Q2 2026 Hua Nan Financial Holdings Co Ltd Earnings Call
Speaker #1: 各位分析师、投资先知以及媒体朋友们，大家午安。欢迎参加华南金控2026年第二季线上法人说明会。今天的法说会将由华南金控效益每股总经理主持，财务管理处郭处长为各位进行简报。在简报过程中，您可以利用线上提问的功能，输入您的问题。简报结束之后，我们将统统各位的提问再一并答复。现在有请肖总经理致辞。
[Company Representative] (华南金控): 各位分析师、投资先进以及媒体朋友们，大家午安。欢迎参加华南金控2026年第二季线上法人说明会。今天的法说会将由华南金控邵裕梅总经理主持，财务管理处郭处长为各位进行简报。在简报过程中，您可以利用线上提问的功能输入您的问题。简报结束之后，我们将统整各位的提问再一并答复。现在有请邵总经理致词。
[Company Representative] (华南金控): 各位线上的投资先进与媒体朋友们，午安！大家好。谨代表华南金融集团，欢迎大家参加华南金控2026年第二季法人说明会。2026年上半年，台湾受惠于全球AI需求爆发，出口成长强劲，经济成长率创下近50年新高。金融产业也因为股市交易热络，带动财物操作，财富管理也强劲成长。再加上企业的放款需求攀升，利差提升，获利也同时创新高。华南金融集团2026年上半年税后净利173.64亿元，比去年同期大幅成长58%，EPS 1.25元，获利续创新高。金控以及银行、证券、产险、创投等子公司上半年获利也都创下同期新高。主要的获利来源是银行，占比73%，非银行的获利占比也已提高到27%，其中以证券上半年集团获利占比18%成长最高，展现银行以及非银行子公司双引擎的成长动能，驱动集团获利结构多元发展。华南集团今年累计前七个月税后净利达到206.52亿元，比去年同期成长38%，EPS 1.48元，累计税后净利与EPS都创新高。那主要的核心子公司银行累计前七个月净收益达到392亿元，年成长16%，税后净利162亿元，年成长15%。主要核心的业务都稳健成长。那受惠于调整存放款结构展现成效，生利资产成长了6%，NIM也同步提升了6个BP，带动利息净收益年成长11%。财富管理业务在基金、保险、外币债等带动下，也都有大幅成长33%。手续费的净收益突破百亿元，并且成长了26%，而且投资的净收益成长了15%，逾放比下降，逾放的覆盖率也提升，资产品质佳。那证券税后净利是35.31亿元，年成长285%，主要是受惠台股交易热络，推升了经纪业务、复委托业务、承销收入以及自营的投资都获利成长。另外，产险子公司税后净利13.21亿元，年成长38%。获利主要是来自于商业火险、工程险，整体的损失率也优于去年，所以整个核保的利润上升。资金的运用收益佳，创投在税后净利是2.09亿元，年成长505%。另外，华南金资产管理税后净利是1.17亿元，投信也转亏为盈，集团的整体获利动能强劲。除了获利表现亮眼，在营运跟业务动能也都持续稳健成长。华南银行2026年7月底总放款成长了12%，尤其是外币放款成长了43%。此外，中小企业的放款余额达到7,775亿元，市占率第四。高资产业务截至今年7月底，客户数也都超过3,200户，年成长了130%，AUM的规模达到2,600亿元，年成长110%。华南银行在OBU以及海外分行的获利是29.27亿元，年成长65%，占银行的税后净利18%。因应台商全球供应链重组商机，银行也会持续来透过海外分行，以及没有设点的区域，会透过OBU来提供全球一条龙的金融服务。本集团截至7月底，绿色的融资达到2,652亿元，绿色投资达到1,500亿元，绿色投融资总额年成长有3.4%。因应数位通路的发展，本集团持续整合各子公司的资源，建构金融生态圈，并且借由跨子公司的整合行销，提升共同行销的业务动能。截至7月底，共同行销的业务收益也达到24亿元，比去年同期成长了65%。以上充分展现华南金融集团获利结构多元化以及提升资本使用效率等。展望未来，本集团将持续秉持以下五个策略，来为股东创造更高的ROE跟EPS。第一，提升资本使用效率。第二，多元获利结构。第三，深化基金跟财管的业务。第四，整合集团资源。第五，持续永续治理。以上。
[Company Representative] (华南金控): 各位投资界及媒体界朋友们大家好！感谢各位金融先进参加华南金融集团2026年第二季法说说明会。本次法说会的简报将和各位先进一起回顾本集团2026年上半年的营运概况，并说明金控与各个子公司营运的绩效表现、资产品质以及下半年的营运的展望，最后分享本集团永续发展的执行情形。 首先说明营运的概况。2026年上半年，台湾受惠全球AI科技应用产业的蓬勃发展，出口强劲，资本市场交易热络，本集团也缴出了一张亮眼的成绩单。华南金融集团自结的税后净利173.64亿元，年成长58%。与银行、证券跟产险以及创投四家子公司同时创下历年同期的新高，展现了子公司多元引擎的动能，加速获利的创高，集团的获利结构优化。子公司华南银行的获利三支柱也都是双位数的成长，而且手续费净收益是历年同期的新高，利息净收益跟金融商品投资的净收益也是历年同期的次高。税后净利达到132.59亿元，年成长17.8%，EPS为1.25元。子公司华南永昌证券上半年受惠股市上涨，市场日均量维持兆元的高档，经纪成交以及自营的业务都呈现倍数的成长，税后净利达到了32.31亿元，年成长412%，EPS为4.94元，领先公股券商同业。子公司华南产险的税后净利是10.99亿元，较去年同期追溯后的税后净利0.83亿元成长了1224%，EPS为5.49元。华南银行的资产品质也长期维持良好，今年6月底的逾放比例为0.13%，备抵损失覆盖率为931.84%，均优于同业的平均。集团资本结构方面，华南金控资本自主率为124.78%，华南银行资本自主率为14.39%，Tier 1为12.57%，CET1为10.60%。银行跟金控都拥有强健的资本水准，稳固的企业基础、充裕的流动性跟稳定的资金来源。Moody's今年更将华南银行的最新展望从稳定调升到正向，也显示了华南银行整体的财务结构的强健度的提升。 接着在营运亮点的部分，集团子公司上半年的核心业务动能齐发。华南银行2026年6月底的中小企业的放款市占率为6.89%，排名全体金融机构的第四名。在第二季信保基金的保证余额是1,950亿，也排名全体信保行库的第三名。在金融交易业务的债券成交量的部分也突破了百亿，是公股行库债券成交量之冠。在高资产业务的部分也持续地茁壮，客户数已经接近3,000人，总资产AUM也超过了2,500亿。此外，为了持续优化数位通路的服务，华南成为全国第一家导入金融Face ID的数位身份认证的开户机制，提供了线上开户新管道的一个银行。数位发展的成效上，截至6月底，RPA累积的上线的流程数量也破百。上半年在机器人工厂配合RPA跟云端的数位网银的技术所创造的人力的效益也接近了1.4亿元。此外，智能语音平台也已经全面地上线，建构高效的一个服务的量能，数位转型也逐渐地具体化。华南永昌证券上半年的成长表现也相当亮眼，承销业务的收入成长了1,380%，自营投资业务的获利成长了903%，经纪业务的税前的损益也成长179%，委托交易量更成长145%。在华南产险的部分，商业火险的保费收入年成长5%，工程险成长11%，再加上车险的助攻下，签单保费收入是83.92亿，再次达到一年同期的新高。简报下方有节录本集团第二季的部分的获奖事迹，再请各位先敬请参阅。 接下来报告金控营运的绩效。华南金融集团2026年上半年在子公司强劲获利动能的推升下，获利增长58%，总资产扩增8.7%，净值则上升11.9%，每股净值为17.37元。第二季的税后净利97.01亿，也是历年单季的新高。资本适足率为114.48%，双重杠杆比例为116.33%。在第9页则为集团各子公司2026年上半年的获利的表现跟成长的幅度。获利贡献占比仍以银行占73%为主，其次为证券占18%，产险占6%，非银行的获利占比已经提升至27%，集团获利结构趋于多元的发展。 接着在主要子公司营运绩效的方面，华南银行2026年上半年的自结税后净利132.59亿，年增17.8%为一年同期的新高，EPS为1.25元，年化ROE为11.24%，ROA为0.66%。在6月底的台币的存款市占率则为5.65%，放款市占率则为5.14%。在整体净收益的组成上，华南银行的获利三支柱都是双位数的成长，主要是存款业务的动能稳健地成长，且因为存款的结构逐步地优化，美元的经营成本下降，利差跟净的利差NIM也同步地提高。加上热络的资本市场环境也有利于财富管理业务的推展，以及实现投资的收益。整体在利息净收益是年成长10.4%，手续费净收益成长26%，包含兑换收益在内的金融商品投资的净收益也成长29.1%，整体的净收益324.93亿元，年成长18.6%。净收益的组成上仍是以利息的净收益占49%为主，其次为手续费净收益占比是占28%。 接续报告银行的手续费净收益跟财富管理手收的一个breakdown。整体的净手收的成长动能主要是来自于财富管理大幅成长32%，放款跟信用卡也都有两位数的成长。财富管理业务占整体净手收的占比也上扬至占81%。财管手收的结构仍然是以保险跟基金为双主力，基金的手收成长84.7%，占比是27%，保险手收则成长9.7%，占比达到57%。 接续在放款业务的部分，今年第二季底止总放款余额为2兆5,703亿，年增1,953亿或8.2%。主要是由于AI产业的持续热络，带动了国内外币的放款融资的需求。外币的放款年增34%，企金的放款也年增7.1%，个金放款年增2.1%。在放款结构上仍是以企金放款占48%为主，个金放款占38%，外币放款占14%，其中仍然是以中小企业放款以及房贷的占比各占30%为较高。 在存款业务的部分，华南银行第二季底的总存款余额是3兆5,677亿，年增3,058亿，或成长9.4%，其中外币存的部分增加29.6%，台币活存的部分增加6.3%，台币存款比为79.06，全行存款比为70.98，以及外币存款比为43.02，都比上一季有一些提高。 接着在第16页则显示华南银行利差跟NIM的趋势的变化。今年第二季单季的外币利差是2.44%激增4个BP，主要是反映随着从去年10月到12月累计降息3码的利率的重定价的时间差，加上台币的利差维持在1.37到1.38%之间，全行的利差则受惠外币存款比的结构的优势以及外币存款成本率的下降，全行利差小幅上扬至1.39%，同期增为0.83%激增一个BP。此外，我们也估算了今年第二季含Swap的兑换收益在内调整后的NIM约为1.01%，较前一季是有上扬5个基点。 接着是营运效率的部分，华南银行上半年的营业费用年增6.2%主要是来自于绩效奖酬跟业务激励费用增加，以及反映存保费率的新制，加上营收连结、税捐等法定的成本支出所致。在净收益增加幅度有18.6%大于营业费用增加幅度6%的情况下，营业费用的占比连减5.4个百分点到46.3%。 接下来说明华南永昌证券营运的表现。今年上半年华南永昌证券税后净利32.31亿，为历年同期新高，也已经大幅超越去年全年的成绩了。年化ROE是38%，年化ROA是5.54%，EPS为4.94元，净利市占率2.55%，融资余额的市占率4.96%，皆领先公股的同业。接着在证券的核心的收入的部分，受惠股市上扬，持有的部位的评价跟隐蔽性的利益大幅的增加。华南永昌证券上半年的经纪的收入成长179%，承销收入也成长1,306%，自营业务的收入成长475%，个体的总收入达到72.65亿元，年增152%。占比则是以经纪业务占74%为主，其次为承销，占11%。受惠于资本市场活络的带动，IPO、SPO的组协办的成绩，承销的总额达到202亿，较去年同期也显著的成长。下半年将持续地加强华南永昌承销的品牌形象跟客户信任度，持续拓展案源，增加收益。 接下来报告产险领域的表现。上半年的签单保费收入达到83.92亿元，续创同期的新高。由于持续聚焦在优质的业务，市占率为5.19%，整体的损失率则年减5个百分点，年化ROE为22.67%，年化ROA为7.39%，自留综合率为87.46%。未来将持续从商品通路跟风险管理面持续优化整体的经营。 接下来报告资产品质的部分。华南银行上半年的贷损总提存为25.58亿，年增五成，主要是反映放款的增加所带动的一般性的法定的提存。此外，为了维护良好的资产品质跟增强风险抵抗能力，也有适度的增提。贷损收回的部分，年减12.46亿，或减少约53.9%，主要是去年同期有一笔超过10亿元的大额收回个案的挹注，今年则回归常态。转销的金额是21.64亿，备贷的余额是308.25亿，稳健地增长3到4个%。今年第二季底的逾放余额是33.08亿，逾放比0.13%，备抵损失覆盖率931.84%。资产品质稳健、良好而且转佳。在逾放趋势的变化上，大型企业的放款维持是零逾放，企金的逾放比例为0.23%，为最近这五季来最低，房贷逾放比为0.07%，长期维持一个平稳而且较低的一个水准。年化的信用成本率是0.20%，减去贷损收回后的净信用成本率是约为0.12%。 接下来报告本集团2026年下半年的营运的展望。华南银行将会持续调整存款结构，拓展企金的新户，聚焦高贡献的客群，掌握新兴产业的一个商机。海外授信也会积极参与当地的连带案件，多元化产业的曝险，持续在风险可控下择优承做授信案件。存款业务将持续深化七个金的联动的经营，开拓新转户的客群，借由数位功能跟商品的整合，扩大客群的一个基础，提升客户黏着度跟贡献度。财富管理业务将持续以客户的需求为出发，透过差异化的客群经营模式，深耕高资产的客户，同时搭配多元的理财商品服务，满足客户全方位的需求。同时为了再积极提升数位通路的客户体验，也将导入证券复委托等跨界的合作，布局年轻的客群，聚焦获利分级的赋能，提升数位经营的效益，并持续推动敏捷的专案，将营运流程持续优化，释放能力的价值。 在华南永昌证券的部分，将会持续推动银行加上证券的一站式的一个服务，落实效率的增援以及效率客户的策略，壮大规模经济的量能，同时持续精进交易系统与华南e指冲app，建构低成本高效率的营运模式，并为深耕高资产与专业投资人客群严密的专属投资方案，这会结合华南e指冲app以及双币的一键多开来推广海外的股债多元商品，提升手续费收入。 华南产险的部分将持续地稳固既有的车商以及公股平台的续保，积极拓展工程险跟商火，推展高保额以及良值的一个业务，提升整体的绩效。此外，为了落实公平待客原则，普惠金融跟企业永续，也将持续优化官网金融友善服务专区的服务跟体验，并推动保单的电子化，也会积极规划AI的建制跟应用场景的探索，以及企业AI平台的建设，来加速高效能的数位转型。 最后与各位投资先进分享本集团永续发展的执行情形。华南金融集团因应国际永续发展趋势及主管机关的规范，积极强化公司治理，并持续配合推动业界相关的事宜，也获得了国际各大区域评级机构的佳绩，并入选多项指数的成分股跟国际的指标。在第28页则列示本集团永续的一个发展历程跟具体的成效。今年已经通过了科学基础减碳目标SBTi的审核，并且这次的永续长由金控的副总经理担任，积极推动永续发展。其余的部分请各位先进自行参阅。更多相关资讯可至本集团的网站企业永续发展专区来做查阅。本次法说会简报到此告一段落，附录为本集团及主要子公司的财务数据，请各位先进自行参阅。谢谢。
Speaker #2: 在净收益增加幅度有18.6%，大于营业费用增加幅度6%的情况下，营业费用的占比连减5.4个百分点到46.3个%。接下来说明华南永昌证券的营运的表现，今年上半年永昌，华南永昌证券税后净利32.34亿，为历年同期新高，也已经大幅超越去年全年的成绩了。年化ROE是38%，年化ROA是5.54%，EPS为4.94元，经济市占率2.55%，融资余额的市占率4.96%，皆领先公股的同业。接着在证券的核心的收入的部分，受惠股市上扬，持有的部位的评价跟以实现的利益大幅的增加，华南永昌证券上半年的经济的收入成长179%，成交收入也成长1306%，自营业务的收入成长475%，个体的总收入达到72.65亿元，年增152%，占比仍然是以经济业务占74%为主，其次为成交占11%。受惠于资本市场活络的带动，IPO、SPO的组协办的成绩，成交的总实绩达到202亿，较去年同期也显著的成长。下半年将持续的加强华南永昌成交的品牌形象跟客户信任度，持续拓展案源，增加收益。接下来报告产险营运的表现，上半年的建安保费收入达到83.92亿元，续创同期的新高，由于持续聚焦在优质的业务，市占率为5.19%，整体的损失率则年减5个百分点，年化ROE为22.67%，年化ROA为7.39%，滞留综合率为87.46%，未来将持续从商品通路跟风险管理面持续优化整体的经营。接下来报告资产品质的部分，华南银行上半年的带动总提纯为25.58亿，年增5成，主要是反映放款的增加所带动的，一般性的法定的提纯，此外为了维护良好的资产品质跟增强风险抵抗能力，也有适度的增提。带动收回的部分年减12.46亿或减少约53.9%，主要是去年同期有一笔超过10亿元的大额收回个案的挹注，今年则回归常态。转销的金额是21.64亿，备贷的余额是308.25亿，稳健的增长3到4%。今年第二季底的预放余额是33.08亿，预放比0.13%，备贷用户概率931.84%，资产品质稳健良好而且转佳。在预放变化趋势的变化上，大型企业的放款维持是零预放，中央企业的预放比例为0.23%，为最近这五季来最低。房贷预放比为0.07%，长期维持一个平稳而且较低的一个水准。年化的信用成本率是0.20%，减去带上收回后的净的信用成本率是约为0.12%。接下来报告本集团2026年下半年的营运的展望，华南银行将会持续调整存放款结构，拓展中央企业的新户聚焦高贡献的客群，掌握新兴产业的一个商机。海外受信也会积极参与当地的连带案件，多元化产业的曝险，持续在风险可控下折优承作受信案件。存款业务将持续深化七个金的联动的经营，开拓新转户的客群，借由数位富人跟商品的整合，扩大客群的一个基础，提升客户连锁度跟贡献度。财富管理业务将持续与客户的需求为出发，透过差异化的客群经营模式，深耕高资产的客户，同时搭配多元的理财商品服务，满足客户全方位的需求。同时也为了在积极提升数位通路的客户体验，也将导入证券复委托等跨界的合作，布局年轻的客群，聚焦获利分级的富能，提升数位经营的效益，并持续推动敏捷的专案，将营运流程的最佳化，释放能力的价值。在华南永昌证券的部分，将会持续推动银行加上证券的一站式的一个服务，落实效率的增援，以及效率客户的策略，壮大规模经济的量能，同时持续精进交易系统与华南一子聪APP，建构低成本高效率的营运模式，并为深耕高资产与专业投资人客群严谨的专属投资方案。这会结合华南一子聪APP以及双币的一键多开，来推广海外的股债多元商品，提升手续费收入。华南产险的部分，将持续的稳固既有的车商以及公股平台的续保，积极拓展公产险跟商户，推展高保额以及良质的一个业务，提升整体的绩效。此外为了落实公平待客原则，不会金融跟企业永续，也将持续优化官网、金融友善服务专区的服务跟体验，并推动保单的电子化，也会积极规划AI的建置跟应用场景的探索，以及企业AI平台的建设，来加速高效能的数位转型。最后与各位投资先进分享本集团永续发展的执行清晰。华南金融集团因应国际永续发展趋势及主管机关的规范，积极强化公司治理，并持续配合推动业区相关的事宜，也获得了国际各大业区评比机构的佳绩，并入选多项指数的成分股跟国际的指标。在第二十八页的列是本集团的永续的一个发展历程跟具体的成效。今年已经通过了科学基础减碳目标SBT的审核，并且设置的永续长由金控的副总经理担任，积极推动永续发展，其余的部分请各位先进自行参阅。更多相关资讯可视本集团的网站企业永续发展专区来做查阅。本次法说会简报到此，告一段落。附录为本集团及主要子公司的财务数据，请各位先进自行参阅。谢谢。 现在我们开始进行Q&A的问答时间。请于线上提问的区块输入您的问题。本次现场与会的长官还有金控发言人陈柏轩副总经理，华南银行黄俊志总经理，协同银行的各事业群副总经理，以及华南永昌证券张敦副总经理与会。欢迎各位分析师、投资人以及媒体信息们踊跃提问。首先，现在已经有投资法人在提问，他问到说华南金控今年上半年以及前七个月获利续创新高，请教金控和子公司2026年累计前七月收获经历跟去年比较，就是有成长这么多的原因是什么？然后他也观察到说我们的获利结构相较于以往不太一样，今年上半年非银行子公司的获利占比已经拉高到27%了。集团未来营运是否会朝更均衡的方向前进？以上。
[Company Representative] (华南金控): 现在我们开始进行Q&A的问答时间，请于线上提问的区块输入您的问题。本次现场与会的长官还有金控发言人陈伯勋副总经理、华南银行黄俊智总经理、协同银行的各事业群副总经理，以及华南永昌证券张遵副总经理与会。欢迎各位分析师、投资人以及媒体先进们踊跃提问。首先线上已经有投资法人在提问，他问到说华南金控今年上半年以及前七个月获利续创新高，那请教金控和子公司2026年累计前七月税后净利跟去年比较，就是有成长这么多的原因是什么？然后他也观察到说我们的获利结构相较于以往不太一样，今年上半年非银行子公司的获利占比已经拉高到27%了，那集团未来营运是否会朝更均衡的方向前进？以上。
Speaker #3: 好，那这一题我先来回答。华南金控跟核心子公司获利的成长情形，金控在2026年前七个月税后净利是206.52亿元，比去年同期成长38%，EPS 1.48元，都创同期新高。主要是子公司银行证券产险以及创投等税后净利都创新高。核心子公司银行前七个月税后净利是162亿元，年成长15%，受惠于调整存放款的结构，展现成效。再生力资产跟力美都同步提升，以及财富管理的业务也都大幅成长了33%。整体的利息净收益成长11%，手续费的净收益也成长了26%。投资的净收益成长15%，证券前七个月的税后净利是35.31亿元，年成长26%。就是年成长是285%，就是金额是26.14亿元。主要是受惠于台股的交易热络，整体的经济自营跟成交都获利都有大幅增加。产险的部分，税后净利是13.21亿元，年成长38%，本业的损益主要是来自于商业活险、工程险的成长，而且整体的损失率也都优于去年同期，核保的利润也创高。资金的运用收益也佳，比较好。另外子公司的创投税后净利是2.09亿元，年成长505%，再AMP的税后净利是1.17亿元，投信也转亏为盈。非银行的获利占比也都有提升，所以展现银行跟非银行的双引擎的动能，集团获利结构多元的发展。集团未来的营运，我们将持续会提高我们的资本使用效益，以及获利结构多元化来发展。华南金控主要的经营策略，包括有提升集团各子公司，包括银行、证券、产险、AMP、创投等多元的获利结构，并且积极未来落实加强在更优化我们普惠金融来达到共好共荣的永续目标。另外本公司近年来非银行的子公司获利占比也都持续提高到27%，显见获利引擎多元化跟整合行销都成功的推动近年来获利续创新高的成长动能。展望未来，集团也会持续协助各子公司来提高资本使用效益，调整我们获利结构，包括有净利息收益进手收跟财务操作等等，也会透过集团的数据治理分析，更精准行销来推动顾客一站式的服务。集团获利结构朝向更多元化的发展。
[Company Representative] (华南金控): 好，那这一题由我来回答。华南金控跟核心子公司获利的成长情形。金控在2026年前七个月税后净利是206.52亿元，比去年同期成长38%，EPS是1.48元，都创同期新高。主要是子公司、银行、证券、产险以及创投等税后净利都创出新高。核心子公司银行前七个月税后净利是162亿元，年成长15%，受惠于调整存放款的结构展现成效，在生利资产跟利息收入都同步提升，以及财富管理的业务也都大幅成长了33%。整体的利息净收益成长11%，手续费的净收益也成长了26%，投资的净收益成长15%。证券前七个月的税后净利是35.31亿元，年成长是285%，金额是26.14亿元。主要是受惠于台股的交易热络，整体的经纪、自营跟承销的获利都有大幅增加。产险的部分，税后净利是13.21亿元，年成长38%。本月的损益主要是来自于商业火险、工程险的成长，而且整体的损失率也都优于去年同期，合保的利润也创高，资金的运用收益也比较好。另外，子公司的创投税后净利是2.09亿元，年成长505%。在AMC的税后净利是1.17亿元，投信也转亏为盈，非银行的获利占比也都有提升。所以展现银行跟非银行的双引擎的动能，集团获利结构多元的发展。集团未来的营运，我们将持续提高我们的资本使用效益，以及获利结构多元化来发展。华南金控主要的经营策略包括有提升集团各子公司，包括银行、证券、产险、AMC、创投等多元的获利结构，并且积极落实加强，更优化我们普惠金融，来达到共好共荣的永续目标。另外，本公司近年来非银行的子公司获利占比也都持续提高到27%，显现获利引擎多元化跟整合行销都成功地推动近年来获利续创新高的成长动能。展望未来，集团也会持续协助各子公司来提高资本使用效益，调整我们获利结构，包括有净利息收益、净手收跟财务操作等等。也会透过集团的数据治理分析，更精准行销，来推动客户一站式的服务，集团获利结构朝向更多元化的发展。
Speaker #2: 同一个法人他也同时问到华南银行的获利表现，他说今年前七个月获利成长了15%，请问管理层对于华南银行今年整体的获利展望以及获利动能策略为何？之前也有法人在会前有提问说，今年度以来华南银行的获利表现良好，EPS甚至已经超越了同业，要想要知道说获利大幅提升的主要业务策略的变革是什么？以上。
[Company Representative] (华南金控): 同一个法人他也同时问到华南银行的获利表现，他说今年前七个月获利成长了15%，请问管理层对于华南银行今年整体的获利展望以及获利动能策略为何？之前也有法人在会场提问说，今年度以来华南银行的获利表现良好，EPS甚至已经超越了同业。想要知道获利大幅提升的主要业务策略的变革是什么？以上。
[Company Representative] (华南金控): 好，那这题我们请银行的黄总经理来回答。
Speaker #4: 好，谢谢投资先进的提问。我们华南银行今年一到七月税后净利有达到162亿元，比去年同期成长了21亿元，年成长率有15%。我们的税前EPS已经达到1.52元，创下历史新高。再金控旗下银行同业间的EPS排名，我们在七月份比六月提升了两个名次，到了第六名。主要是有超越了玉山银行跟第一银行。这个地方我们会持续来努力。我在此就我们华南银行获利三支柱，未来的获利动能策略跟展望，分别来跟各位做个报告。第一个是在手续费收入方面，手续费收入目前是占我们整体获利将近有三成。我们会持续来提升手续费收入的绩效。我们上半年手续费收入年成长率整体是有到26%，第二季表现还比第一季更好。最主要的亮点跟主要绩效来源是财富管理的首收的部分。近三四年以来，我们持续以客户需求为业务出发点，并以客群经营还有数位经营的方式来扩大客群的贡献。今年一到七月，我们财管首收比去年同期大幅成长了33%，这也是带动我们整体首收净收益能够突破百亿元的主要关键。我们整体首收是年成长26%，其中财管是成长33%，所以主要的成长动能来自财管的首收的成长。我们会持续满足客户需求为业务出发点，以客群经营的方式来使我们财富管理的业务可以更稳健的发展，同时我们会注重保险、基金跟外国债等各种产品的均衡发展，来充分满足客户的需求，强化客户跟华南银行的业务往来关系。当然我们也会另外再继续强化我们财管以外的首收，尤其是契客金的首收或是连带的首收，这样会让我们整个手续费收入的成长跟动能会更加的强劲。好，第二部分我们是就投资收益方面来说明。我们会持续的强化投资收益，投资收益目前占整体获利将已经有到达两成以上，今年一到七月我们投资收益已经比去年同期成长了15%。我们将持续因应总体经济环境的变化，从下列三个方向来增加我们投资收益。第一个我们会强化股票跟债券的P/L操作，今年我们将利用过往累积的经验，积极增加投资收益。这个部分可以对损益表有较佳的贡献表现。第二个我们要强化TMU团队，华南银行有非常坚实的企业客群基础，未来我们会更积极运用各种财务工具以及方案来满足企业户对衍生性金融商品或其他商机的需求。所以我们也把TMU业务列为是今年金融操作上很重要的拓展方向。今年到七月底止，我们TMU的业务收益也比去年同期成长了将近三成。再来我们要多元配置，优先布局在信评较佳的公债、公司债和金融债，优先投资五年内固定利率的债票券来提升整体的收益。整体而言，我们会是总经的变化，弹性调整我们的投资方向，提升整体的获利表现。第三个我们来报告放款业务方面，放款业务的利息收入目前是占我们整体获利比重将近五成，今年以来我们的策略是我们的放款量不要成长太多，我们是希望能够善用放款这个敲门砖来进行全方位的客户需求的经营，使我们的资本使用效益能够提升。我们行内已经成立了契金跟以及各金两个全方位业务推展小组，从契金跟各金这两个面向去发展，善用放款这个敲门砖，希望能够在客户端做全方位的经营，同时也会全方位经营扩展到全集团的产品来作为我们的行销策略。以上是获利三支柱的现况跟未来的发展策略。我们会将借由获利三支柱的全面发展来延续华南银行近三年高股息、高成长、高达成率的成果，让2026年的获利表现更好、更亮眼。最重要的是让我们的获利结构能够更为健康。以上报告。
[Company Representative] (华南银行): 谢谢投资先进的提问。我们华南银行今年一到七月税后净利有达到162亿元，比去年同期成长了21亿元，年成长率有15%。我们的税前EPS已经达到1.52元，创下历史新高。在金控旗下银行同业间的EPS排名，我们在七月份比六月提升了两个名次，到了第六名，主要是超越了玉山商业银行跟第一商业银行，这个地方我们会持续来努力。我在此就我们华南银行获利三支柱未来的获利动能策略跟展望，分别来跟各位做个报告。 第一个是在手续费收入方面。手续费收入目前占我们整体获利将近有三成，我们会持续来提升手续费收入的绩效。我们上半年手续费收入年成长率整体是有到26%，第二季表现还比第一季更好。最主要的亮点跟主要绩效来源是财富管理的手收的部分。近三四年以来，我们持续以客户需求为业务出发点，并以客群经营还有数位经营的方式来扩大客群的贡献。今年一到七月，我们财管手收比去年同期大幅成长了33%，这也是带动我们整体手收净收益能够突破百亿元的主要关键。我们整体手收是年成长26%，其中财管是成长33%，所以主要的成长动能来自财管的手收的成长。我们会持续以满足客户需求为业务出发点，以客群经营的方式来使我们财富管理的业务可以更稳健地发展。同时，我们会注重保险、基金跟外国债等各种产品的均衡发展，来充分满足客户的需求，强化客户跟华南银行的业务往来关系。当然我们也会另外再继续强化我们财管以外的手收，尤其是企金、个金的手收或是联贷的手收，这样会让我们整个手续费收入的成长跟动能会更加地强劲。 第二部分我们就投资收益方面来说明。我们会持续地强化投资收益，投资收益目前占整体获利已经有到达两成以上。今年一到七月，我们投资收益已经比去年同期成长了15%。我们将持续因应总体经济环境的变化，从下列三个方向来增加我们投资收益。第一个，我们会强化股票跟债券的P&L操作。今年我们将利用过往累积的经验，积极增加投资收益，这个部分可以对损益表有较佳的贡献表现。第二个，我们要强化TMU团队。华南银行有非常坚实的企业客群基础，未来我们会更积极运用各种财务工具以及方案，来满足企业户对衍生性金融商品或其他商机的需求。所以我们也把TMU业务列为是今年金融操作上很重要的拓展方向。今年到七月底止，我们TMU的业务收益也比去年同期成长了将近三成。第三，我们要多元配置，优先布局在信评较佳的公债、公司债和金融债，优先投资五年内固定利率的债票券，来提升整体的收益。整体而言，我们会视总经的变化，弹性调整我们的投资方向，提升整体的获利表现。 第三个，我们来报告放款业务方面。放款业务的利息收入目前是占我们整体获利比重将近五成。今年以来，我们的策略是我们的放款量不要成长太多。我们是希望能够善用放款这个敲门砖，来进行全方位的客户需求的经营，使我们的资本使用效率能够提升。我们行内已经成立了企金以及个金两个全方位业务推展小组，从企金跟个金这两个面向去发展，善用放款这个敲门砖，希望能够在客户端做全方位的经营，同时也会全方位经营扩展到全集团的产品，来作为我们的行销策略。 以上是获利三支柱的现况跟未来的发展策略。我们会藉由获利三支柱的全面发展，来延续华南银行近三年高成长、高达成度的成果，让2026年的获利表现更好、更亮眼。最重要的是让我们的获利结构能够更为健康。以上报告。
Speaker #2: 下一题是很多投资人跟法人也关心的议题，是关于股利。同时像丰传媒的遗词跟统一投顾的Tina同时有问到说，华南金今年的股利配发率是股利配发率，请问明年的股利政策是否会有所改变？配发率是否会维持现金配发七成以上，然后再搭配一点点的股票股利？以上。
[Company Representative] (华南金控): 下一题是很多投资人跟法人关心的议题，是关于股利。同时像丰传媒的怡慈跟统一投顾的Tina有问到说：华南金今年的股利配发率，那请问明年的股利政策是否会有所改变？配发率是否会维持现金配发七成以上，再搭配一点点的股票股利？以上。
Speaker #1: 好，这一题我来回答。有关华南金控今年前几个月的税后净利是206.52亿元，EPS 1.48元，税后净利跟EPS是都创同期新高。主要的子公司华南银行核心业务也稳健成长，非银行的子公司获利占比也都创历年新高，所以本集团也会持续来调整资本结构，提升资本的使用效率以及同业的获利排名，随着今年全年获利我们是持着乐观的态度，可以期待总股利的金额也可以随着全年的获利而提升而增加。未来我们在股利的搭配上，维持会以配发现金股利为主，此外我们今年的总配发率是来到76%。不过股利的政策必须考量到子公司的现金上缴，还有财务比率，还有股利的配发稳定性、现金流量以及各子公司资本需求等等，到时候我们也会通盘来考量这些因素，并且也会兼顾股东的期待跟业务的需求。以上。
[Company Representative] (华南金控): 好，这一题我来回答。华南金控今年前七个月的税后净利是206.52亿元，EPS是1.48元。税后净利跟EPS都创同期新高。主要的子公司华南银行核心业务也稳健成长，非银行的子公司获利占比也都创历年新高。所以本集团也会持续来调整资本结构，提升资本的使用效率以及同业的获利排名。随着今年全年获利，我们是持着乐观的态度，可以期待总股利的金额也可以随着全年的获利而提升、增加。未来我们在股利的搭配上，也将维持以配发现金股利为主。此外，我们今年的总配发率是来到76%。不过股利的政策必须考量到子公司的现金上缴，还有财务比率，还有股利的配发稳定性、现金流量以及各子公司资本需求等等。到时候我们也会通盘来考量这些因素，并且也会兼顾股东的期待跟业务的需求。以上。
Speaker #2: 同时线上有法人问到，他想要请管理层分享一下对于国内外总经议题的看法。包括国内外的景气、通膨，还有台美央行的利率政策跟走势。以上。
[Company Representative] (华南金控): 同时线上有法人问到，他想要请管理层分享一下对于国内外总经议题的看法，包括国内外的景气、通膨，还有台美央行的利率政策跟走势，以上。
Speaker #1: 是。这我们请银行的谢副总来分享。
[Company Representative] (华南金控): 是，这我们请银行的谢副总来分享。
Speaker #2: 谢谢投资先进的提问。首先在全球景气的部分，全球的经济受惠在AI科技应用的蓬勃发展，主要的国家都增长动能都非常的强劲。未来是否这个全球经济还可以延续目前的一个增长动能，我们是觉得要看两个变数的影响。第一个是地缘政治跟能源价格的变动，第二个则是AI浪潮的可持续性。至于在国内景气的部分，我国今年第二季的GDP年增率已经达到了12.93%，远优于市场的预期，反映出我们的成长动能依然是非常的强劲。研判我们研判下半年整个经济成长的动能在AI热潮的挹注之下，仍然会继续展现亮眼的成绩。再通货膨胀的部分，中东局势目前已经初步取得降温的进展，油价也回到每桶80到100美元，美国的整体通膨数据已经触底回落，预期这一波油价的上涨对于美国通膨的影响应该是比较有限的。至于在台湾的部分，政府已经有祭出相关物价稳定的措施，但是美伊冲突的反覆会带动能源价格的波动，全球供应链重组以及关税政策的一个调整，都有可能会推升进口的成本。我们初步研判今年下半年台湾的通膨仍然会在2%左右震荡。至于在政策利率的部分，美国方面我们考量美国的就业市场仍然有下行的风险，薪资涨势是比较温和，但是能源冲击扩散的程度有限，通膨整个已经触底回落，我们觉得联准会在目前并没有急需升息的一个必要性。预期今年年底之前将会维持政策利率不变，但是后续还是要关注中东冲突的局势是不是有再度扩大的影响。至于在台湾的部分，AI相关产业景气是热络的，但是国内的经济目前是呈现K型分化的一个状况，我们预期央行在年底之前会维持政策利率不变，但是同样的也是要留意中东形势的变化，还有国内输入性通膨压力的情形。以上。 下一题是有多个法人同时提出关于华南银行放款业务的提问。2026年累积前七个月放款已经成长了12%，请问是否会调高放款的成长目标，还是会维持上一季法说会说的持平或者是微幅成长？请问下半年的业务成长动能以及业务的重点为何？以上。
[Company Representative] (华南银行): 谢谢投资先进的提问。首先在全球景气的部分，全球的经济受惠在AI科技应用的蓬勃发展，主要的国家增长动能都非常地强健。未来是否这个全球经济还可以延续目前的一个增长动能？我们是觉得要看两个变数的影响。第一个是地缘政治跟能源价格的变动，第二个则是AI浪潮的可持续性。至于在国内景气的部分，我国今年第二季的GDP年增率已经达到了12.93%，远优于市场的预期，反映出我们的成长动能依然是非常的强劲。我们研判下半年整个经济成长的动能，在AI热潮的挹注之下，仍然会继续展现亮眼的成绩。在通货膨胀的部分，中东局势目前已经初步取得降温的进展，油价也回到每桶80到100美元。美国的整体通膨数据已经触底回落，预期这一波油价的上涨对于美国通膨的影响应该是比较有限的。至于在台湾的部分，政府已经有祭出相关物价稳定的措施，但是美伊冲突的反复会带动能源价格的波动，全球供应链重组以及关税政策的调整，都有可能会推升进口的成本。我们初步研判，今年下半年台湾的通膨仍然会在2%左右震荡。至于在政策利率的部分，美国方面，我们考量美国的就业市场仍然有下行的风险，薪资涨势是比较温和，但是能源冲击扩散的程度有限，通膨整个已经触底回落，我们觉得联准会在目前并没有急需升息的一个必要性，预期今年年底之前将会维持政策利率不变，但是后续还是要关注中东冲突的局势是不是有再度扩大的影响。至于在台湾的部分，AI相关产业景气是热络的，但是国内的经济目前是呈现K型分化的一个状况，我们预期央行在年底之前会维持政策利率不变。但是同样的，也是要留意中东局势的变化，还有国内输入性通膨压力的情形。以上。下一题是有多个法人同时提出关于华南银行放款业务的提问。2022年累计前七个月放款已经成长了12%，请问是否会调高放款的成长目标，还是会维持上一季法说会说的持平或者是微幅成长？请问下半年的业务成长动能以及业务的重点为何？以上。
Speaker #1: 好，这我们请银行的张副总以及黄副总来回答。
[Company Representative] (华南金控): 好，这个我们请银行的张副总以及黄副总来回答。
Speaker #3: 谢谢投资先进的提问。就放款的几个问题我大概回覆一下。第一个有关于放款的目标的部分，我们今年1到7月的全行的放款的平均余额大概是接近2.49兆，相较于去年同期是增加了1136亿，增加比例是4.78%。考量到下半年全球的经济变数还是很多，包括升息，包括地缘政治等等，所以我们还是会审慎的观察。我们还是会保持稳健经营的一个步调，暂时不会调高放款的成长目标。我们会持续来兼顾资产品质跟维持良好的利差，差额来达成今年的一个设定的目标。另外有投资先进提到有关于目前最近这市场的资金比较紧张，确实这个会造成我们存款的成本会增加。我们7月份的平均的存款成本相较于是1.38%，相较于6月跟相较于5月跟6月都有略增加。我们的因应策略就是说我们放款端，我们就要适度的去反映市场资金成本的一个上涨的部分，所以在放款利率定价上面我们也会有所反映。目前看起来我们的存放利差，目前7月份的存放利差是1.39，相较于4月，相较于6月份的1.4，是略减少一点。相较于去年同期的1.35还是有增加，这个部分我们会持续的去做一个留意。另外有一个问题就是有关于外币放款的占比的这个部分，我们今年1到今年上半年的外币占我们放全部全行放款的比例是14%，这个是相较于去年上半年的12%是有增加。由于我们海外OPU跟海外的放款净利差还是优于国内，所以我们在海外OPU这一块，放款的业务上面我们还是会积极的去做一个业务的推展。今年我们目前为止，我们海外跟OPU的放款，余额的部分相较于去年年底，目前大概增加大概接近美金20亿，我们下半年我们会持续来拓展海外相关的一些放款的业务。以上。
[Company Representative] (华南银行): 谢谢投资先进的提问。就放款的几个问题，我大概回复一下。第一个有关于放款的目标的这个部分，我们今年一到七月全行的放款的平均余额大概是接近2.49兆，相较于去年同期是增加了1,136亿，增加比例是4.78%。考量到下半年全球的经济变数还是很多，包括升息，包括地缘政治等等，所以我们还是会审慎地观察。我们还是会保持稳健经营的一个步调，暂时不会调高放款的成长目标。我们会持续来兼顾资产品质跟维持良好的利差额来达成今年的设定的目标。另外，有投资先进提到最近市场的资金比较紧张。确实，这个会造成我们存款的成本增加。我们七月份平均的存款成本是1.38%，相较于五月跟六月都有略增加。我们的对应策略就是说，我们放款端就要适度地去反映这个市场资金成本上涨的这个部分，所以在放款利率定价上面我们也会有所反映。目前七月份的存放利差是1.39，相较于六月份的1.4是略减少一点。相较于去年同期的1.35还是有增加。这个部分我们会持续地去做一个留意。另外有一个问题就是关于外币放款的占比的这个部分。我们今年上半年外币在我们全行放款的比例是14%，相较于去年上半年的12%是有增加。由于我们海外OBU跟海外的放款净利差还是优于国内，所以在海外OBU这块放款的业务上面，我们还是会积极地去做业务的推展。今年目前为止，我们海外跟OBU的放款余额的部分相较于去年年底，目前大概增加接近USD 21亿。下半年我们会持续来拓展海外相关的一些放款的业务。以上。
Speaker #1: 好，针对各金放款业务的部分，我这边做说明。上半年因为受到国内股市跟交易热络及市场资金动能的提升，带动了客户投资与资金调度上的需求增加，所以有微幅上增加。再下半年的部分在房贷业务仍将持续以首购新青安及自住型的客群为主要推展对象，同时我们也会拓展信贷跟其他各金的放款业务，逐步来提升非购屋房贷的一个占比，来优化各金放款的结构。预估年底房贷的余额应该会较去年年底是小幅成长。以上。
[Company Representative] (华南银行): 好，针对个金放款业务的部分，我这边做说明。上半年因为受到国内股市跟交易热络及市场资金动能的提升，带动了客户投资与资金调度上的需求增加，所以有微幅增加。在下半年的部分，贷放业务仍将持续以首购、新青安及自住型的客群为主要推展对象，同时我们也会拓展信贷跟其他个金的放款业务，逐步来提升非购屋房贷的一个占比，来优化个金放款的结构。预估年底房贷的余额应该会较去年年底小幅成长。以上。
Speaker #2: 有线上法人提问，请问华南银行全年手续费净收益的成长目标是否一样维持双位数成长？动能来源跟退场策略为何？今年上半年财富管理所做已经成长了32%，它主推的商品有以哪些，还有动能来源是哪些？下半年动能可否延续？还有全年的目标？然后接着也问到说截止到7月底为止，高资产跟家族办公室业务的执行成果，产品规划，还有策略展望。以上。
[Company Representative] (华南金控): 有线上法人提问，请问华南银行全年手续费净收益的成长目标是否一样维持双位数成长？动能来源跟推展策略为何？今年上半年财富管理手续费净收益成长了32%，主推的商品有哪些，还有动能来源是哪些？下半年动能是否延续？还有全年的目标。接着也问到，截止到七月底为止，高资产跟家族办公室业务的执行成果、产品规划，还有策略展望。以上。
Speaker #1: 好，这一题我们请银行黄副总来回答。
[Company Representative] (华南金控): 好，这一题我们请银行黄副总来回答。
Speaker #4: 的一个垂行。我们预估今年度的手续费净收益会较去年仍然有双位数的一个成长，针对财务管理业务的部分，我们还是会侧重在保险跟投资两大类。保险的话，我们还是会以长天期跟高保障的寿险商品为主要，来强化保障型产品的一个渗透力。另外投资类的部分，我们则利用精选的专案基金，还有结构型商品及私募基金来扩大手续费的一个收益。另外在高资产业务的部分，我们则会结合银行成立的专家团队以及外部的专门专家顾问的资源来打造高端的一个整合性的理财体系。财务管理业务的部分，下半年的动能跟全年的目标，在7月以来全球股市波动明显加大，近期股市也出现比较大幅的技术性的一个波动，但全球多头格局都还看起来都没改变，所以投资人还是渴望在后期良好的绩效报酬，期待能延续上半年的一个动能，达到财务管理的目标。另外有关高资产业务的部分，截至7月底全行的一个高资产客户超过3200户，资产规模超过2600亿，产品规划上在策略及业务发展，我们将持续以客户的需求作为业务的一个重点，定以专家团队做核心，整合集团子公司的一个资源来拓展私人银行及家族办公室的范畴，并透过差异化的一个客群经营模式来带动业务的成长。以上。
[Company Representative] (华南银行): 的一个垂行。我们预估今年度的手续费净收益会比去年仍然有双位数的成长。针对财务管理业务的部分，我们还是会侧重在保险跟投资两大类。保险的话，我们还是会以长天期跟高保障的寿险商品为主要，来强化保障型产品的渗透力。另外，投资类的部分，我们则利用精选的专案基金，还有结构型商品及私募基金来扩大手续费的收益。另外，在高资产业务的部分，我们则会结合银行成立的专家团队，以及外部的专家顾问的资源来打造高端的整合性的理财体系。财务管理业务的部分，下半年的动能跟全年的目标，在七月以来，全球股市波动明显加大，近期股市也出现比较大幅的技术性的波动，但全球多头格局看起来都没改变，所以投资人还是渴望在后期有良好的绩效报酬，期待能延续上半年的动能，达到财富管理的目标。应该有关高资产业务的部分，截至七月底，全行的高资产客户超过3,200户，资产规模超过2,600亿。产品规划上，在策略及业务发展，我们将持续以客户的需求作为业务的重点，并以专家团队做核心，整合集团子公司的资源来拓展私人银行及家族办公室的范畴，并透过差异化的客群经营模式来带动业务的成长。以上。
Speaker #2: 线上的投资人提问，请问华南银行今年第一季、第二季全行的利差和NIM分别较2025年底上升的原因为何？以上。
[Company Representative] (华南金控): 接下来有投资人提问，请问华南银行今年第一季、第二季全行的利差和NIM分别较2025年底上升的原因为何？以上。
Speaker #1: 这一题我们请银行江副总来回答。
[Company Representative] (华南金控): 好，这一题我们请银行江副总来回答。
Speaker #3: 我觉得先进的提问。今年上半年行的存放利差跟NIM比去年底上升的原因，大概有几个主要因素，就是受我们外币存放款的结构因素影响所致。因为随着Fed去年下半年降息三码，我们本行外币存款的成本降幅是比较显著，所以今年的第一季跟第二季相较去年度，我们存款利率的降幅都高于放款利率的降幅，所以我们全行存放利差分别逆势增加了1个BP跟3个BP。NIM的部分一样也是受惠于Fed降息，我们外币资金成本因为利率下行而显著降低，进而优化了我们整体的获利结构，带动我们今年第一季跟第二季，三季都较去年度的NIM分别增加3个BP跟4个BP。以上。
[Company Representative] (华南银行): 谢谢先前的提问。今年上半年，本行的存放利差跟NIM比去年底上升的原因大概有几个，主要因素就是受我们外币存放款的结构因素影响所致。因为随着FED去年下半年降息三次，我们本行外币存款的成本降幅是比较显著，所以今年的第一季跟第二季相较去年度，我们存款利率的降幅都高于放款利率的降幅，所以我们全行存放利差分别增加了1个BP跟3个BP。NIM的部分一样也是受惠于FED的降息，我们外币资金成本因为利率下行而显著降低，进而优化了我们整体的获利结构，带动我们今年第一季跟第二季，两季都较去年度的NIM分别增加3个BP跟4个BP。以上。
Speaker #2: 下一个问题是多个分析师同时提出了，包括摩根大通、统一投顾，还有新光人寿。它们有问到说华南银行2026年上半年12个月revenue的金额是多少？第二季或者是上半年的adjusted NIM是多少？然后也问到说今年全年swap收益的展望，是否会维持是去年度的七八成这样子的看法？以上。
[Company Representative] (华南金控): 下一个问题是多个分析师同时提出的，包括我们跟摩根大通、统一投顾，还有新光人寿。他们有问到，华南银行2026年上半年swap revenue的金额是多少？第二季或者是上半年的adjusted NIM是多少？然后也问到今年全年swap收益的展望是否会维持去年度的七八成这样的看法？以上。
Speaker #1: 好，这一题我们请银行蔡副总来回答。
[Company Representative] (华南金控): 好，这一题我们请银行蔡副总来回答。
Speaker #2: 华南银行金融市场需求报告，今年我们上半年swap的收益大约是台币32亿，去年上半年是43亿，所以今年是减少了25%。减少的原因主要是因为去年下半年以来Fed降息，所以美元跟台币的利差是缩窄。换位点是narrow，所以swap的收益是减少。但是因为同期我们其他的股票、债券、票券、TMU项目也都有稳健的成长，所以整体的金融商品投资收益就如同简报的第12页，相较去年是有成长29个百分点。2026年我们第二季调整后的NIM是1.01%，较前季是有上扬5个BP。至于全年swap的展望，应该以目前的市场来看，如果换位点没有大幅的变化，应该还是会比去年的swap收益是少的。但是实际的数字还是要看后续swap的市场的实际的数字而定。以上。 线上有法人分析师还有统一投顾Tina对于华南银行的资产品质还蛮关心的。问的问题包括，请问华南银行整体资产品质现况跟趋势，对于下半年资产品质的看法为何？有哪一些产业或者是地区需要加以注意？然后也问到说全年的信用成本目标或者展望为何？以上。
[Company Representative] (华南银行): 华南银行金融市场业务群报告。今年我们上半年Swap的收益大约是台币32亿，去年上半年是43亿，所以今年是减少了25%。减少的原因主要是因为去年下半年以来FED降息，所以美元跟台币的利差是缩窄，换汇点是narrow，所以Swap的收益是减少。但是因为同期我们其他的股票、债券、票券、TMU项目也都有稳健的成长，所以整体的金融商品投资收益就如同简报的第12页，相较去年是有成长29个百分点。2026年我们第二季调整后的NIM是1.01%，较前季是有上扬5个BP。至于全年Swap的展望，以目前的市场来看，如果换汇点没有大幅的变化，应该还是会比去年的Swap收益是少的，但实际的数字还是要看后续Swap市场的实际的数字而定。以上。
[Company Representative] (华南金控): 线上有法人分析师，还有统一投顾Tina对于华南银行的资产品质还蛮关心的，问的问题包括：请问华南银行整体资产品质现况跟趋势，对于下半年资产品质的看法为何？有哪一些产品或者是地区需要加以注意？然后也问到全年的信用成本目标或者展望为何？以上。好，这一题我们请银行薛副总来回答。
Speaker #1: 好，这一题我们请银行薛副总来回答。
Speaker #2: 谢谢投资先进的提问。首先在资产品质的部分，华南银行今年第二季底的预放比率是0.13%，比去年同期的0.16%是减少了0.03个百分点，整体来看资产品质良好。我们也预期后续应该可以维持稳健的状况。至于下半年的整个资产品质的看法，我们是预期应该可以维持稳健。目前比较有疑虑的产业是包括人造纤维、太阳能电池以及塑胶制品业。对于为了要确保我们的资产品质，我们已经有建立了定期检视产业授信及国家风险的一个监控机制，对于比较有疑虑的产业，我们会特别的审慎关注。再个案审查的时候，会深度的去做分析，并且适时的采行，提高担保比率或是提高利率，减少授信额度的因应措施。至于在信用成本率的部分，我们预期今年度的信用成本率应该会跟去年度相当。以上。 目前有线上有媒体在提问说，关于公股投信四合一目前的整并进度，可不可以麻烦分享一下？谢谢。
[Company Representative] (华南银行): 谢谢投资先进的提问。首先在资产品质的部分，华南银行今年第二季底的逾放比例是0.13%，比去年同期的0.16%减少了0.03个百分点。整体来看，资产品质良好，我们也预期后续应该可以维持稳健的状况。至于下半年的整个资产品质的看法，我们是预期应该可以维持稳健。目前比较有疑虑的产业是包括人造纤维、太阳能电池以及塑胶制品业。为了要确保我们的资产品质，我们已经建立了定期检视产业授信及国家风险的一个监控机制。对于比较有疑虑的产业，我们会特别地审慎关注。在个案审查的时候会深度地去做分析，并且适时地采行提高担保比例或是提高利率、减少授信额度的因应措施。至于在信用成本率的部分，我们预期今年度的信用成本率应该会跟去年度相当。以上。
[Company Representative] (华南金控): 目前线上有媒体在提问说，关于公股投信四合一目前的整并进度，可不可以麻烦分享一下？谢谢。
Speaker #1: 好，这一题我来回答。因应近来的民营金控间的整并案的推进，可能会从整市场格局。本集团会采取开放务实，而且全方位的策略思维，只要是有助于提升长期竞争力跟股东价值的策略，我们是保持开放的态度。目前我们还是先求内部成长，持续来深化迄今外汇各经财富管理等核心业务以及集团的共销发展。对于外部的潜在的整并机会，我们会依以下三个核心的原则来进行，会尊重市场的机制，还有利害关系人的合意，以及绩效优先。评估的面向是包括有以下三项：整并必须能够发挥业务的互补中效；第二，要能够和工会来建立完善的沟通机制，妥善保障员工的权益；第三，必须兼顾资本的稳健，交易公平性跟股东权益的平衡。至于四合一的评估部分，市场是有报导，不过我们是上市公司，目前也不方便做评论。不过我们会未来有具体的发展，一定会依规定对外来做揭露。以上。
[Company Representative] (华南金控): 好，那这一题我来回答。因应近来的民营金控间的整并案的推进，也有可能会重整市场格局，本集团会采取开放、务实且全方位的策略思维，只要是有助于提升长期竞争力跟股东价值的策略，我们是保持开放的态度。目前我们还是先求内部成长，持续来深化企金、外汇、个金、财富管理等核心业务，以及集团的共销发展。对于外部的潜在的整并机会，我们会依以下三个核心的原则来进行：尊重市场的机制，还有利害关系人的合意，以及绩效优先。评估的面向包括以下三项：整并必须能够发挥业务的互补功效；第二，要能够和工会来建立完善的沟通机制，妥善保障员工的权益；第三，必须兼顾资本的稳健、交易公平性跟股东权益的平衡。至于四合一的评估部分，市场是有报道，不过我们是上市公司，目前也不方便做评论。不过未来如果有具体的发展，一定会依规定对外来做揭露。以上。
Speaker #2: 好，下一题是关于证券的问题。线上有媒体跟风传媒的一次有同时提问到说，资本市场牛气冲天，然后想要问一下永昌证券今年获利的主要来源。有部分的证券公司的资本适足率承受压力，想要知道说永昌证券这边是否有增资，或者是投资的规划。以上。
[Company Representative] (华南金控): 好，下一个是关于证券的问题。线上有媒体跟中层们的同事提问到，资本市场牛气冲天，想要问一下永昌证券今年获利的主要来源。有部分的证券公司的资本适足率承受压力，想要知道永昌证券这边是否有增资或者是投资的规划？以上。
Speaker #1: 好，这一题我们请证券的张总经理来回答。
[Company Representative] (华南金控): 好，这一题我们请证券的张总经理来回答。
Speaker #3: 谢谢投资先进的垂询。证券2026年1到7月份税后净利是35.31亿元，EPS是5.39元。证券2026年1到7月税后净利较去年增加了26.14亿元，成长了285%。2026年1到7月较去年同期增加了3.99元。主要是受到今年以来台股大涨，市场交易量创新高，经济自营承销业务获利阶较去年同期大幅度的增长，集中公司的获利主要来源还是经济业务。有关于资本适足率的部分，本公司7月份的资本适足率是357%。今年以来已经发行了两次无担保的自顺位债，自顺位公司债，分别是21.5亿元跟13.5亿元，合计共发行了35亿元。另外为了强化资本结构，提升经营的效益，本公司目前也积极推动现金增资的专案，期望能在今年年底以前完成增资。以上。
[Company Representative] (华南永昌证券): 谢谢投资先进的垂询。证券2026年1到7月份税后净利是35.31亿元，EPS是5.39元。证券2026年1到7月税后净利较去年增加了26.14亿元，增长了285%。2026年1到7月较去年同期增加了3.99元，主要是受到今年以来台股大涨，市场交易量创新高，经纪、自营、承销业务获利皆较去年同期大幅度地增长。其中公司的获利主要来源还是经纪业务。有关于资本适足率的部分，本公司7月份的资本适足率是357%，今年以来已经发行了两次无担保的次顺位公司债，分别是21.5亿元跟13.5亿元，合计共发行了35亿元。另外，为了强化资本结构，提升经营的效益，本公司目前也积极推动现金增资的专案，期望能在今年年底以前完成增资。以上。
Speaker #2: 下一个问题是法人有问到关于华南产险的问题。它有问到说，截至今年的7月底的获利成长这么好的原因是什么？然后也想要知道产险这边数位发展应用的重要成果跟效益，未来有什么样的规划，还有发展的方向。以上。
[Company Representative] (华南金控): 下一个问题是早点问到关于华南产险的问题。他有问到截至今年7月底的获利成长这么好的原因是什么，然后也想要知道产险这边数位发展应用的重要成果跟效益，未来有什么样的规划，还有发展的方向。以上。
Speaker #1: 好，这一题我们请金控陈副总来回答。
[Company Representative] (华南金控): 好，这一题我们请金控陈副总来回答。
Speaker #3: 好，谢谢投资先进的提问。有关于我们华南产险今年是由综合率这边较去年减少，主要是来自于我们自留损失率的一个减少。因为去年我们在活险有几笔比较大的一个赔款，加上台风的损失，导致去年的赔款金额较高。今年少了这些赔款的损失。另外在数位发展方面，我们从今年开始有导入一些AI的工具，并在个人保险相关的部门有完成了试点。并盘点出多项具体的应用情境以及AI代言开发蓝图。比方说我们在车险的一个核保AI代言部分，就有自动串接像车辆行情、投保历史、理赔记录等等资料，来协助核保的同仁，可以更快速的掌握风险轮廓。除了个人险部分，我们未来也规划把相关的AI应用扩展到我们商业险的各个部门。除了这个之外，我们也规划导入企业流程管理系统，推动纸本作业的线上化。持续扩大AI的一个应用范围。以上。谢谢。
[Company Representative] (华南金控): 谢谢投资先进的提问。有关于我们华南产险今年自留综合率这边较去年减少，主要是来自于我们自留损失率的减少。因为去年我们在火险有几笔比较大的赔款，加上台风的损失，导致去年的赔款金额较高，今年少了这些赔款的损失。另外在数位发展方面，我们从今年开始有导入一些AI的工具，并在个人保险相关的部门完成了试点，并盘点出多项具体的应用情境以及AI代理开发蓝图。比方说我们在车险的核保AI代理部分，就有自动串接像车辆行情、投保历史、理赔记录等等资料，来协助核保的同仁可以更快速地掌握风险轮廓。除了个人险部分，我们未来规划把相关的AI应用扩展到我们商业险的各个部门。除此之外，我们也规划导入企业流程管理系统，推动纸本作业的线上化，持续扩大AI的应用范围。以上，谢谢。
Speaker #2: 好，线上也有法人同时问到，很关心华南银行的海外发展，想要知道今年前七个月海外获利大幅提升的原因是什么？然后前三大的获利市场是来自于哪个地区或者是国家？对于全年海外获利占比有没有什么样的目标或者是与展望？还有也想知道说华南银行跨境金融服务的规划跟未来的策略为何？以上。
[Company Representative] (华南金控): 线上也有法人同时问到，很关心华南银行的海外发展，想要知道今年前七个月海外获利大幅提升的原因是什么？前三大的获利市场是来自于哪个地区或者是国家？对于全年海外获利占比有没有什么样的目标或者展望？还有也想知道华南银行跨境金融服务的规划跟未来的策略为何？以上。
Speaker #1: 好，这一题我们请银行的张副总来回答。
[Company Representative] (华南金控): 好，这一题我们请银行的张副总来回答。
Speaker #3: 谢谢投资先进的提问。我们今年1到7月海外的获利，税前获利是大概是32亿多，相较于去年同期有增加了大概10亿多，大概增加比例大概是45.79。这个增加的主要因素还是来自于我们生意资产的持续一个扩增。另外在美国Fed去年有三次的降息，这个也让我们的资金成本有下降。另外就是挂账在经销挂账在OBU的固定利率的有价证券的利息净收入也有所增加。另外今年海外分行的资产品质也比去年好，所以就整体的呆账提成，相较于去年同期是有减少了大概2.4亿。这些是主要的原因。我们目前前三大的获利市场分别是最好的是OBU，再过来是香港分行跟新加坡分行。有关于跨境金融服务的这个部分，因为我们目前本行在海外设有13家分支机构，还有三个办事处。至于未设点的区域，我们还是会持续透过OBU来提供我们全球的金融的一个服务。另外也具有海外代表办事处，还有国内营业单位的一个业务推荐的转介，来争取潜在的商机，并且提供客户跨境的一个金融服务。有关于新地点的部分，我们这个我们是一直都有持续在做一个评估。这个我们会持续做。以上报告，谢谢。
[Company Representative] (华南银行): 谢谢投资先进的提问。我们今年一到七月海外的税前获利大概是32亿多，相较于去年同期增加了大概10亿多，增长比例大概是45.79%。增加的主要因素还是来自于我们生意资产的持续扩增。另外，美国Fed去年有三次的降息，也让我们的资金成本有下降。另外就是新加坡挂在OBU的固定利率的有价证券的利息净收入也有所增加。另外，今年海外分行的资产品质也比去年好，所以就整体的贷账提存相较于去年同期是有减少了大概TWD 2.4亿，这些是主要的原因。我们目前前三大的获利市场，最好的是OBU，再过来就是香港分行跟新加坡分行。有关于跨境金融服务的部分，因为目前本行在海外设了13家分支机构，还有3个办事处。至于未设点的区域，我们还是会持续透过OBU来提供我们全球的金融服务。另外也借由海外代表办事处，还有国内营业单位的业务推进的转介，来争取潜在的商机，并且提供客户跨境的一个金融服务。有关于新底的部分，我们一直都有持续在做评估，这个我们会持续做。以上报告，谢谢。
Speaker #2: 好，线上有法人跟新光人寿的Eileen，她有同时问到说，请问对华南银行2026年，就是今年全年营业费用比率，CI ratio的展望。以上。
[Company Representative] (华南金控): 线上有法人跟新光人寿的Eileen，她有同时问到：请问对华南银行2026年，就是今年全年营业费用比率Cost-to-Income Ratio的展望？以上。
Speaker #1: 好，这一题我们请银行的张副总来回答。
[Company Representative] (华南金控): 好，这一题我们请银行的张副总来回答。
Speaker #3: 好，感谢投资先进的提问。我们今年CI ratio营业费用比率应该会维持跟去年相当的一个水准。以上。
[Company Representative] (华南银行): 感谢投资先进的提问。我们今年这个Cost-to-Income Ratio营业费用比率应该会维持跟去年相当的一个水准。以上。
Speaker #2: 好，这边还有有关证券的现金增资，还有风传媒一直有在继续提问。就是以此这边是有在关心说金额大概是多少。这样子现在还没，我们规划中。这个就确定的时候，我们会发送讯在给投资人们知道。好，谢谢。 OK，感谢各位今天的参与。其实目前现场问题已经大致回复完毕。今天的法说会到此结束，网路传播将于会议结束后两小时之内提供于本公司网站的投资人关系专区。如果您仍有任何的疑问，请随时与我们的RRT联系。谢谢，再见。
[Company Representative] (华南金控): 好，这边还有有关证券的现金增资，丰传媒一直有在继续提问。是，以此这边是有在关心金额大概是多少，这样子。现在还没。OK，我们规划中。这个就确定的时候，我们会发重讯再给投资人知道。好，谢谢。
[Company Representative] (华南金控): OK，感谢各位先进的参与。目前现场的问题已经大部分回复完毕，今天的法说会到此结束，网络重播将于会议结束后两小时之内提供于本公司网站的投资关系专区。如果您仍有任何的疑问，请随时与我们的 IR 联系。谢谢，再见。
[Company Representative] (华南金控): 好，谢谢。
