Q2 2026 Sparebank 1 SR Bank ASA Earnings Call- Norwegian Translation

Speaker #1: Hjertelig velkommen til felles kvartalspresentasjon for 2. kvartal fra SpareBank 1-bankene og fra Fremtind Forsikring, og ikke minst SpareBank 1 Forvaltning. Vi setter veldig pris på at det er så mange av dere som har lyst til å bruke denne ettermiddagen sammen med oss her på Grand.

Jan-Frode Janson: Hjertelig velkommen til felles kvartalspresentasjon for Q2 from SpareBank 1-bankene and from Fremtind Forsikring and not least SpareBank 1 Forvaltning. Vi setter veldig pris på at det er så mange av dere som har lyst til å bruke denne ettermiddagen sammen med oss her på Grand. Vi er egentlig ganske så fornøyd med det vi har å legge fram selv også. Jeg skal komme litt tilbake til det når jeg skal introdusere første innlederne, men litt praktisk først. Det er rikelig med nødutganger her i dag. Med unntak av rett bak meg, tror jeg, så er det 2 på hver side her og 1 i døren bak der vi kom inn. Det er ikke planlagt noen øvelser, så hvis det går alarm, må vi bare lytte til det og gå sakte og rolig ut og forholde oss til de instruksjonene som vi får.

Speaker #1: Vi er jo egentlig ganske så fornøyd med det vi har å legge fram, selv også. Jeg skal komme litt tilbake til det når jeg skal introdusere første innlederen, men litt praktisk først: Det er rikelig med nødutganger her i dag, med unntak av rett bak meg, tror jeg.

Speaker #1: Så det er to på hver side her, og én i døra bak der vi kom inn. Det er ikke planlagt noen øvelse eller noe sånt, så hvis det går en alarm, så må vi bare lytte til den og gå sakte og rolig ut og forholde oss til de instruksjonene vi får.

Speaker #1: Dette er jo en kvartalspresentasjon på speed, egentlig, fra de ulike bankene, så her får de veldig mye for pengene. Dette er kjappe innledninger med de store overskriftene; litt dypdykk blir det også.

Jan-Frode Janson: Dette er en kvartalspresentasjon på speed egentlig fra de ulike bankene, så her får de veldig mye for pengene. Dette er kjappe innledninger med de store overskriftene. Litt dybde blir det, og så skal vi klare å åpne for litt spørsmål mellom de ulike bankene som har innledning. Jeg kommer til å introdusere konsernsjef og finansdirektør, og så kjører vi uten introduksjon innad i de enkelte bankene. Jeg kommer til å være litt streng også på det å slippe til spørsmål, og så kommer jeg til å veksle lite grann på hvem som slipper til mellom hver innledning. Den første banken, og det er egentlig litt ufint, slo det meg her i formiddag når jeg satt og skulle forberede meg lite grann på denne samlingen. Det er litt ufint egentlig når det er den som er konferansier skal introdusere sin egen bank først.

Speaker #1: Og så skal vi klare å åpne også for litt spørsmål mellom de ulike bankene som har innledning. Jeg kommer til å introdusere konsernsjef og finansdirektør, og så kjører vi ut en introduksjon innad i de enkelte bankene.

Speaker #1: Jeg kommer til å være litt sånn streng også på det å slippe til spørsmål, og så kommer jeg til å veksle litt på hvem som slipper til mellom hver innledning.

Speaker #1: Den første banken, og det er jo egentlig litt sånn ufint, slo det meg her i formiddag da jeg satt og skulle forberede meg litt på denne samlingen.

Speaker #1: Det er jo litt ufint, egentlig, når det er den som er konferansier som skal introdusere sin egen bank først. Egentlig så burde vi ha kommet helt til slutt, men da har jeg fått tillatelse til å si at det var SpareBank 1 Nord-Norge som sto for den delen av planleggingen denne gangen.

Jan-Frode Janson: Egentlig så burde vi ha kommet helt til slutt, men da har jeg fått tillatelse til å si at det var SpareBank 1 Nord-Norge som sto for den delen av planleggingen denne gangen. Så i all beskjedenhet så er det helt tilfeldig at det er SpareBank 1 SMN som kommer først. Vi skal altså først ha SpareBank 1 SMN, så er det SpareBank 1 Østlandet, SpareBank 1 Nord-Norge, og så skal vi få flette inn en liten beinstrekk og mulighet til å fylle på kaffekoppen imellom der. Så er det pangstart igjen med SpareBank 1 Sør-Norge før vi går over til Fremtind Forsikring og SpareBank 1 Forvaltning. Og så har jo alle sammen fått med seg at vi har invitert i år, som i fjor, og som året før det, til en liten samling på taket her på Grand, og nå er også værgudene med oss.

Speaker #1: Så, i all beskjedenhet, så er det helt tilfeldig at det er SpareBank 1 SMN som kommer først. Vi skal altså først ta SpareBank 1 SMN, så er det SpareBank 1 Østlandet, SpareBank 1 Nord-Norge, og så skal vi få flettet inn en liten beinstrekk og mulighet til å fylle på kaffekoppen mellom der.

Speaker #1: Og så er det pangstart igjen med SpareBank 1 Sør-Norge før vi går over til Fremtind Forsikring og SpareBank 1 Forvaltning. Og så har jo alle sammen fått med seg at vi har invitert i år, som i fjor, og som året før det, til en liten samling oppå taket her på Grand, og nå er også værgudene med oss.

Speaker #1: Muligens har noen av dere sett at det halter litt på vei opp her, og det skyldes rett og slett at jeg har sklidd på glattisen og brukket ankelen.

Jan-Frode Janson: Mulig at noen av dere har sett at jeg haltet lite grann på vei opp her, og det skyldes rett og slett at jeg har sklidd på glattisen og brukket ankelen. Det beskriver og oppsummerer egentlig sommeren i Trøndelag ganske godt. Først ut er altså SpareBank 1 SMN med konsernsjef Jan-Frode Janson og finansdirektør Trond Søraas. De kommer rett fra Arendalsuka, som jeg vil tro at flere av dere også har vært. Det sies at det var lett å lese på Jan-Frode denne gangen hvordan resultatene fra SMN kom til å bli, for noen har hvisket meg i øret at han var halvannen meter over bakken, svevde nærmest når de så ham. Noen påsto også at han gikk på vannet nede i pollen.

Speaker #1: Det beskriver og oppsummerer egentlig sommeren i Trøndelag ganske godt. Først ut er altså SpareBank 1 SMN, med konsernsjef Jan Frode Janson og finansdirektør Trond Sørås.

Speaker #1: De kommer rett fra Arendalsuka, som jeg vil tro at flere av dere også har vært på. Det sies at det var lett å lese på han Jan Frode denne gangen her, hvordan resultatene fra SMN kom til å bli, for noen har visket meg i øret at han var jo sånn halvannen meter over bakken, svevende nærmest, når de så ham.

Speaker #1: Noen påsto også at han gikk på vannet nede i Pollen. Jeg var ikke der selv, så jeg skal ikke gå god for det, men jeg tar i hvert fall vel imot Jan Frode Janson og Trond Sørås.

Jan-Frode Janson: Jeg var ikke der selv, så jeg skal ikke gå god for det, men jeg tar i hvert fall vel i mot Jan-Frode Janson og Trond Søraas.

Speaker #2: Tusen takk for det. Det var en litt uvanlig intro, men det lever jeg fint med. Det å stå her, det synes jeg kjempestas. Dels det å komme til hovedstaden på opptiding, det fint for en trønder, dels det å være samlet her på selveste Grand, dels å være her som Sparebank 1-alliansen, og veldig stas dere som i salen.

Jan-Frode Janson: Tusen takk for det. Det var en litt uvanlig intro, men det lever jeg fint med. Det å stå her synes jeg er kjempestas. Dels det å komme til hovedstaden på opptining. Det er fint for en trønder. Dels det å være samlet her på selveste Grand. Det å være her som SpareBank 1 Alliansen og veldig stas, dere som er i salen. Jeg ser analytikere, investorer, partnere, til og med noen kunder her og blant dere. Det er både nye og det er nestorer. Det jeg kjenner mest på, det er en sånn derre inderlig stolthet over SpareBank 1. Det fellesskapet vi har, evnen til å utvikle selskap. Vi skal få høre mer i dag om juvelen Fremtind, som har gått fra bittelite til å bli Norges største innenfor personmarkedet. Vi skal kikke på SpareBank 1 Forvaltning. Vi får opp selskaper, og vi står også ved selskaper.

Speaker #2: Jeg ser analytikere, investorer, partnere, til og med noen kunder her. Og blant dere er det både nye og nestorer. Og det jeg kjenner mest på, det er en sånn inderlig stolthet over SpareBank 1.

Speaker #2: Det fellesskapet vi har, evnen til å utvikle selskap. Vi skal få høre mer i dag om juvelen Fremtind, som har gått fra bittelite til å bli Norges største innenfor personmarkedet.

Speaker #2: Vi skal kikke på Sparebank 1 Forvaltning. Vi får opp selskap, og vi står også ved selskap. Sånn type marked hadde tøffe perioder. Vi sto i det, hadde en plan, fikk ledere overtrodd på, og løftet det.

Jan-Frode Janson: SpareBank 1 Markets hadde tøffe perioder. Vi sto i det, hadde en plan, fikk ledere vi trodde på og løftet det. Også Kredinor det samme. Eller vi utvikler i dag Norges beste digitale løsninger, sier de kåringene. Den siste greien, og det er på den myke siden. Vi evner også å se hvor vi kan bli bedre, og vi vil også kikke etter som investor hvor ligger oppsiden. Når det gjelder effektivitet i utvikling, så skal vi ta et krafttak i vores allianse. Det handler om å få konkurransekraft, og mange kjenner meg som en ganske enkel mann. Noen har kalt meg sånn fanatiker i forhold til avkastning, men for meg er avkastning ROE det beste målet på konkurransekraft. Derfor så er vi jo stolt også i SpareBank 1 SMN. I hvert fall være stolt frem til jeg klikket. Der skjedde det mye spennende.

Speaker #2: Også Kredinor det samme. Eller vi utvikler i lag. Norges beste digitale løsninger. Si de kåringene. Og en siste greie. Og det på den myke siden.

Speaker #2: Vi evner også å se hvor vi kan bli bedre, og det vil jeg også kikke etter som investor. Hvor ligger oppsiden? Og når det gjelder effektivitet i utvikling, så skal vi ta et krafttak i vår allianse.

Speaker #2: Det handler om å få konkurransekraft. Og mange kjenner meg som en ganske enkel mann. Noen har kalt meg en slags fanatiker i forhold til avkastning.

Speaker #2: Men for meg er avkastning rødt. Det beste målet på konkurransekraft. Og derfor så vi jo stolte også i Sparebank 1 SMN. I hvert fall å være stolt frem til jeg klikket.

Speaker #2: Og der skjedde mye spennende. Vi stolte over en avkastning på 16,2 % for kvartalet. Det er langt over målet vårt på 13. Og som du vet, målet for oss er ikke noe som vi skal nå en gang inn i fremtiden.

Jan-Frode Janson: Vi er stolt over en avkastning på 16.2% for kvartalet. Det er langt over målet vårt på 13%. Som du vet, mål for oss det er ikke noe som vi skal nå en gang inn i framtiden. Det er litt kontrakten vi har. Vi har også som ambisjon å være på pallen hvert kvartal. Det å være tilbake igjen på pallen, det gjør godt, også for dem som er nærmest meg i hverdagen. For jeg er vel ufordragelig når vi ikke er der, sier Trond og nikker litt for intenst til akkurat det. Bak det ligger det en kontroll på marginene, selv om vi alle skvises på det. Det er en kostnadsstyring. Det er SMN-bredde. Vi fyrer på alle sylindrene. Det er lave tap, og vi er bunnsolid. Det er også muligheter til gode utbytter. Så ser vi når vi plasserer kvartalet i en tidsserie.

Speaker #2: Det er litt kontrakten vi har. Vi har også ambisjon om å være på pallen hvert kvartal. Og det å være tilbake igjen på pallen, det gjør godt.

Speaker #2: Og også for dem som er nærmest meg i hverdagen, for jeg blir litt sånn ufordragelig når vi ikke er der. Si Trond, og nikket litt for intenst til akkurat det.

Speaker #2: Bak det så ligger det en kontroll på marginene. Selv om vi alle skal vises på det. Det er en kostnadsstyring. Det er SMN-bredde. Vi fyrer på alle sylindrene.

Speaker #2: Det lave tap, og vi bunnsolid. Det også muligheter til gode utbytter. Så ser vi når vi plasserer kvartalet i en tidsserie. Det en lang tidsserie å være såpass halvgammel at jeg kan glad i de lange tidsseriene.

Jan-Frode Janson: Det er en lang tidsserie, og jeg er såpass halvgammel at jeg er glad i de lange tidsseriene. Vi ser da at kvartalet her er ganske høyt i forhold til også i historisk sammenheng. Så ser du utviklingen av verdien av SpareBank 1 SMN. Det har blitt et ganske stort selskap. Vi er ett av to midtnorske selskaper som kvalifiserer for topp 20-lista på Oslo Børs. Det andre driver med laks og er ganske god på det og kommer fra Frøya. Kunne han navnet også, men jeg tror dere vet hvem jeg mener. Så ser du at verdien har gått litt ned i år. Det tror jeg var fordi vi hadde en del stang ut også på Q1. Det ga noe bekymring og ble litt straffet på det. Derfor er jeg ekstra lettet over å levere avkastningen som vi nå gjør. Modellen kjenner vi.

Speaker #2: Vi ser da at kvartalet her er ganske høyt i forhold til også historisk sammenheng. Så ser vi utviklingen av verdien av SMN. Det har blitt et ganske stort midtnorsk selskap som kvalifiserer for topp 20-lista på Oslo Børs.

Speaker #2: Det andre driver med laks, så de er ganske gode på det og kommer fra Frøya. Kunne jeg navngitt også, men jeg tror du vet hvem jeg mener.

Speaker #2: Og så ser du jo da at verdien, den har gått litt ned i år. Og det tror jeg var fordi at vi hadde en del stang ut også på første kvartal.

Speaker #2: Det ga noe bekymring. Det ble litt straffet på det. Det er ikke ekstra lettet over å levere avkastningen som vi nå gjør. Modellen, den kjenner de.

Speaker #2: Det er finanshuset, og det er fysisk, men ikke minst digitalt. Der har vi bare begynt å bygge. Og så tror vi på det at når vi da skal ha alt av produkter, skal vi ikke hente dem fra hvor som helst.

Jan-Frode Janson: Det er finanshuset, og det er fysisk, men ikke minst digitalt. Der har vi bare begynt å bygge. Så tror vi på det at når vi skal ha alt av produkter, skal vi ikke hente dem fra hvor som helst. Vi vil ha kontroll på både styringen og inntjeningen av den verdikjeden. Derfor eier vi enten i SpareBank 1 SMN, som da er et selskap. Slipper også inn andre eiere der. En god del mindre banker. Ser gode partnere i salen her og alle fra SpareBank 1 Nordmøre, og vi har Sogn og Fjordane med, og har vi andre med. Så alliansen med våre selskaper. Så har vi en del sammenhenger som tenker større. Fremtind er jo et kjempeeksempel på det. Det kommer vi tilbake til. Et annet er jo Vipps, og det er jo litt baby for meg også.

Speaker #2: Vi vil ha kontroll på både styringen og inntjeningen av den verdikjeden. Derfor så eier vi enten i SMN, som da et selskap, slipper også inn andre eiere der, en god del mindre banker, så det gode partnere i salen her, og alle de fra SpareBank 1 Nordmøre, og vi har Sogn og Fjordane med, og vi har andre med.

Speaker #2: Så har vi alliansen med våre selskaper, og så har vi i en del sammenhenger også tenkt større. "Fremtiden" er jo et kjempeeksempel på det. Det kommer vi tilbake til.

Speaker #2: Et annet er jo Vipps. Og det er jo litt baby for meg også. Hvordan vi faktisk da ved modellen her kan konkurrere med de tøffeste globale tech-selskapene og finansselskapene som finnes.

Jan-Frode Janson: Hvordan vi faktisk med denne modellen kan konkurrere med de tøffeste globale tech-selskapene og finansselskapene som finnes. Kraften i samarbeid. I vårt eget finanshus ser vi også at når marginene på utlån skvises, for dem gjør det. Vi har også en renteøkning på gang. Den virker ikke før medio juli. Kommer Q2. Men da ser vi at vi har fremgang på de øvrige områdene, og det hjelper oss. Vi skal ha lønnsomhet på alle delene i det finanshuset. En viktig del det er regnskapshuset. Det er kanskje like dårlig som det selskapet det navnet. Det er ganske misvisende. Er det punching av bilag? Nei, det er ikke det. Det er mer og mer et høykompetent rådgivningsselskap. Eksempler på det. Private accounting. Det er ikke et trøndersk ord, men det er noe med det å holde styr på å føre regnskap for investeringsselskap.

Speaker #2: Kraften i samarbeid. I vårt eget finanshus ser vi også at når marginene på utlån vises – for det gjør de – så har vi også en renteøkning på gang.

Speaker #2: Den virker ikke før medio juli. Det kommer andre kvartal. Men da ser vi at vi har fremgang på de øvrige områdene, og det hjelper oss.

Speaker #2: Vi skal ha lønnsomhet på alle delene i det finanshuset. En viktig del, det regnskapshuset. Det er kanskje like dårlig som det selskapet det navnet. Ganske litt sånn misvisende, altså det punching av bilag.

Speaker #2: Nei, det ikke det. Det mer og mer et sånn høykompetent rådgivningsselskap. Eksempler på det, Private Accounting, det ikke trøndersk ord da. Men det noe av det å holde styr på for regnskap for investeringsselskap.

Speaker #2: Jeg tror jeg var ganske mye fremst i Norge på det. Det er innenfor transaksjoner. Det som er for smått for SpareBank 1 Markets, kjøp og salg av virksomheter, en viktig del av det her.

Jan-Frode Janson: Der tror jeg vi er fremst i Norge på det. Innenfor transaksjoner. Det som er for smått for SpareBank 1 Markets, kjøp og salg virksomheter, er en viktig del av det her. Dette området for oss skal gi avkastning hver inneværende stand alone. Nå har vi gjort en rekke oppkjøp fryktelig hurtig. Så vi sliter faktisk med den riktige avkastningen. Det har vi plan for at vi skal komme dit. Men vi er blant de mest lønnsomme i Norge. Så kommer synergiene med banken på toppen. Vi skal selge til regnskapskunden, gitt at kunden vil det. For det her er samtykkebasert. Hele bredden av finansielle tjenester. Ikke nok med det. Nå skal ikke jeg være knivselgeren, men det er en tredje effekt som ikke alle tenker på. At det her er jo bæreren av distribusjonsnettet. Vi kunne ikke vært så mange steder uten det som basis.

Speaker #2: Og det her området for oss skal gi avkastning med innvandrende stand alone. Nå har vi gjort en rekke oppkjøp, fryktelig hurtig. Så vi sliter faktisk med riktig avkastningen.

Speaker #2: Det har vi plan for. Vi skal komme dit. Men vi er blant de mest lønnsomme i Norge. Og så kommer synergiene med banken på toppen.

Speaker #2: Vi skal selge til regnskapskunden, gitt at kunden vil det. For dette er samtykkebasert. Hele bredden av finansielle tjenester. Og ikke nok med det. Nå skal ikke jeg være knivselgeren.

Speaker #2: Men det er en tredje effekt som ikke alle tenker på. At det her jo er bæreren av distribusjonsnettet. Vi kunne ikke vært så mange steder uten det som basis.

Speaker #2: Så legger vi bank til. Så dette for oss er helintegrert. Og det er satsing. Så har vi selskap i lag i alliansen. Allerede skrudd av fremtiden.

Jan-Frode Janson: Så legger vi bank til. Det her er for oss helintegrert, og det er satsing. Så har vi selskapet Lag Alliansen. Allerede skrytt av Fremtind, men det er artig å se hvordan vi faktisk her klarer å skape verdier. Med SpareBank 1 og med våre kjære partnere i Eika og i DNB. Jeg er fristet til å si mer, Hege. Jeg er vel en ganske stolt og engasjert styreleder, men du skal få ta den historien. Så er vi sparebanker, som nå også har vært der i over 200 år. Da skulle man tro at en sparebank er best på sparing. Sånn har det ikke vært i historien. Vi har vært best, faktisk, på lån. Men nå har vi gjort et løft. Det kommer vi tilbake til gjennom SpareBank 1 Forvaltning. For SMN sin del, vi hentet jo hele team fra Danske Bank.

Speaker #2: Men det er artig å se hvordan vi faktisk klarer å skape verdier. Med Sparebank 1 og med våre kjære partnere i Eika og i DMB.

Speaker #2: Jeg er fristet til å si mer, Hege. Jeg ble en ganske stolt og engasjert styreleder. Men du skal få ta den historien. Så, vi er Sparebanker. Og noen av oss har vært her i over 200 år.

Speaker #2: Og da skulle man tro at en sparebank er best på sparing. Sånn har det ikke vært i historien. Vi har faktisk vært best på lån.

Speaker #2: Men nå har vi gjort et løft. Kommer vi tilbake til den SpareBank 1 Forvaltning. Og for SMN sin del, vi hentet jo hele teamet fra Danske Bank.

Speaker #2: Skulle gjerne ha kjøpt hele greiene. Det fikk vi ikke. Men vi hentet folkene. Det ga oss et løft i forhold til spareplassering. Vi er faktisk på 2,5 ganger av massen her i løpet av fire år.

Jan-Frode Janson: Skulle gjerne ha kjøpt hele greia. Det fikk vi ikke, men vi hentet folkene. Det ga oss et løft i forhold til spare- og plassering. Vi er faktisk på 2.5 gangen av massen her i løpet av 4 år, og den fortsetter. Så er vi en samfunnsaktør. Vi er kjempeengasjert. Det her er bare et lite bilde fra Trondheim under det som rører hele landet. Vi laget VM-fest. Vi fylte Torvet i Trondheim. Vi gjorde det samme rundt omkring i Midt-Norge. Arrangement alle steder ved bruk av samfunnsmidler som vi reinvesterer til ulike formål. Masse forskning, masse innovasjon, men også folkefest. Det er viktig fordi vi skal være, og vi er Midt-Norges finanshus nummer 1. Jeg bruker si se opp for etterligninger. Vi gjør ting fra posisjonen der. Skal vi ha den, må vi ha kundene med oss.

Speaker #2: Og den fortsetter. Og så vi samfunnsaktør. Vi er kjempeengasjert. Og dette er bare et lite sånn bilde fra Trondheim, under det som rørte hele landet.

Speaker #2: Vi laget VM-fest. Vi fylte Torvet i Trondheim. Vi gjorde det samme rundt omkring i Midt-Norge. Arrangementer alle steder. Ved bruk av samfunnsmidler som vi reinvesterer til ulike formål.

Speaker #2: Masse forskning. Masse innovasjon. Men også folkefest. Og det er viktig. Fordi at vi skal være, og vi er Midt-Norges finanshus. Nummer én. Jeg bruker å si: Se opp for etterligningene.

Speaker #2: Og vi gjør ting fra posisjonen der. Skal vi ha den, så må vi ha kundene med oss. Hyggelig utvikling for alle SpareBank 1-bankene på hvor fornøyd kundene er. Vi må ha samfunnet med oss.

Jan-Frode Janson: Hyggelig utvikling for alle SpareBank 1-bankene på hvor fornøyde kundene er. Vi må ha samfunnet med oss, som jeg snakket om, og så må vi utvikle. Det er klart, også utvikling her, når vi gir midler inn i innovasjon for å utvikle stedet vi gjør forretningen, er det med og gjør det mulig. Ikke minst, vi må ha ansatte som er med på det, og jeg er stolt av kollegaene mine. En av dem er vår finansdirektør, som straks skal si mer om tallene. Med så sprek et hode, kommer du sikkert joggende eller roende opp. I hvert fall lover jeg fokus på roet. Vær så god!

Speaker #2: Som jeg snakket om. Og så må vi utvikle det. Og det er klart, også utvikling her, når vi gir midler inn i innovasjon for å utvikle stedet vi gjør forretningen, så skjer det med å gjøre det mulig.

Speaker #2: Og ikke minst, vi må ha ansatte som står på. Og jeg er stolt av kollegaene mine. Og en av dem er vår finansdirektør, som straks skal si mer om tallene.

Speaker #2: Og med så spreke tall, Trond, så kommer du sikkert joggende eller roende opp. I hvert fall lover jeg fokus på å roe. Vær så god.

Speaker #1: Takk skal du ha.

Trond Søraas: Takk skal du ha. Takk, Jan-Frode, og riktig god dag alle sammen. Jeg skal gå litt mer i detalj på den finansielle utviklingen i kvartalet. Oppsummert på en side viser den det som for så vidt Jan-Frode allerede har vært innom. Vi leverer et meget sterkt kvartal og en kraftig resultatforbedring fra forrige kvartal. Det er et kvartal som preges av god underliggende drift, inntjening. Vi ser bedring på kostnadslinjen, vi ser lavere tap, sterkere bidrag fra eierinteresser, og vi har en sunn kapitalposisjon når vi går ut av kvartalet. Resultatet ble 1,179 millioner kroner med litt mindre egenkapital i det kvartalet her enn i forrige, så resulterte det i en egenkapitalavkastning på 16.2% i kvartalet isolert sett.

Speaker #2: Takk, Jan Frode. Og riktig god dag alle sammen. Jeg skal gå litt mer i detalj på den finansielle utviklingen i kvartalet. Oppsummert på én side, så viste dere jo det som for så vidt Jan Frode allerede har vært innom.

Speaker #2: Vi leverer et meget sterkt kvartal, og en kraftig resultatforbedring fra forrige kvartal. Det er et kvartal som preges av god underliggende drift og inntjening. Vi ser bedring på kostnadslinjen.

Speaker #2: Vi ser lavere tap, sterkere bidrag fra egeninteresse. Og vi har en sunn kapitalposisjon når vi går ut av kvartalet. Resultatet ble 1 milliard 179 millioner kroner.

Speaker #2: Med litt mindre egenkapital i dette kvartalet her enn det forrige, så resulterte det i en egenkapitalavkastning på 16,2 % i kvartalet isolert sett. Så det er sånn at et sterkt andre kvartal bidrar til at vi får et veldig godt første halvår også.

Trond Søraas: Så er det sånn at et sterkt Q2 bidrar til at vi får et veldig godt H1 også, og det er et godt bilde på den underliggende inntjeningsevnen i konsernet, synes jeg. H1 endte med et resultatoverskudd rett over 2 milliarder NOK og en egenkapitalavkastning på 13.7%. Så vokser vi bra både på utlån og innskudd, særlig innenfor personmarked. Vi fikk en utlånsvekst på 1.4% og en innskuddsvekst på 3.1% i kvartalet. Veldig gledelig å se at vi fortsatt har med sterk innskuddsvekst. Det er viktig for finansieringsstrukturen, men det er også viktig for å skape enda tettere bånd til kundene våre. Så er det sånn at Q2 tradisjonelt er et veldig sterkt kvartal for våre store datterselskap. Så også i kvartalet her, hvor døtrene leverer resultatgrader godt opp på 20-tallet.

Speaker #2: Og det er et godt bilde på den underliggende inntjeningsevnen i konsernet, synes jeg. Andre første halvår endte med et resultatoverskudd rett over 2 milliarder kroner.

Speaker #2: Og ga en egenkapitalavkastning på 13,7 %. Så vokser vi bra, både på utlån og innskudd, særlig innenfor personmarked. Vi fikk en utlånsvekst på 1,4 % og en innskuddsvekst på 3,1 % i kvartalet.

Speaker #2: Veldig gledelig å se at vi fortsatt har med sterk innskuddsvekst. Det er viktig for finansieringsstrukturen. Men det er også viktig for å skape enda tettere bånd til kundene våre.

Speaker #2: Så det er sånn at andre kvartal tradisjonelt er et veldig sterkt kvartal for våre store datterselskap. Så også i dette kvartalet, hvor døtrene leverer resultatgrader godt oppå 20-tallet.

Speaker #2: Det er vi veldig godt fornøyd med. Og kanskje spesielt utviklingen som vi ser i megleren, som nå også dette kvartalet får drahjelp av den satsingen vi har på næringseiendom.

Trond Søraas: Det er vi veldig godt fornøyd med, og kanskje spesielt utviklingen som vi ser i Megleren, som nå også i det kvartalet her får drahjelp av den satsingen vi har på næringseiendom, og har en resultatgrad og en resultatforbedring som vi er veldig stolt av. Så har vi en ren kjernekapitaldekning, som sagt ved utgangen av kvartalet på 17%. Det er robust, og det gir handlingsrom. Ser vi dette opp imot de finansielle målene, leverer vi selvsagt veldig godt i kvartalet, spesielt på avkastning og kapital. Så er det sånn, som Jan-Frode Janson har vist og har snakket om, i SpareBank 1 SMN skal vi levere høy og konkurransedyktig verdiskapning over tid. Sånn sett er vi veldig godt fornøyd med kvartalet, som er veldig godt i en markedssituasjon som, selv om det bedrer seg kanskje litt mot slutten av kvartalet, fortsatt er preget av veldig sterk konkurranse.

Speaker #2: Og har en resultatgrad og en resultatforbedring som vi er veldig stolte av. Så har vi en ren kjernekapitaldekning, som sagt, ved utgangen av kvartalet på 17%.

Speaker #2: Det er robust, og det gir handlingsrom. Ser vi dette opp imot de finansielle målene, så leverer vi selvsagt veldig godt i kvartalet, spesielt på avkastning og kapital.

Speaker #2: Og så er det jo sånn da, som Jan Frode har vist og har snakket om, at i SMN skal vi levere høy og konkurransedyktig verdiskapning over tid.

Speaker #2: Sånn sett er vi veldig godt fornøyd med kvartalet. I en markedssituasjon som, selv om det bedret seg kanskje litt mot slutten av kvartalet, så var det fortsatt preget av veldig sterk konkurranse.

Speaker #2: Og da passer dette kvartalet her veldig godt inn i den underliggende, langsiktige inntjeningen som dette konsernet skal ha. Og det viser at vi klarer på en god måte å lykkes med strategien vår.

Trond Søraas: Da passer dette kvartalet veldig godt inn i den underliggende langsiktige inntjeningen som dette konsernet skal ha. Det viser at vi på en god måte klarer å lykkes med strategiene våre, så balanserer lønnsom og god vekst. Privatmarkedet leverer godt. De har en utlånsvekst i kvartalet på 1.8%, og innskuddsveksten kom inn på gode 5.2. Det viser styrke i kundeaktiviteten. Hvis vi ser årsveksten i utlånsboken ved utgangen av kvartalet på 5.5%, er det med på å underbygge det bildet. Så er det sånn at det er veldig stor konkurranse om boliglånskundene. Det er det ikke noe tvil om. Vi ser den forventede nedgangen i margin, men vi driver ikke boliglånsvirksomhet alene. Vi driver personmarkedsvirksomhet, og med den bredden vi har på kundene vi har i personmarkedet, er det med å bidra godt til lønnsomheten.

Speaker #2: Og balansere lønnsom og god vekst. Privatmarkedet leverer godt. De har en utlånsvekst i kvartalet på 1,8 %, og innskuddsveksten kom inn på gode 5,2 %.

Speaker #2: Det viser styrke i kundeaktiviteten. Og hvis vi ser årsveksten i utlånsboka ved utgangen av kvartalet på 5,5 %, så er det med på å underbygge det bildet.

Speaker #2: Så det er sånn at det er veldig stor konkurranse om kundene. Det er det ikke noe tvil om. Vi ser den forventede nedgangen i margin, men vi driver ikke boliglånsvirksomhet alene.

Speaker #2: Vi driver personmarkedsvirksomhet. Og med den bredden vi har på de her kundene vi har i personmarkedet, så det med å bidra godt til lønnsomheten.

Speaker #2: På næringssiden, på bedriftsmarkedet, så har vi en situasjon med mer moderat vekst. 0,5 % i kvartalet, 3,5 % på året. For så vidt grei innskuddsvekst også.

Trond Søraas: På næringssiden, på bedriftsmarked, har vi en situasjon med mer moderat vekst, 0.5% i kvartalet, 3.5 på året. For så vidt grei innskuddsvekst også. Her er det sånn at i hvert fall hvis vi ser bort ifra bygg- og anleggssektoren, synes vi at vi ser god aktivitet i regionen vår, og vi regner på vårt bedriftsmarked regner på flere saker enn fargene i det regionale nettverket skulle tilsi. Men marginpresset er også her, så her må vi være selektive og bevisste når det kommer til vekst. Litt om resultatet. Som sagt, 1.2 milliarder NOK, nesten, og ROE på 16.2 i kvartalet. Det er opp fra 849 i Q1. Den gode resultatforbedringen drives av tre hovedforklaringer. Det er god underliggende drift, en mer stabil rentenetto og bra utvikling på kostnader. Vi ser at rentenettoen er marginalt opp, 0.7, drevet av både dageffekter og reprising av enkeltprodukter i kvartalet.

Speaker #2: Her er det sånn at, i hvert fall hvis vi ser bort ifra bygg- og anleggssektoren, så synes vi at vi ser god aktivitet i regionen vår.

Speaker #2: Og vi regner på, vårt bedriftsmarked regner på flere saker enn fargen i det regionale nettverket skulle tilsi. Men det er marginpress også her. Så her må vi være selektive.

Speaker #2: Og bevisst når det kommer til vekst. Litt om resultatet. Som sagt, 1,2 milliarder, nesten, og ROE på 16,2 i kvartalet. Det er opp fra 849 i første kvartal.

Speaker #2: Resultatforbedringen, den gode resultatforbedringen, drives av tre hovedforklaringer. Det god underliggende drift. Det en mer stabil rentenetto, og bra utvikling på kostnader. Vi ser at rentenettoen marginalt opp.

Speaker #2: 0.7%. Drevet av både dageffekter og reprising av enkeltprodukter i kvartalet. Men det er også sånn at hvis vi ser på den reelle rentenettoen dette kvartalet, så gikk den ned dette kvartalet også.

Trond Søraas: Men det er også sånn at hvis vi ser på den reelle rentenettoen dette kvartalet, er den med dette kvartalet også, 1.6% hvis vi hensyntar provisjoner fra OMF-selskap. Vi har økt rentene fra begynnelsen av juli, som Jan-Frode var innom. Så det er vel grunn til å tro at buen på rentenettoen er nådd, men den videre utviklingen i bolig vil vel dra det. Så har vi lavere tap, 35 million NOK i kvartalet. Det tilsvarer fem punkter i kvartalet. Det er lavt, og det viser den robustheten som ligger i utlånsboken vår. Det er betydelig større bidrag fra eierinteresser og en snudd finanslinje som bidrar veldig godt til resultatet. Det resultatet er for så vidt ikke enkeltlinjene i seg selv det viktigste, men det er summen som viser bredden i forretningsmodellen og inntektssammensetningen til SpareBank 1 SMN som kommer frem med god styrke dette kvartalet.

Speaker #2: 1.6 %, hvis vi hensyntar provisjoner fra OMF-selskap. Vi har økt rentene fra begynnelsen av juli, som Jan Frode var innom. Så det er vel grunn til å tro at buen på rentenettoen er nådd.

Speaker #2: Men den videre utviklingen i NIBOR vil vel dra det. Så har vi lavere tap – 35 millioner i kvartalet. Det tilsvarer 5 punkter i kvartalet. Det er lavt, og det viser den robustheten som ligger i utlånsboka vår.

Speaker #2: Og så det betydelig større bidrag fra egeninteresse, og en smooth finanslinje som bidrar veldig godt til resultatet. Og det er resultatet, for så vidt, ikke enkeltlinjene i seg selv.

Speaker #2: Det viktigste, men det er summen som viser bredden i forretningsmodellen og inntektssammensetningen til SMN, som kommer fram i god styrke dette kvartalet. Fordi at i SMN, så er det den varierte inntektsplattformen som er med å bidra til gode resultater.

Trond Søraas: Fordi i SpareBank 1 SMN er det den varierte inntektsplattformen som er med og bidrar til gode resultat, så også dette kvartalet. Provisjonsinntekter har tradisjonelt sett et godt kvartal i Q2. I år er de opp 42 million NOK fra Q1. Det er en økning på 7%, og det er vi veldig godt fornøyd med. Vi har en god historie å fortelle på kostnadssiden, synes jeg. Vi er ned 31 million NOK fra forrige kvartal, hvorav 20 er i banken. Ser vi kostnadene i et lengre perspektiv på årsbasis, er det så å si flatt på konsernet og 30 million NOK ned i banken. Vårt hovedvirkemiddel for å få bukt på kostnadene er at vi bare skal ansette hverandre som slutter i banken. Reansettelsesprosenten ved utgangen av halvåret er 56.

Speaker #2: Så også dette kvartalet her. Provisjonsinntekter har tradisjonelt sett et godt kvartal i andre kvartal. I år så de opp 42 millioner fra første kvartal.

Speaker #2: Det er en økning på 7 %. Og det er vi veldig godt fornøyd med. Så har vi en god historie å fortelle på kostnadssiden, synes jeg.

Speaker #2: Vi ned 30,1 millioner fra forrige kvartal, hvorav 20 i banken. Ser vi kostnadene i et lengre perspektiv, på årsbasis, så er det så å si flatt på konsernet.

Speaker #2: Og 30 millioner ned i banken. Vårt hovedvirkemiddel for å få bukt med kostnadene er at vi bare skal ansette de som slutter i banken.

Speaker #2: Reansettelsesprosenten ved utgangen av halvåret er 56 %. Og så, for så vidt, er ikke prosenten sånn sett interessant alene. Men det tilsvarer rundt 18–19 personer for vår del nå.

Trond Søraas: Det er for så vidt ikke prosenten som sett interessant alene, men det tilsvarer rundt 18-19 personer for vår del nå, og sånn sett er vi på god vei mot den årseffekten på 45 som vi har målsatt rundt uttaket her. Så er det viktig å si at samtidig som vi ser den flate kostnadsutviklingen her og vi har høy lønnsvekst, så investerer vi samtidig. Vi investerer i områder som er viktige for oss å ha nødvendig kapasitet og kompetanse. Det er innenfor AI, det er innenfor kompetanseheving generelt, og det er også innenfor etterlevelse. Sånn sett kan du si at målet er å bli mer effektiv og ikke nødvendigvis bare å bli billigere. Veldig godt bidrag fra eierinteresser i dette kvartalet, 355 million NOK. Bidraget kommer i all hovedsak fra gruppen hvor Fremtind igjen bidrar veldig godt.

Speaker #2: Og sånn sett, så er vi på god vei mot den årseffekten på 45 %, som vi har målsatt rundt uttaket her. Og så er det viktig å si at samtidig som vi ser den flate kostnadsutviklingen her, og vi har høy lønnsvekst, så investerer vi samtidig i områder som er viktige for oss å ha nødvendig kapasitet og kompetanse.

Speaker #2: Det er innenfor AI, det er innenfor kompetanseheving generelt, og det er også innenfor etterlevelse. Sånn sett kan du si at målet er å bli mer effektiv.

Speaker #2: Og ikke nødvendigvis bare å bli billigere. Veldig godt bidrag fra egeninteresse. Som sagt, i kvartalet her: 355 millioner. Bidraget kommer i all hovedsak fra gruppen.

Speaker #2: Hvor framtiden igjen da bidrar veldig godt. Men også gledelig å se at en aktør som BM Bank, som ren marginforretning, faktisk leverer 14 % ROE i kvartalet.

Trond Søraas: Men også gledelig å se at en aktør som BN Bank, som er ren marginforretning, leverer 14% ROE i kvartalet. Tap var jeg innom, 35 million NOK i dette kvartalet og ned fra de 100 million NOK som belastet kvartalet vårt forrige kvartal. Veldig godt. Fem punkter, som sagt. Det er lavt både historisk og i forhold til den utlånsboken vi har. Selvfølgelig er det sånn at det er enkeltsaker vi jobber med, men sånn vil det alltid være i en stor utlånsbok. Helt avslutningsvis, soliditeten 17%, godt over både eget mål og regulatoriske krav. Her har vi implisitt et utbytte på nesten 70% inn i tallene. Så veldig komfortabel med kapitalsituasjonen som gir godt med handlingsrom. Takk for meg.

Speaker #2: Tap var jeg innom. 35 millioner kroner i dette kvartalet, og ned da fra de 100 millionene som belastet kvartalet vårt forrige kvartal veldig godt.

Speaker #2: 5 punkter, som sagt. Det er lavt både historisk og i forhold til den utlånsboka vi har. Selvfølgelig er det sånn at det er enkeltsaker vi jobber med.

Speaker #2: Men sånn vil det alltid være i en stor utlånsbok. Og helt avslutningsvis, soliditeten: 17 %, godt over både eget mål og regulatoriske krav. Og her har vi da implisitt et utbytte på nesten 70 % inn i tallene.

Speaker #2: Så, veldig komfortabel med kapitalsituasjonen, som gir godt med handlingsrom. Takk for meg.

Speaker #1: Takk skal dere ha, Jan Frode og Trond. Først, jeg fikk en tekstmelding her, Jan Frode, fra en kjenning av oss fra Bergen, som er på vei til Trondheim.

Jan-Frode Janson: Takk skal dere ha, Jan-Frode og Trond. Først, jeg fikk en tekstmelding her, Jan-Frode, fra en kjenning av oss fra Bergen som er på vei til Trondheim. Han sa at han syntes det var snålt at du skulle kalle den en etterlikning. Det skal du få slippe å kommentere på. Vi rekker ett eller kanskje to spørsmål hvis jeg er effektiv. Opp med hånda. Da starter vi der først, og så får vi en mik hit, så vi er kjappe. Yes.

Speaker #1: Han sa at han synes det var snålt at du skulle ha kallet en etterligning. Det skal du få slippe å kommentere på. Vi rekker ett, eller kanskje to spørsmål.

Speaker #1: Hvis det er effektivt. Opp med hånda. Jepp. Da starter vi der først. Og så får vi en mic hit. Så vi er kjappe. Yes.

Speaker #2: Kristian Jens på FBN Markets. Kan du si litt om, altså, konkurranseintensiteten i hjemmemarkedet deres har vært ganske intens tidligere. På margin føler dere at den har avtatt litt, eller er den på en måte konstant?

Christian Nygaard: Christian Nygaard på SpareBank 1 Markets. Kan du si litt om konkurranseintensiteten i hjemmemarkedet deres har vært ganske intens tidligere. På margin, føler du at den har avtatt litt, eller er den konstant? Hva innebærer det, hvis det er flott? Den har vært intens i Q2 også, synes jeg, men jeg synes jeg ser en liten avmatning mot slutten av kvartalet. Man kan jo bare spekulere, men kanskje er det den lave avkastningen til disse bankene som har drevet marginene, begynner å bite litt på dem nå. Jeg kan gi litt mer farge på det, for vi har ekstremt mange små sparebanker i Midt-Norge. Det er ikke andre steder det er så mange. Noen fikk kapitalhjelp, frigjorde kapital, leverte avkastning førre kvartal fra egentlig null hos den svakeste og opp til sånn 6-7, kanskje opp mot 8%. Det gjør at man fort går tom.

Speaker #1: På innpust og utpust. Flott.

Speaker #2: Ja, den har vært intens i andre kvartal. Det synes jeg. Men jeg synes å se en liten avmatning mot slutten av kvartalet. Kan jeg bare spekulere.

Speaker #2: Men kanskje så den lave avkastningen. Altså, de her bankene som har drevet liksom ned marginene, begynner å bite litt på dem.

Speaker #3: Jeg kan gi litt mer farge på det, fordi vi har jo ekstremt mange små sparebanker i Midt-Norge. Altså, det er ikke noe annet sted hvor det er så mange.

Speaker #3: Og noen fikk jo der kapitalhjelp, frigjorde kapital. Levert avkastning første kvartal. Fra egentlig null, fra den svakeste, opp til sånn 6–7, kanskje 8%.

Speaker #3: Og det kan gå meg fort tom. Og det merker vi. Man går tom for den biten der. Så mer enn normalisering av konkurransen, tenker jeg rett, tror jeg ikke det.

Jan-Frode Janson: Det merker vi, at man går tom for den biten der, så mer en normalisering av konkurransen tenker jeg er rett, Trond, er det ikke det?

Speaker #1: Yes. Ett spørsmål til.

Jan-Frode Janson: Yes, ett spørsmål til.

Speaker #2: Hei. Thomas Svendsen fra SAB. Spørsmål til: Skal lærbarhet av forretningsmodellen, gitt de planene dere har for kostnadsreduksjoner og vekstmuligheter og investeringer i ny teknologi, hvor mye mindre enn inflasjonen tror dere dere kan greie å vokse kostnadene de neste 2–3 årene?

Thomas Jensen: Hei. Thomas Jensen fra E24. Spørsmål til skalerbarhet av forretningsmodellen, gitt de planene dere har for kostnadsreduksjoner, vekstmuligheter og investeringer i ny teknologi. Hvor mye mindre enn inflasjonen tror dere at dere kan greie å vokse kostnadene de neste 2 til 3 årene?

Speaker #3: Og før Trond svarer på det, kostnadene litt sånn strategisk og modellen mulig å utvide. Det er klart at vi heter jo Midt-Norge. Det finner du ikke på kartet.

Trond Søraas: Før Trond svarer på kostnadene litt strategisk om modellen det er mulig å utvide. Det er klart, vi heter jo og driver i Midt-Norge. Det finner du ikke på kartet. Det kan strekkes og hvordan vi går. Jeg pleier å si at vi har det mest fleksible navnet i Norge, SMN. Det kan stå for Sør, Midt og Nord. Det mangler ikke på muligheten der. Vi har den muligheten som ligger der, og modellen er der. Så kan du si hva det betyr for investeringsgrad og kostnader, Trond. Det vi har sagt er at kostnadene, særlig i banken, skal være helt flat i 2026. Så er vi litt mer usikker når det kommer til selve konsernet, fordi vi har døtre som skal vokse, og der er bemanning en viktig kostnad.

Speaker #3: Sånn at det kan strekkes, og hvordan vi går da. Og jeg pleier å si at vi har jo det mest fleksible navnet i Norge: SMN.

Speaker #3: Altså, det kan stå for sør, midt og nord. Så det mangler ikke på muligheten der. Så vi har jo den muligheten som ligger der.

Speaker #3: Og modellen der. Så kan du si hva det betyr for investeringsbildet og kostnader, Trond?

Speaker #2: Ja. Det vi har sagt, er at kostnadene, særlig i banken, skal være helt flate i 2026. Så er vi litt mer usikre når det kommer til selve konsernet.

Speaker #2: Fordi vi har døtre som skal vokse, og der er bemanning en viktig kostnad. Over lang tid har vi ikke gått ut med noen utsikt til kostnadsvekst her.

Trond Søraas: Lang tid har vi ikke gått ut med noen utsikter til kostnadsvekst her, men vi ser konturene av den satsingen vi har på teknologi, at det skal føre til bemanningsreduksjoner.

Speaker #2: Men vi ser jo konturene av den satsingen vi har på teknologi, at det skal føre til bemanningsreduksjoner.

Speaker #3: Og så har vi enkle folk, så konkurransekraft måler vi på én ting. Og det er avkastning. For å få avkastningen, så må vi være gode på kostnader.

Jan-Frode Janson: Siden vi er enkle folk, så konkurransekraft måler vi på en ting, og det er avkastning. For å få avkastning så må vi være gode på kostnader. Sånn er det, og der er Trond hard i klumpen.

Speaker #3: Sånn det. Og der har Trond i klypa.

Speaker #1: Takk til Jan Frode og Trond. Og Jan Frode, han var litt overrasket over introduksjonen her i sted. Den kunne ha vært verre, Jan Frode.

Jan-Frode Janson: Takk til Jan-Frode og Trond. Jan-Frode var litt overrasket over introduksjonen i sted. Den kunne ha vært verre, Jan-Frode. Guttorm Hansen er det kanskje ikke så mange av dere som har kjennskap til. Han satt på Stortinget på 60- og 70-tallet. En nordreker var også stortingspresident, og mens han var stortingspresident var han invitert til hjemmekretsen sin i Nord-Trøndelag og ut til et lite lokalsamfunn i 17. mai-tallet som heter Ytterøya. På båten på veien over til Ytterøya ser han et lite oppslag om 17. mai-programmet for Ytterøya, og hovedtaler for dagen, Guttorm Hansen. Ellers god underholdning. Da skal vi rase videre i programmet, og da er det SpareBank 1 Østlandet og Klara Lise Aasen og Geir Egil Bolstad. Ta dem vel imot.

Speaker #1: Han Guttorm Hansen, det er kanskje ikke så mange av dere som har kjennskap til. Han satt på Stortinget på 60- og 70-tallet i en årrekke. Han var også stortingspresident.

Speaker #1: Og mens han var stortingspresident, var han invitert til hjemmekretsen sin i Nord-Trøndelag og ut til et lite lokalsamfunn for å holde 17. mai-tale, som heter Ytterøya.

Speaker #1: Og på båten på vei over til Ytterøya, så ser han et lite oppslag om at 17. mai-programmet for Ytterøya og det er hovedtaler for dagen.

Speaker #1: Guttorm Hansen, ellers god underholdning. Så da skal vi rase videre i programmet. Og da er det Sparebanken Østlandet og Clara Lise Aasen og Geir Egil Bolstad.

Speaker #1: Ta dem vel imot.

Speaker #4: Tusen takk. Jeg vil begynne med å nevne tre datoer: 25. februar 1982, 23. juni 1998, og 5. juli 2026. Hva er felles med de tre?

Klara Lise Aasen: Tusen takk. Jeg vil begynne med å nevne tre datoer. 25 February 1982, 23 June 1998, and 5 July 2026. Hva felless med de tre? Det er fantastiske idrettsøyeblikk. For egen del var jeg syv år på den første. Veldig mange her er kanskje på min alder, og det spørsmålet vi har fått mest av opp gjennom tiden er: "Hvor var du da Oddvar Brå brakk staven?" Det er den datoen. Da var det VM i Oslo. Det var stafett, og det ble delt gull mellom Norge og Sovjetunionen. Jeg sto i hvert fall og hoppet rundt i stua sammen med pappa. Det var en helt fantastisk opplevelse. Den andre var også VM i fotball. Da var Brasil-Norge 23 June. Veldig spennende den kampen. Bebeto scoret først, så kom Flo, og så satte Kjetil inn straffen. Jeg får gåsehud bare jeg tenker på det. Det var helt fantastisk.

Speaker #4: Det fantastiske idrettsøyeblikket. Og for egen del så var jeg 7 år på den første. Og veldig mange her er kanskje på min alder. Og da, det spørsmålet vi har fått mest av opp gjennom tiden: Hvor var du da Oddvar Brå brakk staven?

Speaker #4: Og det den datoen. Da var det VM i Oslo. Det var stafett, og det ble delt gull mellom Norge og Sovjetunionen. Og jeg sto i hvert fall og hoppet rundt i stua sammen med pappa.

Speaker #4: Var helt fantastiske opplevelser. Den andre, det var også VM i fotball. Da var Brasil-Norge, 23. juni. Veldig spennende den kampen. Bebeto scoret først.

Speaker #4: Så kom Flo. Og så satte Rekdal inn straffen. Altså, jeg får gåsehud bare av å tenke på det. Det var helt fantastisk. Og så den siste.

Klara Lise Aasen: Og så den siste. Norge gjorde det igjen. Helt fantastisk opplevelse. 2-1 mot Brasil. Grunnen til at jeg nevner det, er at her er det et stolt øyeblikk som vi var med og finansierte. En skikkelig stor folkefest i Oslo. Oslo kommune spurte bare noen få dager før, og vi kastet oss rundt og var med og finansierte denne folkefesten. Den var gratis, den var for alle, og jeg er helt sikker på at om 40 år så er det en eller annen som var syv år da som tenker: "Fy pokker for et øyeblikk." Det å gi tilbake til lokalsamfunnet gjennom sånne type arrangement, det er jeg utrolig stolt av at vi har vært med på. Men så må jeg snakke litt om tallene når jeg først er her. Vi er veldig fornøyde med Q2.

Speaker #4: Altså, Norge gjorde det igjen. Helt fantastisk opplevelse. 2–1 mot Brasil. Og grunnen til at jeg nevner det, er at dette er et stolt øyeblikk som vi var med å finansiere.

Speaker #4: En skikkelig stor folkefest i Oslo. Oslo kommune spurte oss bare noen få dager før, og vi kastet oss rundt og var med og finansierte denne folkefesten her.

Speaker #4: Den var gratis. Den var for alle. Og jeg var helt sikker på at om 40 år, så er det en eller annen som har 7 år da, som tenker: Fy pokker, for et øyeblikk.

Speaker #4: Så det er gitt tilbake til lokalsamfunnet gjennom sånne type arrangement. Det er jeg utrolig stolt av at vi har vært med på. Men så må vi snakke litt om tallene.

Speaker #4: Jeg først her. Vi er veldig fornøyde med andre kvartal. Vi leverer en egenkapitalavkastning over målet vårt på 13 %. Og det er god, solid underliggende bankvirksomhet som er driveren til det.

Klara Lise Aasen: Vi leverer en egenkapitalavkastning over målet vårt på 13%, og det er en god, solid underliggende bankvirksomhet som er driveren til det. Det er stor konkurranse. Det merker vi, og det ser vi på marginpresset, og det preger også renteinntektene våre dette kvartalet. Men på breddeinntekter så leverer vi kjempegodt. Det er et satsingsområde for oss når rentenettoen blir mer presset. Vi er nødt til å se hvordan vi klarer å være enda bedre fullskala bank for kundene våre, og det er vi både på personkunder og bedrifter. Så skal Geir Egil gå gjennom mer detaljene på tallene etterpå, men vi skulle gjerne eid enda større andel av SpareBank 1 Gruppen. 12.4% for Fremtind har levert fantastiske tall som også preger våre kvartallstall, og vi har i tillegg en god kostnadskontroll dette kvartalet. Finansielle mål er de samme som vi viste forrige kvartal. Jeg skal bare si litt rundt kostnader.

Speaker #4: Og det er stor konkurranse. Det merker vi. Og det ser vi på marginpresset. Og det preger også renteinntektene våre dette kvartalet. Men på breddeinntekter så leverer vi kjempegodt.

Speaker #4: Og det er et satsningsområde for oss. Når rentenettom blir mer presset, er vi nødt til å se hvordan vi klarer å være enda bedre fullskala bank for kundene våre.

Speaker #4: Og det vi, både på personkunder og bedrifter. Så skal Geir Egil gå gjennom mer detaljer på tallene etterpå. Men vi skulle gjerne eid enda større andel av Sparebanken Gruppen. 12,4 % for fremtiden har levert fantastiske tall, som også preger våre kvartalstall.

Speaker #4: Og vi har i tillegg en god kostnadskontroll dette kvartalet. Finansielle mål er de samme som vi viste forrige kvartal. Jeg skal bare si litt rundt kostnader.

Speaker #4: Der ligger vi under vårt mål på 40 %, som er vårt langsiktige mål på kostnader eksklusiv fusjonskostnader. Nå ligger vi på 42,8. Inni der så er det også virkemiddelpakker.

Klara Lise Aasen: Der ligger vi under vårt mål på 40%, som er vårt langsiktige mål på kostnader, eksklusiv fusjonskostnader, og nå ligger vi på 42.8%. Inni der er det også virkemiddelpakker. Uten det så hadde vi vært på 40.6%. Men det er et område vi jobber hardt og grundig med ulike typer tiltak. Vi har lovet markedet at vi skal flate kostnader i 2027 mot 2025, og det skal vi levere på. De andre målene er uendret. Vi er kjempesolide og også klare for både vekst og har mulighet til å dele ut godt med utbytte. De finansielle målene er kjempeviktig, og vi ønsker å levere på det. Men da er vi avhengig av å ha kunder som er fornøyde med oss. Kunder som trives blir lenger, de kjøper typisk flere produkter, og vi ser at det å levere hele finanshusets bredde er et viktig mål for oss.

Speaker #4: Som uten det så ville det vært på 40,6. Men det er et område vi jobber hardt og grundig med, med ulike typer tiltak. Og vi har lovd markedet at vi skal flate kostnader i 2027 mot 2025.

Speaker #4: Og det skal vi levere på. De andre målene er uendret. Vi er kjempesolide, og også klare for både vekst og har mulighet til å dele ut godt med utbytte.

Speaker #4: Vi finansielle målet er kjempeviktig. Og vi ønsker å levere på det. Men da er vi avhengig av å ha kunder som er fornøyde med oss. Og kunder som trives, de blir lenger.

Speaker #4: De kjøper typisk flere produkter, og vi ser at det å levere hele finanshusets bredde, det er et viktig mål for oss. Og både på privatmarked og bedriftsmarked så leverer vi gode kunderelasjonsindekser.

Klara Lise Aasen: Både på personmarked og bedriftsmarked så leverer vi gode kunderelasjonsindekser. Kundene er fornøyde med oss. Dette er en tillit vi må forvalte klokt. Vi ligger over alliansen i snitt, og vi ligger godt over bransjen på dette området, og det er vi veldig stolte av. Men det er ikke noe vi tar for gitt. Det trenger å bevises hver eneste dag til kundene våre at vi har den tilliten verdig. Kundene har satt pris på vår tilstedeværelse, gode løsninger utviklet sammen oss i alliansen og våre fantastiske rådgivere rundt omkring i alle hjørner av Østlandet. Som Jan-Frode Janson sier, stort Østlandet også kan vokse i alle retninger. Personmarkedet vokser fortsatt. Vi har en god vekst spesielt i Oslo, Akershus og Drammens-området, men på Innlandet merker vi også sterk konkurranse fra særlig de små sparebankene.

Speaker #4: Kunde fornøyde med oss. Dette en tillit vi må forvalte klokt. Vi ligger over alliansen i snitt. Og vi ligger godt over bransjen på dette området.

Speaker #4: Og det vi veldig stolte av. Men det ikke noe vi tar for gitt. Det trenger vi å bevise hver eneste dag til kundene våre at vi har den tilliten verdig.

Speaker #4: Så kunne har satt pris på vår tilstedeværelse. Gode løsninger utviklet sammen, også i alliansen. Og våre fantastiske rådgivere rundt omkring i alle hjørner av Østlandet.

Speaker #4: Som Jan Frode sier: Stort Østlandet kan også vokse i alle retninger. Personmarkedet der har vekst fortsatt. Vi har en god vekst, spesielt i Oslo, Akershus og Drammensområdet.

Speaker #4: Mens på Innlandet så merker vi også sterk konkurranse fra særlig de små sparebankene. Men vi vokser mer enn markedet totalt sett. Og veldig fornøyde med utviklingen der.

Klara Lise Aasen: Vi vokser mer enn markedet totalt sett og er veldig fornøyde med utviklingen der, særlig i et så konkurranseutsatt område som vi driver. Både utlån og innskudd er opp dette kvartalet. Marginene er presset. Markedsrenten merket vi veldig i Q2, og kunderentene har ikke endret seg like fort. Her blir det enda viktigere fremover å jobbe med bredinntekter, som jeg sa innledningsvis. Det er ikke så rart at vi er gode i Stor-Oslo. Vi har vært i Stor-Oslo i over 100 år. Vi har en sterk tilstedeværelse i antall kontorer, og vi har en økt satsing innenfor ulike markedsaktiviteter. Dette er et område vi har lykkes godt på, som jeg er kjempestolt av. Jeg vil særlig trekke frem personmarkedet her, som har tatt store grep i forhold til vår markedsandel fra før. Vi er også til stede på ulike typer aktiviteter.

Speaker #4: Særlig i et så konkurranseutsatt område som vi driver. Både utlån og innskudd opp dette kvartalet. Marginene presset. Markedsrenten, den merker vi veldig i andre kvartal.

Speaker #4: Og kunderentene har jo ikke endret seg like fort. Men her blir det enda viktigere framover å jobbe med breddeinntekter, som jeg sa også innledningsvis.

Speaker #4: Og så det ikke så rart at vi gode i Stor-Oslo. Vi har vært i Stor-Oslo i over 100 år. Vi har en sterk tilstedeværelse i antall kontorer.

Speaker #4: Og vi har en økt satsning innenfor altså ulike markedsaktiviteter. Og dette et område vi har lykkes godt på som jeg kjempestolt av. Og jeg vil særlig trekke fram at personmarkedet her som har tatt store grep i forhold til vår markedsandel fra før.

Speaker #4: Så vi også til stede på ulike typer aktiviteter. Rådhusplassen nevnte jeg i stad. Men også på ulike spons av både bredde og toppidrett slik som Vålerenga fotball.

Klara Lise Aasen: Rådhusplassen nevnte jeg i stad, men også på ulike spons av både bredde- og toppidrett, slik som Vålerenga Fotball. Det å være til stede i lokalsamfunn er ikke bare på Innlandet. Noen tenker at vi primært er en innlandsbank. Nei, vi vokser mest utenfor og er store på hele Østlandet. Bedriftsmarkedet. Her har jeg i noen kvartaler sagt at det er ganske stabil vekst. Dette kvartalet er vi veldig glade for å vise at det er utlånsvekst og at vi ser et økt aktivitetsnivå. Det er fortsatt mange kunder som sitter på gjerdet og venter på å sette i gang. Særlig rentesensitive næringer som venter på at det nå skal løsne, og som kanskje er litt skeptiske til å sette i gang. Men vi har en pipeline som er kjempegod, så vi er klare når kundene er klare.

Speaker #4: Så det å være til stede i lokalsamfunn, ikke bare på Innlandet. Noen tenker at vi er en primært innlandsbank. Nei. Vi vokser mest utenfor, og er store på hele Østlandet.

Speaker #4: Bedriftsmarkedet her har jeg noen kvartaler sagt at her er det ganske stabil vekst. Dette kvartalet er vi veldig glade for å vise at det er utlånsvekst, og at vi ser et økt aktivitetsnivå.

Speaker #4: Det er fortsatt mange kunder som sitter på gjerdet og venter på å sette i gang. Særlig rentesensitive næringer som venter på at nå skal det løsne.

Speaker #4: Og som kanskje litt skeptiske til å sette i gang. Men vi har en pipeline som kjempegod. Så vi klare når kundene klare. Og det også et område hvor vi merkes tøff konkurranse om de gode casene.

Klara Lise Aasen: Det er også et område hvor vi merker tøff konkurranse om de gode casene. Marginene er presset. Låneutmålingen er definitivt også presset, så vi må balansere lønnsomhet og volum og vekst på en god måte. Her er det også stort fokus på bredinntekter, og jeg vil virkelig fremheve samhandlingen vi ser innad i finanshuset vårt, men også med Fremtind, SpareBank 1 Forsikring og forvaltning. Det er virkelig avgjørende for suksessen vår. Denne har jeg nevnt litt underveis: sterk utbygging i bredinntekter. Dette er et satsingsområde for oss. Derfor er det veldig artig å vise en vekst de siste 2-3 årene, som du ser på sliden her. Det å vokse, ja, vi vokser prisene, også økt på forsikring, men vi vokser også på bestand og antall nye kunder. På fond må jeg si vi er utrolig glade for at vi har klart å vokse så bra.

Speaker #4: Marginene presset. Lånutmålingen definitivt også presset. Så vi må balansere lønnsomhet og volum og vekst i på en god måte. Her også stort fokus på breddeinntekter.

Speaker #4: Og jeg vil virkelig framover samhandlingen vi ser innad i finanshuset vårt. Men også med fremtiden Sparebanken Forsikring og forvaltning. Det virkelig avgjørende for suksessen vår.

Speaker #4: Så denne har jeg nevnt litt underveis. Sterk utvikling i breddeinntekter. Dette et satsningsområde for oss. Derfor så det veldig artig å vise en vekst siste to-tre årene som du ser på sliden her.

Speaker #4: Det å vekse ja vi vokser prisene også økt på forsikring. Men vi vokser også på bestand og antall nye kunder. Og på fond så må jeg si vi utrolig glad for at vi har klart å vokse så bra.

Speaker #4: 17 % årlig vekst på nye fondskunder. Og her vil jeg virkelig trekke fram private banking som har gjort en helt formidabel innsats det siste halvåret.

Klara Lise Aasen: 17% årlig vekst på nye fondskunder, og her vil jeg virkelig trekke frem private banking, som har gjort en helt formidabel innsats det siste halve året. Skikkelig god satsing, og også kjempegod hjelp via forvaltning. Ronni skal si litt mer om det etterpå, men dette er et område som viser at vi har kompetansen. Vi er et fullskala finanshus som sammen med våre partnere leverer veldig godt. Eiendomsmegling går også godt. Ikke like høye tall som i fjor, men bruktboligmarkedet fungerer bra. Nyboligmarkedet vet vi er veldig lavt, så her gleder vi oss til det kommer enda mer fart. Før jeg overlater ordet til Geir Egil, skal jeg si litt om fusjonen. Her ser vi en glad gjeng. "Hvilken fusjon", tenker noen nå. "Er det ikke lenge siden dere fusjonerte?" Jo, 1 November 2024 fusjonerte vi med Totens Sparebank juridisk.

Speaker #4: Skikkelig god satsning. Og også kjempegod hjelp via forvaltning og Ronny skal si litt mer om det etterpå. Men dette et område som viser at vi har kompetansen.

Speaker #4: Vi et fullskala finanshus som sammen med våre partnere leverer veldig godt. Eiendomsmegling går også godt. Ikke like høye tall som i fjor. Men bruktboligmarkedet fungerer bra.

Speaker #4: Nyboligmarkedet vet vi veldig lavt. Så her gleder vi oss til det kommer enda mer fart. Så før jeg overlater ordet til Geir Egel skal jeg si litt om fusjonen.

Speaker #4: Her ser vi en glad gjeng. Hvilken fusjon tenker noen nå? Det er ikke lenge siden dere fusjonerte? Jo. 1. november 2024 fusjonerte vi med Toten Sparebank juridisk.

Speaker #4: Men det var kø foran oss i løypa hos eksterne parter, så teknisk fusjon skjedde først første helgen i juni i år. Det er ganske lenge etterpå.

Klara Lise Aasen: Men det var kø foran oss i løypa hos eksterne parter, så teknisk fusjon skjedde først første helgen i juni i år. Det er ganske lenge etterpå, men til gjengjeld gikk den kjempebra. Vi hadde flere tekniske prøvefusjoner og var utrolig fornøyd med at det var en veldig vellykket fusjon. Her må jeg også berømme våre partnere. SpareBank 1 Utvikling, Tietoevry, Eika og andre partnere eksternt, og ikke minst internt godt planlagt fusjon som gjør at dette virkelig er verdt en suksess. Det er ingen tvil om at det er bra for kundene også. Mange av Totens ansatte har vært rundt på to PC-er, jobbet med to systemer. Nå har de kun én PC. Det burde være en selvfølge, men det var ikke superlett å fusjonere en Eika-bank inn i SpareBank 1, så det er de nå kvitt.

Speaker #4: Men til gjengjeld så gikk den kjempebra. Vi hadde flere tekniske prøvefusjoner og var utrolig fornøyd med at det var en veldig vellykket fusjon. Og her må jeg også berømme våre partnere.

Speaker #4: Sparebanken Utvikling, Tieto, Eika og andre partnere eksternt. Og ikke minst internt godt planlagt fusjon som gjør at dette virkelig vært en suksess. Så det ingen tvil om at det bra for kundene også.

Speaker #4: Mange av Totens ansatte vært rundt på to PCer. Jobber med to systemer. Nå har de kun en. PC. Det burde være en selvfølge å si.

Speaker #4: Men det var ikke superlett å fusjonere innen Eika Bank inn i Sparebank 1. Så det de nå kvitt. Så nå har vi fullt fokus på å ta ut effekter fra fusjonen framover.

Klara Lise Aasen: Nå har vi fullt fokus på å ta ut effekter fra fusjonen fremover. På kostnadssiden: vi har sagt en fusjonskostnad på NOK 150 million for 2025 og 2026, og vi ligger godt an. Ved utgangen av Q2, når det meste er tatt, var NOK 124 million, så vi er trygge på at vi kommer til å levere innenfor budsjett. Med det skal jeg overlate ordet til Geir Egil, som prater mer om tallene våre.

Speaker #4: På kostnadssiden har vi sagt en fusjonskostnad på 150 millioner for 2025 og 2026. Og vi ligger godt an. Ved utgangen av andre kvartal, når det meste var tatt, var 124 millioner belastet.

Speaker #4: Så vi trygge på at vi kommer til å levere innenfor budsjett. Så med det så skal jeg overlate ordet til Geir Egel som prater mer om tallene våre.

Speaker #1: Takk, Clara Lise. Det er jo alltid noe litt spennende å komme etter sjefen når du har en eks-finansdirektør som konsernsjef. Om det er noe tall igjen, som det heter.

Geir Bolstad: Takk, Clara-Lise. Det er alltid litt spennende å komme etter sjefen når du har en eks-finansdirektør som konsernsjef, om det er noe tall igjen, som det heter. Jeg skal prøve. Vi begynner med å dra opp hovedlinjene sånn som vi er vant til, og så kommenterer jeg litt. Netto renteinntekter. Dere har sikkert både analysert, lest og hørt andre banker. Vi har hatt et par kvartaler nå med reduksjon i rentenettoen når vi tar med provisjonene fra kredittforetakene. NIBOR-utviklingen er alle kjent med. Motvirkende der ser vi nå at det har vært en bra vekst i kvartalet. Det er det å si at det er en renteøkning som er på gang, med effekt fra juli. Provisjonsinntekter. Krysssalgsmodellen. Kall det krysssalgsmotoren.

Speaker #1: Ok. Jeg skal nå prøve litt. Og vi begynner jo å dra gjennom hovedlinjene, sånn som vi er vant til. Og så kommenterer jeg litt. Netto renteinntekter — dere har sikkert både analysert, dere har lest, dere har hørt andre banker.

Speaker #1: Vi har hatt et par kvartaler nå med reduksjon i rentenettoen når vi tar med provisjonene fra kredittforetakene. Nivåutviklingen alle kjent med. Motvirkende der så ser vi jo nå at det har vært en bra vekst.

Speaker #1: I kvartalet. Og så er det jo det å si at det er en renteøkning som er på gang, med effekt fra juli. Provisjonsinntekter, kryssalgsmodellen – kall det kryssalgsmotoren.

Speaker #1: Dette det beste kvartalet banken noensinne har levert på ordinære provisjonsinntekter når vi ser bort fra den one-off vi hadde ved salg av det gamle hovedkontoret til Bank 1 i fjor.

Geir Bolstad: Dette er det beste kvartalet banken noensinne har levert på ordinære provisjonsinntekter, når vi ser bort fra den one off vi hadde ved salg av det gamle hovedkontoret til Bank 1 i fjor. Det var en effekt på 163. Med andre ord, som Clara-Lise viste, breddesalget fungerer veldig godt i banken. Dere er godt kjent med, og har stått og skrytt av det ofte flere ganger, vi er gode på forsikring på provisjonene der. Det er kulturelt, det er systematisk, det er flinke folk. Vi er gode, og det er periode på gode på betalingstjenester, og vi er også gode på kredittkort. Det er litt tema i dag. Ronny kommer etterpå. Spareområdet, SpareBank 1 Forvaltning. Vi er på et lavere nivå enn de andre bankene, men jaggu har det tatt fart det siste H1. Clara-Lise nevnte en 17% økning i antall fondskunder, sparekunder.

Speaker #1: Det var en effekt på 163. Med andre ord som Clara Lise viste breddesalget det fungerer veldig godt i banken. Dere godt kjent med og har stått og skryt av det ofte flere ganger vi gode på forsikring på provisjonene der.

Speaker #1: Det kulturelt. Det systematisk. Det flinke folk. Vi gode og det periode på gode på betalingstjenester. Og vi også gode på kredittkort. Og så det litt tema i dag.

Speaker #1: Ronny kommer etterpå. Spareområdet. Sparebanken forvaltning. Vi på et lavere nivå enn de andre bankene men jaggu har det tatt fart det siste halvåret. Clara Lise nevnte en 17 % økning i antall fondskunder.

Speaker #1: Sparekunder. Det skal nevnes at de første halvår så har vi hatt en økning i spareavtaler på 25 %. Og det tror jeg det jo bare er sånne ting man kan håpe at skjer halvår for halvår.

Geir Bolstad: Det skal nevnes at i H1 har vi hatt en økning i spareavtaler på 25%, og det er bare sånne ting man kan håpe at skjer halvår for halvår, for det tror jeg sammenligner med de aller beste. Resultater fra datterselskaper. Der er det stort sett ett poeng å trekke fram. Vi er litt uvant, men det har kommet et større enkeltap som forklarer en del av resultatreduksjonen i finansieringsselskapet vårt. Ser vi bort fra det, så er det stabil drift og resultatutvikling både i finansselskapet, i megleren og hos forretningspartner. Når det gjelder netto finans, så har det vært et veldig sterkt kvartal. Så kan man si at det er veldig gode bidrag fra SpareBank 1 Gruppen og Fremtind. Det blir godt forklart alle veier, men det er også bidrag fra øvrig felleskontrollert virksomhet. Trond dro fram blant annet BN Bank, men det er også flere.

Speaker #1: For det tror jeg sammenligner med de aller aller beste. Resultatet fra datterselskaper der det stort sett ett poeng å trekke fram. Vi litt uvant men det har kommet et større enkelttap som forklarer en del av resultatreduksjonen i finansieringsselskapet vårt.

Speaker #1: Ser vi bort fra det så det stabil drift og resultatutvikling både i finansselskapet i megleren og hos forretningspartner. Når det gjelder nettofinans så har det vært et veldig sterkt kvartal.

Speaker #1: Så kan man jo si at, jo da, det er veldig gode bidrag fra SpareBank 1 Gruppen og Fremtind. Det blir godt forklart alle veier. Men det er også bidrag fra øvrig felleskontrollert virksomhet.

Speaker #1: Trond Raf dro fram blant annet BN Bank. Men det også flere og så skal det også nevnes at det gir seg jo ikke med det.

Geir Bolstad: Det skal det også nevnes at det gir seg ikke med det. Banken har også god kundeaktivitet på rente og valuta som bidrar godt inn i netto finans, og i tillegg har vi selvfølgelig drahjelp på dette med spread-inngang på investeringsportefølje og det slike. Alt i alt et godt kvartal også der. Driftskostnader. Clara-Lise var inne på det. Vi er nå i en fase som er kostnadstung. I H1, samlet sett NOK 66 million i fusjonskostnader. NOK 80 million i omstillingskostnader knyttet til nedbemanning. Det er et bakteppe. Men da er det også hyggelig å se at iverksatte kostnadstiltak synes på andre kostnadslinjer, og når vi ser de neste kvartalene nå, så vil det være en nedgang i bemanning. Så vi forventer når vi går ut av året, så er vi cirka 50 årsverk lavere enn det vi er i Q2. Periodens tapskostnad. Den er litt opp fra forrige kvartal.

Speaker #1: Banken har også god kundeaktivitet på rente og valuta som bidrar godt inn i nettofinans. Og i tillegg har vi selvfølgelig drahjelp på dette med spreadinngang på investeringsportefølje både slike.

Speaker #1: Slik at alt i alt et godt kvartal også der. Driftskostnader. Clara Lise var inne på det. Vi er nå i en fase som er kostnadstung. I første halvår samlet sett, 66 millioner i fusjonskostnader.

Speaker #1: 80 millioner i omstillingskostnader knyttet til nedbemanning. Det er et bakteppe. Men det er også hyggelig å se at iverksatte kostnadstiltak synes på andre kostnadslinjer. Og når vi ser de neste kvartalene nå, så vil det være en nedgang i bemanning.

Speaker #1: Så vi forventer når vi går ut av året så vi cirka 50 årsverk lavere enn det vi i 2Q. Periodens tapskostnad den litt opp fra forrige kvartal og igjen vi har et større problemengasjement i finansieringsselskapet.

Geir Bolstad: Og igjen, vi har et større problemengasjement i finansieringsselskapet. Så er det verdt å påpeke et par andre ting der. Bruke litt tid på det. Modellbaserte. Der er det to ting. Det ene er at man har en slags forventning i makro, både på rentebane og arbeidsledighet, som Norges Bank mener, som vi legger til grunn. Det bidrar isolert sett til en økning av tapsavsetningene. Men som Klara Lise Aasen var inne på, vi fusjonerte inn teknisk også Totens Sparebank nå i juni. Det betydde at da fikk vi hele porteføljen inn på våre systemer. Da er det hyggelig å se at ved våre risikomodeller, våre IRB-modeller, ECL-modeller, så får vi en positiv migrering i trinnkategorien og behovet for tapsavsetninger. Slik at det virker i motsatt retning. Så et par bruttoeffekter der som går mot hverandre til relativt lave endringer på modellmessige.

Speaker #1: Og så det verdt å påpeke et par andre ting der. Bruker litt tid på det. Modellbaserte der det to ting. Det ene jo at man har en slags forventning i makro både på rentebanet og arbeidsledighet som Norges Bank mener som vi legger til grunn.

Speaker #1: Det bidrar isolert sett til en økning av tapsavsetningene. Men som Clara Lise var inne på vi fusjonerte inn teknisk også Toten Sparebank nå i juni.

Speaker #1: Det betød at da fikk vi hele porteføljen inn på våre systemer. Da det hyggelig å se at ved våre risikomodeller våre IRB-modeller ECL-modeller så får vi en positiv migrering i trinnkategorien og nødvendig behovet for tapsavsetninger.

Speaker #1: Slik at det virker i motsatt retning, så et par bruttoeffekter der som går mot hverandre til relativt lave endringer på modellmessige. For øvrig er kvartalet karakterisert av en del konstateringer, og det er jo da hovedsakelig engasjementer med tidligere individuelle tapsavsetninger.

Geir Bolstad: For øvrig, kvartalet er karakterisert av en del konstateringer, og det er hovedsakelig engasjementer med tidligere individuelle tapsavsetninger. Så da er det på sett og vis det som oppsummerer. Hvis du har ROE på inngangen, så har du gjerne ren kjerne på utgangen. Det er stabil utvikling siste kvartal. Vi ligger meget godt an i forhold til intern målsetting og regulatoriske krav, også når det er hensyntatt dette 70% regulatoriske kravet å hensynta. Vekstkapasitet, utbyttekapasitet er nevnt. Vi opplever at det er et godt sted å være. Så for å oppsummere før vi tar spørsmålene. Det som vi opplever fra vår side, det er hyggelig å se at en revidert strategi begynner å vises. Vi har tre kamper. Vi ser at kostnadsutviklingen, vi ser spor av det. Vi ser at utviklingsfokuset i Stor-Oslo, vi ser det på veksten. Helt tydelig.

Speaker #1: Så da er det på sett og vis det som oppsummerer: Hvis du har ro på inngangen, så har du gjerne ren kjerne på utgangen. Det har vært stabil utvikling siste kvartal.

Speaker #1: Vi ligger meget godt an i forhold til intern målsetning og regulatoriske krav. Også når det er hensyntatt dette 70 % regulatoriske kravet og hensyntatt vekstkapasitet og utbyttekapasitet nevnt.

Speaker #1: Vi opplever at det et godt sted å være. Så for å oppsummere før vi tar spørsmålene det som vi opplever fra vår side det hyggelig å se at den reviderte strategi begynner å vises.

Speaker #1: Vi har tre kamper. Vi ser at kostnadsutviklingen, vi ser spor av det. Vi ser at vekstfokuset, utviklingsfokuset i Stor-Oslo, vi ser det på veksten.

Speaker #1: Helt tydelig. Og så det ikke minst det at vi i ferd med å vinne det vi opplever som totalkunden det tidenes beste kvartal på provisjonsinntekter.

Geir Bolstad: Så er det ikke minst det at vi er i ferd med å vinne det vi opplever som er totalkunden. Det er tidenes beste kvartal på provisjonsinntekter. Så det er hyggelig å se at strategien vises i tallene. Så jeg tenkte å gi meg med det, så håper vi, er det tid til et spørsmål, kanskje?

Speaker #1: Så det hyggelig å se at strategien vises i tallene. Så jeg tenkte å gi meg med det. Så håper vi det tid til et spørsmål kanskje.

Speaker #2: 42. Leser effektivt, som vi var her i sted, så får vi klare liste opp her mens de opp med hånda de som har noe på hjertet.

Jan-Frode Janson: Kanskje to.

Geir Bolstad: Kanskje 2.

Jan-Frode Janson: Så effektiv som vi var her i stad, så får vi Clara-Lise opp her. Mens det er opp med hånda, de som har noe på hjertet. Yes, da får vi hjelp fra Trond her for å få over en mikrofon.

Speaker #2: Yes. Da får vi hjelp fra en Trond her for å få over en mikrofon.

Speaker #1: Takk. Herman Sal fra Paret Securities. Jeg har et spørsmål på dette kostnadsmålet deres om flate kostnader. 27 mot 25. Antar jo at man man har jo inflasjon og så fortsatt på en måte inflasjon på IT-siden.

Herman Zahl: Herman Zahl fra Pareto Securities. Jeg har et spørsmål på dette kostnadsmålet deres om flate kostnader i 2027 mot 2025. Man har jo inflasjon også fortsatt på IT-siden, så vet dere som gruppe har gjort noen justeringer i SpareBank 1 Utvikling. Kunne du fortalt litt om hvordan dere ser på utnyttelsen av det selskapet nå og om det er mer potensiale der på IT-siden?

Speaker #1: Så vet du at dere som gruppe har gjort noen justeringer i SpareBank 1 Utvikling. Kunne dere fortalt litt om hvordan dere ser på utnyttelsen av det selskapet nå, og om det er mer potensiale der på IT-siden?

Speaker #2: Og mens dere svarer så det mulig for tegne seg for et spørsmål til.

Jan-Frode Janson: Mens dere svarer så er det mulig for å tegne seg for et spørsmål til.

Speaker #3: Vær så god. Du kan ta den.

Klara Lise Aasen: Vær så god. Du kan få den.

Speaker #1: Ja. Stort spørsmål. jeg tror jo SMN svarte på sett og vis godt på det. Det jo felles utviklingsselskap. effektivisering i utvikling. og da det egentlig effektivitet går jo både på inntekt og kostnadssiden.

Geir Bolstad: Stort spørsmål. Jeg tror SMN svarte på sett og vis godt på det. Det er jo felles utviklingsselskap, effektivisering i utvikling, og da er det egentlig effektivitet går jo både på inntekt og kostnadssiden. Det er et fokus. Det går løpende prosjekter. Det er tidligere orientert om ombemanning/nedbemanning der. Det opplever vi at det bidrar godt inn til oss også. Det er tett samarbeid på prioriteringer og kostnadsoppfølging inn i Sparebank 1 Utvikling, blant annet gjennom felles finansdirektørforum og slikt. Så vi har de samme interessene og vi har tett oppfølging, så det vil bidra. Vi er i samme båt som de andre. Vi har de samme ønskene om at det skal bidra.

Speaker #1: det et fokus. Det går løpende prosjekter. Det tidligere orientert om ombemanning, nedbemanning der. det opplever vi at det bidrar godt inn til oss også.

Speaker #1: Det tett samarbeid på prioriteringer og kostnadsoppfølging inn i Sparebank 1 utvikling. Blant annet gjennom felles finansdirektørforum og det slike så vi har de samme interessene og vi har tett oppfølging.

Speaker #1: Så det vil bidra, og vi er i samme båt som de andre. Vi har de samme ønskene om at det skal bidra.

Speaker #3: Og samtidig så har vi også en del ting vi jobber med på egen kjøl. Åpenbart en ting gjennom alliansen og det samarbeidet der. Men vi vi kommer til å jobbe med en rekke altså vi jobber med en rekke tiltak og som vi sier bemanning nordreduksjon der vil også være en del av av løsningen åpenbart.

Klara Lise Aasen: Samtidig så har vi også en del ting vi jobber med på egen kjøl. Åpenbart en ting er gjennom alliansen og det samarbeidet der, men vi jobber med en rekke tiltak og som vi sier bemanning, en ordreduksjon der vil også være en del av løsningen åpenbart, og klare flate kostnader.

Speaker #3: Og klare flate kostnader.

Speaker #2: Tusen takk til Clarise og Geir Eir. Ordentlig applaus. Når når Russla opp mot Gran her opp Karlhaven her tidligere i dag så gikk jeg med på delegasjonen fra Sparebank 1 Nord-Norge.

Vidar Torsøe: Tusen takk til Karoline and Geir Egil. An honest applause. When I strolled up towards Grand up Karl Johans gate here earlier today, I went with the delegation from SpareBank 1 Nord-Norge. They were sitting and were going to get some food I think. They were sitting and celebrating, letting their hair down properly today, celebrating good results with sparkling water, and they said that "had you now heard about this nagging about this solar eclipse? We have had that since April here." Hanne Karoline and Bengt, the share price is up I think 7% quite exactly so far today. We are excited to hear what numbers they have to share and what messages they have to share with us. Hanne Karoline Kræmer and Bengt Olsen, welcome.

Speaker #2: De satt og skulle få i seg litt mat tror jeg. De satt og feiret slått ut håret ordentlig i dag. Feiret gode resultater med vann, med kullsyre.

Speaker #2: Og de sa at hadde du nå hørt om det her gnålet om denne solformørkelsen? Det har nå vi hatt siden her i april.

Speaker #2: Hanne Karoline og Bent, kursen opp tror jeg 7 %, ganske nøyaktig så langt i dag. Vi er spent på å høre hva tall de har å dele, og hva budskap de har å dele med oss.

Speaker #2: Hanne Karoline Kremer og Bengt Olsen tar veldig imot.

Hanne Karoline Kræmer: Formørkelse, det har vi altså hatt siden i hele sommer. Her ser dere et bilde tatt på en av de 2 dagene vi ikke hadde regn. Klokken er 2:30PM. Det regnet før og det regnet etterpå, så vi kan vel si det at sånn værmessig så ønsker vi vel kanskje den bergenske banken velkommen til Tromsø, men jeg tror det at de skal få merke det, at det er en landsdelbank i nord, og at konkurransen er rimelig tøff i Tromsø. Selv om været har vært dårlig i sommer, så synes jeg det at vi kan presentere flotte tall for dere i dag. Vi er litt ned fra samme periode i fjor, men det har også med makroen å gjøre som ikke har vært den samme. Knappe 2 milliarder NOK før skatt og en egenkapitalavkastning på hele 16.1% H1.

Speaker #3: Mørkelse da har vi altså hatt siden i hele sommer. Og her ser dere da et bilde tatt på en av de to dagene vi ikke hadde regn.

Speaker #3: Klokka 14:30. Det regnet før, og det regnet etterpå. Så vi kan jo si at, værmessig, så ønsker vi vel kanskje den bergenske banken velkommen til Tromsø.

Speaker #3: Men jeg tror det at de skal få merke det at det en landsdelsbank i nord og at konkurransen rimelig tøff i Tromsø. Selv om været har vært dårlig i sommer så synes jeg det at vi kan presentere flotte tall for dere i dag.

Speaker #3: Vi ligger litt ned fra samme periode i fjor, men det har også med makroen å gjøre, som ikke har vært den samme. Knappe 2 milliarder kroner før skatt og en egenkapitalavkastning på hele 16,1 % første halvår.

Speaker #3: Det vi godt fornøyd med og det godt over måltallet våres. Så har vi også kapital til å vokse. Og vi har også sagt at lønnsom vekst viktig for oss.

Hanne Karoline Kræmer: Det er vi godt fornøyd med, og det er godt over måltallet vårt. Så har vi også kapital til å vokse, og vi har også sagt at lønnsom vekst er viktig for oss, og det kommer vi til å gjenta og gjenta. Tapene er lav, og det er betryggende også sett ut fra kanskje spesielt byggenæringen har en veldig vanskelig periode. Kostnadsutviklingen har vi under kontroll, og vi er godt fornøyd med kostnadsprosenten, selv om den er litt opp fra samme periode i fjor. Vi har noen engangseffekter spesielt for Q2, som Bengt vil komme litt nærmere inn på. Det her er trenden på nøkkelparametrene som vi er opptatt av, og trenden er god. Vi er opptatt av å jobbe etter en plan, og det gjør vi, og vi mener også at resultatene viser det.

Speaker #3: Og det kommer vi til å gjenta og gjenta. Tapene lav. og det betryggende også sett ut fra at kanskje spesielt byggenæringen har en veldig vanskelig periode.

Speaker #3: Kostnadsutviklingen har vi under kontroll. Og vi godt fornøyd med kostnadsprosenten selv om den litt opp fra samme periode i fjor. Vi har noen engangseffekter for første eller for spesielt for Q2 som han Bengt vil komme litt nærmere inn på.

Speaker #3: Dette her er trenden på nøkkelparametrene som vi er opptatt av, og trenden er god. Vi er opptatt av å jobbe etter en plan, og det gjør vi, og vi mener også at resultatene viser det.

Speaker #3: Kapital til å vokse, høy egenkapitalavkastning og en nedadgående kurve på kostnadene er det vi styrer etter. Og så skal Bengt også komme litt nærmere inn på detaljene på dette området.

Hanne Karoline Kræmer: Kapital til å vokse, høy egenkapitalavkastning og en nedadgående kurve på kostnadene er det vi styrer etter. Så skal Bengt også komme litt nærmere inn på detaljene på dette området. Det vi synes er veldig hyggelig for H1, og også spesielt i Q2, det er at vi vokser. Selv om kanskje både makroen og den underliggende kredittveksten tilsier at situasjonen kunne vært annerledes. Men igjen, vi vokser på de riktige kundene, og vi vokser med lønnsom vekst. Det er et mantra for oss, og vi er nøye på å følge på det. Selv om Bengt kommer litt tilbake på marginene som dere sikkert er litt interessert i. 12 måneders veksten på personmarkedet er 9.2% i et marked der det har vært færre eiendomsoverdragelser og ny boligbyggingen er jo nesten minimal. Men det betyr altså at vi tar kunder fra konkurrentene våre.

Speaker #3: Det vi synes er veldig hyggelig for første halvår, og også spesielt i andre kvartal, er at vi vokser. Selv om kanskje både makroen og den underliggende kredittveksten tilsier at situasjonen kunne ha vært annerledes.

Speaker #3: Men igjen, vi vokser på de riktige kundene, og vi vokser med lønnsom vekst. Og det er et mantra for oss. Og vi er nøye på å følge opp det.

Speaker #3: Selv om han Beng kommer litt tilbake på på marginene som dere skikker det litt interessert i. 12 månedersveksten på personmarkedet 9,2 %. i et marked der det har vært færre eiendomsoverdragelser og ny nyboligbyggingen jo nesten minimal.

Speaker #3: Men det betyr altså at vi tar kunder fra konkurrentene våres. det gjør vi uten å gå på akkord med prisen og det tilskriver jeg en god jobb som gjøres fra forretningsenhetene våres.

Hanne Karoline Kræmer: Det gjør vi uten å gå på akkord med prisen, og det tilskriver jeg en god jobb som gjøres fra forretningsenhetene våre. Proaktiv oppfølging av kundene. Vi har nærhet til kundene, og vi har også en sterk posisjon i Nord-Norge. Det har vi blant annet fordi vi er en sterk støttespiller for landsdelen, og vi viser det også gjennom samfunnsutbyttet vårt. Både Midt-Norge og Østlandet har vært innom VM-festen de stilte i stand i sommer. Det har vi også gjort i nord, og det ser vi at kundene setter stor pris på. Også BM har hatt en positiv vekst, 5.9% 12 måneders vekst i et krevende makromessig marked. Det er sterkt. Det er litt over det vi guider på også, og samtidig ser vi at det ligger flere prosjekter fremover som er innvilget. Hvis de realiseres, forteller det oss også at det er god fart i næringslivsmarkedet i Nord-Norge.

Speaker #3: Proaktiv oppfølging av kundene. Vi har nærhet til kundene. Og vi har også en sterk posisjon i Nord-Norge. og det har vi blant annet for at vi en sterk støttespiller for landsdelen.

Speaker #3: Og vi viser det også gjennom samfunnsutbytte vårt. Både Midt-Norge og Østlandet har vært innom venfesten de stilte i stand i sommer. Det har vi også gjort i nord.

Speaker #3: Og det ser vi at kundene setter stor pris på. Også BM har hatt en positiv vekst. 5,9 % 12 måneders vekst. i et krevende makromessig marked.

Speaker #3: Det er sterkt. Det er faktisk litt over det vi guider på også. Samtidig ser vi at det ligger flere prosjekter fremover som er innvilget, og hvis de realiseres, forteller det oss også at det er god fart i næringslivsmarkedet i Nord-Norge.

Speaker #3: Og vi også konkurransedyktig konkurranse dyktig og vi en foretrukket partner for bedriftskundene våres. Posisjon viktig. Vi ser at fire av 10 bedriftskunder velger Sparebanken Nord-Norge.

Hanne Karoline Kræmer: Vi er også konkurransedyktige, og vi er en foretrukket partner for bedriftskundene våre. Posisjon er viktig. Vi ser at 4 av 10 bedriftskunder velger SpareBank 1 Nord-Norge, og på personmarkedet er det enda større tall. startet vi effektiviseringsprogrammet vårt våren 2025. Vi guidet til markedet, og ambisjonen vår var NOK 50 million ned innen utgangen av dette året, alt annet likt. Vi besluttet å ikke bruke sluttpakker som verktøy, men basere oss på naturlig turnover og parallelt fjerne ikke-verdiskapende arbeid. Vi er nå på god vei til å nå det målet. Vi har i underkant av 40 stillinger som så langt er borte, og det har stilt krav til at vi har måttet jobbe annerledes.

Speaker #3: Og på personmarkedet så det enda større tall. Så startet vi effektiviseringsprogrammet våres våren 2025. Og vi guidet til markedet og ambisjonen våres var 50 millioner ned innen utgangen av dette året.

Speaker #3: Alt annet likt. Og vi besluttet å ikke bruke sluttpakken som verktøy, men basere oss på naturlig turnover. Og også parallelt fjerne ikke verdiskapende arbeid.

Speaker #3: Og vi er nå på god vei til å nå det målet. Vi har cirka 40, i underkant av 40, stillinger som så langt borte. Og det har stilt krav til at vi har måttet jobbe annerledes.

Speaker #3: og da gir det oss en dobbel effekt både fordi at at de som jobber hos oss har skjedd at vi må gjøre mer med mindre folk, men også at de hele tiden har vært på jakt etter ting som vi kan kutte eller forbedre.

Hanne Karoline Kræmer: Det har gitt oss en dobbel effekt, både fordi de som jobber hos oss, har sett at vi må gjøre mer med mindre folk, men også at vi hele tiden har vært på jakt etter ting som vi kan kutte eller forbedre. Det har vi jobbet godt med, og det betyr også at våre folk har vært utrolig flinke til å ta bort oppgaver og jobbe smartere. Vi har også jobbet med KI, foreløpig til hverdagslige forbedringer, men det gir oss også et veldig godt grunnlag til å kunne ta ut og realisere effekter når KI slår til for fullt. Dette har bare vært mulig å gjøre gjennom de fantastiske kollegene som jeg har i banken og i konsernet. Sammen har vi tatt grep som har gjort at effektivisering egentlig er blitt et mantra eller en kulturendring i hele konsernet vårt. Det har endret tankesettet.

Speaker #3: Og det har vi jobbet godt med. og det betyr også at våres folk har vært utrolig flink til å ta bort oppgaver, jobbe smartere.

Speaker #3: vi har også jobbet med KI, foreløpig til hverdagslige forbedringer. men det gir oss også et veldig godt grunnlag til å kunne ta ut og realisere effekter når KI slår til for fullt.

Speaker #3: Og det her har bare vært mulig å gjøre gjennom de fantastiske kollegaene som jeg har i banken og i konsernet. Og sammen har vi tatt grep som både har gjort at effektivisering egentlig blitt et mantra eller en kulturendring i hele konsernet våres.

Speaker #3: Og det har endret egentlig tankesettet. Så her vil jeg virkelig benytte anledningen til å takke alle sammen i konsernet for den jobben som gjøres og har vært gjort og som vi også kommer til å stå på å gjøre fremover.

Hanne Karoline Kræmer: Her vil jeg virkelig benytte anledningen til å takke alle sammen i konsernet for den jobben som gjøres og har vært gjort, og som vi også kommer til å stå på og gjøre fremover. Mer enn halvparten av det nedtrekket vi har gjort, har kommet i mor bank, og så har det også kommet et stort nedtrekk i regnskapshuset. Det bringer meg over på den jobben som vi gjør nå mot regnskapshuset. Vi har igangsatt et prosjekt der for å veve regnskapshuset tettere inn i våre økosystemer. Målet er både et mer lettbent og et mer integrert regnskapshus, som både skal skape større verdi gjennom økosystemet, men også på bunnlinjen i form av økonomiske resultater. Det skal vi gjøre gjennom 2027, og her er KI en vesentlig faktor til den effektiviseringen som skal gjøres. De finansielle målene våre ligger fast.

Speaker #3: Mer enn halvparten av det nedtrekket vi har gjort har tatt kommet i Morbank. Og så det også kommet et stort nedtrekk i regnskapshuset. Og det bringer meg over på den jobben som vi gjør nå mot de regnskapshuset.

Speaker #3: Vi har igangsatt et prosjekt der for å veve regnskapshuset tettere inn i vårt økosystem. Målet er både et mer lettbent og et mer integrert regnskapshus, som skal skape større verdi gjennom økosystemet, men også på bunnlinjen i form av økonomiske resultater.

Speaker #3: Og det skal vi gjøre gjennom 2027. Og her faktisk KI en vesentlig faktor til den effektiviseringen som skal gjøres. De finansielle målene våres ligger fast.

Speaker #3: Som dere ser så leverer vi godt over de målene som vi har satt oss. Og jeg gjentar, vi jobber langsiktig, vi jobber etter en definert plan.

Hanne Karoline Kræmer: Som dere ser, leverer vi godt over de målene som vi har satt oss, og jeg gjentar: Vi jobber langsiktig. Vi jobber etter en definert plan. Det har gitt resultater, og det kommer til å fortsette å gi resultater. Makroen i Nord-Norge er fortsatt god. Konkursene er lav, den røde linjen, og vi ser at det kun er i 2021 vi har hatt lavere konkurser. Det er i praksis arbeid til alle. Det bringer meg inn på noen ord om den nordnorske makroen. Vi bruker å ha noen trafikklys. Vi har ikke endret verken utsiktene eller statusen på noen næringer, så det er ganske så stabilt i nord. Men si litt om de sentrale næringene som vi har i nord, og det er spesielt sjømat og turisme. Turisme har vært litt lavere besøkstall i sommer.

Speaker #3: Det har gitt resultater. Og det kommer til å fortsette å gi resultater. Makroen i Nord-Norge er fortsatt god. Konkursene er lave. Den røde linjen. Og vi ser at det kun i 2021 at vi har hatt lavere konkurser.

Speaker #3: Og det er i praksis arbeid til alle. Og det bringer meg egentlig inn på noen ord om den nordnorske makroen. Vi bruker å ha noen trafikklys.

Speaker #3: Vi har ikke endret verken utsiktene eller statusen på noen næringer, så det er ganske så stabilt i nord. Men si litt om de sentrale næringene som vi har i nord.

Speaker #3: Og det er spesielt sjømat og turisme. Turisme har hatt litt lavere besøkstall i sommer. Det tilskriver vi egentlig nordmenn som har hatt tilgang til yr.no.

Hanne Karoline Kræmer: Det tilskriver vi nordmenn som har hatt tilgang til yr.no, men skjønner godt at man ikke vil komme til Norden når det omtrent er høstvær hele sommeren. To sommerdager i Tromsø over 20 grader i juli sier sitt. Fra utlandet imidlertid fortsetter turistene å strømme til. Det er veldig gode bookinger inn mot vintersesongen, og her peker pilene oppover. Det gir både penger i kassen og det skaper arbeidsplasser. For sjømat er det litt todelt. Kvotene har vært nede når vi snakker om villfanget, men samtidig har prisene vært opp både på villfanget og på oppdrett. Noen skjær i sjøen, kanskje spesielt i forhold til USA, som ikke er det største markedet, men mest verdifulle fordi de også kjøper foredlet fisk. Det sier seg selv at det er litt krevende å skulle forholde seg til en sånn nasjon når man påstår at Norge ikke har kontroll på tvangsarbeid.

Speaker #3: Men skjønner godt at man ikke vil komme til nord når det er omtrent høstvær hele sommeren. Dager i Tromsø over 20 grader i juli sier sitt.

Speaker #3: Fra utlandet imidlertid så fortsetter turistene å strømme til. Det veldig gode bookinger inn mot vintersesongen. Og her peker pilene oppover. Det gir både penger i kassa og det skaper arbeidsplasser.

Speaker #3: For sjømat så det jo litt todelt. Kvotene har vært ned. når vi snakker om villfanget. Men samtidig så har prisene vært opp både på villfanget og på oppdrett.

Speaker #3: Noen skjær i sjøen kanskje spesielt i forhold til USA. som ikke det største markedet, men mest verdifulle fordi vi også fordi de også kjøper foredlet fisk.

Speaker #3: Men det sier seg selv at det er litt krevende å skulle forholde seg til en sånn nasjon, når man påstår at Norge ikke har kontroll på tvangsarbeid.

Speaker #3: Så meldes det om litt økte kvoter fra neste år. Kanskje bunnen er nådd. Vi har nettopp hørt om rekordhøye tall fra Sjømatrådet i juli. Så i sum, det går godt for en næring der Sparebanken Nord-Norge er ganske tungt eksponert.

Hanne Karoline Kræmer: Det meldes om litt økte kvoter fra neste år. Kanskje er bunnen nådd. Vi har nettopp hørt om rekordhøye tall fra Norges sjømatråd i juli. Så i sum, det går godt for en næring der SpareBank 1 Nord-Norge er ganske tungt eksponert. Kraft kunne jeg også sagt mye om, men siden man nå melder om høye kraftpriser i sør denne høsten, nøyer jeg meg å si at magasinene i nord er fulle, og det er overproduksjon i Nord-Sverige. Det er bra for privatpersoner, det er bra for næringslivet. Så er det selvfølgelig sånn at kraftbransjen vil tjene litt mindre på det. Varehandelen går godt. Det ble ingen renteøkning i dag. Det er høy kjøpekraft som er gunstig i så måte. Det eneste området som sliter er byggebransjen, som også flere har vært innom her, der det er veldig lavt antall nybygde boliger. Det ser vi er gjeldende for hele landet.

Speaker #3: Kraft kunne jeg også ha sagt mye om, men ser man nå, mellom høye kraftpriser i sør denne høsten, så har mye med å si at magasinene i nord er fulle og det er overproduksjon i Nord-Sverige.

Speaker #3: Det er bra for privatpersoner, det er bra for næringslivet, og så er det selvfølgelig slik at kraftbransjen vil tjene litt mindre på det. Varehandelen går godt. Det ble ingen renteøkning i dag.

Speaker #3: Det høy kjøpekraft. Som gunstig. i så måte. Og det eneste området som sliter byggebransjen som også flere har vært innom her. Der det veldig lavt antall nybygde boliger.

Speaker #3: Og det skjer, ser vi, gjelder for hele landet. Men alt i alt er nordnorsk makro rimelig stabil og ser ut til å være relativt sterk i forhold til resten av landet.

Hanne Karoline Kræmer: Alt i alt, nordnorsk makro er rimelig stabil. Ser ut til å være relativt sterk i forhold til resten av landet. Det gir gode muligheter for vekst og utvikling i landsdelen fremover, og det har vi tenkt å kapitalisere på. Da skal Bengt få lov til å fortelle litt mer om tallene og detaljene rundt de. Vær så god, Bengt.

Speaker #3: Det det gir gode muligheter for vekst og utvikling i landsdelen. Fremover. Og det har vi tenkt å kapitalisere på. Og da skal Benk få lov til å fortelle litt mer om tallene og detaljene rundt de.

Speaker #3: Vær så god Bengt. Ja takk. Det blir litt jeg har 3 minutter. Ehm hvis vi ser kvartal til kvartal så så ligger vi godt an på på nøkkeltallene.

Bengt Olsen: Takk. Det blir litt. Jeg har 3 minutt. Hvis vi ser kvartal til kvartal, så ligger vi godt an på nøkkeltallene. Vi har vært innom datterselskapene fra før. Finans leverer veldig godt. De hadde et godt år i fjor, leverer enda litt bedre i år. Eiendomsmegleren hadde all time high i fjor og hadde et ganske svakt Q1. Så vi er veldig fornøyd med at de ligger 1 million over per halvåret der de var i fjor. Regnskapshuset har vi vært innom. De står i en tøff omstilling der det er ganske mye investeringer som tas over drifta, og at de da bare er ned 2 millioner i forhold til i fjor, det er vi fornøyd med. Der skal vi levere gode tall fremover. Du har 5 minutt. Har 5 minutt. Okay, det er bra. Da misforstod jeg.

Speaker #3: Vi har vært innom datterselskapene fra før. Finans leverer veldig godt. De hadde et godt år i fjor, leverer enda litt bedre i år. Eiendomsmegleren hadde all time high i fjor og hadde et ganske svakt første kvartal.

Speaker #3: Så vi er veldig fornøyd med at de ligger 1 million over per halvår der de var i fjor. Regnskapshuset har vi vært innom. De står i en tøff omstilling der det er ganske mye investeringer som tas over driften, og at de da bare er ned 2 millioner i forhold til i fjor.

Speaker #3: Det det vi fornøyd med. Og der skal vi levere gode tall fremover. Har 5 minutter. Ok. Det bra. Da misforsto jeg. Ehm netto rente kanskje det vi mest fornøyd med i dette kvartalet.

Bengt Olsen: Netto rente er kanskje det vi er mest fornøyd med i dette kvartalet. Vi har faktisk en oppgang kvartal over kvartal på 3%, selv om vi er litt ned fra samme periode i fjor. Det er selvfølgelig flere forklaringer på det. Vi er veldig nøye på renten. Vi har et mantra at vi skal ikke konkurrere primært på pris, vi skal konkurrere på verdiforslaget vårt, så vi prøver å hente margin der vi kan. Vi har også en fin innskuddsbase som bidrar positivt. Det er klart når NIBOR-renten er kommet opp såpass mye, nyter vi godt av det på rentenettoen. Provisjonsinntektene er opp. Hensyntar vi at vi hadde en engangseffekt på provisjonsinntekter i Q1 på NOK 52 million der vi terminerte Pensjonskassen, er vi opp med NOK 7 million på provisjonsinntektene.

Speaker #3: Vi har faktisk en oppgang kvartal over kvartal på 3%. Ehm selv om vi litt ned fra samme periode i i fjor. Og det jo selvfølgelig flere forklaringer på det.

Speaker #3: Vi veldig nøye på renten. vi har et mantra at vi skal ikke konkurrere primært på pris. Vi skal konkurrere på verdiforslaget våres. Sånn at vi prøver å hente margin der vi kan.

Speaker #3: Vi har også en fin innskuddsbase, som bidrar positivt. Og det er klart, når NIBOR-renta har kommet opp såpass mye, så nyter vi godt av det på rentenettoen.

Speaker #3: Men også provisjonsinntektene opp. Hensyntar vi at vi hadde en engangseffekt på provisjonsinntekter i første kvartal, på 52 millioner, der vi terminerte pensjonskassen, så er vi opp med 7 millioner på provisjonsinntektene.

Speaker #3: Finansielle investeringer. jo ned i forhold til i fjor men da det verdt å merke seg at vi faktisk har hatt et aksjetap på posten våres i Helgeland Sparebank 1 Helgeland på 115 millioner i første halvår.

Bengt Olsen: Finansielle investeringer er ned i forhold til i fjor, men da er det verdt å merke seg at vi faktisk har hatt et aksjetap på posten vår i Sparebank 1 Hedmark på NOK 115 million i H1. Så det er ikke noe som har så mye med driften vår å gjøre. Så er det driftskostnadene. De er på samme nivå som forrige kvartal. Vi har jobbet, som Hanne var inne på, veldig aktivt med kontroll av driftskostnadene, og vi har 1% økning av kostnadene sammenlignet med fjoråret. Da har vi en ganske stor underliggende inflasjon og også lønnsvekst i perioden, så det er vi svært fornøyd med. Så har vi NOK 13 million i engangseffekter i Q2. Det er selvfølgelig mindre enn det vi hadde på samme tid i fjor. Da hadde vi Tietoevry-rettssaken med NOK 35 million. Hensyntar vi disse engangseffektene, er vi veldig tilfreds med kostnadsutviklingen.

Speaker #3: Så det er jo ikke noe som har så mye med driften vår å gjøre, da. Så det er driftskostnadene. De er jo på samme nivå som forrige kvartal.

Speaker #3: Vi har jo jobbet som og Hanne var inne på veldig aktivt med kontroll av driftskostnadene. Og vi har 1% økning av kostnadene sammenlignet med fjoråret.

Speaker #3: Og da har vi jo en ganske stor underliggende inflasjon og også lønnsvekst i perioden, så det er vi svært fornøyd med. Og så har vi 13 millioner i engangseffekter i første—unnskyld, i andre kvartal.

Speaker #3: Så det er selvfølgelig mindre enn det vi hadde på samme tid i fjor. Da hadde vi jo denne Tietoevry-rettssaken med 35 millioner. Men i hvert fall, hensyntar vi disse engangseffektene, så er vi veldig tilfredse med kostnadsutviklingen.

Speaker #3: Vi har også lave tap. Det skal jeg komme tilbake til. Da vi på rentenetto. Vi ser at fallet har bremset litt opp. det veldig positivt.

Bengt Olsen: Vi har også lave tap. Det skal jeg komme tilbake til. Da er vi på rentenetto. Vi ser at fallet har bremset litt opp. Det er veldig positivt. Så får vi se hva som skjer. Blir det en ny renteendring? Det kom ikke noe i dag, men vi vet at vi får effekten av renteøkningen som kom fra Norges Bank i mai. Det kom inn i bøkene våre i juli, så det vil helt klart bidra positivt i H2. Så ønsker jeg å bruke litt tid på provisjonsinntekten. Hvis du ser bort fra SpareBank 1 Boligkreditt og næringskreditt, som selvfølgelig blir hardt rammet når NIBOR kommer opp i og med at de er 100% finansiert i kapitalmarkedet, er alle øvrige poster opp kvartal over kvartal.

Speaker #3: Så får vi se hva som skjer. Blir det en ny renteendring? Det kom ikke noe i dag, men vi vet jo at vi får effekten av renteøkninger som kom fra Norges Bank i mai.

Speaker #3: De kommer jo inn i bøkene våres i juli. Så det vil jo helt klart bidra positivt i andre halvår. Så ønsker jeg å bruke lite grann tid på provisjonsinntekten.

Speaker #3: det faktisk hvis du ser bort fra boligkreditt og næringskreditt som selvfølgelig blir hardt rammet når Nibor kommer opp i og med at de 100% finansiert i kapitalmarkedet.

Speaker #3: Men alle øvrige poster opp kvartal over kvartal. Og det skyldes at vi har lyktes med veksten og vi har lyktes med breddingen sånn at når vi har en sterk utlånsvekst så klarer vi også å selge mer forsikring.

Bengt Olsen: Det skyldes at vi har lyktes med veksten, og vi har lyktes med breddingen, sånn at når vi har en sterk utlånsvekst, klarer vi også å selge mer forsikring, vi selger mer kredittkort. Vi får mer megling, og vi klarer også å selge mer på regnskap. Så ser vi øvrig provisjon er tilsynelatende ned, men vi hadde NOK 52 million i gevinst på Pensjonskassen der, så hensyntar vi det, så er øvrig provisjon også opp. Så er det tapene. De er lave, NOK 15 million i tap, og det består av to poster. Det er netto endringer på ECL, altså modellbaserte tap som utgjør NOK 9 million. Og så er det netto konstaterte tap på kunder på NOK 6 million. Så det underliggende når det gjelder modellbaserte tap, er faktisk en positiv migrasjon i porteføljen. Kvaliteten på porteføljen har økt.

Speaker #3: Vi selger mer kredittkort. Vi får mer megling, og vi klarer faktisk også å selge mer på regnskap. Så ser vi øvrig provisjon tilsynelatende ned, men vi hadde 52 millioner i gevinst på pensjonskassen der.

Speaker #3: Så hensyntar vi det så faktisk øvrig provisjon også opp. Så det tapene. De lav. 15 millioner i tap. Og det består egentlig av to poster.

Speaker #3: Det netto endringer på ECL altså modellbaserte tap. Som utgjør 9 millioner. Og så det netto konstaterte tap på altså på kunder da på 6 millioner.

Speaker #3: Så det underliggende når det gjelder modellbaserte tap faktisk en positiv migrasjon i porteføljen. Altså kvaliteten på porteføljen økt. Det utgjør 18 millioner. Og så har vi da justerte forutsetninger som trekker ned med 27 netto 9.

Bengt Olsen: Det utgjør 18 million, og så har vi justerte forutsetninger som trekker ned med 27 netto bindning. Kapitalen skal jeg ikke si noe om. Jeg skal bruke den lille overtiden her til å snakke om utlånsvekst, 9.2% tolvmånedersvekst på PM og 5.9% på BM. Det er vi veldig godt fornøyd med, og vi har lyktes med å ta vekst primært i egen landsdel. Men vi har også et finanssenter sør som betjener nordlendinger utenfor landsdelen, og de trenger ikke å være født i Nord-Norge. De må bare ha et nordnorsk hjerte, og det er det ganske mange som har. Så der har vi også lyktes ganske godt. Helt til slutt, innskudd. Det er noen som har sagt at grunnen til at vi tjener så mye penger, er at vi ikke har konkurransedyktige vilkår på innskudd.

Speaker #3: Kapitalen skal ikke jeg si noe om. Jeg skal bruke den lille overtiden her på å snakke om utlånsvekst. 9,2 % 12 måneders vekst på PM.

Speaker #3: Og 5,9 på BM. Det var vi veldig godt fornøyd med. Og vi har egentlig lyktes med å ta vekst primært i egen landsdel, men vi har jo også et finanssenter sør som betjener nordlendinger utenfor landsdelen.

Speaker #3: De trenger ikke å være født i Nord-Norge. De må bare ha et nordnorsk hjerte. Og det er jo ganske mange som har, så der har vi også lyktes ganske godt.

Speaker #3: Og så helt til slutt, innskudd. Det er noen som har sagt at grunnen til at vi tjener så mye penger er at vi ikke har konkurransedyktige vilkår på innskudd.

Speaker #3: Vel vi hadde ikke hatt 7,5% vekst i innskudd hvis det hadde vært riktig. Så alt i alt vi fornøyd med tallene og vi spesielt fornøyd med at vi klarer å ta vekst både på innskudd og utlån uten at det går utover marginen.

Bengt Olsen: Vel, vi hadde ikke hatt 7.5% vekst i innskudd hvis det hadde vært riktig. Så alt i alt, vi er fornøyd med tallene, og vi er spesielt fornøyd med at vi klarer å ta vekst både på innskudd og utlån, uten at det går ut over marginene. Takk for meg.

Speaker #3: Takk for meg. Vi rekker et spørsmål hvis det noen som har noe på hjertet. Jepp. vi veldig kjapp her nå? Barikmo han jogger fram hvis Vidar flytter seg litt til siden.

Jan-Frode Janson: Vi rekker et spørsmål hvis det er noen som har noe på hjertet. Ja. Er vi veldig kjappe her nå. Bare han jogger frem hvis Vidar flytter seg litt til siden. Kom an, spurt.

Speaker #3: Kom an. Spurt. Yes. Takk. Simen og Stene Karlegge. Jeg har et kjapt spørsmål og det konkurranseidentiteten. dere nevnte at den Bergensbanken satse ha begynt virker på corpusiden særlig kanskje men kan dere si litt om ble også nevnt tidligere at kanskje konkurranseintensiteten har roet seg litt mot slutten av kvartalet.

Simen Aas: Takk. Simen Aas, DNB Carnegie. Jeg har et kjapt spørsmål om konkurranseintensiteten. Dere nevnte at den er tøff i Norden, og nå skal jo denne Bergensbanken-satsen ha begynt. Ikke på korpsiden særlig kanskje, men kan du si litt om det? Det ble også nevnt tidligere at konkurranseintensiteten har roet seg litt mot slutten av kvartalet. Kan du gi oss litt nyanser på hvordan dere ser på det?

Speaker #3: Kan du gi oss litt nyanser på hvordan dere ser på det? Vi har ikke registrert noe lavere konkurranseintensitet. Tvert imot så så opplever vi den som knallhard både på personmarked og på hva vi skal si bedriftsmarked med med lav risiko.

Bengt Olsen: Vi har ikke registrert noen lavere konkurranseintensitet. Tvert imot så opplever vi den som knallhard både på personmarked og på bedriftsmarked med lav risiko.

Speaker #3: Ja. Rekker vi et spørsmål til før vi tar pause? Thomas Svensen fra SB. det gjelder dere nevner jo byggenæringen som problemområde. samtidig så tapene veldig lave.

Jan-Frode Janson: Rekker et spørsmål til før vi tar pause.

Thomas Svendsen: Thomas Svendsen fra E24. Dere nevner byggenæringen som problemområde. Samtidig så er tapene veldig lave. Hvorfor nevner dere dette? Bør vi tenke at dette kan påvirke bankens aggregerte tapsnivå?

Speaker #3: Hvorfor nevner dere dette? det bør vi tenke at dette kan påvirke bankens aggregerte taps? Vi nevner vel bygg byggebransjen for det i forhold til en makro.

Hanne Karoline Kræmer: Vi nevner vel byggebransjen for det i forhold til en makro med at det er lav boligbygging og at det er lite oppdrag for dem på boligsiden. Så ser vi at mange i den bransjen har begynt å vri seg om til forsvarsinvesteringer, til ROT-markedet, altså rehabilitering, og at de finner nye områder. Så vi er positivt overrasket over at byggenæringen klarer seg såpass bra som det ser ut.

Speaker #3: med at det lav boligbygging og at det lite oppdrag for dem på boligsiden. Så ser vi at mange i den bransjen har begynt å vri seg om til forsvarsinvesteringer, til rotemarkedet, altså rehabilitering.

Speaker #3: og at de finner i områder. Så vi vel egentlig ganske ja eller vi vi positivt overrasket over at over at byggenæringen klarer seg såpass bra som det ser ut.

Speaker #3: Ja. Ja. Tusen takk til Hanna Karoline og Benk. Da da skal det være fylt på med kaffe og sånt ute i gangen her. Så det går bare å gå ut både på siden her og bak der.

Jan-Frode Janson: Ja. Tusen takk til Hanne Karoline Kræmer og Bengt Olsen. Da skal det være fylt på med kaffe og sånt ute i gangen her, så det er bare å gå ut både på siden her og bak der skal det være mulig. Og så er det to etasjer ned, og så starter vi på igjen fem på tre.

Browse all earnings call transcripts