våre, og spesielt sammen med Sparebanken Norge. Jeg kommer til å si litt om hva vi har levert, litt om hva vi jobber mot, og litt om hvordan vi har tenkt å komme dit.

Speaker #2: Og så det sånn at Frende har 27 flotte distributører. 22 av dem eiere, og Sparebanken Norge den desidert største og viktigste for oss. I dag jeg eg på kapitalmarkedsdag for Norge, det betyr at presentasjonen vil være veldig vinklet mot deg, men mye og nesten alt av det jeg sier, selvsagt relevant for våre andre 26 også.

Vegar Styve: I dag er jeg på kapitalmarkedsdagen for Norge. Det betyr at presentasjonen vil være veldig vinklet mot de, men mye, og nesten alt av det jeg sier, er selvsagt relevant for våre andre 26 også. Frende kombinerer lokal sparebankkraft med et lønnsomt og kundefokusert forsikringsmiljø. Vi har blitt nasjonale etter hvert, men fremdeles er grunntonen i alt vi gjør lett, menneskelig og tett på. Da vi ble etablert av fire banker i 2007, hadde de grunnleggende tro på at forsikring og bank passer godt sammen, og at det var mulig å levere de beste kundeopplevelsene i bransjen ved å skape noe nytt sammen. I dag er vi 230,000 kunder, 400 ansatte og har NOK 4.9 billioner i bestandspremie. Nå skulle jeg veldig gjerne hatt notatene her, så jeg ikke bare hopper videre. Jeg kjører. Yes. Vi har hatt en veldig god resultatutvikling siste år.

Speaker #2: Så det sagt. Frende kombinerer lokal sparemannkraft med et lønnsomt og kundefokusert forsikringsmiljø. Vi har blitt nasjonale etter hvert, men fremdeles grunntonen i alt vi gjør lett, menneskelig og tett på.

Speaker #2: Vi ble etablert av fire banker i 2007, så jeg hadde en grunnleggende tro på at forsikring og bank passet godt sammen. Og at det var mulig å levere de beste kundeopplevelsene i bransjen ved å skape noe nytt sammen.

Speaker #2: I dag har vi 230 000 kunder, 400 ansatte, og har 4,9 milliarder i bestandspremie. Skulle veldig gjerne hatt notatene her. Det er ikke bare å hoppe videre.

Speaker #2: Jeg kjører, yes. Vi har hatt en veldig god resultatutvikling siste år. Vi har vokst betydelig, og gått fra 2,8 milliarder bestandspremie i 2021 til 4,9 milliarder i nå per nå.

Vegar Styve: Vi har vokst betydelig og gått fra NOK 2.8 billioner i bestands premie i 2021 til NOK 4.9 billioner per nå. Det er 75% vekst på cirka fem år. Parallelt med det har vi styrket markedsandelen. Vi har nå 3.8% markedsandel på skade og 5.7% på liv. Hovedbutikken vår er privatmarkedet med 80%, og skadeforsikring er cirka 80% av det vi leverer. På livsforsikring måler vi markedsandelene i forhold til de produktene vi selger. Nå skjer det noe her, så jeg har håpt. Okay, jeg prøver videre uten. Lønnsomhet har vært viktig for oss helt fra start. Vi har levert en gjennomsnittlig egenkapitalavkastning siste fem år på 20.1%. På den måten vi regner det når vi sammenligner med våre konkurrenter, så er det blant de aller beste i bransjen. Vi har en Ja, nå. Herregud.

Speaker #2: Det er 75 % vekst på cirka fem år. Parallelt med det har vi styrket markedsandelen; vi har nå 3,8 % markedsandel på skade, og 5,7 % på liv.

Speaker #2: Hovedbutikken vår er privatmarkedet med 80 %, og skademarkedet, cirka skadeforsikring, cirka 80 % av det vi leverer. På livsforsikring måler vi markedsandelene i forhold til de produktene vi selger.

Speaker #2: Nå skjer det noe her, så jeg har håp. Ok, jeg prøver videre uten. Lønnsomhet har vært viktig for oss helt fra start. Vi har levert en gjennomsnittlig egenkapitalavkastning de siste fem årene.

Speaker #2: På 20,1. På den måten vi regner det, når vi sammenligner med våre konkurrenter, så det blant de aller, aller beste i bransjen. Vi har en, ja, nå.

Speaker #2: Åh, herregud. Skal jeg bare gi opp, Øyvind, eller? Eller håpe på at jeg klarer det? Det er en god utvikling igjen. Ser ut til å fortsette veldig godt inn i Q2.

Vegar Styve: Skal jeg bare gi opp, Øyvind, eller er det håp om at jeg klarer det? Den gode utviklingen ser ut til å fortsette veldig godt inn i Q2. Vi leverer 14.8% bestandsvekst siste 12 måneder. Vi har en betydelig forbedring i skadeprosent på 4.7 percentage points. Vi har forbedret driftskostnadprosenten for provisjoner med cirka 1 percentage point. Vi har en annualisert ROE så langt i år på 25.1%, og ser vi kun på såkalte tangible assets, så har vi en ROTE på 33%. Styrken vår ligger i et ekstremt sterkt distribusjonsapparat. Nå er jeg tilbake, så nå prøver jeg å hente meg inn på den forrige. Det jeg skulle si var at bak disse resultatene så ligger det et distribusjonsapparat og en kundekultur som jeg mener er vanskelig å kopiere. Vi har et enormt bra distribusjonsoppsett. Nasjonal dekning kombinert med lokal nærhet, og ikke minst dokumentert god kundetilfredshet over tid.

Speaker #2: Vi leverer 14,8 % bestandsvekst siste tolv måneder. Vi har en betydelig forbedring i skadeprosent på 4,7 prosentpoeng. Vi har forbedret driftskostnadsprosenten før provisjoner med cirka 1 prosentpoeng.

Speaker #2: Vi har en annualisert roe så langt i år på 25,1, og ser vi kun på såkalte tangible assets, så har vi en rote på 33 %.

Speaker #2: Styrken vår, den ligger i et ekstremt sterkt distribusjonsapparat i... Skal vi se, nå er jeg tilbake. Så nå prøver jeg å hente meg inn på den forrige.

Speaker #2: For det jeg skulle si var at bak disse resultatene, så ligger det et distribusjonsapparat og en kundekultur som vi mener vanskelig å kopiere. Vi har et enormt bra distribusjonsoppsett.

Speaker #2: Nasjonal dekning, kombinert med lokal nærhet. Og ikke minst dokumentert god kundetilfredshet over tid. Vi samarbeider med 27 distributører, og vi representert på 160 salgskontor rundt i Norge.

Vegar Styve: Vi samarbeider med 27 distributører, og vi er representert på 160 salgskontor rundt i Norge. Sparebanken Norge, med sin lokale forankring og nasjonale skala, er den aller viktigste i dette setuppet. Vi ser også en veldig sterk vekst i selvbetjent digitalt salg, der målet vårt er at opplevelsen skal være akkurat like god digitalt som den er selvbetjent eller gjerne i kombinasjon. Kundene gir oss svært gode tilbakemeldinger. Vi har vunnet EPSI seks ganger. Vi har vunnet Skadeoppgjør-EPSI fem ganger. Vi vant kundeserviceprisen i 2025 for sjette gang på 10 år, og vi har nå åtte måneder på rad som kundefavoritt på Bytt.no. Vi opplever lav avgang, ikke minst i Sparebanken Norge, og vi ser på det som en veldig viktig kvalitetsindikator. Nærhet og effektivitet mener vi at ikke trenger å være motsetninger. Vi har ambisjoner om å fortsette å levere begge deler.

Speaker #2: Sparebanken Norge, med sin lokale forankring og nasjonale skalaer, er den aller viktigste i dette setupet. Vi ser også en veldig sterk vekst i kjøpsbekjent digitalt salg, der målet vårt er at opplevelsen skal være akkurat like god digitalt som den kjøpsbekjente, eller gjerne i kombinasjon.

Speaker #2: Kundene gir oss svært gode tilbakemeldinger. Vi har vunnet EPSI seks ganger, og vi har vunnet skadeoppgjør-EPSI fem ganger. Vi vant kundeserviceprisen i 2025 for sjette gang på ti år, og vi har nå åtte måneder på rad som kundefavoritt på bytt.no.

Speaker #2: Vi opplever lav avgang, ikke minst i Sparebanken Norge, og vi ser på det som en veldig viktig kvalitetsindikator. Nærhet og effektivitet mener vi at ikke trenger å være motsetninger.

Speaker #2: Vi har ambisjoner om å fortsette å levere begge deler. Og med det som utgangspunkt, og historien, så har vi nå satt oss tre enkle ambisjoner for 2028.

Vegar Styve: Med det som utgangspunkt og historien, så har vi nå satt oss tre enkle ambisjoner for 2028. Vi skal vokse videre, men vi skal gjøre det med god lønnsomhet og med kundeverdi som premiss. Vi ser disse tre strategiske ambisjonene i sammenheng. Vekst uten lønnsomhet skaper ikke varig verdi, og lønnsomhet uten fornøyde kunder er heller ikke bærekraftig. NOK 6 billioner i 2028 er ambisiøst, men går vi tilbake fra når målet vårt sats, er vi i ruten for å klare det. Minimum 18% egenavkastning er minimumet vårt for å sikre å være attraktive for eierne våre, med sikte i praksis mot mer. Ambisjonen om å ha de aller mest fornøyde kundene i bransjen videre, sikrer at vi har spartnen i sporet og ikke glemmer hvorfor vi er her, og sørger for at den viktigste interessenten til Frende, kundene, er superfornøyd.

Speaker #2: Vi skal vokse videre, men vi skal gjøre det med god lønnsomhet, og med kundeverdi som premiss. Vi ser disse tre strategiske ambisjonene i sammenheng.

Speaker #2: For vekst uten lønnsomhet skaper ikke varig verdi. Og lønnsomhet uten fornøyde kunder er heller ikke bærekraftig. 6 milliarder i 2028 er ambisiøst, men går vi tilbake fra noe målet vårt satte, er vi i rute for å klare det.

Speaker #2: Minimum 18 % egenavkastning minimumet vårt for å sikre å være attraktive for eierne våre, med sikte i praksis mot mer. Og ambisjonen om å ha de aller mest fornøyde kundene i bransjen videre, det sikrer at vi har spart den i sporet som det heter, og ikke glemmer hvorfor vi her, og sørger for at den viktigste, viktigste interessenten til Frende, kundene, superfornøyd.

Speaker #2: For å nå disse målene, og nå det rett der, skal vi få enda mer kraft ut av samarbeidet med distributørene våre, og spesielt Sparebanken Norge.

Vegar Styve: For å nå disse målene og nye deretter, skal vi få enda mer kraft ut av samarbeidet med distributørene våre, og spesielt Sparebanken Norge. Vårt viktigste strategiske potensial nå, ligger i å gjøre Frende til det selvsagte valget for alle Sparebanken Norge sine kunder. Vår felles ambisjon er å øke en god dekningsgrad videre og styrke andel bankkunder som selvsagt velger Frende Forsikring når de har kommet inn i banken. Vi hever altså det felles ambisjonsnivået vårt nå og styrker samarbeidet betydelig. Frende skal bli mye mer integrert i banken sine kundeprosesser. Kjøp av forsikring skal bli vesentlig enklere, både gjennom friksjonsfri digitale løsninger med ett klikk som ambisjon for hvor enkelt det skal være, og med KI-støttet rådgiving. Vi kommer til å bruke felles data, kundeinnsikt og teknologi på en trygg måte for å sørge for at vi er enda mer relevant i alle livsfasene til kunden.

Speaker #2: For vårt viktigste strategiske potensial nå, det ligger i å gjøre Frende til det selvsagte valget for alle Sparebanken Norge sine kunder. Vår felles ambisjon å øke en god dekningsgrad videre og styrke andel bankkunder som selvsagt velger Frende Forsikring når de har kommet inn i banken.

Speaker #2: Vi har altså det felles ambisjonsnivået vårt nå, og styrker samarbeidet betydelig. Frende skal bli mye mer integrert i banken sine kundeprosesser. Kjøp av forsikring skal bli vesentlig enklere, både gjennom friksjonsfri digitale løsninger, med ett klikk som ambisjon for hvor enkelt det skal være, og med KI-støttet rådgivning.

Speaker #2: Vi kommer til å bruke felles data, kundeinnsikt og teknologi, på en trygg måte for å sørge for at vi enda mer relevant i alle livsfasene til kunden.

Speaker #2: Og vi vet at dette kommer til å gi merverdi for kundene, og det kommer til å støtte vekstmålene både til banken og til Frende.

Vegar Styve: Vi vet at dette kommer til å gi merverdi for kundene, og det kommer til å støtte vekstmålene både til banken og til Frende. For å få dette til, er teknologien en ekstremt viktig forutsetning, og her er vi kommet utrolig langt i et kjempesert løft. Vi bytter nå kjernesystem, bytter ut to gamle med ett nytt. Vi har gjort cirka 80% av jobben og ligger i ruten til å være ferdig i løpet av våren 2027. Sammen med framoverlent og trygg bruk av KI, skal dette gjøre oss vesentlig raskere og bedre. Den nye teknologiske plattformen vi får på plass skal gi oss bedre fleksibilitet, mindre kompleksitet, lavere vedlikeholdskostnader og lavere driftskostnader over tid. Den vil også styrke muligheten til god datahåndtering og analyse, og ikke minst det digitale samspillet med distributørene våre.

Speaker #2: For å få dette til, så teknologien en ekstremt viktig forutsetning. Og her vi kommet utrolig langt i et kjempesvært løft. Vi bytter nå kjernesystem, bytter ut to gamle med ett nytt, vi har gjort cirka 80 % av jobben, og ligger i ruta til å være ferdig i løpet av våren 2027.

Speaker #2: Sammen med fremoverlent og trygg bruk av KI, skal dette gjøre oss vesentlig raskere og bedre. Den nye teknologiske plattformen vi får på plass, skal gi oss bedre fleksibilitet, mindre kompleksitet, lavere vedlikeholdskostnader og lavere driftskostnader over tid.

Speaker #2: Og vi vil også styrke muligheten til god datahåndtering og analyse, og ikke minst den digitale samspillet med distributørene våre. Og han vil gjøre det veldig mye enklere å integrere oss inn i digitale prosessene til Sparebanken Norge.

Vegar Styve: Den vil gjøre det veldig mye enklere å integrere oss inn i de digitale prosessene til Sparebanken Norge. KI skal hjelpe oss med mer automatiserte skadeprosesser, med mer rask og god kunderådgivning, med bedre datadrevet prising og med enklere effektiviseringsprosesser internt. Teknologi er ikke målet i seg selv, men er en ekstremt viktig forutsetning. Når Frende leverer dette kjernesystemet våren 2027, tror jeg vi kan si at vi har kanskje den mest moderne teknologiske plattformen i norsk forsikring. Det er mange som sitter og skal bytte og venter, og de har store løft foran seg. For å avrunde. Vi har et solid utgangspunkt. Vi har store ambisjoner. Vi skal utnytte den nye teknologien og det nye kjernesystemet til enklere, mer effektive og bedre kundeprosesser, vesentlig mer integrert hos distributørene og i første omgang Sparebanken Norge.

Speaker #2: KI skal hjelpe oss med mer automatiserte skadeprosesser, med raskere og bedre kundrådgivning, med bedre datadreven prising, og med enklere og mer effektive interne prosesser. Teknologi er ikke målet i seg selv, men en ekstremt viktig forutsetning.

Speaker #2: Og når Frende leverer dette kjernesystemet i våren 2027, så tror jeg vi kan si at vi har kanskje den mest moderne teknologiske plattformen i norsk forsikring.

Speaker #2: Og det mange som sitter og skal bytte, og venter, og de har store løft foran seg. Så, for å avrunde, vi har et solid utgangspunkt, vi har store ambisjoner.

Speaker #2: Vi skal utnytte den nye teknologien og den nye kjernesystemet til enklere, mer effektive og bedre kundeprosesser. Vesentlig mer integrert hos distributørene og i første omgang Sparebanken Norge.

Speaker #2: Vi skal bygge videre på en fremoverlent kultur, veldig motiverte medarbeidere, og dyktige ledere. Og vi skal ta ut veldig mye mer av potensialet sammen med Sparebanken Norge.

Vegar Styve: Vi skal bygge videre på en fremoverlent kultur, veldig motiverte medarbeidere og dyktige ledere, og vi skal ta ut veldig mye mer potensiale sammen med Sparebanken Norge. Vi har dokumentert evne til å vise vekst, lønnsomhet og fornøyde kunder over tid, og dette skal vi bygge videre på og skape enda mer verdi for alle de tre interessentene. Driver veksten fremover sammen med potensialet vi nå angrep.

Speaker #2: Vi har dokumentert evne til å vise vekst og lønnsomhet, og fornøyde kunder over tid, og dette skal vi bygge videre på og skape enda mer verdi for alle de tre interessentene. Vi skal drive veksten fremover sammen med det potensialet vi nå angriper.

Speaker #2: Veldig gøy å se. det noen fra salen som har noe de ønsker å utfordre Vegard på? Da sier vi tusen hjertelig takk, Vegard. Takk for at du tok turen.

Hans Olav Ingdal: Veldig gøy å se. Er det noen fra salen som har noe de ønsker å utfordre Vegard på? Da sier vi tusen hjertelig takk, Vegard. Takk for at du tok turen.

Speaker #2: Tusen takk. Vi har flere produktselskaper. Brage Finans er vårt selskap for løsøre- og leasingfinansiering, også et selskap som ble startet for i overkant av 15 år siden.

Vegar Styve: Tusen takk.

Hans Olav Ingdal: Vi har flere produktselskaper. Brage Finans er vårt selskap for løsøre og leasingfinansiering. Det er også et selskap som har startet for i overkant av 15 år siden. Det har hatt en veldig høy vekst over veldig mange år and is nå på størrelse med en mellomstor norsk sparebank. Vi har gleden av å ha med oss Bodil Huus Bolstad i dag, som er CFO i Brage Finans. Vær så god!

Speaker #2: Hatt en veldig høy vekst over veldig mange år, og er nå på størrelse med en mellomstor norsk sparebank. Vi har gleden av å ha med oss Bodil Hus Bolstad i dag, som CFO i Brage Finans.

Speaker #2: Vær så god. God ettermiddag, alle sammen, og takk for at jeg får være her. Jeg heter Bodil Hus Bolstad, jeg økonomi- og finansdirektør i Brage Finans, og har vært med helt siden oppstarten for snart 16 år siden.

Bodil Huus Bolstad: God ettermiddag alle sammen og takk for at jeg får være her. Jeg heter Bodil Huus Bolstad. Jeg er økonomi- og finansdirektør i Brage Finans, og har vært med helt siden oppstarten for snart 16 år siden. Jeg stepper i dag inn for vår administrerende direktør, Jack Iversen, og skal forsøke å fylle både hans plass og de neste 10 minuttene på en god måte. Brage Finans har utviklet seg til å bli et landsdekkende finansieringsselskap med solide eiere, god vekst og en tydelig ambisjon om å være den foretrukne finansieringspartneren i Norge. Jeg vil ta dere raskt gjennom reisen vår så langt, hva vi har lykkes med, de viktigste resultatene og hvordan vi skal skape videre vekst og verdier sammen med våre eierbanker. Skal vi se. I 2009 hadde vår administrerende direktør en samtale med Jan Erik Kjerpeseth om at banken burde starte et finansieringsselskap.

Speaker #2: Jeg stepper i dag inn for vår administrerende direktør, Jack Iversen, og skal forsøke å fylle både hans plass og de neste 10 minuttene på en god måte.

Speaker #2: Brage Finans har utviklet seg til å bli et landsdekkende finansieringsselskap med solide eiere, god vekst og en tydelig ambisjon om å være den foretrukne finansieringspartneren i Norge.

Speaker #2: Jeg vil ta dere raskt gjennom reisen vår så langt, hva vi har lykkes med, de viktigste resultatene, og hvordan vi skal skape videre vekst og verdier sammen med våre eierbanker.

Speaker #2: Skal vi se. I 2009 hadde vår administrerende direktør en samtale med Jan Erik Skjerpeseth her om at banken burde starte et finansieringsselskap. Bestillingen var at selskapet måtte være offensivt, og med målsetning om å bli landsdekkende over tid.

Bodil Huus Bolstad: Bestillingen var at selskapet måtte være offensivt og med målsetning om å bli landsdekkende over tid. Det har vi lykkes med. Vi er i dag det tredje største finansieringsselskapet, leasingselskapet, etter DNB Finans og Nordea Finans og det fjerde største finansieringsselskapet, der Santander er størst på billån her i landet. Vi er et landsdekkende selskap eid av banker. Vi er veldig diversifisert i porteføljen vår. Vi har positiv utvikling i nøkkeltallene. Vi har god rating og nå med en markedsandel etter sådan bransjeforeningen vår måler det, så er vi på 9.9% av totalmarkedet, både leasing av løsøre og finansiering av biler, for eksempel. Så vi er nå på størrelse der Nordea Finans var for fire år siden da de kjøpte SG Finans, i markedsandel. Hvis vi ser på milepælene våre, hva vi har fått til.

Speaker #2: Det har vi lykkes med. Vi i dag det tredje største finansieringsselskapet leasingselskapet etter DNB Finans og Nordea Finans, og det fjerde største finansieringsselskapet der Santander da størst på billån her i landet.

Speaker #2: Vi er altså et landsdekkende selskap eid av banker. Vi er veldig diversifisert i porteføljen vår. Vi har positiv utvikling i nøkkeltallene. Vi har god rating, og nå, med en markedsandel etter hvordan bransjeforretningen vår måler det, ligger vi på 9,9 % av totalmarkedet, både leasing av løsøre og finansiering av biler for eksempel.

Speaker #2: Så vi er nå på en størrelse der Nordea Finans var for fire år siden, da de kjøpte SG Finans, i markedsandel. Hvis vi ser på milepælene våre, hva vi har fått til – jeg skal ikke dra gjennom alle – men i 2015 så fikk vi... vi har tatt de mulighetene som har vært hele tiden, det har vi vært flinke med.

Bodil Huus Bolstad: Skal ikke dra gjennom alle, men i 2015 fikk vi Vi har tatt de mulighetene som har vært hele tiden. Det har vi vært flinke med. I 2018 fikk vi muligheten til å etablere et bilforhandlerteam. Da valgte Santander å legge ned hele salgs- og markedsapparatet sitt langs hele vestkysten. Da flyttet de alt til Lysaker, og det var ikke så populært. Da fikk vi grep i den muligheten og bygget opp den virksomheten hos oss. Det har vært organisk vekst. Vi ansatte, vi kjøpte ingen-

Speaker #2: I 2018 fikk vi muligheten til å etablere et bilforhandlerteam, da valgte Santander å legge ned hele salgs- og markedsapparatet sitt langs hele vestkysten. Da flyttet de alt til Lysaker, det var ikke så populært, da fikk vi grep i den muligheten og bygget opp den virksomheten hos oss.

Browse all earnings call transcripts