Half Year 2026 Shanghai Pudong Development Bank Co Ltd Earnings Call
[Company Representative] (浦发银行): 今天出席会议的还有公司独立董事叶建芳女士以及总行相关部门负责人等。上周四晚上，我们在上交所披露了浦发银行2026年度半年度报告。这几天，我们看到了很多分析师给我们出具的研究报告，也看到了很多媒体、自媒体发布的报道，还有各类投资者在网络上的留言、评论等。对于分析师朋友们专业深入的研究，媒体朋友们客观及时的报道，广大投资者热心负责的关注，我们都表示由衷的感谢。市场对我们的观点既有肯定，也有建议，非常值得我们思考。大家的真知灼见，我们会认真研究，充分吸收，并会在后续的经营管理和战略执行中加以改进和落实。为了便于广大投资者更全面深入地了解公司业绩和经营情况，本次业绩说明会同时通过网络平台，以及我们"遇见浦发"微信公众号、手机银行和"浦惠来了"两大APP，向社会公众和广大中小投资者进行直播。在此，我们对大家的关注、参与表示热烈的欢迎，对长期以来给予浦发银行的支持表示衷心的感谢。首先，有请公司副董事长、行长谢伟先生致辞，并介绍公司上半年经营管理情况。
Speaker #2: 好，各位投资者、分析师、媒体朋友们，大家下午好。欢迎大家参加浦发银行2026年半年度的业绩说明会。2026年也是国家的十五的开局之年，浦发银行践行数字化战略的全面深化之年，我们始终坚持战略定力，以自身的确定性来应对外部的不确定性。整体经营管理取得了较好的成效，主要的经营指标实现了稳中有进、向心向优，意图数字化赋能发展、结构化升级、推动转型实效的持续显现。我们在英国银行家杂志最新的全球1000家银行排名中第18位，较去年提升了1位。国际三大评级机构之一的惠誉评级近10年来首次将我行的主体评级上调至3B+，万得也上调了我行的ESG评级至2A级。市场的评价是对战略和经营的最好的印证。在此，我们向长期关心和支持浦发银行的各位投资者、分析师和媒体朋友致以诚挚的感谢。下面我代表经营管理层，就2026年上半年的整体经营情况以及下阶段的工作重点向大家逐一做个介绍。一、巩固良好发展的态势，主要的指标稳中有进。一是经营效益稳中有升，上半年集团的营收利润实现了双增长，营业收入是937.77亿元，同比增长3.55%，增速较上一季度扩大了2.13个百分点。归属母公司股东的净利润309.51亿元，同比增长4.08%，增速较一季度扩大2.59个百分点。净息差1.43%，同比上升2个BP。成本收入比22.52%，同比下降2.55个百分点。二是服务能级稳步扩大，报告期末集团的总资产规模达到10.41亿元万亿元，较上年末增长是3.21%。其中本外币贷款总额含票据贴现是5.87亿万亿元，较上年末增长2.88%。负债总额是9.56万亿元，较上年末增长3.32%。存款其中本外币存款总额是5.86万亿元，较上年末增加5.05%。三是风险底盘持续夯实，我们坚持控薪降救并举，严格新增的准入标准，同时持续加大存量不良资产的处置力度。不良贷款率是1.25%，较上年末下降了0.01个百分点。不被覆盖率是197.81%，保持在一个较好的水平。核心一级资本充足率是9.05%，连续三个季度上行，资本的管控持续保持一个好的态势。四是中国化经营成效持续显现，公司持续推进集团化的发展战略，不断地丰富我们的金融牌照，优化协同机制，强化资源的共享。发展合力持续释放，全面提升子公司的行业竞争力。上半年主要投资企业的合计实现营收是80.15亿元，同比增长15.95%，实现净利润是29.63亿元，同比增长41.11%，营收净利润在集团的占比分别达到了8.5%和9.6%。经营的绩效和集团的贡献度显著的提升。第二个方面是深化数字战略，转型发展持续显现。上半年面对复杂的外部经营环境，我们坚持顺势而为，主动作为，不断地增强抗周期的经营能力。在诸多方面取得了重点的突破。一是数字领航，经营效益持续韧性改善。刚才也提到了，上半年我们实现了营收和利润的双增长。如果拉长时间来看，这是我们连续第八个季度实现营收利润同比的双增长，这份来之不易的成绩既是近年来坚持数字化战略定力的有力的彰显，也是核心能力持续积淀的必然结果。面对低利率环境带来的经营压力，我们坚决平起规模的情节，速度情节，追求的不是简单的规模扩张，而是以服务实体经济为本，以价值创造为基的高质量的增长。连续稳健的业绩表现也充分印证了我们的战略路径选择的正确性和经营成效的可持续性。二是五大赛道攻坚，特色化、差异化竞争优势，加快后直，围绕着五大赛道上半年持续取得较好的经营结果。科技金融赛道，科技企业的首选伙伴银行品牌影响力进一步的差量，科技金融贷款规模超过1.13万亿元，较年初竞争830亿元。客户数26.8万户，较年初竞争1.6万户。供应链金融赛道，链接的是产业的血脉，联动的是实体经济，在线供应链业务量的突破5000亿元，同比增长55%。供应链上下游客户竞争超1万户。普惠金融赛道，温度在于每一笔小额贷款的精准触达，公司普惠型小微企业贷款规模5443亿元，较上年末增加203亿元。贷款增量及客户增量均位列可比同业第一。跨境金融赛道，依托本土深耕，链通全球市场，持续推进多元化、全场景的跨境服务。本外币贷款余额3559亿元，跨境交易结算量2.98万亿元，同比增长44.67%，保持规模和业务量的领先。财资赛道，核心在资产的配置能力，落地在客户的价值创造，资产配置和投研能力持续的提升，管理个人AUM突破了5万亿元，较上年末增长7.3%。财资中收39.79亿元，其中零售财富收入同比增长22.72%。三三超巨力，数字化综合服务能力提质跃升。超级平台方面，平台的高度决定服务的广度。手机银行签约客户竞争231.9万人，MAU达到3165.6万户，保持在可比同业的第二位。普惠来了，服务对公客户的平台注册用户突破330万户，较上年末增长近30%。平台新增对公客户数占全行对公新增客户数超过70%，授信客户占比66%。平台新增贷款投放额同比增长超3倍。超级产品方面，产品的精进铸就品牌的厚度。普客贷规模超过1600亿元，竞争288亿元。普链通当年业务量786亿元，余额突破千亿元，具可比同业前列。普惠贷规模达1663亿元，较年初增长19%。普银并购投放672亿元，同比增长30%。普产贷累计投放金额3153亿元，较上年末增加670亿元，增长27%。超级系统方面，系统的创新，复航效率的提升，北斗私库新签约项目超过2500户，私库全量客户交易量超过2.6万亿元，靠谱新平台认证企业用户突破10万户，较年初增加4.43万户。财富管理平台50万元AUM及以上管户客户的配资报告覆盖率达到29.5%。天眼系统启用风险监测运营线上流程，功能持续迭代升级。四是AI赋能，加快培育新质生产力。2026年，我们秉持全员全息全链条的科技体系建设思路，以业务成效为价值引领，加快培育发展新质生产力，推动人工智能与金融业务的深度融合。在今年上半年，我们通过市场化的方式引进专业的人才，我们聘任了我们的首席人工智能科学家、首席数据经营科学家来赋能我们的数字化战略，和我们的AI的应用。今天我们的发布会专门请了我们的首席人工智能科学家郑波先生参加，确实他们的一个非银行的工作经历，而在以往的大厂平台的工作经历，经验对于我们的业务帮助确实启发帮助非常大。在报告期末，累计推进超过440个AI的应用建设，推动智能体工程化落地部署达220个，深度赋能智慧营销、智慧经营、高效运营、数字风控、智能管理五大领域。上半年累计产生2500人年新质生产力，实现了AI应用生产力的自动化的测算，数字化不再是工具，而是生产力。当AI从辅助走向驱动，金融服务的边界正在被重新定义。五客户强基，升级全生命周期的综合服务体验。我们坚持以客户为中心，纵深推进客户强基工程，客户底盘稳步夯实，对公客户依托做精做细，分成分类的经营体系，客户的体验不断的提升。报告期末，公司客户数达到262.77万户，较上年末增长10.48万户，增速是4.15%。零售客户依托线上化及约化，可视化的经营模式全面增量提质，持续做大客群基数。报告期末，我们的个人客户达到1.75亿人，较上年末增加395.85万户，增幅是2.34%。客户基础是我们行行稳资源的根基，也是抵御周期波动的护城河。三是深耕长三角，打造服务国家战略的主阵地。公司坚持以健行策略服务国家区域的发展战略，力助上海深耕长三角，将服务长三角一体化发展作为经营发展的重要着力点。这既是我们的主场优势，更是我们的战略根基。公司在长三角区域的承贷款规模均列股份的银行的第一，贷款增量在我们系统内全行占比超过60%。不良贷款率也显著优于全行的平均水平。同时，作为上海的金融旗舰企业，公司的深度服务上海五个中心建设，在上海地区承贷款的规模以及增量也均列股份银行第一。资产托管及资金监管规模并购贷款规模在上海区域全市场排名第一。第三个方面是紧扣三高要求，全力创造15开业的开局的新业绩。下一步，我们将继续保持战略定力，加快推动数字化战略，从功能建设向生态运营近期进阶，做强长板，补齐短板，努力开创高质量发展的新局面。一是坚持高价值创造，在服务客户中实现经营效益的提升。同质化是红海，场景化才是蓝海。我们将客户经营的破局定位在深度融入客户场景，筑牢客户关系，加快推动对客户全场景的渗透，久久为功做深客户经营，持续夯实客户基础，重塑业务增长的动能。二是坚持高目标引领，在服务国家战略大局中提升差异化，特色化的竞争力，积极把握产业转型趋势和新旧动能转换机遇，聚焦传统产业提质升级，新兴产业发展壮大和未来产业的前瞻培育，以专业化研究赋能业务全域发展，以更高站位、更宽的视野来谋划高质量的发展，全力服务实体经济提质增效。三是坚持高效率协同，在综合化经营中激活全域发展的潜力，深化集团化的经营战略，强化与资本市场的联动，聚焦市场融资需求变化以及金融体系的动态适配，发挥综合金融的牌照优势，通过一个客户、多个产品、一家集团、一站式服务，全面提升股债贷协同发展的综合化金融服务的能级。四是坚持高标准的执行，在经济化管理中筑牢安全发展的底线，牢固树立正确的经营观、业绩观和风险观，严格执行监管要求，将风险防控贯穿于经营管理的全过程，打造具有普发特色的数字化风控工具箱，安全的是发展的前提，合规是经营的底线，提升风险防控的前瞻性，精准性、有效性，以稳健的经营质效筑牢高质量发展的根基。各位投资者、分析师、媒体朋友们，当前银行业正在经历一场结构性的变革，行业的分化预计将进一步的加剧，顺境之中银行比的是速度，挑战之下考验的是定力与韧性。市值管理的根基不在于短期的博弈，而在基本面的持续向好，市场信心的来源不在于口号的响亮，而在于业绩的久久为功，站在新的发展起点，普发银行将全力以赴，为广大投资者、客户和社会创造更大的价值。谢谢大家。 感谢香港的致辞和介绍。刚才项长为我们全面系统的回顾了上半年的经营成果，从主要经营数据到数字化战略深化、更好的服务实体经济，从赛道攻坚到三超载体建设，从AI赋能新质生产力到区域策略服务国家策略，再到下半年紧扣四高要求的工作部署脉络清晰、重点突出。项长的介绍既有连续八个季度营收利润双增长，净息差同比回升的不俗成绩单，也有重点赛道突破、数字平台建设、AI应用创新等领域多点突破的扎实进展，既有对行业分化加剧、结构变革的清醒认识，也有对纵深推进数字化转型、全力交出实物开局优于答卷的坚定的信心。再次感谢项长的精彩分享。接下来我们将进入问答环节，由公司管理层与大家进行深入交流，欢迎大家提问。也请提问的朋友们先报一下所在机构和姓名。好，我们现在第一个问题。好，请我们浙商证券的邱总提问。
[Company Representative] (浦发银行): 各位投资者、分析师、媒体朋友们，大家下午好。欢迎大家参加浦发银行2026年半年度的业绩说明会。2026年也是国家的十五五的开局之年，浦发银行践行数字化战略的全面深化之年。我们始终坚持战略定力，以自身的确定性来应对外部的不确定性，整体经营管理取得了较好的成效。主要的经营指标实现了稳中有进、向新向优。依托数字化赋能发展，结构化升级，推动转型实效持续显现。我们在英国《银行家》杂志最新的全球一千家银行排名中第18位，较去年提升了一位。国际三大评级机构之一的惠誉评级近十年来首次将我行的主体评级上调至BBB+。Wind也上调了我行的ESG的评级至AA级。市场的评价是对战略和经营的最好的印证。在此，我们向长期关心和支持浦发银行的各位投资者、分析师和媒体朋友致以诚挚的感谢。下面我代表经营管理层，就2026年上半年的整体经营情况以及下阶段的工作重点向大家逐一做个介绍。 一，巩固良好发展的态势，主要的指标稳中有进。一是经营效益稳中有升。上半年集团的营收利润实现了双增长，营业收入是937.77亿元，同比增长3.55%，增速较上一季度扩大了2.13个百分点。归属母公司股东的净利润是309.51亿元，同比增长4.08%，增速较一季度扩大2.59个百分点。净息差1.43%，同比上升2个BP。成本收入比22.52%，同比下降2.55个百分点。二是服务能级稳步扩大。报告期末，集团的总资产规模达到10.41万亿元，较上年末增长是3.21%。其中本外币贷款总额含票据贴现是5.87万亿元，较上年末增长2.88%，负债总额是9.56万亿元，较上年末增长3.32%。存款，其中本外币存款总额是5.86万亿元，较上年末增加5.05%。三是风险底盘持续夯实。我们坚持控新降旧并举，严格新增的准入标准，同时持续加大存量不良资产的处置力度。不良贷款率是1.25%，较上年末下降了0.01个百分点，拨备覆盖率是197.81%，保持在一个较好的水平。核心一级资本充足率是9.05%，连续三个季度上行。资本的管控持续保持一个好的态势。四是综合化经营成效持续显现。公司持续推进集团化的发展战略，不断地丰富我们的经营牌照，优化协同机制，强化资源的共享，发展合力持续释放，全面提升子公司的行业竞争力。上半年，主要投资企业的合计实现营收是80.15亿元，同比增长15.95%，实现净利润是29.63亿元，同比增长41.11%。营收、净利润在集团的占比分别达到了8.5%和9.6%，经营的绩效和集团的贡献度显著地提升。 第二个方面是深化数字战略，转型发展持续显现。上半年面对复杂的外部经营环境，我们坚持顺势而为，主动作为，不断地增强抗击周期的经营能力，在诸多方面取得了重点的突破。一，是数字领航，经营效益持续韧性改善。刚才也提到了，上半年我们实现了营收和利润的双增长。如果拉长时间来看，这是我们连续第八个季度实现营收、利润同比的双增长。这份来之不易的成绩，既是近年来坚持数字化战略定力的有力彰显，也是核心能力持续积淀的必然结果。面对低利率环境带来的经营压力，我们坚决摒弃规模的情结、速度情结，追求的不是简单的规模扩张，而是以服务实体经济为本，以价值创造为基的高质量的增长。连续稳定的业绩表现，也充分印证了我们的战略路径选择的正确性和经营成效的可持续性。二，是五大赛道攻坚，特色化差异化竞争优势加快厚植。围绕着五大赛道，上半年持续取得较好的经营结果。科技金融赛道，科技企业的首选伙伴银行品牌影响力进一步地擦亮。科技金融贷款规模超过1.13万亿元，较年初净增830亿元，客户数26.8万户，较年初净增1.6万户。供应链金融赛道，链接的是产业的血脉，联动的是实体经济。在线供应链业务量突破5000亿元，同比增长55%，供应链上下游客户净增超1万户。普惠金融赛道，温度在于每一笔小额贷款的精准触达。公司普惠型小微企业贷款规模5543亿元，较上年末增加203亿元，贷款增量及客户增量均位列可比同业第一。跨境金融赛道，依托本土深耕，连通全球市场，持续推进多元化全场景的跨境服务。本外币贷款余额3559亿元，跨境交易结算量2.98万亿元，同比增长44.67%，保持规模和业务量的领先。财智赛道，核心在资产的配置能力，落地在客户的价值创造。资产配置和投研能力持续提升，管理个人AUM突破了5万亿元，较上年末增长7.3%，财智中收39.79亿元，其中零售财富收入同比增长22.72%。三，三超聚力，数字化综合服务能力提质跃升。超级平台方面，平台的高度决定服务的广度。手机银行签约客户净增231.9万人，MAU达到3165.6万户，保持在可比同业的第二位。浦惠来了服务代工客户的平台注册用户突破330万户，较上年末增长近30%。平台新增代工客户数占全行代工新增客户数超过70%，授信客户占比66%。平台新增贷款投放额同比增长超3倍。超级产品方面，产品的精进铸就品牌的厚度。浦科贷规模超过1600亿元，竞争288亿元。浦链通当年业务量786亿元，余额突破千亿元，居可比同业前列。浦惠贷规模达1663亿元，较年初增长19%。浦银并购投放672亿元，同比增长30%。浦产贷累计投放金额3153亿元，较上年末增加670亿元，增长27%。超级系统方面，系统的创新，富航效率的提升。北斗司库新签约项目超过2500户，司库全量客户交易量超过2.6万亿元。靠谱星平台认证企业用户突破10万户，较年初增加4.43万户。财富管理平台50万元AUM及以上管户客户的配置报告覆盖率达到29.5%。天眼系统启用风险监测预警线上流程，功能持续迭代升级。四，是AI赋能，加快培育新质生产力。2026年，我们秉持全源、全息、全链条的科技体系建设思路，以业务成效为价值引领，加快培育发展新质生产力，推动人工智能与金融业务的深度融合。在今年上半年，我们通过市场化的方式引进专业的人才，聘用了我们的首席人工智能科学家、首席数据经营科学家，来赋能我们的数字化战略和我们的AI的应用。今天的这个发布会，专门请了我们的首席人工智能科学家郑波先生参加。这是他们的一个非银行的工作经历，而在以往的大厂平台的工作经历对于我们的业务帮助确实启发帮助非常大。在报告期末，累计推进超过440个AI的应用建设，推动智能体工程化落地部署达220个。深度赋能智慧营销、智慧经营、高效运营、数字风控、智能管理五大领域，上半年累计产生2500人年新知生产力，实现了AI应用生产力的自动化的测算。数字化不再是工具，而是生产力。当AI从辅助走向驱动，金融服务的边界正在被重新定义。五、客户强基，升级全生命周期的综合服务体验。我们坚持以客户为中心，纵深推进客户强基工程，客户底盘稳步夯实。对公客户依托做精做细分层分类的经营体系，客户的体验不断地提升。报告期末，公司客户数达到262.77万户，较上年末增长10.48万户，增数是4.15%。零售客户依托线上化、集约化、可视化的经营模式，全面增量提质，持续做大客群基数。报告期末，我们的个人客户达到1.75亿人，较上年末增加395.85万户，增幅是2.34%。客户基础是我们行稳致远的根基，也是抵御周期波动的护城河。三是深耕长三角，打造服务国家战略的主阵地。公司坚持以践行策略服务国家区域的发展战略，立足上海，深耕长三角，将服务长三角一体化发展作为经营发展的重要着力点。这既是我们的主场优势，更是我们的战略根基。公司在长三角区域的存贷款规模均列股份制银行的第一，贷款增量在我们系统内全行占比超过60%，不良贷款率也显著优于全行的平均水平。同时，作为上海的金融旗舰企业，公司深度服务上海五个中心建设。在上海地区，存贷款的规模以及增量也均列股份制银行第一。资产托管及资金监管规模、并购贷款规模在上海区域全市场排名第一。 第三个方面是紧扣三高要求，全力创造十五五开局的新业绩。下一步，我们将继续保持战略定力，加快推动数字化战略，从功能建设向生态运营进阶，做强长板，补齐短板，努力开创高质量发展的新局面。一，是坚持高价值创造，在服务客户中实现经营效益的提升。同质化是红海，场景化才是蓝海。我们将客户经营的破局定位在深度融入客户场景，筑牢客户关系，加快推动对客户全场景的渗透，久久为功，做深客户经营，持续夯实客户基础，重塑业务增长的动能。二，是坚持高目标引领，在服务国家战略大局中提升差异化、特色化的竞争力，积极把握产业转型趋势和新旧动能转换机遇，聚焦传统产业提质升级、新兴产业发展壮大和未来产业的前瞻培育，以专业化研究赋能业务全域发展，以更高站位、更宽的视野来谋划高质量的发展，全力服务实体经济提质增效。三，是坚持高效率协同，在综合化经营中激活全域发展的潜力，深化集团化的经营战略，强化与资本市场的联动，聚焦市场融资需求变化以及金融体系的动态适配，发挥综合金融的牌照优势，通过一个客户、多个产品、一家集团、一站式服务，全面提升股债贷协同发展的综合化金融服务的能级。四，是坚持高标准的执行，在精细化管理中筑牢安全发展的底线。牢固树立正确的经营观、业绩观和风险观，严格执行监管要求，将风险防控贯穿于经营管理的全过程，打造具有浦发特色的数字化风控工具箱。安全是发展的前提，合规是经营的底线，提升风险防控的前瞻性、精准性、有效性，以稳健的经营质效筑牢高质量发展的根基。 各位投资者、分析师、媒体朋友们，当前银行业正在经历一场结构性的变革，行业的分化预计将进一步地加剧。顺境之中，银行比的是速度，挑战之下，考验的是定力与韧性。市值管理的根基不在于短期的博弈，而在基本面的持续向好。市场信心的来源不在于口号的响亮，而在于业绩的久久为功。站在新的发展起点，浦发银行将全力以赴，为广大投资者、客户和社会创造更大的价值。谢谢大家。
[Company Representative] (浦发银行): 感谢向长的致辞和介绍。刚才向长为我们全面系统地回顾了上半年的经营成果，从主要经营数据到数字化战略深化，更好地服务实体经济。从赛道攻坚到三超载体建设，从AI赋能新质生产力，到区域策略服务国家策略，再到下半年紧扣四高要求的工作部署，脉络清晰，重点突出。向长的介绍既有连续八个季度营收利润双增长、净息差同比回升的不俗成绩单，也有重点赛道突破、数字平台建设、AI应用创新等领域多点突破的扎实进展，既有对行业分化加剧、结构变革的清醒认识，也有对纵深推进数字化转型、全力交出实物开局优异答卷的坚定的信心。再次感谢向长的精彩分享。接下来我们将进入问答环节，由公司管理层与大家进行深入交流。欢迎大家提问。也请提问的朋友们先报一下所在机构和姓名。好，我们先来第一个问题。好，请我们浙商证券的邱总提问。
Speaker #3: 好的。普发银行的管理层，下午好。我是浙商证券的研究所所长，同时也是一名银行研究员。我问的问题是，我们看了普发银行这份半年报，是非常亮丽。其中营收和利润的增速都是双提速的，尤其有一个指标特别亮丽，就是净利息收入，就是保持了两位数的增长。因为我们知道现在在低利率的环境，依然能实现净利息收入两位数的增长是非常难能可贵的。所以想请管理层为我们拆解一下这个高增长背后的逻辑，以及对下半年做一个展望。谢谢。
[研究所所长] (浙商证券): 浦发银行的管理层下午好。我是浙商证券的研究所所长，同时也是一名银行研究员。我问的问题是，我们看了浦发银行这份半年报，是非常亮丽，其中营收和利润的增速都是双提速的，尤其有一个指标特别亮丽，就是净利息收入保持了两位数的增长。因为我们知道，现在在低利率的环境，依然能实现净利息收入两位数的增长，是非常难能可贵的。所以想请管理层为我们拆解一下这个高增长背后的逻辑，以及对下半年做一个展望。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好，谢谢邱总。这个问题就请我们谢副行长做说明。
Speaker #3: 好，首先感谢邱总您的这个提问。确实我们这个上半年整个集团的营业收入同比是增长3.55%。我们的规模净利润增长4.08%。这个业绩的增速显著的回升。对于这么一个增长的结果，我们是基本满意的。而且我们对后续保持持续的这个增长态势，我们还是充满信心。这个分析这个结构来看，我们的增长主要来自于我们的利息的净收入，增长这个达到10.85%，是我们主要的一个增长的驱动力。那么从这个期限结构来看，大家可以注意到，我们今年的二季度这个单季的营收和净利润的增长增速分别是5.8%和7.8%。这个从相比于这个一季度也是这个趋势动能进一步向好。分析这个结果主要有四个方面的原因，一个是我们坚守服务式经济本源，来持续提升我们金融供给的质效。那么全行也围绕着这个中央要求的金融五篇大文章这么一个政策，围绕着我们自己数字化战略下的五大赛道，精准发力。我们加大了对新质生产力、先进制造、绿色低碳、小微民营、养老产业等领域的融资支持。那么五大赛道持续发挥着我们的公司贷款主要的增长级的作用，资产的增长呈现着一个量质并重的特征。集团的整个贷款这个较上年末增长是2.88%，这个增速看的不是特别突出，但是这其中我们的对公贷款的增速增长达到6.73%。二是深化主动资产负债的结构，这个构建稳健均衡的我们的经营的韧性。至于面对当前的这个低利率、这个和这个大的一个这个低速增长的这个环境，我们坚持资产负债的双向联动的经营策略。一方面在资产端精细化的摆布，保持现在规模这个规模的合理增长的同时，综合运用我们从行业、从区域、期限、品种，包括定价等等策略，来提升我们高收益资产的占比，来压降低效、低收益资产的配置。有效的延缓我们生息资产收益率下降下行的压力。另一方面，通过我们的产品、场景、客户的经营的深沉淀，来稳定我们的负债的这个来源，并改善我们的负债的这个成本结构。有效的来压低整体负债成本率。集团的活期存款占比提升了0.6个百分点，通过双向的优化，资产负债双向优化，来进一步扩大我们的净息差的空间。我们整个集团的净息差是达到1.43%，较上年同期提升两个BP。尤其是难能可贵的，我们母公司口径下的净息差，比去年同期提升了五个BP。我们的息差的这个管控真的是出现了一个正向的反转，向好的一个趋势。第三是不断的深化精细化的管理水平，成本的管控也取得较好的成效。这个资产负债管理上强化重点领域的资源的支持，持续的提升我们资源配置，这个与使用的效率。那么在科技运营方面，加快我们的架构重塑，强化产品和重点流程的优化，打通重要的业务的流程断点，重构我们流程效率，提升了超过30%。在成本管控方面，不断的推进降本增效，上半年成本收入比下降了2.5个百分点。四是释放集团的协同效应，锻造一体化的综合服务的优势。这个大家也都知道，普发银行作为一家以银行为主的金融控股公司，我们的金融牌照是相对丰富齐全的，所以我们的纵深推进我们的集团化的一个发展战略，明晰各子公司的功能定位，完善一体化的经营布局。上半年我们主要投资的企业、经营的绩效和集团的贡献度也稳步的提升，这个合计营收贡献了这个增长的超过15.95%。在集团占比是8.5%。我们的净利润的增长是41.11%，集团占比达到9.6%，它的贡献度的初步的在增强。整个半年这个过去，我们这种回首总结，应该看到确实在15的开局之年，我们的上半场有一个很好的开局。关键是下半场，我们还是要蓄势待发，全面重推动我们从功能建设到生态运营，从追赶跟随到局部领先的战略进阶，来进一步延续市场对普发银行加持成长的一个积极预期的一个实现。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 首先感谢邱总您的这个提问。确实我们这个上半年整个集团的营业收入同比是增长3.55%，我们的规模净利润增长4.08%，这个业绩的增速显著地回升。对于这么一个增长的结果，我们是基本满意的，而且我们对于后续保持持续的增长态势，我们还是充满信心。分析这个结构来看，我们的增长主要来自于我们的利息的净收入，增长达到10.85%，是我们主要的一个增长的驱动力。那么从这个期限结构来看，大家可以注意到，我们今年的二季度，这个单季的营收和净利润的增长增速分别是5.8%和7.8%，这个相比于这个一季度，也是这个趋势动能进一步向好。分析这个结果主要有四个方面的原因，一个是我们坚守服务实体经济本源，来持续提升我们金融供给的质效。那全行也围绕着中央要求的金融五篇大文章这么一个政策，围绕着我们自己数字化战略下的五大赛道，精准发力。我们加大了对新质生产力、先进制造、绿色低碳、小微民营、养老产业等领域的融资支持。那么五大赛道持续发挥着我们的公司贷款主要的增长极的作用，资产的增长呈现的一个量质并重的特征。集团的整个贷款，较上年末增长是2.88%，这个增速看得不是特别突出，但是这其中我们的抵押贷款的增速增长达到6.73%。二呢，是深化主动资产负债的结构，构建稳健均衡的我们的经营的韧性。所以面对当前的这个低利率和这个大的一个低速增长的这个环境，我们坚持资产负债的双向联动的经营策略。一方面，在资产端精细化的摆布，保持信贷规模的合理增长的同时，通过运营我们从行业、从区域、期限、品种，包括定价等等策略，来提升我们高收益资产的占比，来压降低效、低收益资产的配置，有效地延缓我们生息资产收益率下降下行的压力。另外一方面，通过我们的产品、场景、客户的经营的沉淀，来稳定我们的负债的来源，并改善我们的负债的成本结构，有效地来压低整体负债成本率。集团的获客存款占比提升了0.6个百分点。通过双向的优化，资产负债双向优化，来进一步扩大我们的净息差的空间。我们整个集团的净息差是达到1.43%，较上年同期提升两个BP。尤其是难能可贵的是我们母公司口径下的净息差，比去年同期提升了五个BP。我们的息差的这个管控真的是出现了一个正向的反转，向好的一个趋势。第三，是不断地深化精细化的管理水平，成本的管控也起到较好的成效。这个资产负债管理上，强化重点领域的资源的支持，持续地提升我们资源配置与使用的效率。那么在科技运营方面，加快我们的架构重塑，强化产品和重点流程的优化，打通重要的业务的流程断点，重构我们的流程效率，提升了超过30%。在成本管控方面，不断地推进降本增效，上半年成本收入比下降了2.55个百分点。四呢，是释放集团的协同效应，锻造一体化的综合服务的优势。大家都知道，浦发银行作为一家以银行为主的金融控股公司，我们的金融牌照是相对丰富齐全的。所以我们纵深推进我们的集团化的一个发展战略，明晰各子公司的功能定位，完善一体化的经营布局。上半年我们主要投资的企业经营的绩效和集团的贡献度也稳步地提升，合计营收贡献了增长的超过15.95%，在集团占比是8.5%。我们的净利润的增长是41.11%，集团占比达到9.6%，它的贡献度在逐步地增强。过去我们进行回首总结，应该看到，确实在十五的开局之年，我们的上半场有一个很好的开局，关键是下半场我们还是要蓄势待发，全面推动我们从功能建设到生态运营，从追赶跟随到局部领先的战略进阶，来进一步延续市场对浦发银行价值成长的一个积极预期的一个实现。谢谢。
Speaker #2: 好，我们继续提问。请我们第一排这位先生。
[Company Representative] (浦发银行): 好，我们继续提问，请我们第一排这位先生。
Speaker #1: 好的，谢谢给我这个提问的机会。我是中金公司的分析师张帅，这里首先恭喜我们普发银行获得一个不错的业绩。刚刚行领导也提到，现在行业是处于一个分化的这样的一个阶段。以前我们谈分化，其实是个进行时态，但是现在谈分化，其实是一个加速的一个时态。然后恭喜普发的原因是，我们看到这份财报是一个稳定甚至是稳定，就是稳定改善的这样的一个财报。刚刚提到五大赛道，我这里提问一下这个五大赛道之一的供应链金融，因为这个是定位于产业数字金融的首选。刚才也提到了北斗四库这样的一些超级系统这样的一些抓手，这里能不能请管理层帮忙展开讲一讲供应链金融跑出了哪些实实在在的这个绩效成效。如果往前看的话怎么样进一步的布局，我就请教这个问题。谢谢。
[Company Representative] (中金公司): 好的，谢谢给我这个提问的机会。我是中金公司的分析师张帅。这里首先恭喜我们浦发银行获得一个不错的业绩。刚刚韩领导也提到，现在行业是处于一个分化的这样一个阶段，以前我们谈分化其实是个进行时态，但是现在谈分化其实是一个加速的一个时态。然后恭喜浦发的原因是我们看到这份财报是一个稳定甚至稳定改善的这样一个财报。刚刚提到五大赛道，我这里提问一下这个五大赛道之一的供应链金融，因为这个是定位于产业数字金融的首选。刚才也提到了北斗司库这样的一些超级系统，这样的一些抓手。这里能不能请管理层帮忙展开讲一讲，供应链金融跑出了哪些实实在在的绩效成效？如果往前看的话，怎么样进一步地布局？我就请教这个问题，谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好，谢谢张总的提问。这个问题请我们康健副行长做说明。
Speaker #3: 好，谢谢张总的提问。那么我简要的做个介绍。供应链金融和北斗四库系统，一个是普发银行五大赛道的一个重要支柱。那么同时就像这个也是三超体系中的一个超级系统。那么两者相辅相成，供应链是场景，四库是抓手，共同构建形成普发银行产业数字金融的一体两面。那么我这个把这两个内容分别介绍一下。一是供应链金融赛道，那么上半年实现了三维的提质；一是规模做实，我们的超级产品普链通系列保持稳步增长的态势。当年实现投放786亿元，同比增长了17%。保里中收持续位列股份子银行的首位。在线供应链业务量超过5,000亿元，同比增长55%，累计服务供应链上下游客户大数接近4.8万户，较上年末增长了28%。连续两年的蝉联中国供应链金融年会最佳供应链金融银行，二是场景做生，我们支持钢铁、船舶等传统产业数字化转型，布局新能源等战略新兴产业集群。据称智能6G等未来产业，背后都留下了普链通的身影，成功落地国粮链带、绿色普链通等标杆场景，引导金融活水精准滴灌到产业链的关键环节。三是体验座优，我们打造客户经理供应链一站式工作台，将多个系统的入口收敛为一个。那么手工录入字段的缩减90%，实现一网通办、一屏掌控、全程制服，并运用AI辅助审核，将数字化技术深度融入客户服务全旅程。业务时效显著增强。第二个方面讲一下北斗四库。那么北斗四库作为超级系统，上半年实现了三重增长，一是规模的跃升，那么整个签约项目超过了7,000户，交年初增加了2,500多户，交易量达到3.12万亿，覆盖19个行业大类，荣获了亚洲银行家、中国区域最佳现金管理项目，二是结构优化，推出畅想、越想、尊享三个版本，覆盖国资国企、供应链跨境、科技金融四类特色客群。尤其是这里值得一提的，就是我们尊享版的助力9+上海的重点客户，通过了国资委四库的验收，也取得了很好的这样一个排名靠前的这样一个成绩。三是生态深化，引起直连接通境内外超100家银行，市级运营体系覆盖近千名客户经理。那么在香港发布了我们港汇四库，沪港联动链接全球，为企业出海提供跨境资金管理的一个基础设施的一些服务。第三个展望未来，也是重点是在三个领域要做一个升级，从产品领先到生态完善，以北斗四库普链通为两大支点，推动交易银行由产品领先迈向生态完善。北斗四库聚焦集团全球材质治理，普链通深耕产业链的协同赋能，通过平台互联、场景嵌入，打造产业金融生态，提升客户粘性与综合价值贡献，夯实可持续盈利基础。从规模增长到价值赋能，基于数据信用实现供应链业务新突破，推动企业级架构、5G建模全面落地，把技术红利充分转化为营收贡献。从国内深耕到全球布局，加速港汇四库二期建设，拓展境外银行和支付机构直连，构建跨境资金管理网络，伴随企业从出海走向深蓝。那么下一步，普发银行将以生态化为底座，AI数字化为引擎，全球化为方向，把生态边界拓展、数字化赋能与差异化服务转化为长期稳定的营收增量与利润贡献，为客户、股东、社会持续贡献新的价值。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好，谢谢张总的提问。我简要地做个介绍。供应链金融和北斗司库系统，一个是浦发银行五大赛道的一个重要支柱。同时呢，这个也是三超体系中的一个超级系统，两者相辅相成。供应链是场景，司库是抓手，共同构建形成浦发银行产业数字金融的一体两面。我把这两个内容分别介绍一下。 一是供应链金融赛道。我们上半年实现了三维的提质。一是规模做实。我们的超级产品浦链通系列保持稳步增长的态势，当年实现投放786亿元，同比增长了17%。保理综收持续位列股份制银行的首位。在线供应链业务量超过5000亿元，同比增长55%，累计服务供应链上下游客户大数接近4.8万户，较上年末增长了28%。连续两年蝉联中国供应链金融年会最佳供应链金融银行。二是场景做深。我们支持钢铁、船舶等传统产业数字化转型，布局新能源等战略新兴产业集群，聚焦智能、6G等未来产业背后都留下了浦链通的身影，成功落地国粮链贷、绿色浦链通等标杆场景，引导金融活水精准滴灌到产业链的关键环节。三是体验做优。我们打造客户经理供应链一站式工作台，将多个系统的入口收敛为一个，手工录入资料的缩减90%，实现一网通办、一屏掌控、全程制服，并运用AI辅助审核，将数字化技术深度融入客户服务全旅程，业务时效显著增强。 第二个方面，讲一下北斗司库。北斗司库作为超级系统，上半年实现了三重增长。一是规模的跃升。整个签约项目超过了7000户，较年初增加了2500多户，交易量达到3.12万亿，覆盖19个行业大类，荣获了亚洲银行家中国区域最佳现金管理项目。二是结构优化，推出畅享、悦享、臻享三个版本，覆盖国资国企、供应链、跨境、科技金融四类特色客群。尤其是这里值得一提的就是我们臻享版在助力九家上海的重点客户通过了国资委司库的验收，也取得了很好的这样一个排名靠前的成绩。三是生态深化，银企直连，接通境内外超100家银行，市级运营体系覆盖近千名客户经理。在香港发布了我们港汇司库，沪港联动，链接全球，为企业出海提供跨境资金管理的一个基础设施的一些服务。 第三个，展望未来，重点是在三个领域要做一个升级。从产品领先到生态完善，以北斗司库、浦链通为两大支点，推动交易银行由产品领先迈向生态完善。北斗司库聚焦集团全球财资治理，浦链通深耕产业内的协同赋能，通过平台互联场景嵌入，打造产业金融生态，提升客户粘性与综合价值贡献，夯实可持续盈利基础。从规模增长到价值赋能，基于数据信用，实现供应链业务新突破，推动企业级架构五级建模全面落地，把技术红利充分转化为营收贡献。从国内深耕到全球布局，加速港汇司库二期建设，拓展境外银行和支付机构直连，构建跨境资金管理网络，伴随企业从出海走向深蓝。 下一步呢，浦发银行将以生态化为底座，AI数字化为引擎，全球化为方向，把生态边界拓展、数字化赋能与差异化服务转化为长期稳定的营收增量与利润贡献，为客户、股东、社会持续贡献新的价值。谢谢。
Speaker #2: 好，下面我们继续提问，请我们第一排这位女士。
[Company Representative] (浦发银行): 好，下面我们继续提问。请我们第一排这位女士。
Speaker #1: 好，谢谢。我是第一财经的主持人徐熙芮。首先也是非常的荣幸，今天能够得到这样一个机会，向各位提问。刚才有另外两位嘉宾老师已经也是提出大家特别感兴趣和关注两个问题。那么对于业绩方面，我也就不再提问了，可能是对于我们普发银行自己这个内部的一些转型和升级比较感兴趣。刚才我们的谢行长有提到关于我们普发银行内部的一个数字化的发展，那现在其实在人工智能家的大的一个时代背景之下，我们看到各行各业都在做数字化转型，包括我们同行业的各大银行也在做。那么当大家都在卷这条战略道路的时候，我们普发银行自己做了一些差异化的优势特征是怎样的？我们想要打造一个怎样的一个未来银行？谢谢。
[Company Representative] (第一财经): 谢谢。我是《第一财经》的主持人徐希蕊。首先也是非常的荣幸，今天能够得到这样一个机会向各位提问。刚才有另外两位嘉宾老师已经也是提出了大家特别感兴趣和关注的两个问题。那么对于业绩方面我也就不再提问了，可能是对于我们浦发银行自己内部的一些转型和升级比较感兴趣。刚才我们的谢行长有提到关于我们浦发银行内部的一个数字化的发展，那现在其实在人工智能加的大的一个时代背景之下，我们看到各行各业都在做数字化转型，包括我们同行业的各大银行也在做。那么当大家都在走这条战略道路的时候，我们浦发银行自己做的一些差异化的优势、特征是怎样的？我们想要打造一个怎样的未来银行？谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好，谢谢徐女士的提问。这个问题呢，就请我们谢伟行长做说明。
Speaker #4: 好，首先感谢您的很专业的一个提问，应该说这几年来普发银行在这个在整个经营中间全面推动我们的数字化战略，整体的经营的面貌焕然一新，一些主要的经营指标也稳步向好，这个我们整个战略转型也初见成效。但是在谋划十五新的五年发展规划时，我们首先从大的环境来看，从全球看，整个地缘政治动荡，科技革命在深化，全球经济的K型化发展分化特别的明显。那么从国内来看，整个新兴经济发展是蓬勃，这个向好，传统的经济也在做新的深度调整，新机遇发展动能的加速转换。在这个过程中间，银行这个也是经营发展的分化也是在加剧，这个对于后续普发银行怎么定位，希望成为一家什么样的银行，我们也在内部也在积极的研讨。在今年我们的内部的半年度的年终工作会上面，我们也提出了我们后续要推动普发银行六个转变这么一个大的一个思想，这个策略，我们提出来从这六个转变分别是从经营逻辑，从规模情结向价值创造的转变，从重资本向轻资本转变，从客户服务向需求与能力对齐转变，从出放经营向精准的专业化经营转变，从以产品为中心向以客户为中心转变，从利益驱动向功能性作用的发挥来转变。这六个转变基本的代表着普发银行未来经营发展的一个底层逻辑。在具体落实和推动这六个方面转变过程中间，普发银行还会持续坚持我们的数字化战略，聚焦我们的五大赛道，深耕我们的三超。在这个过程，同时我们也针对一些重点突出，亟待突破系统性比较强、复杂度比较高的任务，我们又确立了三大书记工程。所谓书记工程，也就是董事长工程，就是由董事长亲自牵头协调推动的三大重要的工程项目，这包括一个人工智能的建设工程，第二个是大服务体系的建设工程，第三个是数字客户强基工程。所以大家看这三个工程的逻辑是相辅相成，相互支持的。我们通过我们人工智能技术的应用，这个和建设，通过我们的大幅体积的优化和建设，最终落实实现我们的客户强基，就是把我们的普发银行的所有的客户规模要做大，客户的基础要夯实，来奠定我们后续发展的基础。这是三大书记工程。同时在经营管理层，我们也梳理明确了十大行长项目，这个来辅助和支撑这个三大书记工程，同时也与我们的五大赛道和三超也有相互关联。这具体的十大项目是包括这个我们的客户经理团队建设这个项目，一线营销人员队伍建设这个项目，大科创体系建设的项目，大财富管理体系的建设项目，负债管理的提能项目，中间有收入提升的项目，精益化成本管理的项目，这个我们称之为叫行长项目，并不是落实在行长个人一人，是我们整个经营班子分别的这个共同牵头，这个深度参与，统筹协调，具体负责来解决我们这些项目中间的一些重点的难点的问题。通过项目化运作来将我们的目标能够拆解到位，责任压实到位，考核跟进到位，以重点突破来带动全局，推动我们的重大的经营能够落地见效。这个前段时间我们也通过多轮的深度研讨，高层的专题访谈，这个座谈，外部的与沟通，包括我们也请了一些外部的专家做了一个评审认证，对我们的十五整个规划完成了初步的审定，这个CEO大家都知道，我们相应的大股东，这个上海国际集团，包括中国移动集团，这是一个专业的一个企业，它有专业的团队来支撑它的这个派驻董事。我们在去年通过这个可转债转股吸引了新的战略股东，包括中国信达资产管理公司和中国东方资产管理公司，这两家也是比较专业的这个金融机构，他们的派驻董事背后也有相应的团队支撑。所以对于我们的相应的规划，我们的行里面的提交董事会的重大决策项目，都会给予专业的把关和这个意见审核，这有助于来支持我们的一个这个科学准确的决策。那么相应的十五规划这个认证过程也是经历我们这么一个很专业、很这个相对多流程的一个审定，也保证我们后续能够一个正确的方向来引领我们的这个经营发展。那么在这个规划中，我们也这个旗帜鲜明的提出了要打造五大特质银行，这个也给大家做一个介绍。这所谓五大特质银行，一个是与客户共同成长的伙伴银行，我们要对待客户的全生命周期，实现一个全流程的陪伴，全场景的嵌入，让和普发银行一起成长，成为客户最认可的一个口碑效应。第二是科技属性鲜明的数字银行，这个数字化不是一个简单的贴标签，而是我们经营的内涵的这个调换基因，我们要通过这个让科技从我们的一个后台支撑，真正的能够实现前台的辅助、前台的支持，来推动我们这个通过新制生产力的方式推动我们经营模式的变革创新，发展动能的强劲升级。三是我们提出是叫集成综合服务的生态银行，这一普发银行拥有包括银行，还有这个信托、基金、理财、租赁、货币经济，包括科创银行、投境外投行等等这种相对比较丰富的金融牌照。我们已经构建起相对成熟的综合的金融服务的生态，我们希望通过一点接入，全域联动，真正能做到一个客户多元化产品，一家集团实现一站式的服务。第四个我们是提出要打造优质服务体体验的品牌银行，我们要打造我们流程通、数据通、业务通和跨部门、跨层级、跨区域的这个统一规范的大服务体系，来精雕细琢、细琢与客户的每一个服务触点。五是专业创新，困境的价值银行，战略是要靠人执行，我们要打造整个赶床、赶拼、善于打胜仗的一流的普发银行的干部人才队伍，来永保我们的创新突破，奋进发展的专业实干的文化。所以作为一套完整的一个战略坐标，五大特质银行比较明确的回答了未来时期普发银行要建设怎么样的一流银行，以及如何建设成为一流银行，这些相关的一些这个问题，这个能够一个准确的回答。我们要实现的不仅仅是单点的突破，更是系统综合能力的整体跃升，归结一句话，就是用数字化来重构我们增长的基因，用体系化来锻造我们竞争的韧性。我们相信方向对了，这就不怕路远，普发银行已经在路上了，也期待和各位一路一起同行。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好，首先感谢您很专业的一个提问。应该说这几年来，浦发银行在整个经营中间，全面推动我们的数字化战略，整体的经营面貌焕然一新，一些主要的经营指标也稳步向好，我们整个战略转型也初见成效。但是在谋划新的五年发展规划时，我们首先从大的环境来看，从全球看，整个地缘政治动荡，科技革命在深化，全球经济的K形化发展的分化特别明显。那么从国内来看，整个新兴经济发展是蓬勃向好，传统的经济也在做深度调整，新旧发展动能的加速转换。在这个过程中间，银行也是经营发展的分化也是在加剧。对于后续浦发银行怎么定位，希望成为一家什么样的银行，我们也在内部积极地研讨。在今年我们的内部的半年度的年终工作会上面，我们也提出了我们后续要推动浦发银行六个转变，这么一个大的思想、策略。我们提出来，从这六个转变，分别是从经营逻辑，从规模情节向价值创造来转变；从重资本向轻资本转变；从客户服务向需求与能力对齐转变；从粗放经营向精准的专业化经营转变；从以产品为中心，向以客户为中心转变；从利益驱动向功能性作用的发挥来转变。这六个转变基本代表着浦发银行未来经营发展的一个底层逻辑。在具体落实和推动这六个方面转变过程中，浦发银行还会持续坚持我们的数字化战略，聚焦我们的五大赛道，深耕我们的三超。在这个过程的同时，我们也针对一些重点突出、亟待突破、系统性比较强、复杂度比较高的任务，我们又确立了三大书记工程。所谓书记工程，也就是董事长工程，就是由董事长亲自牵头协调推动的三大重要的工程项目，这包括了一个人工智能的建设工程；第二个是大服务体系的建设工程；第三个是数字客户强基工程。其实大家看这三个工程的逻辑是相辅相成、相互支持的。我们通过我们人工智能技术的应用和建设，通过我们的大服务体系的优化和建设，最终落实实现我们的客户强基，就是把我们的浦发银行的所有的客户规模要做大，客户的基础要夯实，来奠定我们后续发展的基础，这是三大书记工程。同时在经营管理层，我们也梳理明确了十大行长项目，来辅助和支撑三大数据工程，同时也与我们的五大赛道和三超也有相关联。这具体十大项目是包括我们的客户经理团队建设这个项目，一线营销人员队伍建设这个项目，大科创体系建设的项目，大财富管理体系的建设项目，负债管理的提能项目，中间有收入提升的项目，精细化成本管理的项目。我们称之为叫行长项目，并不是落实了行长个人一人，是我们整个经营班子分别地共同牵头，深度参与，统筹协调具体负责来解决我们这些项目中间的一些重点的难点的问题。通过项目化运作来将我们的目标能够拆解到位，责任压实到位，考核跟进到位，以重点突破来带动全局，推动我们的重大的经营能够落地见效。前段时间我们也通过多轮的深度研讨，高层的专题访谈、座谈，外部的易沟通，包括我们也请了一些外部的专家做了一个评审认证，对我们的事务整个规划完成了初步的审定。其实大家都知道，我们相应的大股东，上海国际集团，包括中国移动通信集团有限公司，这是一个专业的一个企业，它有专业的团队来支撑它的派驻董事。我们在去年通过可转债转股吸引了新的战略股东，包括中国信达资产管理股份有限公司和中国东方资产管理股份有限公司，这两家也是比较专业的金融机构，它们的派驻董事背后也有相应的团队支撑。所以对于我们的相应的规划，我们的行里面的提交董事会的重大决策项目，都会给予专业的把关和意见审核。这有助于来支持我们的科学准确的决策。那么相应的事务规划，这个认证过程也是经历了这么一个很专业，相对多流程的一个审定，也保证我们后续能够一个正确的方向来引领我们的经营发展。那么在这个规划中，我们也旗帜鲜明地提出来要打造五大特质银行，也跟大家做一个介绍。这所谓五大特质银行，一个的是与客户共同成长的伙伴银行，我们要围绕客户的全生命周期，实现一个全流程的陪伴，全场景的嵌入，让和浦发银行一起成长，成为客户最认可的一个口碑效应。第二是科技属性鲜明的数字银行。这个数字化不是一个简单的贴标签，而是我们经营的内含的条款基因。我们要通过让科技从我们的一个后台支撑，真正地能够实现前台的辅助，前台的支持，来推动我们通过新质生产力的方式，推动我们经营模式的变革创新，发展动能的强劲升级。三是我们提出的是叫集成综合服务的生态银行。其实浦发银行拥有包括银行，还有信托基金、理财、租赁、货币经纪，包括科创银行、境外投行等等，这种相对比较丰富的金融牌照，我们已经构建起相对成熟的综合的金融服务的生态。我们希望通过一点接入，全域联动，真正能做到一个客户，多元化产品，一家集团，实现一站式的服务。第四个，我们是提出要打造优质服务体验的品牌银行，我们要打造我们流程通、数据通、业务通和跨部门、跨层级、跨区域的统一规范的大服务体系，来精雕细琢，与客户的每一个服务触点。五是专业创新奋进的价值银行。战略是要靠人执行，我们要打造整个敢闯敢拼、善于打胜仗的一流的浦发银行的干部人才队伍，来拥抱我们的创新突破、奋进发展的专业实干的文化。所以作为一套完整的一个战略坐标，五大特质银行比较明确地回答了未来时期浦发银行要建设怎么样的一流银行，以及如何建设成为一流银行这些相关的一些问题，能够有一个准确的回答。我们要实现的不仅仅是单点的突破，更是系统综合能力的整体跃升。归结一句话，就是用数字化来重构我们增长的基因，用体系化来锻造我们竞争的韧性。我们相信方向对了，就不怕路远。浦发银行已经在路上了，也期待和各位一路一起同行。谢谢。
Speaker #1: 好，谢谢先生的回答。下面我们继续提问，就请我们第二排这位女士。
[Company Representative] (浦发银行): 谢谢行长的回答。下面我们继续提问。有请我们第二排这位女士。
Speaker #2: 感谢给我这个提问的机会。我是中信建投的银行分析师李晨，有一个关于资产质量的问题。我们看到其实今年银行业整体的资产质量压力还是比较大的，但普发这个不良率较去年末又进一步下降到了1.25，还是非常不容易的。上一次业绩会的时候，贵行管理层也给我们介绍了引入了一些新的这种风控管理上的举措，想请教一下这些引入的这些风控的新机制带来哪些具体的成效，有没有一些具体的这种具体的这些经营的效果给我们分享一下。谢谢。
[Company Representative] (中信建投): 感谢给我这个提问的机会，我是中信建投的银行分析师李晨。有一个关于资产质量的问题，我们看到其实今年银行业整体的资产质量压力还是比较大的，但浦发这个不良率较去年末又进一步下降到了1.25%，还是非常不容易的。上一次业绩会的时候，贵行管理层也给我们介绍了引入了一些新的风控管理上的举措，想请教一下，引入的这些风控的新机制带来哪些具体的成效，有没有一些具体的这些经营的效果跟我们分享一下。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好，谢谢李总的提问。这个问题呢，请我们炳文副行长回答。
Speaker #3: 好的，这个感谢你的提问。你问了一个非常关键的问题，去年年末的时候，普发银行的资产质量，无论是不良额还是不良率还是不被覆盖率，都达到了十年以来的历史上的最好水平。今年上半年我们继续延续了这个稳中向好的态势，不良率达到了1.25，比年初又下降了0.01个百分点。不被覆盖率继续保持较高的水平，我们在一些个重点领域，房地产、政府债务都是按照中央的要求坚决执行中央的政策进行了稳步的化解。在一些个新发放的新发生的不良的高企的领域，比如说按揭，比如说消费，都采取了相应的措施。下面我做一个重点的介绍，这个以按揭领域为例，这个过去银行叫压仓式的业务，由于受到经济下行、房价变化，这些因素的影响，我们出现了很多失能不失信的客户，也就是这些客户有强烈的还款意愿，但是由于各种原因还款能力暂时降降。那么针对这些客户，我们并没有简单的采用一诉了之的办法，而是积极的进行调解，积极的借鉴枫桥经验，加大调解的力度。我们叫它调速结合，以调为主。那么今年上半年，我们调解的按揭的业务的客户有8,500户，调解的金额81个亿，应该说起到了较好的作用，帮助这些困难的客户渡过经济周期，也暂时的阻断银行不良的快速下签。那么经过调解的客户，他也不是一潭死水，提前还款的货物也有四个多亿，这效果非常明显的。那么我们这个行做法也受到了像人民日报等七家主流媒体的关注，也受到了中国银行业协会的高度肯定。那么第二个例子举一下我们的这个消费金融，那么今年消费金融不良也是高企的，那么我们是在不断的优化模型，模型的管理架构，这些基础上我们也实现了一个比较好的一个业绩。我们的这个模型委员会组建以后，今年上半年批复的消费类的贷款超过7,100亿，发放不良率只有0.29%，余额不良率只有0.56%。模型的这个评审管理体系也受到亚洲银行家杂志的两项大奖，这个应该说效果还是不错的。那么这个通过我们多种手段的化解，我们今年上半年处置不良资产622亿，这个比去年同期高了100多个亿。现金清收超过230亿，也达到历史最高的水平。所以这些个措施的综合的施用，对我们资产质量的这个保持一个较好的态势，都起到了非常关键的作用。那么同时我们对新发放的客户，如何把住病从口入关，也采取了一系列的措施，前几次我们的业绩说明会上也介绍了，我们实行了白名单机制。白名单机制我们在今年的基础上又加上了一些个管理上的措施，比如说我们的信贷头像、行业研究、价格定价、授权管理、责任认定与新赛道业务的衔接等等，这个我们起名字叫七项统筹，也就是说白名单机制和七项统筹的综合管理相结合，让我们的投放更加精准，投放的更加有保障。那么今年我们截止上半年，通过白名单机制的这个批复的客户超过3,000户，批复的金额超过1.3万亿，发放额超过2,400亿。我们进入白名单机制的客户，绝大部分都是未来先进生产力的代表，信用等级在EA减以上的超过97%。所以这些个也保证我们新的获客、新的客户的结构都能够跟我们国家未来的先进的生产力保持一致，为我们普华银行后续的发展增添后劲。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好的，感谢你的提问。你问了一个非常关键的问题。去年年末的时候，浦发银行的资产质量，无论是不良额还是不良率，还是拨备覆盖率，都达到了十年以来的历史上的最好水平。今年上半年，我们继续延续了这个稳中向好的态势。不良率达到了1.25，比年初又下降了0.01个百分点。拨备覆盖率继续保持较高的水平。我们在一些重点领域，房地产、政府债务，都是按照中央的要求，坚决执行中央的政策，进行了稳步的化解。在一些新发生的不良的高企的领域，比如说按揭，比如说消费，都采取了相应的措施。下面我做一个重点的介绍。以按揭领域为例，过去银行叫压仓式的业务，由于受到经济下行、房价变化这些因素的影响，我们出现了很多失能不失信的客户，也就是这些客户有强烈的还款意愿，但是由于各种原因，还款能力暂时下降。那么针对这些客户，我们并没有简单地采用一蹴而就的办法，而是积极地进行调解，积极地借鉴枫桥经验，加大调解的力度，我们叫调、诉结合，以调为主。那么今年上半年，我们调解的按揭的业务的客户有8500户，调解的金额81个亿。应该说起到了较好的作用，帮助这些困难的客户渡过经济周期，也暂时地阻断银行不良的快速下迁。那么经过调解的客户，他也不是一潭死水，提前还款的客户也有4个多亿，这个效果是非常明显的。那么我们这个做法，也受到了像《人民日报》等七家主流媒体的关注，也受到了中国银行业协会的高度肯定。那么第二个例子，举一下我们的消费金融。那么今年消费金融不良也是高企的，我们是在不断的优化模型、模型的管理架构这些基础上，我们也实现了一个比较好的业绩。我们的模型委员会组建以后，今年上半年批复的消费类的贷款超过7100亿，发放不良率只有0.29%，余额不良率只有0.56%。模型的评审管理体系也受到《亚洲银行家》杂志的两项大奖。应该说效果还是不错的。那么通过我们多种手段的化解，我们今年上半年处置不良资产622亿，这个比去年同期高了100多个亿，现金清收超过230亿，也达到历史最高的水平。所以这些个措施的综合的适用，对我们资产质量保持一个较好的态势都起到了非常关键的作用。那么同时，我们对新发放的客户如何把住并从口入关，也采取了一系列的措施。前几次我们的业绩说明会上也介绍了，我们实行了白名单机制。白名单机制我们在今年的基础上，又加上了一些管理上的措施，比如说我们的信贷投向、行业研究、价格定价、授权管理、责任认定与新赛道业务的衔接等等，我们起名字叫七项同筹。也就是说白名单机制和七项同筹的综合管理相结合，让我们的投放更加精准，投放更加有保障。那么今年截止上半年，通过白名单机制的批复的客户超过3000户，批复的金额超过1.3万亿，发放额超过2400亿。我们进入白名单机制的客户绝大部分都是未来先进生产力的代表，信用等级在AA-以上的超过97%。所以这些个也保证我们新的客户的结构，都能够跟我们国家未来的先进的生产力保持一致，为我们浦发银行后续的发展增添后劲。谢谢。
Speaker #1: 好，谢谢秉文副行长的回答。下面我们继续提问。请我们第二排的这位女士。
[Company Representative] (浦发银行): 谢谢刘芳院长的回答。下面我们继续提问。请我们第二排的这位女士。
[记者] (新华财经): 管理层，大家好，我是《新华财经》的记者。那我想请教一个关于金融市场的问题。因为今年上半年的话，金融市场整体的波动还是比较大的。那在这么复杂多变的一个环境中，我看从浦发银行半年报中透露的金融市场业务还是表现出了可以说是穿越周期的这种相对的韧性。请管理层给我们拆解一下这个背后的一个核心的竞争力密码，谢谢。
Speaker #1: 好，谢谢王女士的提问，这个问题这个由我来回答。2026年的上半年，其实市场波动的在加大，市场的收益率持续在下行，普发银行的金融市场业务也紧扣全行的数字化战略的全面深化年的部署，呈现出经营底盘更稳，发展势头更好的态势，有这样四个四个四组数据。第一组是我金融市场的本外币资产，我们达到了3.43万亿元，较上年末这是个日均数，较上年末增长了4,200亿，增幅达到了18.7%。第二个是我们的同业负债2.39万亿元的日均的规模，较上年末增加了大数2,800亿，增幅16%。第三个数据是我们的同业负债的付息的成本，在25年我们降了51个BP，在26年上半年我们同比又下降了31个BP。那么第四个数据是我们金融市场的整体的业务的营收的贡献度，在26年我们贡献度又提升了1.8个这个百分点。当然这个整体的上半年我们普发银行的金融市场业务整体的经营有这样四个方面的工作，主要第一是我们三大生态，从建设向深化的扩跨越。去年开始我们搭起交易、客户和托管的三大生态的四梁八柱，今年上半年三大生态从有向优深度的转化，交易生态方面坚持主动的交易与对客的销售双向发力，一方面强化配置的择时和组合的管理，推动交易业务对营收的支撑作用进一步增强。上半年我们交易类的分析收入同比增长了46%，这里面有个两个亮点，一个是我们在外币配置上抓住了市场的机会，获取了价差的收益51个BP；第二个亮点是我们的贵金属的自营业务，自营收入同比增长了207%。那么另外一方面也是顺应企业避险的需求，我们加快打造对客的交易销售品牌，普印避险家纳入了全行的三超的体系，上半年服务客户2.3万户，交易量达到1.1万亿，同比增长了23%。那么在客户生态方面，这个我们按照八大行业、四大生态、五大专班和N个核心客户的分层分类推进金融机构客户的经营，上半年我们分层经营和生态共建的经营优势更加的彰显。在托管生态方面，我们坚持体系化、集团化的转型，依托托管家和加托管双核引擎，推动托管的规模、收入协同的增长。今年上半年我们资产托管和监管的规模21.76万亿，这个比年初增长了1.54万亿，我们的增量位于行业的第一名，连续七年实现万亿级的跨越。托管的收入同比增长了13.6%，增幅也是我们近十年的新高，这是三大生态的情况。第二是创新驱动，从支撑向引领的跨越，紧跟国家的战略和政策的导向，力争在关键领域率先突破。上半年我们落实全市场、全国首单首批首批近40笔业务覆盖五篇大文章，国际金融中心建设和人民币国际化等相关领域。第三，这个融合经营，从协同向一体跨越，金融市场业务我们通过战略协同、机制协同、产品协同、渠道协同和营销协同的五大协同，将集团化、一体化战略走深走实。6月末也通过集团业务协同，共同服务客户达503万户，同比增长4%。客户综合经营和覆盖能力持续的提升，同时也增强了我们同业负债的低成本的资本资金的稳定性。同业活期日均占比41%，较上年末提升了13.9%。第四是人工智能应用，从建设向价值释放的跨越，金融市场领域数字化转型和人工智能的应用，按照全域感知、数据推演、人机协同的原则，推动投研、交易、风控、托管四大智能体，从价值提升到范式重构的演变。这个是前期的一些工作，今年也是15的开局之年，市场刚才讲市场波动加大，面对低利差的挑战，金融市场业务的营收的可持续性也其实是一直我们关注的重要的点。按照15对金融市场业务的定位，作为资产负债的经营者，创新产品的提供者，综合资源的集聚者，金融市场的核心参与者和长期稳健价值的创造者，这个下半年我们还要做好几方面的工作。第一是依托交易生态提升我们主动获利和全球的交易能力，我们坚持资产加负债的统筹经营，自营和待客的双轮驱动，本币和外币的全球视野，场内场外的多元配置，总行加分行的同频共振，境内和境外的跨境联动，这个一体化的投资交易思维持续提升主动的盈利的水平。第二是持续深化客户与生态伙伴的定位，提升客户服务的能力，围绕刚才讲的八个重点的行业的客户的特点，实行差异化的服务、量身定做产品包、权益包和服务包。第三是释放轻资本的转型的势能，深化托管家和加托管的双轮驱动，托管家是加财富管理、加投顾、加养老金融，重在提升服务的附加值，加托管我们旨在资管家托管、交易家托管、生意家托管、生态家托管，强化我们的内部的协同的效率。四是推动AI应用的纵深突破和高质量场景落地，我们将坚持工程化思维，全员参与，通过推动86个金融市场的应用场景和14个托管应用场景的打造，加速构建、研测、投供、投控、人工智能一体化的能力。金融市场方面，我就介绍这么多，谢谢大家，我们下面继续提问。好，请我们第二排的这位女士。
[Company Representative] (浦发银行): 谢谢黄女士的提问。这个问题我来回答。2025年的上半年，其实市场波动在加大，市场的收益率持续在下行。浦发银行的金融市场业务，也紧扣全行的数字化战略的全面深化年的部署，呈现出
[Company Representative] (浦发银行): 经营底盘更稳、发展势头更好的态势。有这样四组数据。第一组是金融市场的本外币资产，我们达到了3.43万亿元，这是个日均数，较上年末增长了4,200亿，增幅达到了18.7%。第二个是我们的同业负债，2.39万亿元的日均的规模，较上年末增加了大数2,800亿，增幅16%。第三个数据是我们同业负债的付息的成本，在2025年我们降了51个BP，在2026年上半年我们同比又下降了31个BP。那么第四个数据是我们金融市场的整体的业务的营收的贡献度，在2026年我们的贡献度又提升了1.8个百分点。当然这个整体上半年我们发展金融市场业务，整体的经营有这样四个方面的工作。第一是我们三大生态从建设向深化的跨越。去年开始，我们搭起交易、客户和托管的三大生态的四梁八柱。今年上半年，三大生态从有向优深度的转化。交易生态方面，坚持主动的交易与对客的销售双向发力。一方面强化配置的择时和组合的管理，推动交易业务对营收的支撑作用进一步增强。上半年我们交易类的分析收入同比增长了46%。这里面有两个亮点，一个是我们在外币配置上抓住了市场的机会，获取了价差的收益51个BP。第二个亮点是我们的贵金属的自营业务，自营收入同比增长了207%。那么另外一方面，也是顺应企业避险的需求，我们加快打造对客的交易销售品牌。浦银避险纳入了全行的三超的体系，上半年服务客户2.3万户，交易量达到1.1万亿，同比增长了23%。那么在客户生态方面，我们按照八大行业、四大生态、五大专班和N个核心客户的分层分类，推进金融机构客户的经营。上半年我们分层经营和生态共建的经营优势更加地彰显。在托管生态方面，我们坚持体系化、集团化的转型，依托托管家和家托管双核引擎，推动托管的规模、收入协同的增长。今年上半年，我们资产托管和监管的规模21.76万亿，比年初增长了1.54万亿，我们的增量位于行业的第一名，连续七年实现万亿级的跨越。托管的收入同比增长了13.6%，增幅也是我们近十年的新高。这是三大生态的情况。第二是创新驱动从支撑向引领的跨越。紧跟国家的战略和政策的导向，力争在关键领域率先突破。上半年我们落实全市场全国首单、首批近40笔，业务覆盖五篇大文章、国际金融中心建设和人民币国际化等相关领域。第三，这个融合经营从协同向一体跨越。金融市场业务，我们通过战略协同、机制协同、产品协同、渠道协同和营销协同的五大协同，将集团化、一体化战略走深走实。6月末，也通过集团业务协同，共同服务客户达503万户，同比增长4%。客户综合经营和覆盖能力持续地提升。同时，也增强了我们同业负债的低成本的资金的稳定性。同业活期日均占比41%，较上年末提升了13.9%。第四是人工智能应用从建设向价值释放的跨越。金融市场领域数字化转型和人工智能的应用，按照全域感知、数据推演、人机协同的原则，推动投研、交易、风控、托管四大智能体从价值提升到范式重构的演变。这个是前期的一些工作。今年也是十五五的开局之年，刚才讲市场波动加大，面对低利差的挑战，金融市场业务的营收的可持续性，也其实是一直我们关注的重要的点。按照十五五对金融市场业务的定位，作为资产负债的经营者，创新产品的提供者，综合资源的集聚者，金融市场的核心参与者和长期稳健价值的创造者，下半年我们还要做好几方面的工作。第一是依托交易生态，提升我们主动获利和全球的交易能力。我们坚持资产加负债的统筹经营，自营和代客的双轮驱动。本币和外币的全球视野，场内场外的多元配置，总行加分行的同频共振，境内和境外的跨境联动，一体化的投资交易思维，持续提升主动的盈利的水平。第二是持续深化客户与生态伙伴的定位，提升客户服务的能力。围绕刚才讲的八个重点的行业的客户的特点，实行差异化的服务，量身定做产品包、权益包和服务包。第三是释放轻资本的转型的势能，深化托管加和加托管的双轮驱动。托管加指加财富管理，加投顾，加养老金融，重在提升服务的附加值。加托管我们指在资管加托管、交易加托管、生意加托管、生态加托管，强化我们的内部的协同的效率。四是推动AI应用的纵深突破和高质量场景落地。我们将坚持工程化思维，全员参与，通过推动86个金融市场的应用场景和14个托管应用场景的打造，加速构建研、测、投、控人工智能一体化的能力。金融市场方面我就介绍这么多，谢谢大家。我们下面继续提问。好，有请我们第二排的这位女士。
[Company Representative] (惠誉评级): 好的，感谢管理层给我这个提问的机会。我是惠誉评级的银行分析师薛慧如。刚刚行领导其实也提到了，其实我们上个月刚刚上调了浦发银行的长期发行人主体评级和生存力评级，其中一个主要的原因就是浦发银行作为上海金融旗舰企业的一个战略重要性，以及由此带来的政府支持力度以及银行经营韧性的提升。刚刚谢行长也跟我们分享了浦发银行在上海和长三角地区的一个领先优势。那么我们想进一步请教一下管理层，在当前的一个发展格局下，浦发银行在服务长三角实体经济和上海五个中心建设上有哪些最新的举措和成效？谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好，谢谢薛总的提问。这个问题请我们谢行长回答。
[Company Representative] (浦发银行): 感谢您的提问。我要特别感谢惠誉作为国际三大评级公司，在近期提升了浦发银行相关的评级等级。我们经营管理层后续也会全力以赴保持浦发银行的经营管理持续向好，不辜负你们这份信任和认可。作为一家总部在上海的国有控股的全国性股份制商业银行，浦发银行在整个经营过程中间，始终把服务长三角一体化，支持上海五个中心建设这些政治任务，也是巨大的市场机会的经营机遇，作为我们的核心战略，包括我们的优先的方向和政治担当。其实上半年在围绕这些方面，服务长三角一体化，支持上海五个中心建设过程中，还是取得很好的成效。正如前面我所介绍的，我们保持在长三角区域，我们的存贷款规模新增，保持我们在上海区域，我们存贷款的规模和新增都是股份行第一，这么一个优异的成绩单。这个实际长三角区域整个业务体量，不光我们新增在当地市场保持领先，在我们系统内的占比也在持续提升，存贷款规模余额在我们内部系统内，全行系统内占比接近40%。我们国内境内分行的一级分行37家，我们长三角所在分行只有六家，这个占比远高于我们这个系统内的机构数的规模的。而且在这个长三角区域，我们通过我们的持续深耕，我们的服务企业客户达到了48万户，我们的个人客户超过了5500万户，构建起了我们在整个客群里面的深度渗透，充分下沉的一个服务网络，这也是浦发银行我们整个经营发展的一个压舱石。这过程中间我觉得有三个方面，我们是特别关注和取得较好效果的。第一，我们坚持创新突破，以我们多单的银行业的首单首例的创新来助力相关政策在当地率先落地。所以在长三角，我们也学习领会监管部门的一些政策导向，推动我们的创新先行先试，实际上我们的一些政策红利转化成我们的市场的活力。比如说我们落地了全国首单的产业园区加民营企业加科技创新的这个三重标签的ABS，落地了全行首单的引入自贸分账核算单元投资者的离岸再券的投资，也全市场首单挂钩玉兰债的离岸式再券的信用衍生品的交易等等。这是一个。那么在上海，我们也是连续七年蝉联非金融企业再融资工具承销排名全省第一，我们也落地上海地区首单的科创的熊猫债，深度地参与地区的产业结构优化以及城市功能的升级项目。我们在今年年初，国家召开了关于城市的一个专题会议，而且我们这几年的积极探索，我们仅在上海区域城市更新类贷款余额就超过1000亿，是在当地所有银行排第一，而这个体量估计在银行业里面，一级分行估计也是体量上非常领先的。这些成绩也都充分彰显出浦发银行作为上海金融旗舰企业的一个责任担当。第二，我们深耕重点领域，赋能区域的协同提质升级。整个长三角区域，我们整个浦发贷款余额是超过2.1万亿元，较上年末增长超过1000亿元，在我们全行的新增占比超过60%。在重点布局领域，包括我们的科技型的企业，贷款超过4300亿元，全行占比是38%；绿色信贷是突破3600亿元，占比达到47%；我们跨境业务量是近万亿元，占比超过50%；我们的银团贷款是4200亿元，占比超过63%；我们的并购贷款余额是超过1300亿元，占比近半。其实这几个关键性的、有特色性的业务产品，我们在长三角区域的占比，在我们系统内都是50%或者更高。我们确实用专业能力来把主场优势锻造成浦发银行在当地同业的一种竞争力。比如说科技金融业务，我们率先提出了做科技企业的首选伙伴银行。仅上海区域，我们的科技信贷贷款是超过1300亿元，是国内排第一的。科创板的上市企业，我们的合作超过八成，在银行里面也是不多的。我们通过浦发银行集团大科创的模式，深入长三角的腹地，服务半导体、人工智能、汽车智能等硬核赛道，成为资本市场标志性的企业。比如说像壁仞科技、沐曦股份、天数智芯、MiniMax、长信科技、英睿国际等资本市场的重要合作银行。第三个方面，我们以协同聚力做生态价值的构建者。正如前面所说，我们的客户的金融需求越来越复杂多样，靠银行本身自身的功能是难以满足。我们整合我们集团所属各类金融牌照，形成一个生态式的服务，通过高效协同来提供综合的服务。我们依托上海分行，我们的区位优势和辐射带动的作用，联动区域内的其他的相关分行，构建优势互补、资源互通、业务互拓的跨区域的经营体系，来提升我们的金融资源的跨区域的配置效能，形成了总行来统筹引领、区域高效联动、分行和直属分支机构协同作战的综合化的经营格局。这些方面，我们的直属分支机构也都贡献出很多专业的成果，包括上海信托，连续多年是在监管部门信托行业综合年度评价都是排在第一档的。我们在很多创新，包括现在围绕着养老金融这一块，我们今年上半年也出现了一些业务亮点，我们全国首单的"意定支付+养老信托"全链条模式，也受到了国家层面的关注和中央媒体的报道。我们的浦银金租，通过SPV跨境的模式下的一些冶炼设备出海业务，包括像我们的浦银金租，在业界被大家所特别关注的就是服务AI算力融资，取得金融租赁行业里面非常领先的地位。这一系列的这些成功做法，就是我们一个集团一站式服务能够有效落地。后续，我们在长三角区域还要继续发挥浦发银行的战略深化和策略执行的一些作用，持续提升我们的创新引领力和市场竞争力，来继续推动和深化长三角一体化和服务好上海五个中心建设，彰显浦发银行的责任担当，也体现出浦发银行的竞争优势。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好，谢谢谢行长的回答。我们下面继续提问，请我们第一排这位先生。
[Company Representative] (国海证券): 好的，我是国海证券的银行分析师林嘉丽。我的问题是关于财富管理业务的，因为前些年的话，包括浦发在内的，其实有很多同业都是把财富管理业务列为一个很重点的业务来发展。其实前几年的话，财富管理整个市场其实也经历了一些波折，可能发展也没有达到这个市场的预期。从去年以来，其实我们又能看到这个市场可能在某些方面吧，也有一些起色。我们也看到，像我们浦发的话，是把财资赛道也列到了五大赛道之一。就想请问一下，我们在财富管理业务上，现在从今年来看取得了哪些成效，我们又有哪些具体的举措，也希望能够对这个业务做一个未来的展望。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 谢谢林总提问。这个问题，请我们张瑞林总监回答。
[Company Representative] (浦发银行): 好，谢谢林老师的提问。当前同业净息差持续收窄，居民资产配置结构从重房、存钱向多元资产调整的大背景下，浦发银行把财富金融创造作为财富管理的这个重要抓手，持续推动轻型转型，推动了我们财富业务的规模、收入、客户经营协同向好，主要体现以下几个亮点。一是AUM快速增长，我们突破了5万亿元，增幅同比增长7.3%；二是零售财富中收快速增长，同比增长22.72%，对于非息收入贡献持续提升；三是客户经营成效显著，我们的私行客户突破了6万户；四是集团协同优势充分释放，依托浦银理财、浦银基金、上海信托等牌照优势，财富与资管双向联动，产品供给能力显著增强。上半年，在强行数字化战略的引领下，浦发零售始终以客户为中心，坚持打磨产品、优化流程、数字赋能、做精专业，持续为客户创造价值。主要实施了四个方面的升级。一是产品竞争力不断升级，主动把握市场变化，打造全谱系多策略精挑选的产品货架，持续做强金棒好礼、靠谱智选等品牌化产品矩阵，打造靠谱存管三方存管生态等，适配客户的多元化财富需求。二是数字引领力加速升级，积极融入人工智能建设前沿，加快AI技术的应用推广，启动浦小财AI财富智能体建设，未来将全面赋能投研分析、营销支持、客户服务等领域。三是专业赋能力全面升级，强化资产配置，抢抓市场窗口，重点布局固收加、FOF、多策略私募等赛道，为客户在不确定的市场环境中寻找确定性，交付长期稳健的配置结构，持续良好的业绩回报。升级智能化投研能力，捕捉市场趋势，沉淀投研观点，并转化为日常陪伴式的产品与服务。四是集团协同力精进升级，充分发挥综合牌照优势，构建投研加服务加场景一体化协同生态。母行零售代销浦银理财规模突破7000亿元，创新推出零国家等竞争性理财产品，与上海信托升级推出靠谱管家财富管理信托，打造个人金融资产持续增长的全新引擎。下半年，我行将继续锚定打造客户首选、市场一流、智慧卓越的财富管理引航这一愿景，全面深化数字化战略布局，以财富金融赛道为核心，进一步释放集团金融协同效应，不断创新服务方式，锻造更具韧性与前瞻性的零售核心竞争力。面向未来，我们不止于专业的财富管理服务，更致力于陪伴客户穿越周期，共筑长期价值。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好，谢谢任总今天的回答。下面我们继续提问，请我们第二排的这位女士。
[Company Representative] (上海证券报): 各位管理层好，我是上海证券报的记者马敏。我们关注到近年来浦发银行在人工智能领域进行了一个大幅度的架构升级和人才引进。尤其是许多个分析师也会在研报中强调浦发银行这个金融加科技加平台的这么一个鲜明的标签。同时我也关注到浦发银行在半年报中提到了打造这个科技属性鲜明的数字银行，也想请管理层为我们具体介绍一下在AI领域的一个实践的成效以及未来的展望。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好，谢谢马女士的提问。这个问题呢，请我们郑波首席回答。
[Company Representative] (浦发银行): 好，感谢您的提问。在报告进展之前，先向大家分享一点思考。就金融AI技术现在正在深度重塑银行专业服务的供给范式。过去服务的深度、广度非常受限于稀缺的专家资源。如今，AI能够高效聚合融合专家的智慧，打破人力服务边界，实现专业服务能力的规模化跃升。要做到这些，其实非常需要坚实的架构和丰富的场景，这也正是我行数字基建跟人工智能建设的主线。基于此，上半年的进展成效可以概括为一个底座，两个转变。首先夯实企业级架构底座。我行启动了供应链金融、科技金融、普惠金融等重要的起价重构项目。以首个落地标杆的供应链金融为例，该项目复用了21项企业级能力，将客户经理的作业入口从5个收敛到1个，手工录入字段从110个精简到10个，目前已经在37家分行上线使用。其次，实现AI领域的两个转变。第一个转变是AI在高频业务当中已经成为稳定的生产力，运用智能体重塑运营流程。上半年上线了108条AI流水线，以省心存存款业务为例，基于AI流水线实现了材料的自动化录入，单笔时效提升25%。其中对公开户流程智能化覆盖率达到了89.4%，效率提升90%。第二个转变是AI从作业辅助走向了经营赋能。手机银行、浦惠来了双平台协同营销，上半年智能应用服务了超过290万的客户。科技金融的普惠贷产品实现了财报智能识别、在线精准测额等功能，将开户时间从天级缩短到了小时级。一个底座，两个转变，其实锚定的都是同一个目标：架构贯通能力，AI升级服务。下一阶段，我们将聚焦一线客户经理，打造AI旗舰产品，提升一线服务能力。这里其实也要提一下，为什么我们要聚焦客户经理，因为他们将服务能力转化为客户价值的最后一公里，服务频次高，专业价值集中。我们的目标是让每一个客户经理都拥有一支专家团队，共同服务好我们的客户。具体而言，在零售侧，我们构建一加六智能体团队，以一个理财经理作业智能体为核心，以客户洞察、资讯服务、持仓分析、个性化资产配置、产品推荐以及合规质检这六个专业智能体作为支撑，让专业的财富管理能力汇集更广大的客户。在对公侧，我们构建了一加N智能体协同体系，以一个客户经理岗位智能体为核心，围绕客户拜访、尽职调查、行业研究、报告撰写等N个专业领域，构建专业智能体为支撑，提升作业效率和服务质量。我们将持续用AI融合专家智慧，把专业能力转化为客户可感知的服务，用AI实现价值创造，回报大家的信任。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 谢谢郑波主席的回答。下面继续提问，请我们第二排这位先生。
[Company Representative] (长江证券): 感谢管理层。我是长江证券的分析师马翔云。那我想请教的是关于这个协同的问题。刚才行领导也提到，我们集团整体的协同的效能越来越显著。大家都知道我们有很多子公司，有很多的金融牌照，我想针对性地问一下信托。两方面，一个是从信托的这个业务的角度来说，我们和母行和集团是怎么样的协同的，我们有哪些案例？第二个呢，从这个我们最近观察到啊，在上海信托这个拿到了这个包括意定监护啊，包括这个养老服务的一些试点，那这方面的话对整个信托业务有什么帮助啊？想请教这个问题，谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好，谢谢马总的提问。这个问题呢，请我们崔炳文副行长回答。
[Company Representative] (浦发银行): 好，非常感谢你的提问，也感谢你对我们上海信托子公司的关注。浦发银行，我们的战略除了数字化转型，还有一项非常重要的，就是集团化的协同。我们有八家子公司的多种牌照，综合化地能够为客户提供多方位的服务。其中上海信托，就是我们整个集团内部非常重要的一家子公司，它成立于1981年。那么上海在改革开放初期，有多个重点项目的融资都有上海信托的身影，应该说为上海的经济建设做出了重大的贡献。那么上海信托，目前在国内的60多家信托公司中，应该讲，是位于头部的。无论是监管评级、管理的规模，经济效益，各个方面应该都是属于一个名副其实的优秀的信托公司。那么2026年上半年，上海信托实现营业收入17.92亿元，同比增长了28%，实现净利润7.04亿元，同比增长了61.5%。管理的信托规模将近1.6万亿，最新的数据已经突破了1.8万亿。应该说，信托牌照对于我们集团的协同是非常重要的，也会带来多方面的助力。这里我也举几个例子，比如说在科创的股权投资方面，我们母行作为商业银行是不具有投资功能的，但是信托它有自己的投资团队，也有自己的投资的资金，这个可用的资金有超过50亿元。那么近几年来也在市场上打拼，锻炼出了一支队伍。近期的多支科创型的股票上市都有信托投资的身影，给信托带来了收益，也给母行做了赋能。另外，信托还有一个最大的功能，它可以做财富传承。所以信托做家族信托、家庭信托，它的信托账户具有什么？把家族传承的资产放到信托专户，它具有能够对抗第三方查封、保证资产安全性的功能。所以这个对于财富的传承是非常有利的。近期这项规模业务也大规模地发展。第三项，还有养老信托的功能，这是财富传承功能中的一项，一会儿我要详细介绍。第四，它还有跨境信托的功能，帮助我们走出去的客户进行跨境的理财。因此可以讲，信托这个牌照它是非常灵活的，可以在多方面为母行更好地服务客户，提供综合化的服务。那么刚才提到了养老信托，在这也做一个小广告。上海是一个老龄化程度比较高的城市。上海的老龄化，超过60岁的人占比超过37%，可以讲叫三人行必有一老。那么市场上比较流行的养老的产品，大多是集中于在养老的收益率上、税率的减免上，这项文章比较多。但是这些不能够解决老年人的根本的痛点。老年人更多需要的是要有一个综合的服务体系，把他的各项的资产要管理好，这里边包括动产，也包括不动产。同时也要按照他的意志，把他将来的支付要稳定下来。当他老了以后，当他失能失智以后，仍然按照他的意愿去支付到他应该支付的领域。所以，在6月4号上海老博会期间，上海四个委办联合发文，出了上海养老的新政，我们就叫它意定监护，加养老信托，加养老机构，全链条为老年人服务。我们把它叫上海养老新模式，简称。那么这个制度应该是一项比较先进的制度，它是针对于过去叫养儿防老这种法定监护而言，提升到意定监护。也就是说我们上海有800多万的老龄人，其中里边有将近80万的人，他们子女不在身边，或者是丁克家族，或者是子女残障，这些客户有将近80万，是非常痛苦的。我举一个例子，我们落地了第一号案例，我们叫他张老伯，老伯81岁了，他的老伴也住在养老院，他的儿子是失能士，住在福利院，他也是弱智。那么老年人非常的纠结，说我不在以后谁来管他们。那么经过我们信托，还有我们所在区的街道社工反复做工作，老年人来到了信托公司，他就选择了上海养老新模式。当他签完了这个协议的时候，他的两只眼是冒着光的，他心里非常得到了巨大的安慰，他说，从此我放心了。那么像张老伯这样的案例在上海是非常多的。所以我们也希望上海养老的新模式，意定监护，加养老信托，加养老机构，能够在上海快速推广。有机会我们也会给我们的记者朋友们专题介绍，让这个模式让我们更多的上海的老龄群体能够受益。这里边不光老龄群体，我们落地的第二号就是我们的小孩们，针对的是自闭症儿童。我们还有半老人群，前一段上海出现了两位女士，一个蒋女士，一个邓女士，一个40多岁，一个50多岁，突然生急病，到医院就是因为没有监护人签字，手术延迟造成了生命的终结。那么终结以后，我们看到她账上的财富还是蛮多的。所以不光是老年人，还包括儿童，也包括半老人群，都需要意定监护加养老信托模式的支持。这个应该是上海社会保障中的一项关键措施，所以我们上海信托也作为重要的试点公司，会在这个领域里边发挥作用，既给母行赋能，也给未来信托转型找到新的方向。我就说这些，谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 谢谢毕宏副行长的回答。我们继续提问，请我们第一排的这位先生。
[Company Representative] (光大证券): 各位领导好，光大证券分析师王逸峰。我们注意到今年上半年的出口的形势还是比较好的，而咱们行的跨境金融起步比较早，一直也同业领先。我们想请公司帮我们分析一下，上半年的跨境金融的经营的整体指标，以及下一步跨境金融如何保持持续领先地位而做的一些具体的工作。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好，谢谢王总的提问。这个问题请我们康杰副行长回答。
[Company Representative] (浦发银行): 感谢您的提问。我首先把我们相应的上半年的一些经营成绩做个汇报。我们上半年依托数字化对跨境金融的全面重构，公司跨境业务交出了一份含金量还比较高的成绩单。跨境交易结算量大数接近3万亿人民币，同比增长45%；跨境本外币贷款余额接近3,600亿，较上年末增长5.8%；跨境人民币收付业务量近万亿元人民币，同比也增长超过40%。数字化产品创新服务领域突破性增长，实现指数级跃迁。跨境集束汇业务量超过了5,200亿人民币，同比增长了4.6倍。集束跨境贸融业务规模达185亿元人民币，较去年全年增长了8.5倍。 具体来看，这三个维度里面的成效最具有说服力。 第一，数字赋能让跨境服务从走得通变成跑得快。浦发银行打造了集束系列产品矩阵，通过高频响应解决跨境服务中的高效金融需求。即速汇实现秒级收付，即速证、即速押汇、即速函实现全线上操作，让跨境金融切实提速。货物贸易跨境收入同比增长37%。聚焦于出口跨境电商服务的跨境商e汇，结算业务量达到860亿元人民币，同比也增长了55%。服务市场主体超过7万户，跨境电商服务能力跻身行业前列。可以说数字化重新定义了跨境金融的体验的一些标准。 第二，深耕自贸，让政策红利转化为市场先机。上半年，我行作为唯一股份制银行获批临港新片区离岸贸易综合改革试点扩围授牌，落地股份制银行首单自贸离岸再发行，引入FTO投资者离岸债券投资、FTE国际医疗跨境结算等多项创新首单。天津、广州等新设自贸单元快速发力，落地首笔自贸信用证、福费廷及船舶租赁业务。离岸人民币外汇交易规模列自贸区机构第二。这一连串的独家、首单、前列，充分说明在浦发的耕耘实践里，自贸不是牌照红利，而是创新能力的落地兑现。 第三，全球布局，让服务网络从走出去升级为扎下去。我行构建了六家X跨境金融服务体系，形成香港、新加坡、伦敦三线三圈特色化经营格局。香港分行银行贷款及境外债券承销居在港中资股份制银行首位。浦银国际IPO项目数位居中资银行系投行的第一梯队。新加坡分行累计投放RCEP区域近百笔，贷款的总额达到23亿美金。伦敦分行落地首笔欧盟碳排放配额融资。境外建仓，我们发展的建仓客户数已经有123家，位列整个全行业的第二。跨境金融的竞争力，不只是看机构密度，最终还是要看全球网络的服务密度。浦发银行正在从由网络众生跨越成为深扎根。 那么下一步，浦发银行将在紧密服务国家战略的基础上，重点在三个方向把优势进一步地做深和凸显。一是紧扣产业链出海大趋势，整合集团信托、租赁、国际投行等多元牌照资源，从单点产品走向全球的这样一个全链服务。二是把握离岸人民币市场发展、中资企业全球化和产业出海机遇，通过境内外联动和多平台协同，从规模增长走向价值创造。第三个是联合我们的金融合作伙伴，包括我们的虚拟集团，共同打造银证保一体化服务样本，深化平台金融基础设施合作，从业务领先走向生态引领。 未来的跨境业务市场空间广阔，中资企业出海是大势所趋，离岸人民币市场深度持续拓展，产业链全球化布局加速推进。这些结构性趋势为跨境业务打开了长期增长通道。我们将以数字化为引擎，以全牌照为依托，以全球化为视野，用跨境金融更好的综合经营成果，支撑全行高质量差优发展，迈上新台阶。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好，谢谢康杰方的回答。因为时间原因，我们下面最后一个问题。好，请我们第一排这位先生。
[Company Representative] (广发证券): 感谢浦发银行管理层。我是广发证券的银行分析师倪军。我想聚焦一下息差的问题，因为我们行去年率先实现了这个息差的企稳持平，今年以来反弹回升，这个趋势还是非常好的。想请管理层给我们再详细分析一下背后的逻辑原因，以及对未来再做一个展望。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 谢谢倪总的提问。最后一个问题，请我们谢伟行长做说明。
[Company Representative] (浦发银行): 谢谢倪秘书长这个问题。这个问题也体现了一个很强的专业水平。银行净息差也是大家特别关注的一个指标，也是在银行间评价经营绩效的一个具有很强可比性的一个指标。今年的这一季度，通报的银行业的息差整体是企稳，但是相对于市场大势，浦发银行在这方面做得略好一点，我们开始出现回升。整体的息差相对于去年，包括同比和去年年末相比，我们持续向好。这个过程中间，我们还是坚持了稳资产收益、降负债成本、强全表协同这么一个整体的资产负债的管理策略，取得这么一个成效。上半年整个浦发银行集团的净息差是1.43%，比去年优化了、提升了2个BP。而母行银行本身这一块，优化提升的效果更加明显。我要从四个方面也简单地介绍一下我们的具体工作策略。一个还是深耕我们的特色赛道，优化我们的信贷资产结构的布局。大家都知道，过去几年我们一直在持续推动我们的数字化战略，将我们的整个业务聚焦五大赛道，更多的资源也倾斜到我们五大赛道。而这个赛道之中，对公在这五大赛道里面占了四个，或者四个半。因为我们的财智赛道有一部分的资产配置也与对公业务有关。那么我们的整个新增业务中间，比较多的体现在通过五大赛道来实现的。正如前面也做了介绍，我们实际上赛道中间围绕着国家的规划、行业的产业的布局和我们的授权准入、熟地化的业务的跟进等等，取得比较好的增长。我们上半年整个对公贷款增长是6.73%，在当前整个市场竞争激烈、整个股份制银行的增速趋缓的这个情形下，浦发银行对公还保持一个较高的增长，整个合意收益水平的资产的规模的增长和占比提升，也提升了我们资产端的收益。第二个方面，是聚焦重点区域，来筑牢我们稳健经营发展底盘，这就体现在我们的区域策略上面，前面也是做了介绍。长三角是我们的重点区域，对公的整个贷款的余额占比接近40%，新增这连续两年都超过60%，今年上半年也是达到这个水准。这样的话，长三角的整个经济相对更为活跃，资产质量较高，而且我们的是较高收益、较低风险，是我们整个优质资产获取的一个重要的来源、重要的区域。整体也是高于我们整个全行的一个水平的。第三个，是深耕我们的负债经营，来持续压降我们整体的负债水平。我们也是围绕着客户的负债端经营，是围绕着包括结算场景和交易一体化、线上的活客的模式，给客户更多的资金结算支付的一种服务。上半年我们整个集团的存款增额增长是5.05%，其中对公是增长4.55%，零售增长5.94%。而且我们通过我们的结算性业务来提高我们的活期占比，降低我们整体的负息水平，就一般性存款的整体负息水平。那么在同业资金上面，我们也优化我们的整个系统性的服务，在服务各类要素市场与同业机构的过程中间，也获取了较为稳定的同业负债规模，也显著降低了我们的负息率。那么上半年，我们整个集团的同业负债的负息率下降了58个BP。我们本外币负债的负息率下降了39个BP。我也关注了一下近期已经做过半年业绩发布会的同业，对标这些数据，我觉得我们还是取得更为领先的成效的。第四个方面，是强化全表的统筹，提升整体资金的运营效能。我们持续强化我们的政策与市场的前瞻研判，来动态调整我们整体的经营策略，优化我们的整个内部的资源配置和考核导向，来提升我们的资金的使用效率，通过全表协同来释放我们的资负管理的成效。所以客观讲，我们的净息差虽然说应该企稳扩展向好，但是我们的绝对值相对于行业最好水平还是有一定差距的。后续还是需要进一步努力，通过上述四个方面的策略持续优化，来进一步扩大我们的净息差，来支持我们整体经营业绩的持续向好。谢谢。
[Company Representative] (浦发银行): 好，谢谢先生的回答。各位投资者、分析师和媒体记者朋友们，因为时间原因，我们这次业绩说明会的提问交流到此结束。上半年，我们浦发银行砥砺前行，笃行不怠，经营业绩稳中有进，数字化转型绩后成势。未来，浦发银行将继续纵深推进数字化战略，打造科技属性鲜明的数字银行，持续锻造差异化的竞争力，全力交出"十五开局"之年的优异答卷，为股东、客户和社会创造可持续价值。再次感谢各位坦诚、深入的交流和宝贵的意见。后续如有问题、好的建议，欢迎联系我们董事会办公室的投关团队继续交流，我们将继续保持高效顺畅的沟通机制，为大家提供更多的便利和服务。浦发银行2026年半年度业绩说明会就到这里。感谢大家一直以来对浦发银行的大力支持。再见。
