Half Year 2026 BGrimm Power PCL Earnings Call
Speaker #1: ขอแนะนําผู้บริหารที่มาเข้าร่วม panel discussion ในวันนี้นะคะ ท่านแรกค่ะ คุณศิริวงศ์ บวรบุญฤทัย President, Finance and Accounting อยู่ที่หน่อยนะคะ ท่านที่สองค่ะ ดร.ปกรณ์ เทพรัตน์ค่ะ Head of Digital and Energy Solutions แล้วก็ดูแลด้าน Strategic Business Partnership หรือที่โด่งนะคะ ท่านที่สามค่ะ คุณชนะทาน หาญศักดิ์วงศ์ Head of Thailand Business Development หรือที่บอลค่ะ แล้วก็ดิฉันนะคะ ณัฐชนน ชวินสิทธิ์ทางกูร นักลงทุนสัมพันธ์ค่ะ หรือแอมค่ะ เดี๋ยวก่อนที่จะเข้าสู่ช่วงถามตอบกับผู้บริหาร แอมขออนุญาตรีแคปในส่วนของพอร์ตโฟลิโอ แล้วก็ผลประกอบการไวๆ นิดนึงนะคะ ในภาพรวมของพอร์ตโฟลิโอไตรมาส 2 เนี่ย ค่อนข้างจะเห็นว่าเรามีกําลังการผลิตติดตั้งเนี่ยรวมอยู่ที่ 4,794 เมกะวัตต์แล้วนะคะ แล้วก็ในไตรมาส 2 ปีนี้เนี่ย เรามีรายได้รวมอยู่ที่ 15,000 ล้านบาทนะคะ โดย 73% เนี่ยก็ยังคงมาจาก state own of taker นะคะ ในส่วนของ 61% ของกําลังการผลิตที่เดินเครื่องอยู่ในปัจจุบันเนี่ย ก็จะยังเป็นส่วนของ natural gas fire power เป็นหลักนะคะ ในขณะเดียวกันเนี่ยก็ยังเดินหน้าขยายสัดส่วนของพลังงานหมุนเวียนอย่างต่อเนื่องนะคะ หากเราไปดูที่สัญญาคงเหลือของอีแกะ จะเห็นว่ายังอยู่ที่ 16 ปีนะคะ ในส่วนของ IU หรือลูกค้าอุตสาหกรรมเนี่ย อยู่ที่ 7 ปีกว่านะคะ แล้วก็ลูกค้าของเราเนี่ยมีประวัติการต่ออายุกับเรามาอย่างต่อเนื่องนะคะ ขอข้ามมาที่ไฮไลท์ผลประกอบการไตรมาส 2 เลยนะคะ จะเห็นว่า เอ่อ รายได้เนี่ย เพิ่มขึ้นนะคะ แล้วก็ส่วนของ NMT เนี่ย ก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 478 ล้านบาทนะคะ แม้ว่าในไตรมาสนี้เนี่ย เราจะได้รับแรงกดดันจากราคาขายไฟฟ้าและไอน้ําที่ลดลงตามราคาค่าก๊าซนะคะ รวมไปถึงการลดลงของค่า FT แล้วก็รายได้จาก Development Fee ที่ลดลงในไตรมาสนี้ค่ะ แต่อย่างไรก็ดีเนี่ย ในไตรมาสนี้เนี่ยก็มี Key Driver 3 เรื่องหลักๆ นะคะ เรื่องแรกเนี่ยก็คือการขายไฟเราเนี่ยเพิ่มขึ้นร้อยละ 17 นะคะ ในขณะที่ เอ่อ การขายไฟให้กับ IU ในประเทศไทยก็เพิ่มขึ้นเช่นกันร้อยละ 4 นะคะ ในส่วนของปริมาณไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นจากโครงการพลังงานหมุนเวียนเนี่ย ทั้ง เอ่อ ฟิลิปปินส์ เวียดนามก็เพิ่มขึ้นด้วยเช่นกันนะคะ ยังมี Realized Effect Gain ที่สูงขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้าของปีเดียวกันนะคะ แล้วก็สุดท้ายก็คือในส่วนของ Tax ที่ลดลงในไตรมาสนี้ นะคะ รวมถึงเนี่ย บริษัทได้มีการจัดประกาศปันผลไปแล้วตามที่พี่ๆ น่าจะทราบกันดีว่าเราจ่ายที่ 0.18 บาทนะคะ หรือเทียบเท่าประมาณ Payout Ratio เนี่ยที่ 47.5% นะคะ เดี๋ยวยังไงเนี่ย ขออนุญาตเข้าสู่ช่วงถามตอบเลยนะคะ เอ่อ อันนี้เนี่ยก็จะเป็นคําถามที่รวบรวมมาจากพี่ๆ เพื่อนๆ ทุกท่านนะคะ ที่ส่งมาตอนช่วงลงทะเบียนนะคะ ก็อยากจะขอเริ่มจากพี่หน่อยก่อนนะคะ ว่าอยากให้พี่หน่อยเนี่ยช่วยอัปเดตมุมมองของราคาค่าแก๊สต่อเราเนี่ยในครึ่งปีหลังนี้ว่าเป็นอย่างไรบ้างค่ะ
Speaker #2: ค่ะ ก็เนื่องจากสงครามอะนะคะ ก็ยัง เอ่อ มีการยืดเยื้อมานะคะ เพราะฉะนั้นเนี่ยในส่วนของที่มีการ Forecast จากทาง ปตท. เองนะคะ ครึ่งปีหลังก็ในระยะสั้นเรามองว่ามันจะปรับตัวลงเนี่ยค่อนข้างจํากัดนะคะ ก็ในไตรมาส 3 เนี่ยน่าจะเยอะสุด แต่ว่าในไตรมาส 4 ก็จะมีการดรอปลงมาตามที่เขา Forecast The average เนี่ย เอ่อ สักอยู่ประมาณ 300 30 ถึง 350 อันนี้คือทั้งปีนะคะ แต่ว่าถ้าครึ่งปีหลังเนี่ยก็จะอยู่ช่วงไตรมาส 3 ก็อาจจะประมาณสัก 370 ถึง 380 แล้วก็ช่วงไตรมาส 4 ก็จะดรอปลงมาสัก 340
Speaker #1: ค่ะ อยากให้พี่หน่อยอัปเดตเพิ่มเติมในส่วนของ LNG นิดนึงค่ะ ว่าใน MD&A เนี่ยเราเขียนไว้ว่านําเข้ามา 1 ลําเนาะ แต่ว่าทั้งปีเนี่ยเราบอกว่า 6 ลํา ตอนนี้เนี่ยคือไหนบ้างคะ
Speaker #2: ค่ะ จริงๆ ต้องบอกว่าเรา ลําที่ 1 กับลําที่ 2 นี่ใกล้ๆ กันนะคะ ก็ เอ่อ ลําที่ 1 ก็จะ มิถุนายนค่ะ ลําที่ 2 ก็นําเข้ามาแล้วเรียบร้อยนะคะ ตอนช่วงกรกฎาคม ตอนนี้เรานํา นําเข้ามา 2 ลําละนะคะ จาก 6 ลํา แล้วก็คิดว่าก็จะมีการทยอยเข้ามานะคะ ในช่วงของ เอ่อ ไตรมาส 3 และไตรมาส 4 ตามแผนค่ะ
Speaker #3: ก็จะบอกว่าแก้ให้อยู่ดีแหละ ไปหาตรงนั้น
Speaker #1: เอ่อ ขออนุญาตผู้เข้าร่วมปิดไมค์นิดนึงนะคะ ขอบคุณค่ะ เอ่อ ถัดไปนะคะ ขออนุญาตไปที่พี่บุ๊คบ้างนะคะ อยากจะให้พี่บุ๊คอัปเดตนิดนึงว่าการเจรจาปรับสูตรค่าไฟเนี่ยให้เป็น New Formula Tariff เนี่ย มันมีความคืบหน้ายังไงบ้างคะ
Speaker #4: ขอบคุณครับ สวัสดีเพื่อนนักลงทุน เอ่อ เพื่อน Analyst นะครับ เอ่อ สาครนะครับ เอ่อ ขอแบ่งเป็น เอ่อ ลูกค้าใหม่กับลูกค้าปัจจุบันแล้วกันนะครับ ลูกค้าใหม่เนี่ย ซึ่งส่วนใหญ่ก็จะเป็นกลุ่มของ Data Center ที่เราจะ Mandatory เลยให้ทําเป็นสูตรแก๊ส แก๊สลิงก์นะครับ เอ่อ ปัจจุบันเนี่ยมีการเจรจา มีความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องนะครับ แล้วคาดว่าจะเริ่มใช้การได้นะครับ ก็คือเริ่ม Synchronization ในส่วนของลูกค้ารายนี้ กลุ่มรายนี้อะครับ เป็นประมาณปีหน้านะครับ ประมาณ 2027 แล้วก็ในระยะกลางนะครับ สัดส่วนของลูกค้าที่เป็นแก๊สลิงก์ทั้งหมดเลยนะครับ จะอยู่ที่ประมาณ 25 ถึง 30% ของสัดส่วนของ IU ทั้งหมดของบริษัทนะครับ สําหรับลูกค้าเดิมนะครับ ปัจจุบันเนี่ยใช้สูตร New Tariff Formula ไปแล้วมากกว่า 50% นะครับ ซึ่งก็เป็นส่วนที่เรา Exercise เอ่อ Trigger ในสัญญาที่ PPA ที่มีอยู่นะครับ แล้วก็จะมีลูกค้าที่ตอบรับที่จะเปลี่ยนแปลงสูตรครับ ก็มีเพิ่มเข้ามาในส่วนนี้เช่นกัน ก็จะอยู่ในส่วนที่เกิน 50% นี้เช่นกันนะครับ บางส่วนเนี่ยก็จะเป็นในเรื่องของการปรับลดเกี่ยวกับ เอ่อ Discount ต่างๆ นะครับ จากค่าไฟ PEA เพื่อ Compensate ในส่วนของค่าแก๊สที่สูงขึ้นครับ
Speaker #1: ค่ะ ถัดไปยังอยู่ที่ในส่วนของ IU นะคะ อยากถามพี่บุ๊คเพิ่มเติมค่ะว่าที่ เอ่อ ครึ่งปีแรกเนี่ยของลูกค้าที่ซิงก์เข้ามาแล้วเนี่ย กี่เมก แล้วก็เป็นลูกค้าประเภทไหนบ้าง แล้วก็ทั้งปีเนี่ยที่เราตั้ง Target ไว้ 50 ถึง 60 เนี่ย ยังสามารถ Achievable ได้หรือเปล่าคะ
Speaker #4: ครับ ในภาพรวมนะครับ เรายังมองว่า 50 ถึง 60 เมกะวัตต์ที่เรามุ่งหมายในปีนี้นะครับ ก็ยังอยู่ในเป้าหมายที่เรา มองว่ายังทําได้อยู่นะครับ แต่ว่าลูกค้าบางส่วนอาจจะมีการชะลอไปบ้าง ทําให้ในสัดส่วนของไตรมาสที่ 2 เนี่ยมีลูกค้าที่ซิงก์เข้ามาในระบบเนี่ยประมาณ 1 เมกะวัตต์นะครับ เอ่อ ทําให้ภาพรวมทั้งหมดเนี่ยจะอยู่ที่ประมาณ 19 เมกะวัตต์นะครับ ในครึ่งปีแรกครับ แต่เราก็ยังมอง Positive อยู่ว่าลูกค้าก็ น่าจะซิงก์เข้ามาในช่วงครึ่งปีหลังครับ
Speaker #1: ค่ะ เอ่อ ถัดไปนะคะ อยากจะให้พี่บุ๊กลองให้ภาพสักนิดนึงค่ะว่าในกลุ่มของลูกค้า IU ของเราเนี่ย เขาได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ที่กําลังเกิดขึ้นมากน้อยแค่ไหนค่ะ
Speaker #4: ครับ ได้ครับ ขอบคุณครับ ในสัดส่วนของลูกค้าเรานะครับ หลังจากที่เกิดภาวะสงครามเนี่ย เรามีการพูดคุยกับลูกค้าอย่างต่อเนื่องนะครับ เอ่อ ลูกค้าส่วนที่จะได้รับผลกระทบจริงๆ เนี่ย ส่วนใหญ่จะเป็นลูกค้าที่ใช้เมล็ดพลาสติกเป็นวัตถุดิบนะครับ แล้วก็ในส่วนของลูกค้าที่มีการ Export ไปยังพื้นที่ที่เกี่ยวข้องกับสงครามนะครับ ซึ่งในส่วนหลังเนี่ยที่เกี่ยวกับพื้นที่ในสงครามเนี่ย มีจํานวนไม่เยอะนะครับ แต่ถ้าลูกค้าที่ใช้เมล็ดพลาสติกเป็นหลักเนี่ย ก็อย่างเช่นลูกค้า Packaging นะครับ อันนี้ก็จะได้รับผลกระทบ แต่ในภาพรวมทั้งหมดนะครับ เอ่อ การใช้ไฟฟ้าเนี่ย ในสัดส่วนเนี่ยมีสัดส่วนที่เพิ่มขึ้นนะครับ ก็มาจากหลายๆ ส่วน แล้วก็การที่เรามีลูกค้าหลายๆ ส่วนที่เข้ามาเพิ่มเติมด้วยนะครับ ไม่ได้ Rely on ตัวอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งเป็นหลักนะครับ จากภาพรวมเนี่ย เอ่อ ปริมาณการใช้ไฟในส่วนของ IU นะครับ ก็เพิ่มขึ้นที่ Year on Year นะครับ อยู่ที่ประมาณ 3.2% ครับ ก็จะถือว่าเป็น เป็น เอ่อ นิมิตหมายที่ดีนะครับ ที่บริษัทเนี่ยสามารถ Diversify แล้วก็ไม่ได้รับผลกระทบที่รุนแรงนะครับ เกี่ยวกับภาวะสงครามครับ
Speaker #1: ค่ะ เดี๋ยวถัดไปขอมาที่พี่หน่อยบ้างนะคะ ว่าเห็นว่าในไตรมาส 2 เนี่ยมีการตั้ง ECL หรือ Expected Credit Loss นะคะ ในไตรมาส 2 อยู่ที่ 8.5 ล้านบาทเนี่ย อยากจะให้พี่หน่อยช่วยอัปเดตนิดนึงว่า ความคืบหน้าในการเจรจากับ MOTI กับ EVM เนี่ยเป็นยังไงบ้าง แล้วก็มีโอกาสไหมที่ในไตรมาส 3 ไตรมาส 4 เราจะตั้ง ECL เพิ่มค่ะ
Speaker #2: ค่ะ ก็ เอ่อ ต้องเรียนว่าในการเจรจากับทางภาครัฐนะคะ ทาง EVM ด้วย ก็ตามเนี่ย เอ่อ มันยัง On Process อยู่นะคะ ก็ มันก็จะมีร่างออกมา เพียงแต่ว่าตอนนี้เองเนี่ย มันมี เอ่อ จาก เอ่อ ประชุม National Assembly อยู่นะคะ อันนี้ก็ต้องรอ เอ่อ คําอนุมัติออกมาเนี่ยเป็นทางการนะคะ รอ Matrix ที่ประชุม แต่ว่าโดยพื้นฐานแล้วเนี่ย เรายังคาดการณ์ว่าในส่วนของ Looking นะคะ ก็คือ AR ที่เรามีการตั้งค้างไว้เนี่ย จะได้รับเต็มจํานวน นะคะ ECL หรือ Expected Loss เนี่ย คือจริงๆ มันเกิดจากการที่เรามองว่าเราจะได้รับเต็มจํานวน แต่เมื่อไหร่นะคะ อันนี้เองเนี่ย ถ้าเราย้อนกลับไป 2 ปีที่แล้วเนี่ย เราไม่ได้มีการตั้งนะคะ เพราะว่าเราคิดว่าในช่วงของ เอิ่ม มันมีการเยือนของประธาน เอ้ย ของนายกอะนะคะ ที่ไปเวียดนามตั้งแต่สมัย เอ่อ คุณ คุณอิ๋งอะนะคะ ก็อันนั้นเอง เราคิดว่ามันน่าจะจบเร็ว แต่ว่ามันก็อาจจะมีการยืดเยื้อมา ถ้ามาปีนี้ เราก็เลยมีการพูดคุยกับทาง เอ่อ Auditor นะคะ ในการที่ว่า เอ่อ อาจจะมีการตั้งในเรื่องของ ECL นะคะ ECL เนี่ยจริงๆ ก็คือในเรื่องของการที่เราได้รับเมื่อไหร่ แล้วก็ Discount กลับมา ก็จะเป็นเรื่องสําคัญในรอบนี้ แล้วเราก็มีการทําประเมินว่า เอ่อ อาจจะได้นะคะ ปีหน้านะคะ ก็ปีอะไรอย่างเงี้ย ก็เลยมีการตั้งนะคะ ก็ Calculate มาตั้งสักประมาณ 80 85 ล้านบาท นี่เองเนี่ย เอ่อ มันมี มันอาจจะมีการปรับขึ้นปรับลงได้ ถ้าช่วงจังหวะที่เราคาดว่าจะได้รับเงินเนี่ย มันเร็วกว่า หรือช้ากว่าไตรมาสหนึ่งที่เราตั้งไว้นะคะ อันนี้เอง ไตรมาสหนึ่ง ไตรมาสสองอะนะ ประมาณครึ่งปีแรกแล้วกันนะคะ ของปีหน้าค่ะ ในส่วนนี้เอง ถ้าสมมติเราได้รับเร็ว สมมติ เอ่อ มีการประชุมมติออกมานะคะ แล้วได้รับภายในปีนี้ ไอ้ตัวนี้ก็อาจจะมีการ Reverse Technology ค่ะ
Speaker #1: ค่ะ เอ่อ ไม่แน่ใจว่าพี่หน่อยพอจะอัปเดตตัว AR ของโครงการในเวียดนามหน่อยได้ไหมคะ ว่าตอนเนี้ย ณ Q2 เนี่ย มันมีอยู่สักกี่ล้านบาทแล้วคะ
Speaker #2: อืม ค่ะ ก็ มันก็มี Accumulate มาเรื่อยๆ อะนะคะ น่า น่าจะอยู่สักประมาณ เอ่อ 1,400 นะคะ 1,400 กว่า
Speaker #1: ค่ะ เอ่อ อยากจะให้พี่หน่อยอธิบายเพิ่มเติมค่ะ ในเรื่องของ ECL นะคะ ถึงเหตุผลว่า เอ๊ะ ทําไมปีที่แล้วที่พี่หน่อยผ่านมาเนี่ย เราไม่เคยตั้งเลยนะคะ แล้วก็อยากให้เสริมเรื่องมุมมองของการชําระหนี้ของ EVM นิดนึงค่ะ
Speaker #2: ค่ะ คือจริงๆ เรามอง เอ่อ ในการที่เราจะพิจารณาในการตั้ง ECL หรือไม่นะคะ เราก็จะประเมิน เอ่อ ว่าสามารถที่จะ Re-get หนี้ได้เมื่อไหร่นะคะ ขึ้นอยู่กับ Timeline ที่เราคาดการณ์ไว้ แล้วก็ข้อมูล ณ Period นั้นๆ ซึ่ง ณ วันที่เราพิจารณาค่ะ ก็คิดว่ามันประเมินระยะเวลาการชําระเงินเนี่ย เอ่อ จริงๆ เราคาดว่ามันน่าจะเร็วกว่านี้นะคะ ก็ แต่ว่ามันก็อาจจะมีการ Delay มา เอ่อ จากการที่ เอ่อ ทางภาครัฐ ก็มีเรื่องของปลายปีที่แล้วก็มีการ เอ่อ เลือก Selection นู่นนี่ ก็มีการ ก็ เราก็อาจจะพิจารณาไม่ได้ตั้ง เพราะเราคิดว่าเร็ว เพราะอย่างที่เมื่อกี้เรียนใช่ปะ แล้วก็ปีนี้ก็คิดว่า อะ มันก็อาจจะ Take Time นิดนึงนะคะ ก็เลยตั้ง
Speaker #1: ค่ะ เอ่อ ถัดไปนะคะ ยัง ยังอยู่ที่พี่หน่อยเนาะ อยากจะให้พี่หน่อยเนี่ยช่วยอัปเดตแผนการบริหารตัว FX สักนิดนึงค่ะ เพราะว่า เอ่อ จากเท่าที่สังเกตเนี่ย ในงบเนี่ย ถ้าเราไปเทียบย้อนถึง 2024 เนี่ย ตัวเลขมันเริ่มเหวี่ยงน้อยลงแล้ว เรามี Mitigation Plan อย่างไรนะคะ
Speaker #2: ค่ะ ก็อันนี้เราได้รับ Feedback มาจาก เอ่อ ท่านนักลงทุนนะคะ แล้วก็นักวิเคราะห์ต่างๆ แล้วก็พยายามที่จะ เอ่อ ทํา Mitigation Plan ค่ะ แต่ว่า FX เนี่ย อย่างที่ทุกคนทราบ มันก็จะค่อนข้างเหวี่ยงในช่วงปี 2 ปีที่ผ่านมา แต่ว่าเราก็พยายามที่จะทํา Natural Pace นะคะ โดยเฉพาะระดับโครงการเนี่ย เราทํา Natural Pace ได้อยู่แล้วนะคะ ไม่ว่าจะเป็นรายได้ที่มากับตัวของตัวหนี้นะคะ อันนี้เองเนี่ยจะสามารถที่จะทําได้ แต่ในเชิงของตอนหลังเรามีการขยายไปยังต่างประเทศค่อนข้างเยอะ เพราะฉะนั้นมันก็จะมีฝั่งที่เป็นสินทรัพย์ แล้วก็หนี้สินละนะคะ อาจจะเป็นสองทาง เพราะฉะนั้นในส่วนนี้เองเนี่ย เราพยายามที่จะ Balancing นะคะ โดยที่เราจะมองที่เป็นสกุลเงิน อย่างเช่น เอ่อ US Dollar นะคะ ที่เทียบกับบาท ตอนเนี้ยความต่างมันเริ่มน้อยละนะคะ เพราะว่า Asset กับ Liability เราจะต่างกันสักประมาณแค่ 40 ล้านเหรียญ อันนี้เองก็น่าจะ Impact ค่อนข้างน้อย แต่อย่างไรก็ตามในเรื่องของการที่เราไปลงทุนประเทศอื่นๆ ก็จะมีสกุลเงินอื่นด้วยเช่นเดียวกัน ไม่ว่าจะเป็นทางยุโรปที่ทํามณีนะคะ หรือ Even เกาหลี พวกนี้เองก็ตามเนี่ย เราก็พยายามที่จะ Hedge นะคะ ตอนนี้เราทํา Cash Flow Hedge ไปได้ เอ่อ เกินครึ่งนะคะ ที่เหลือก็กําลังรอจังหวะที่จะทําเพิ่มเติม ในส่วนของ เอ่อ ตอนนี้เราพิจารณาเรื่องอื่นด้วยเพิ่มเติมนะคะ โดยการอาจจะมีการ เอ่อ ดู Rebalancing ในเรื่องของพวก Bind Equity นะคะ Bind Equity คืออะไร ก็คือว่าจริงๆ แล้วเวลาเราไปลงทุนต่างประเทศเนี่ย เราจะเป็น เอ่อ เขาเรียกว่าอะไรอะ เป็น Loan to เนอะ ให้กับบริษัทลูกก่อนนะคะ ในส่วนนี้เอง พอ Once ที่มันเริ่ม Field ดีแล้ว เราจะมีการทําเงินกู้ระยะยาวนะคะ เราจะมีการ Rebalancing แล้วมีการเพิ่มทุนนะคะ Equity จริงๆ ในส่วนนี้เองเนี่ย คือจริงๆ ก็จะมองว่ามันท้ายสุดก็จะ Convert จากหนี้ไปเป็นทุนนะคะ ในส่วนนี้เองก็จะไม่ได้ไปเหวี่ยงอยู่ใน P&L ละ มันจะมาอยู่ในส่วนของ เอ่อ Equity นะคะ Portion มันก็จะ Direct เข้าไปอยู่ใน OCI แทน อันนี้ลดความเสี่ยงไปได้ระดับหนึ่ง กับอีกส่วนหนึ่งก็คือเราจะมีการจัด จัดตั้ง Treasury Center นะคะ ตรงนี้ก็อยู่ในระบบ เอ่อ การขออนุมัติกับทางแบงก์ชาติ ในส่วนนี้เองเนี่ย ท้ายสุดมันจะมาช่วย Mitigate เรื่องของงบเดี่ยวนะคะ ของ Beacon Power เพราะว่าตอนนี้ Beacon Power เนี่ยเป็นการปล่อยกู้ลงไปที่ลูกตรงนะคะ มันก็อาจจะมีการเปลี่ยนในเรื่องของ Unrealized Gain Loss จาก FX ที่เกิดขึ้น แต่ในอนาคตเนี่ย เราจะมีการให้กู้นะคะ ผ่านตัวของ Treasury Center ซึ่งเป็นบริษัทลูกของทาง Beacon เองนะคะ แม่ก็จะปล่อยลงไปที่ลูกเป็นบาทนะคะ แล้วก็ Treasury Center ก็จะเป็นบริษัทจัดการ โดยการที่เราจะ การกู้นะคะ Local Currency นะคะ เพื่อไปลงทุนใน ในส่วนของ Local Currency เพื่อลดความเหวี่ยงของ FX ที่เกิดขึ้นในอนาคตเช่นเดียวกันค่ะ ก็เทรนด์เนี่ยมันค่อนข้างลด แล้วก็เหวี่ยงน้อยลงนะคะ ถ้า ถ้ากลับไปดูในตั้งแต่ 2024 ที่เกิดขึ้น
Speaker #1: ค่ะ เอ่อ ถัดไปนะคะ เดี๋ยวขอมาที่โครงการที่เรากําลังก่อสร้างบ้างนะคะ เดี๋ยวขออนุญาตถามพี่ปุ๊กค่ะว่า เอ่อ ปัจจุบันเนี่ย โครงการ NAGUAL OFFSHORE WIND FARM ที่เกาหลีใต้เนี่ย ก่อสร้างถึงไหนบ้างแล้ว แล้วก็ Timeline เป็นยังไงบ้างคะ
Speaker #3: ครับ ขอบคุณครับ เอ่อ ที่เกาหลีใต้นะครับ โครงการลมนะครับ ขนาด 365 MW นะครับ ปัจจุบันเนี่ย ถ้าพูดถึงภาพรวมเนี่ย ความคืบหน้าอยู่ที่ 92% นะครับ ถ้าแบ่งเป็นภาพย่อยนะครับ อย่างที่ เอ่อ ทุกท่านทราบเนี่ย ในส่วนที่มีความสําคัญมากที่สุดก็คือตัว Monopile นะครับ ตัวที่ปักลงไปในทะเลเนี่ย ปัจจุบันติดตั้งครบถ้วนแล้วนะครับ ก็จะมีตัว Transmission Piece ซึ่งเป็นเสาที่ต่อเนี่ย ก็ใกล้จะเสร็จแล้วนะครับ ตัว Wind Turbine เนี่ย ติดตั้งไปแล้ว มีความคืบหน้ากว่า 60% นะครับ แล้วโปรเจกต์ก็มีการได้ Partial COD ไปนะครับ เอ่อ ประมาณครึ่งหนึ่งแล้วนะครับ เพราะฉะนั้นในส่วนนี้เนี่ย แม้ว่าการก่อสร้างจะไม่เสร็จสมบูรณ์เนี่ย แต่ก็มีการเริ่มที่จะรับรู้รายได้เข้ามาในโครงการเรียบร้อยแล้วนะครับ แล้วอย่างเพื่อนๆ นักวิเคราะห์ที่เห็นในรูปอะนะครับ เราจะเห็นว่ารูปด้านล่างเนี่ย มีรูป ถ้ามองดีๆ จะเห็นเป็นรูปเต่าทะเลนะครับ แล้วก็มีรูปฉลามนะครับ ก็จะเห็นว่าเราเนี่ยสามารถที่จะก่อสร้างนะครับ ตัวโครงการขนาดใหญ่ได้ ขณะเดียวกันเนี่ย ก็ยังเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมนะครับ เราไม่ได้ไปรบกวน เอ่อ ธรรมชาติหรืออะไรมากกว่าที่จําเป็นนะครับ ก็อันนี้ก็เป็น เอ่อ การพิสูจน์ว่าจริงๆ เนี่ย เรา เราสามารถที่จะคํานึงถึงสิ่งแวดล้อม แล้วก็อยู่ในโครงการขนาดใหญ่ได้ครับ
Speaker #1: ค่ะ นอกจากตัว NAGUAL 1 แล้วเนี่ย อยากทราบถึง NAGUAL 2 ด้วย เห็นได้ข่าวว่า เอ๊ะ เรามี Award REC มาแล้ว ไม่แน่ใจว่ายังไงบ้างค่ะ
Speaker #3: ใช่ครับ เอ่อ ก็เป็นที่น่ายินดีนะครับ เราก็ได้รับการ Award แล้วจริงๆ นะครับ ในส่วนของ NAGUAL 2 เนี่ย ก็จะเป็นพื้นที่ที่ติดกับโครงการ NAGUAL 1 นะครับ โดยที่จะใช้ในส่วนของ Substation ที่อยู่บนฝั่งเนี่ย ร่วมกันนะครับ ทําให้ความ ความสัม เอ่อ การก่อสร้างเนี่ย มีความคืบหน้าได้อย่างรวดเร็วนะครับ แล้วส่วนในส่วนของการก่อสร้าง เช่น ตัว Vessel ที่ใช้ในการก่อสร้างเสาลมเนี่ย ก็จะทํางานอย่างต่อเนื่องไปในส่วนของ NAGUAL 2 ได้เลยนะครับ ซึ่งตัว NAGUAL 2 เนี่ย เราก็คิดว่าน่าจะ เอ่อ COD ได้ประมาณในช่วงปี 2029 ครับ
Speaker #1: อันนี้ต้องเรียนนิดหนึ่งนะคะ สําหรับ NAGUAL เองเนี่ย เอ่อ จริงๆ ไม่ได้เกิดปัญหาเรื่องของ Technical เนอะ เพราะว่า Technical เนี่ยค่อนข้าง Strong นะคะ แล้วก็เรื่องของ Wind Speed หรือว่า Yield เนี่ย ได้ดีกว่าที่เราคาดการณ์ไว้นะคะ เพียงแต่ว่ามันอาจจะมีเรื่องของภูมิอากาศที่ เอ่อ ต้องบอกว่าทางเกาหลีเนี่ยค่อนข้างให้ความสําคัญกับ Safety มากนะคะ ถ้ามันมี Wind Speed ถึงระดับหนึ่งเนี่ย อาจจะห้ามไม่ให้เข้าไซต์นะคะ เพราะฉะนั้นเนี่ยก็ต้องมาเร่งตอนช่วงอากาศดีๆ นะคะ ณ วันนี้เองเนี่ย สามารถที่จะขึ้นได้ค่อนข้างเร็วนะคะ เอ่อ ในส่วนของ เอ่อ ที่เรา COD ไปแล้วนะคะ ก็ประมาณสัก 33 ต้น อาทิตย์นี้ก็น่าจะมาอีก 5 นะคะ โอเคค่ะ ค่ะ ถัดไปนะคะ เอ่อ ขอต่อที่พี่ปุ๊กอยู่นะคะ ว่าอยากให้อัปเดตฮวงโหวหนึ่งนิดหนึ่งค่ะ ว่าก่อสร้างเป็นยังไงบ้างแล้วค่ะ
Speaker #3: ได้ครับ โครงการฮวงโหวนะครับ ก็ความคืบหน้าเนี่ย ก็ตามแผนนะครับ ปัจจุบันเนี่ยอยู่ที่ประมาณ 66% ครับ ก็เป็นโครงการ Wind Offshore นะครับ ขนาด 48 MW ซึ่ง เอ่อ เราก็ยังคง Target COD นะครับ อยู่ที่ เอ่อ ช่วงของ Second Half นะครับ ของปี ปีหน้าครับ
Speaker #1: อืม
Speaker #3: ก็ปีนี้ ปีนี้ครับ
Speaker #1: ค่ะ เอ่อ ถัดไปนะคะ เรื่องของ Data Center บ้าง อยากจะให้พี่โด่งเนี่ยช่วยอัปเดตความคืบหน้าการก่อสร้างโครงการ Data Center นิดหนึ่งค่ะ
Speaker #4: ในส่วน เอ่อ Data Center นะครับ ที่อยู่ในประเทศไทยนะครับ 96 MW IT นะครับ ในมุมของลูกค้าเนี่ย เราก็ได้ เอ่อ Secure ลูกค้านะครับ 100% แล้วนะครับ เอ่อ โดยที่สัญญาเบื้องต้นนะครับ ก็เป็น เอ่อ 10 ปีนะครับ แต่ว่าสามารถขยายได้นะครับ ถึง 25 ปีนะครับ เอ่อ ในมุมของ เอ่อ Equity Income อะนะครับ ที่จะเป็นกําไรส่วนแบ่งที่เข้ามาให้กับดีกรินเนี่ย ก็จะอยู่ระหว่างประมาณสัก 400 ถึง 600 ล้านบาทนะครับ ต่อปีครับ ในส่วนของเฟสของการก่อสร้างนะครับ ณ วันนี้นะครับ เรามีอยู่ 2 เฟสนะครับ ซึ่งเฟสแรกเนี่ย เอ่อ จะมีการทยอยเข้านะครับ ของการใช้ไฟนะครับ ในช่วงปลายๆ ปีนะครับ ประมาณสัก 29 MW นะครับ แล้วก็จะเข้ามาเต็มนะครับ ในอีก 19 MW ที่เหลือนะครับ ทําให้ในช่วงประมาณ Q1 นะครับ ของ 2027 เนี่ย ก็จะเข้ามาเต็มในเฟสแรกนะครับ ที่ เอ่อ 48 MW IT นะครับ ส่วนเฟสที่สองนะครับ 48 MW นะครับ IT ก็จะเริ่ม COD นะครับ ตามแผนนะครับ เอ่อ จะเข้าประมาณสักช่วง Q2 นะ ของปี 2027 ครับ
Speaker #1: เอ่อ อยากให้พี่โด่งเพิ่มเติมนิดหนึ่งค่ะ แล้วในส่วนของ Aspiration เราเนี่ย ว่าเราจะขยายโครงการถึง 300 MW เนี่ย เอ่อ ปัจจุบันเป็นยังไงบ้างแล้วคะ
Speaker #3: จริงๆ แล้วเรายังเห็นการเติบโตนะครับ ไม่เฉพาะ เอ่อ ของ Data Center ที่อยู่ในประเทศไทยนะครับ ที่ เอ่อ เรามีศักยภาพในพื้นที่นะครับ ที่ทั้งโรงไฟฟ้าที่เราอยู่ แล้วก็พื้นที่ใกล้เคียงนะครับ ทั้งทางภาคตะวันออก ภาคกลาง แล้วก็รอบๆ กรุงเทพฯ นะครับ แต่นอกเหนือจากนั้นเนี่ย เอ่อ เอ่อ จากการที่เราเนี่ยสามารถ เอ่อ ดูแลแล้วก็ เอ่อ ทํา Data Center ได้ ได้ด้วยตัวเองอะนะครับ เราก็มองศักยภาพของการที่ขยาย เอ่อ ในกลุ่มของธุรกิจ Data Center ต่อไปใน เอ่อ ประเทศที่เรามีศักยภาพในการลงทุนอยู่แล้วนะครับ เช่น เอ่อ จะเป็นทางมาเลเซียนะครับ ที่ เอ่อ หลายๆ ท่านอาจจะเคยได้ยินนะครับ เรื่องของการลงทุนในมาเลเซีย หรือแม้กระทั่งเป็นทางเกาหลีใต้นะครับ ที่เรามี เอ่อ ฐานของการลงทุนอยู่แล้วนะครับ แล้วก็ในยุโรปนะครับ ก็เป็นพื้นที่ที่เรา มองว่ามีศักยภาพในการที่จะขยาย Data Center นะครับ ต่อไปในอนาคต
Speaker #1: ค่ะ แล้วก็จากช่วงข่าวหลังๆ เนี่ย ไม่ว่าจะเป็นเรื่องของชิป เรื่องของอะไรที่มันแพงขึ้นเนี่ย พี่โด่งคิดว่าผลตอบแทนเนี่ย ของโครงการเนี่ย มีการเปลี่ยนแปลงอะไรบ้างหรือไม่อย่างไรบ้างคะ
Speaker #3: จริงๆ แล้ว เอ่อ ในเบื้องต้นที่เรียนครับ ว่าพอเราสามารถ Secure ลูกค้าเนี่ย ได้แต่ เอ่อ ตั้งแต่ช่วง ช่วงแรกเลยอะนะครับ 96 MW IT เนี่ย เอ่อ ก็จะทําให้เราเนี่ยไม่ได้มีความเสี่ยงนะครับ ของการที่ไม่มี เอ่อ ผู้ใช้ Data Center เนี่ย ใน ในวันแรกของการ Operation อันนี้เป็นการปิดความเสี่ยงนะครับ โดย เอ่อ ในมุมของตัว เอ่อ Financial นะครับ ว่า เอ่อ ของบริษัทเองเนี่ยครับ ก็ยังยึดถือที่ตัวเลขของ EIR อยู่ที่ประมาณ 12 ถึง 15% นะครับ ก็จะทําให้ เอ่อ การลงทุนในระยะยาวเนี่ย มีความมั่นคงครับ
Speaker #1: ค่ะ เอ่อ ถัดไปนะคะ ขอมาประเด็นหลักๆ ช่วงนี้บ้างนะคะ เดี๋ยวขออนุญาตถามพี่บอลค่ะว่า เอ่อ ช่วยอัปเดตให้หน่อยว่าตัว PDP ของประเทศไทยเนี่ย ที่มีข่าวมารัวๆ ช่วงหลังเนี่ย ความคืบหน้าเป็นยังไงบ้าง แล้วก็คาดว่าจะประกาศใช้ในช่วงไหนบ้างคะ
Speaker #3: โอเคครับ จากตัวแผน PDP ฉบับล่าสุดนะครับ ที่เขาเรียกว่าร่าง PDP 2026 เนี่ย เอ่อ ล่าสุดก็คือวันที่ 17 สิงหาคมนะครับ ในปีนี้ ทางคณะอนุกรรมการเนี่ย ได้ approve ตัวร่างแล้วนะครับ เอ่อ สาเหตุที่มีความล่าช้ามาพักหนึ่งเนี่ย เพราะว่าทางภาคราชการเองเนี่ย ต้องการที่จะให้มีการ เอ่อ ทําการประเมิน Load Forecast ให้ละเอียดรอบๆ ที่สุดนะครับ แล้วก็ PDP ฉบับนี้ เอ่อ จะมีอายุ เอ่อ มีการมองไป 24 ปีข้างหน้านะครับ จนถึงปี 2593 นะครับ แล้วก็ตอนนี้ก็ได้ส่งร่างฉบับนี้ให้ทางท่านรัฐมนตรีพลังงานนะครับ เพื่อให้ความเห็นชอบนะครับ แล้วก็คาดว่าภายในต้นเดือนกันยายน นะครับ จะเปิดรับฟังความคิดเห็นนะครับ แล้วก็ถ้ารับฟังความคิดเห็นแล้วเสร็จเนี่ยนะครับ เอ่อ ภายในเดือนตุลาคม หรือพฤศจิกายนเนี่ย ก็น่าจะนําเสนอต่อ ปปช.
Speaker #3: เพื่ออนุมัติ แล้วก็ประกาศใช้อย่างเป็นทางการครับ
Speaker #1: ค่ะ เอ่อ อยากให้พี่บอลเพิ่มเติมนิดหนึ่งค่ะว่า มุมมองเนี่ย ที่จะออกมา ที่เราเคยมองๆ ไว้เนี่ย จะมีความใกล้เคียงกับภาพล่าสุดอย่างมากน้อยแค่ไหน แล้วก็ในส่วนของดีกรินพาวเวอร์เองเนี่ย เรามีความพร้อมในการเข้าร่วมในส่วนไหนบ้างคะ
Speaker #3: ครับ ครับ ก็ เอ่อ แผน แผน PDP ตัวนี้นะครับ ก็จะเน้นไปใน 3 ธีมนะครับ เรื่องของ Security นะครับ แล้วก็เรื่องของ เอ่อ Ecology นะครับ เรื่องของความสะอาดนะครับ แล้วก็เรื่องของราคาที่เหมาะสมนะครับ ซึ่ง ซึ่ง ซึ่งจาก 3 ธีมตัวนี้ ก็ทางภาครัฐเนี่ยก็ทําออกมาเป็น 4 Scenario ซึ่งน่าจะออกมาในเรื่องของการ Hearing นะครับ ก็ Scenario แรกเนี่ยก็คือจะเป็น Scenario แบบเหมือนปัจจุบัน ก็คือจะใช้เชื้อเพลิงแก๊สเป็นหลักนะครับ ซึ่งก็อาจจะต้องอาศัย เอ่อ การทั้งแก๊ส ทั้ง Gas Domestic ด้วย แล้วก็การนําเข้า LNG ด้วยนะครับ Scenario สองเนี่ยก็จะเหมือนกับ Scenario แรกนะครับ แต่ว่าติดเทคโนโลยี Carbon Capture เข้าไป เพื่อให้ไฟในระบบเนี่ย มันสะอาดขึ้นนะครับ แต่ตัวนี้ก็จะแลกมาด้วยคอร์สที่สูงขึ้นนะครับ ส่วน Scenario ที่สามเนี่ยนะครับ ก็คือ เอ่อ เป็นการ Maximize ตัว RE นะครับ ก็คือเพิ่มลมแล้วก็แดดนะครับ แล้วก็ระบบกักเก็บพลังงานนะครับ แล้วก็อาจจะ อาจจะไม่ ไม่ อาจจะใช้ตัวเรื่องของ ของตัว ตัวแก๊สจาก LNG เข้ามาด้วยนะครับ ส่วนใน Scenario สุดท้ายเนี่ยก็คือว่า เราไปเจรจาพวก เอ่อ พื้นที่ทับซ้อนเพิ่มขึ้นได้ หรือว่าเพิ่ม Production ของแก๊สต่างประเทศเข้ามาได้เนี่ย แล้วก็ลดสัดส่วนการนําเข้า LNG นะครับ แล้วก็ Maintain ด้วยตัวที่เป็น Solar กับ Wind เหมือนเดิมนะครับ แล้วก็ในทุกเคสเนี่ย ทุก Scenario เนี่ยจะเห็นว่ามีตัว SMR เข้ามาด้วยนะครับ เพราะฉะนั้นในมุมของทางดีกรินพาวเวอร์เองเนี่ย เราก็มองว่า เอ่อ SMR เนี่ย น่าจะมาแน่ในแผนนะครับ แต่ว่าประเด็นคือคําถามคือว่าจะเป็น Timing ว่า นะครับ ซึ่งทางทีม เอ่อ เทคโนโลยี Development ทางดีกรินเนี่ย ก็ได้มีการ เอ่อ Scout ตัวเทคโนโลยี แล้วก็ดู Case Study ต่างๆ ประเทศอยู่ แล้วก็มีการเปิดพูดคุยกับทางพาร์ทเนอร์ด้วย ถ้าเกิดมัน Feasible เมื่อไหร่ แล้วก็ แล้ว Regulation เปิดเมื่อไหร่เนี่ย แล้วก็ Topic Perception รับได้เมื่อไหร่ เราก็พร้อมที่จะเข้ามาศึกษา Feasibility ตรงนั้นอีกทีหนึ่งนะครับ ส่วนโอกาสที่เป็น Low Hanging Fruit ที่เรามองเห็นเนี่ย ก็คือจะเป็นเรื่องของ Direct PDA นะครับ ให้กับ Data Center นะครับ ทางดีกรินเนี่ยก็มีลูกค้า Data Center พอสมควร แล้วก็มี Data Center ในกลุ่มของตัวเองด้วยนะครับ แล้วก็รัฐบาลก็มีแนวคิดที่จะปรับค่าไฟให้กับ Data Center ซึ่งตัวนี้ ก็จะทําให้โอกาสที่เราจะเอา Direct PDA ที่เป็น Renewable นะครับ เข้ามาขายได้ ได้ Feasible มากขึ้น ทั้ง Solar กับ กับ Wind ที่เราเตรียมไว้นะครับ แล้วก็กลุ่มที่สามก็จะเป็น Solar FIT นะครับ ก็ภายในปีนี้น่าจะมีข่าวเรื่องการเปิดรับซื้อตัวที่เป็น Community Solar นะครับ 1,500 เมกะวัตต์นะครับ ซึ่งทางดีกรินเราก็มีความพร้อม แล้วก็มีประสบการณ์ในการยื่นต่อตรงนี้อยู่แล้วนะครับ แล้วก็เรื่องสุดท้ายก็คือเรื่องของ เอ่อ โรงไฟฟ้าแก๊ส ทั้ง เอ่อ IPS ที่จะทําให้ Data Center หรือ SPP สําหรับนิคมใหม่ หรือ IPP ที่อาจจะมีการเปิดขึ้นในอนาคตครับ เราก็พร้อมที่จะเข้าร่วมประมูลครับ
Speaker #1: ค่ะ เอ่อ แอมขออนุญาตย้อนไปตรงมติ ปปช. นิดหนึ่งค่ะพี่บอล ที่ออกมาก่อนหน้าเนี้ย สักเมื่อกลางเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมานะคะ ซึ่งหลายท่านเนี่ยก็น่าจะได้ติดตามกันแล้วว่ามันมี ออกมาเนี่ย 7 ข้อ ซึ่งมาตรการต่างๆ ที่ออกมาเนี่ย เอ่อ เราก็อยากจะเห็นแหละว่าทิศทางโดยรวมของนโยบายภาครัฐเนี่ย เขามีการต้องการผลักดันนะคะว่า จะเปิดตลาดไฟฟ้าเสรี สนับสนุนการใช้พลังงานสะอาด แล้วก็รวมถึงรองรับการเติบโตของ Digital Infrastructure ต่างๆ นะคะ อันนี้เนี่ยอยากจะให้พี่บอลช่วยไฮไลต์นิดหนึ่งว่า ไอ้ 7 ข้อที่เคยออกมาเนี่ย เอ่อ จะมีประโยชน์กับทางดีกรินเนี่ยอะไรบ้าง แล้วเราจะเข้าไปช่วย Contribute ยังไง มี Target อะไรยังไงบ้างคะ
Speaker #3: ครับ ครับ จาก จาก จากที่เราศึกษานะครับ แล้วก็ เอ่อ คุยกันภายในทีม Strategy เนี่ยครับ ก็ เราก็มองว่าจะมี 3 ประเด็นหลักที่จะ เอ่อ กระทบต่อภาพของดีกรินในประเทศไทยอะนะครับ ก็คือ ประเด็นแรกคือเรื่องของการปรับอัตราค่าไฟประเภทพิเศษของ Data Center นะครับ ซึ่งก็จะมีค่าไฟที่เขยิบขึ้นมาพอสมควรนะครับ ซึ่งตรงนี้ก็ทางเราก็มองว่าอาจจะเป็นโอกาสให้ทางดีกรินเนี่ยได้เข้ามาพัฒนาลงไฟฟ้าที่เป็น Base Load อย่าง IPS นะครับ เป็น Dedicated ลง ลงแก๊สนะครับ ตั้งอยู่ On Site ของ Data Center แล้วก็ขายไฟตรงให้กับ Data Center เลยนะครับ แล้วก็อีกอันหนึ่งก็คืออย่างที่นําเรียนไปก็คือประเด็นที่สองคือเรื่อง Direct PDA ผ่าน Third Party Access นะครับ เพราะว่าจากที่ผ่านมาเนี่ย นักวิเคราะห์หลายท่านก็อาจจะเห็นอยู่แล้วว่าตัว Willing Chart ที่ Hearing เนี่ยค่อนข้าง ค่อนข้างสูงนะครับ แต่ถ้าเกิดสมมติว่าเราไปขาย Data Center เนี่ย แล้วไปแข่งกับค่าไฟที่มันสูงอยู่แล้วเนี่ย แล้วเรา เอ่อ ทําในราคาที่ถูกลงนิดหน่อยเนี่ย ด้วยค่า Willing Chart ที่ Hearing ไป แล้วก็รวมถึงต้นทุน เอ่อ Solar แล้วก็ Wind เนี่ย เราคิดว่าเราน่าจะทําได้ Competitive แล้วก็เป็นโอกาสทางธุรกิจที่ ที่ Sustainable พอสมควรนะครับ ส่วนประเด็นที่สามนะครับ ก็คือจะเป็นเรื่องของ Community Solar นะครับ 1,500 เมกะวัตต์ ซึ่งล่าสุดเนี่ยก็ได้ถูกบรรจุเข้าไปในแผน PDD แล้วด้วยนะครับ ก็ทางเราก็ เอ่อ มีความพร้อมที่จะทําได้อยู่ประมาณ 3-500 เมกะวัตต์ครับ
Speaker #1: ค่ะ ขอบคุณมากเลยนะคะ เอ่อ ถัดไปเนี่ยอยากจะให้พี่โด่งเนี่ยช่วยเล่าถึง Energy Platform as a Service กับ เอ่อ ความร่วมมือที่เราไปร่วมกับไอเลท ซึ่งเป็นปีแรกที่สองที่สามของ BIAS Strategy เราเนี่ยว่า ปัจจุบันมี Progress อะไรยังไงบ้างคะ
Speaker #3: จริงๆ แล้วต่อเนื่องจากการที่พวกเราเห็นอะนะครับว่าการขยาย เอ่อ เรื่องของกําลังการผลิตที่เป็น Solar เนี่ย เอ่อ มันมี หรือแม้กระทั่ง Wind เนี่ย มันมีการขยายมากขึ้นในประเทศเรานะครับ แล้วนอกเหนือจากนั้นในส่วนของนโยบายที่เอื้อนะครับ ของการที่ให้มีเรื่องของ Direct PDA นะครับ ก็คือเหมือนการเป็น การขายไฟในลักษณะ Virtual เนี่ย มันมีการเขยื้อนเนี่ย ตรงเนี้ยมากขึ้น เรามองเห็นครับว่าจริงๆ แล้วเนี่ย Market เอ่อ ในเรื่องของพลังงานของประเทศนะครับ แล้วก็ Business Model เนี่ย มันเริ่มมีการเปลี่ยนแปลงอะนะครับ นั่นหมายความว่า เอ่อ การที่เรานอกเหนือจากจะลงทุนในเรื่องของ Asset นะครับ ที่ เอ่อ ผลิตไฟฟ้าแล้วเนี่ย เรายังมองเรื่องของแพลตฟอร์มนะครับ ที่ใช้ในการบริหารจัดการ เอ่อ ทั้งเรื่องของพลังงานนะครับ ในเรื่องของการบริหารจัดการสัญญาต่างๆ นะครับ รวมถึงทั้งเรื่องของการทํา Forecasting นะครับ ที่ต้องบอกว่าใน Direct PDA ก็ถือว่าเป็นกฎข้อบังคับนะครับ จากทางภาครัฐที่บังคับให้ผู้ลงทุน เอ่อ พลังงานสะอาดเนี่ย จะต้องส่งระบบ เอ่อ พยากรณ์นะครับ ไฟฟ้าให้กับทางภาครัฐนะครับ เพื่อใช้วางแผน เอ่อ ในภาพใหญ่ต่อไปเนี่ย เพราะฉะนั้นแล้วเรื่องของแพลตฟอร์มในการที่ใช้บริหารจัดการพลังงานเนี่ย มันก็เป็นอันหนึ่งที่เรามองว่า เอ่อ นอกเหนือจาก เอ่อ นโยบายภาครัฐวันนี้ที่มีแล้วเนี่ย การทําเรื่อง Trading ต่างๆ ในอนาคตในเรื่องของระหว่างนิคมอุตสาหกรรมกันเอง หรือแม้กระทั่งภายในอุตสาห เอ่อ นิคมอุตสาหกรรมกันเองนะครับ การซื้อขายพลังงานพวกเนี้ยครับ มีความจําเป็นนะครับ ในเรื่องของการที่จะต้องรวมศูนย์ แล้วก็ เอ่อ ทําการซื้อขาย ทําการจําแนกให้ชัดเจนว่าใครได้ไฟสีเขียวไปนะครับ ในสัดส่วนต่างๆ ยังไงเท่าไหร่นะครับ เพราะฉะนั้นแล้วก็จะมีในเรื่องของ เอ่อ รายได้นะครับ ที่เข้ามา ไม่ว่าจะเป็นเรื่องของ เอ่อ ค่าธรรมเนียมของแพลตฟอร์มนะครับ แล้วก็เรื่องของปริมาณ Energy นะครับ ที่ขายผ่านแพลตฟอร์มนะครับ เรื่องของการทํา Forecast as a Service นะครับ หรือแม้ เอ่อ พวกกระทั่ง เอ่อ สินทรัพย์ที่เป็น Digital นะครับ Asset นะครับ Energy ที่เป็นส่วนเกินที่ เอ่อ ทาง เอ่อ ผู้ผลิต เอ่อ ไม่ได้ใช้นะครับ หรือว่าผู้ใช้ไม่ได้ใช้จากการที่เขาผลิตออกมาแล้วไม่ได้ใช้เนี่ย ตรงเนี้ยก็สามารถนํามาใช้ให้เป็นประโยชน์โดยผ่านตัว Aggregator Platform ตรงเนี้ยได้นะครับ อันนี้คือส่วนหนึ่ง อีกส่วนหนึ่งนะครับ เราจะเห็นว่า เอ่อ ดีกรินเองเนี่ยมีความร่วมมือ นะครับ กับ INET นะครับ ในการที่จะ เอ่อ พัฒนาในเรื่องของไม่ใช่เฉพาะแต่ เอ่อ ตัวที่เป็น Energy Asset อย่างเดียวนะครับ เรื่องของ IT นะครับ เรื่องของ เอ่อ ระบบ เอ่อ Super App นะครับ เรื่องของ AI Model ต่างๆ เนี่ย จะเข้ามาเป็นส่วนที่ เอ่อ เสริมกันนะครับ กับเรื่องพลังงานที่เรามีความเข้มแข็งอยู่แล้วนะครับ เพราะฉะนั้นแล้วถ้าเราดูในเรื่องของนิคมต่างๆ ที่อยู่ในประเทศไทยเราเนี่ย เป็นมากกว่า 130 นิคมนะครับ ที่มีการขยายต่อไป เพราะฉะนั้นแล้วเรื่องของ IT Infrastructure เรื่องของ Smart Energy เรื่องของ Smart IT นะครับ เรื่องของ Smart Utility ต่างๆ นะครับ ที่จะต้องมีระบบ IT เนี่ย เข้าไปซัพพอร์ตเนี่ย เอ่อ การทํางานร่วมกันกับ INET นะครับ ที่เป็น เอ่อ เรื่องของ IT Technology สัญญา เอ่อ สัญชาติไทยอะนะครับ ก็จะทําให้ เอ่อ การร่วมมือกันระหว่างดีกรินและ INET เนี่ย ทําให้ เอ่อ ภาคของอุตสาหกรรมในประเทศไทยเนี่ย เติบโตต่อขึ้นไปได้นะครับ ก็อันเนี้ยเป็นภาพของ เอ่อ สิ่งที่เป็นธุรกิจนะครับ ที่เรามองว่ามีความเติบโตต่อไปได้ในอนาคต
Speaker #1: ค่ะ ก็แอมเชื่อว่าหลายๆ ท่านเนี่ย น่าจะเห็นแล้วว่าจริงๆ แล้วเนี่ย ช่วงเนี้ยโอกาสเนี่ย มันมาเยอะมาก โดยเฉพาะในประเทศไทยที่ความชัดเจนของ PDP ตามที่พี่บอลได้เรียนไปเนี่ย น่าจะชัดเจนขึ้นในเดือนตุลา ที่น่าจะมีการประกาศใช้นะคะ ก็แน่นอนว่าก็จะมีคําถามเข้ามาเยอะมากว่า แล้วเราจะเตรียมเงินอย่างไรให้พร้อมกับโอกาสที่กําลังหลั่งไหลเข้ามาช่วงนี้ อยากให้พี่หน่อยให้ Color นิดนึงค่ะ
Speaker #2: ค่ะ ก็ เอ่อ ข้อจริงๆ คือในส่วนของที่แผนนะคะ Target เราเนี่ย คือ 10 กิกะวัตต์นะคะ Power 2030 ซึ่งอันนี้เองเนี่ย เอ่อ มัน ถ้าเราสามารถที่จะบิดเข้ามาได้นะคะ ก็จะ Fulfill ส่วนหนึ่งของ เอ่อ Target ของเราด้วยเช่นเดียวกันนะคะ โดยภาพรวมแล้วจริงๆ เนี่ย การที่เราถึง เอ่อ 10,000 เมกะวัตต์อะนะคะ จากวันนี้เองเนี่ย สักประมาณ 6,000 กว่านะคะ ก็มีโอกาสค่อนข้างเยอะมาก เอ่อ แล้วในขณะเดียวกันเนี่ย ที่เราประเมินนะคะว่า เอ่อ ในส่วนของ Equity เนี่ย จะเป็นยังไง ที่เราต้องใส่เข้าไป ถ้า ณ วันนี้เองเนี่ย รวมตั้งแต่ปี 2026 นะคะ จนถึง 30 เนี่ย จริงๆ เราอาจจะ Need สําหรับ Commitment นะคะ อยู่ประมาณ 33,000 นะคะ แต่อย่างไรก็ตาม ในส่วนของ เอ่อ ที่เป็น Potential นะคะ อีก 30,000 3,000 เมกะวัตต์เนี่ย ก็จะมาอีกสักประมาณ 27,000 นะคะ เพราะฉะนั้นเนี่ย รวมๆ กันของดีกรินพาวเวอร์จะประมาณ 60,000 นะคะ แต่ว่าไอ้ 60,000 เนี่ย ลงอย่างไรนะคะ เราลองมาดูข้างล่าง เอ่อ ตามกราฟแท่งแล้วกัน ในปี 2026 เองนะคะ เอ่อ สีเทาเนี่ยจะเป็นสิ่งที่เรา Commitment ไปแล้วนะคะ แล้วก็ส่วนใหญ่เรามีการจ่ายไปละนะคะ โครงการไฮโดรที่ USA นะคะ อันนั้นก็เสร็จอันกว่า แล้วก็ในเรื่องของ Digital Edge นะคะ เราก็มีการ เอ่อ รอยรวมไปค่อนข้างเยอะแล้วนะคะ อันนี้ส่วนนี้เองก็ รวมๆ ก็ประมาณสัก 8 อันกว่านะคะ เพราะฉะนั้นมันก็เหลืออีกสักประมาณอันกว่าใน เอ่อ ครึ่งหลัง แต่อย่างไรก็ตามเนี่ย เราก็ยังมีโอกาสนะคะ ที่เรากําลังศึกษา ไม่ว่าจะเป็นโครงการที่ออสเตรเลียเอง หรือว่าในส่วนของ Data Center ที่อาจจะมีโอกาสนะคะ อย่างที่เมื่อกี้เรา เอ่อ แจ้งว่าเรา Target 300 เมกะวัตต์ จริงๆ มันอาจจะมาเร็วกว่าปี 2030 ด้วยซ้ํา อันนี้ก็อาจจะมีอีกโครงการหนึ่งที่มี Potential นะคะ อันนี้ก็ กําลังดูอยู่ แต่ว่าข้างใน ทั้งนี้ทั้งนั้นเนี่ย ถ้ามาจริงนะคะ ก็อาจจะมี Require อีกสักประมาณ เอ่อ 8,000 นะคะ 8,000 ล้าน แต่อันนี้เองเนี่ย ค่อนข้างที่จะ เอ่อ มีประมาณ โครงการใหญ่สัก 3 โครงการ ก็คือเรียกว่า อาจ อาจจะมีในส่วนของ Data Center ออสเตรเลีย แล้วก็อาจจะมี ICC ของมาเลนะคะ แต่อย่างไรก็ตาม ICC ของมาเลเนี่ย เราก็อาจจะ เอ่อ อยู่ในช่วงของการดูว่ามันจะเข้ามาภายในช่วงปีหลังหรือเปล่าด้วยนะคะ เอ่อ แล้วก็จะไปหนักๆ อีกทีเนี่ย ปี 2029 เพราะฉะนั้นในระหว่างทางนะคะ เราก็มีการทําในเรื่องของ เอ่อ Asset Minimization อย่างที่เรามีการเรียนไป ในส่วนนี้เอง จริงๆ ต้องเรียกว่าโครงการส่วนใหญ่ละ ประมาณสัก เอ่อ มากกว่า 50% ส่วนใหญ่จะเป็นโครงการที่เราลงแบบเป็น JV หรือเป็นบริษัทร่วม เป็น Mall ร่วมมากกว่าที่จะเป็น Subsidiary เพราะฉะนั้นพวกเนี้ยอาจจะไม่ได้มีการ Consolidate เข้ามาใน ในงบนะคะ ก็จะเป็นการลงทุนแบบ Investment แล้วก็ใน Track Profit นะคะ เพราะว่าส่วนใหญ่แล้ว เวลาลงต่างประเทศเนี่ย มันก็จะมีเรื่องของ กฎเกณฑ์นะคะ ของแต่ละประเทศว่า เอ่อ ห้ามเสริม Maturity บ้าง หรือว่าในเชิงของ เราต้องการ Local Partner ช่วยในเรื่องของพวก Community พวก Government Relations พวกนี้นะคะ แต่อย่างไรก็ตาม ในเรื่องของการบริหารหรือการช่วยกันก่อสร้างเนี่ย ก็คือจะเป็นทางทีมของ เอ่อ ดีกรินเป็นหลักนะคะ ก็ ก็ช่วยกันร่วมกันบริหารนะคะ ในส่วนนี้เองเนี่ย ก็จะมี เอ่อ อยู่ใน Process ของการทํา เอ่อ Manifestation นะคะ แต่ว่าจะทําในเรื่องของทั้ง เอ่อ ระดับอื่นนะคะ เป็น Batch ของ Asset ตอนนี้เราก็อาจจะดูทาง Gas กับ Renew นะคะ หรือว่าระดับโครงการที่อาจจะมี Partner นะคะ อยากเข้ามาร่วม อันนี้เราก็ดูไปควบคู่กันไป นอกเหนือจากนี้เนี่ย เรายังดู พยายามที่จะหาวิธีอื่น เอ่อ Diversify Strategy นะคะ Strategy วันนี้ Strategy ของเรา ก็มีเรื่องของการดู Infrastructure Fund นะคะ อันนี้เองก็กําลังอยู่ในระหว่างการศึกษานะคะ
Speaker #1: ค่ะ เอ่อ ไหนๆ พี่หน่อยก็พูดเรื่อง Asset Monetization ละ ไม่แน่ใจว่าภายในสักช่วงเนี่ย ที่เหลือของปีหลังเนี่ย พอเราพอจะเห็นความคืบหน้าอะไรได้ ได้บ้างไหมคะ
Speaker #2: เอ่อ เรา ตอนนี้กําลัง On Process อยู่นะคะ ก็คาดว่าภายใน เอ่อ ครึ่งปีหลังน่าจะพอเห็น เอ่อ ได้ ได้เป็นรูปร่างละค่ะ
Speaker #1: ใช่ค่ะ งั้นก็ เอ่อ ทางบริษัทเนี่ย ก็จบ Panel Discussion ก่อนนะคะ เพื่อที่จะเปิดโอกาสให้ทางพี่ๆ เพื่อนๆ นักวิเคราะห์ ถามกันเข้ามานะคะ เดี๋ยวขออนุญาตเปิด Floor เลยค่ะ ถ้าหากพี่ๆ ท่านใดมีคําถาม กรุณายกมือค้างไว้นะคะ หรือว่าจากทีมมาใน Chat Box ก็ได้ค่ะ ขอเชิญคุณณัฐภพเลยค่ะ
Speaker #3: ครับ สวัสดีครับ
Speaker #1: ค่ะ
Speaker #3: ครับ สวัสดีครับ เอ่อ เมื่อกี้เราพูดเรื่อง IU Demand อะครับ เอ่อ เห็นครับ คือเราก็มีทั้งลูกค้าที่ได้ประโยชน์และเสียประโยชน์เนาะ หมายถึงว่าจาก จากเหตุการณ์ความขัดแย้งทั้งหลายทั้งปวง Second Half Sales น่าจะเป็นยังไงได้บ้างอะครับ หมายถึงว่าทั้ง Steam IU Outlook สําหรับ Second Half นะครับ แล้วก็ถ้ามองไป 2728 อะไรอย่างเงี้ยครับ ตอนนี้ที่เรามีแผนของเรื่องแบบจะขยับขยายลูกค้าเก่าออก ลูกค้าใหม่มา ตรงเนี้ยเรา เรา Free Up Capacity ไว้ได้สักเท่าไหร่ที่ ที่เราสามารถที่จะ เอ่อ เพิ่ม Contract ได้โดยไม่ต้องลงทุนอะไรเพิ่มเยอะอะครับ
Speaker #4: ครับ ก็ในเชิงของลูกค้านะครับ อย่างที่เรียนในเบื้องต้นเนี่ย ลูกค้าส่วนใหญ่เนี่ย เอ่อ ไม่ได้รับผลกระทบอย่างมีสาระสําคัญนะครับ จะมีส่วนที่เกี่ยวข้องกับเม็ดพลาสติกที่จะได้รับผลเยอะ อย่างเช่นในกลุ่มของ Packaging นะครับ เพราะฉะนั้นในเชิงของการเติบโตอะครับ ก็ เรายังเห็นการเติบโตอย่างต่อเนื่องอยู่นะครับ แล้วอย่างที่บอกว่าเทียบ Year on Year นะครับ ของตอนนี้กับปีที่แล้วเนี่ย การเติบโตก็ยังเป็นบวกอยู่นะครับ เพราะฉะนั้น เอ่อ ใน Q เอ่อ ใน Q ที่สามและ Q ที่สี่เนี่ย เรายังเห็นว่าการ Synchronization แล้วก็ปริมาณการใช้ไฟฟ้าเนี่ย ก็น่าจะอยู่ในระดับที่ เอ่อ ใกล้เคียงกันนะครับ และจะเติบโตขึ้น แต่ลูกค้าที่ซิงค์ใหม่เข้ามาครับ ในส่วนของลูกค้าที่ จะขึ้นมาในปี 2027-2028 เนี่ย ก็ส่วนใหญ่ก็จะหลักๆ ก็จะเป็น Data Center นะครับ ซึ่งปัจจุบันเนี่ย เราก็มีกําลังการผลิตในส่วนที่รองรับได้ตรงนี้เนี่ย เอ่อ ต้องบอกว่าหลายร้อยเมกะวัตต์อยู่นะครับ ซึ่งตรงเนี้ยก็จะเป็นรายได้ในส่วนเพิ่ม ซึ่งจะเพิ่มเป็นสองทางในเรื่องของหน่วยไฟที่ขายได้นะครับ อีกส่วนหนึ่งก็จะเป็นในเรื่องของประสิทธิภาพนะครับ ของโรงไฟฟ้าที่จะดีขึ้นนะครับ โดยเฉพาะโรงไฟฟ้าในบางพื้นที่ อย่างเช่นใน ในโรงไฟฟ้าในเขตมหาสมุทรครับ ซึ่งตรงเนี้ยยังสามารถรองรับ เอ่อ กําลังการผลิตได้อยู่พอสมควรครับ
Speaker #3: ขอต่อเนื่องนิดหนึ่งครับ พี่บุ๊คเห็น เมื่อกี้พี่บุ๊คพูดเรื่อง เอ่อ Gas Link Strategy อะครับ
Speaker #4: ครับ
Speaker #3: งั้นอาจจะฟังแล้วงง คือเราบอกว่า Target เราคือ 25 ถึง 30% ของ IU เป็น Gas Link ถูกไหมครับ Medium Term
Speaker #4: ใช่ครับ
Speaker #3: แต่ว่า 50% ของ Existing Customer Trigger Gas Link อะ อะไรอย่างเงี้ย ยัง ยังไงนะครับ ขอโทษที หรือว่ามันจะชั่วคราวแล้วมันจะวนกลับไปใหม่ครับ
Speaker #4: ครับ จริงๆ Formula เนี่ยมีอยู่สองส่วนนะครับ เป็น New Tariff Formula ที่ เอ่อ อาจจะเรียกว่า Gas Link ไม่ได้ทั้งหมด เป็น Partial นะฮะ ก็เมื่อถึงจุดที่ Trigger ว่าแก๊สถึง ถึงค่าหนึ่งนะครับ ราคาแก๊สถึงจุดหนึ่งเนี่ย เอ่อ ส่วนที่เกินเนี่ย จะเปลี่ยนสูตรเป็นสูตร Gas Link นะครับ อันนี้จะเป็น จะเป็นส่วนแรกที่เราเรียกว่าเป็น New Tariff Formula ครับ แต่ในสําหรับส่วนของลูกค้าใหม่ที่ตะกี้พูดไปว่า เรา Target ว่าลูกค้าใหม่ในส่วนที่จะเป็น Gas Link จริงๆ เลยเนี่ย ตั้งแต่ทุกๆ หน่วยที่ขายเนี่ย เอ่อ ตรงนี้เนี่ยจะเป็นส่วนของ ส่วนใหญ่จะเป็นในเรื่องของลูกค้าใหม่ นะครับ ซึ่งพอรวมลูกค้าปัจจุบันกับลูกค้าใหม่แล้วเนี่ย ในส่วนที่เป็น Gas Link จริงๆ นะครับ ซึ่งอันเนี้ยทุกๆ หน่วยที่ขายเนี่ย จะเป็นแปรผันตาม จะมีสูตรของค่าไฟเนี่ย Link กับสูตรของค่าแก๊สเนี่ย ตลอดเลยเนี่ย จะอยู่ที่ประมาณ 25 ถึง 30% ของ Portfolio ณ วันนั้นนะครับ ก็เรา Target ว่าประมาณ 2028-2029 เนี่ย ก็จะรับรู้ได้เต็มที่นะครับ เพราะว่า Data Center ที่เป็นลูกค้าเราทั้งหมดเนี่ย ก็จะ Full Ramp Up ทั้งหมดนะครับ อยู่ในช่วงประมาณ 2028-2029 ครับ
Speaker #3: โอเคครับ ขออีกนิดหนึ่งนะครับ เอ่อ ตรง Solar FIT เอ่อ จริงๆ ก็คือตรง Community Solar ครับ Solar ชุมชน เรา Target 300 ถึง 500 เมก ถูกไหมครับ หมายถึงว่าที่ที่เราอาจจะอยากเข้าไป นัด นัดรบกวน Recap ได้ไหมครับ ว่าตอนนี้แบบเงื่อนไขเขาเป็นยังไงบ้างอะครับ มันหลายข่าวจน จนงงแล้วอะครับ มันต้องเป็นเล็กๆ น้อยๆ แล้วมันต้องแชร์ริ่ง Tariff เรากับชุมชนอะไรนะครับ แล้วถ้า ถ้าเท่าที่แชร์ได้ครับ
Speaker #4: ครับ ครับ ขอบคุณครับ จากที่ดู ดูมติ กคช. นะครับ ก็ เอ่อ เบื้องต้นเนี่ย เงื่อนไขแรกก็คือว่า เอ่อ กําลังผลิตติดตั้งต่อไซต์เนี่ย ต้องไม่ ไม่เกิน 10 เมกะวัตต์นะครับ แต่ประเด็นที่สองคือต้องไม่มีไฟส่วนเกินไหล ไหล ไหลข้ามชุมชนในลักษณะนี้นะครับ เพราะฉะนั้นเนี่ย เวลาที่เราเลือกไซต์ เราจะต้องดูว่า เอ่อ ชุมชนนั้นๆ เนี่ย มีความต้องการประมาณสูงสุดเท่าไหร่นะครับ เอ่อ แล้วก็ แล้วก็เขาก็ยกเลิกคําว่าหนึ่งตําบล หนึ่งโรงไฟฟ้า เพราะฉะนั้นเนี่ย หนึ่งตําบลอาจจะมีได้มากกว่าหนึ่งโรงไฟฟ้านะครับ แล้วก็ยังมีเกณฑ์เดิมๆ ก็คือเรื่องของว่า หนึ่ง หนึ่งผู้ยื่นนะครับ จากเกณฑ์ที่เขา Hearing ไปเนี่ย หนึ่งผู้ยื่นเนี่ย ยื่นได้ไม่เกิน 30 เมกะวัตต์นะครับ แล้วก็ค่าไฟ 2.16 กว่าๆ นะครับ ก็เหมือนกับตัว FIT นะครับ ส่วนการแบ่งรายได้ให้กับชุมชนเนี่ย ไม่ได้ ไม่ได้มีระบุไว้ในเงื่อนไขของการยื่นนะครับ แล้วก็อีกหนึ่งเงื่อนไขก็คือว่า PANCOM นะครับ ซึ่งเป็นบริษัทลูกของ PEA เนี่ย มีสิทธิ์ที่จะเข้าร่วมนะครับ เข้าร่วมลงทุนนะครับ ไม่เกิน 10% นะครับ อันนี้ก็จะเป็นเรื่องของ ของเงื่อนไขหลักๆ นะครับ
Speaker #3: อย่างงี้ 2.16 นี่เราขาย หมายถึงว่าใครเป็นคนจ่ายนะครับ ค่าไฟ
Speaker #4: Of Trigger ก็จะเป็น PEA ครับผม
Speaker #3: PEA อ๋อ รับไปแล้วเขาก็ไปขายให้ชุมชนตรงนั้น
Speaker #4: ใช่ครับ ใช่
Speaker #3: ขอบคุณครับ สุดท้ายแล้วครับ ตรงเมื่อกี้เราแตะกันเรื่องชิป ชิป Price อะครับ หมายถึงว่าราคาชิปต่างๆ กับ Impact Data Center เรา ตรงนี้มันไม่น่าจะกระทบ CAPEX เรา ถูกไหมครับ เพราะว่าเราน่าจะเป็นพวก Building
Speaker #4: ใช่ครับ
Speaker #3: โอเค ขอบคุณมากครับ เท่านั้นครับ
Speaker #2: ค่ะ ขอบคุณนะคะ เดี๋ยวถัดไปขออนุญาตเชิญคุณปัญจพลสอบถามได้เลยค่ะ
Speaker #1: สวัสดีครับ โด้จากบัวหลวงนะครับ เดี๋ยวขอ Recap ตัว เอ่อ การดีลสัญญาตัวของกลุ่มลูกค้า IU หน่อยครับ ว่าที่เราจะเป็น เอ่อ สัญญาการ Pass-through ตัวของค่าก๊าซเนี่ยครับ ไม่แน่ใจว่า เอ่อ ไตรมาสสองตอนนี้มัน มันกี่เปอร์เซ็นต์แล้วนะ แล้วเราเหลืออีกครึ่งปีหลังตรงเนี้ย เรามองว่ามันจะมีลูกค้า Potential ที่จะ ที่จะสามารถเปลี่ยนแปลงระบบของ PPA ตรงนี้ได้เนี่ย ไม่แน่ใจ ยัง ยังมีอีกได้เท่าไหร่นะครับผม พอดีเมื่อกี้ เมื่อกี้เห็น Touch หน่อยแล้วไม่แน่ใจว่า อาจจะฟังไม่ทันครับ
Speaker #4: ถ้าเป็นในรูปของ New Tariff Formula นะครับ ไม่ใช่ตัว Full Gas Link นะครับ
Speaker #1: อ่า
Speaker #4: ตอนเนี้ยมีมากกว่า 50% แล้ว นะครับ ที่
Speaker #1: As ไตรมาสสองถูกไหมครับ
Speaker #4: ใช่ครับ ที่เรา Trigger เรียบร้อยแล้วนะครับ เพราะฉะนั้นถ้า เอ่อ ราคาก๊าซเกิน Threshold เนี่ย เราก็จะ Trigger ตัวค่าไฟที่สุดขึ้นได้นะครับ เพื่อ compensate กับ เอ่อ ค่าแก๊สที่สูงขึ้นครับ ตรงนี้เกิน 50
Speaker #1: เท่าไหร่ครึ่ง อ่า ถ้าในครึ่งปีหลังนี้มี Potential อีกไหมครับ หรือว่า หรือว่าอันนี้ก็คือ อันนี้คือ Reach Target ที่เรามองกันไว้แล้วว่าน่าจะประมาณ ยืนประมาณเนี้ยครับ
Speaker #4: เอ่อ จริงๆ มีเซ็นกลับมาเรื่อยๆ นะครับ จากที่เราส่ง เอ่อ ส่ง Notice หรือว่ามีการขอเจรจาเพิ่มเติมนะครับ อันเนี้ย แต่ก็ต้องยอมรับว่าก็เป็นขั้นตอนที่ เอ่อ อาจจะต้องใช้เวลานะครับ แต่ว่ามี Progress ขึ้นเรื่อยๆ นะครับ ซึ่ง Target ของเราเนี่ย ก็คงจะต้องมากกว่า มากขึ้นเรื่อยๆ มากกว่า 50% ครับ
Speaker #1: ไม่ อ่า ครับ คือ คือก็ต้องบอกว่าไตรมาสสามตัว ตัว Full Gas มันน่าจะ Jump เนาะ จาก เอ่อ อย่างไม่ว่า เอ่อ ที่ Forecast ของ ปตท. เองก็ตาม หรือว่าที่ Mention ไปเมื่อกี้ ก็เลยอยาก อยากแอบสงสัยว่า กลุ่มลูกค้า IU ที่เขา เขายังไม่เซ็นกันมา คือเขารอ เขารอจบไตรมาสสามกันก่อนไหมครับ หรือว่า หรือว่ามันก็จะดีต่อเราถ้าเรา ถ้าเราเซ็น เขาก่อนได้ในช่วงนี้ก่อนที่ Gas Price มันจะ มันจะ มันจะ Full Gas มันจะเริ่มขึ้นมาตรงเนี้ย ก็เลยยังเหมือน ถ้าอย่างงี้มันก็ถ้าไม่เห็น Movement หลักๆ ของไตรมาสสามจริงๆ ก็อาจจะโดนแรงกดดันของ ของ Gas Price ไปเต็มๆ แบบนี้ ผมเข้าใจถูกไหมครับ
Speaker #4: เอ่อ ถ้าแนวโน้มก๊าซสูงขึ้นเนี่ย จริงๆ ก็จะส่งผลแรงกดดันต่อ ต่อกําไรของบริษัท อันนี้ก็ ก็เป็น Fact
Speaker #1: ก็ ก็ต้องก็เป็น Fact
Speaker #4: เพราะตอนเนี้ยทาง ทางเราก็ Aware อยู่แล้วนะครับ ก็ทาง Sales กับ Customer Service ก็รีบดําเนินการอยู่นะครับ ตั้งแต่ศูนย์ภาวะสงคราม
Speaker #1: อืม อืม ได้ครับ อันถัดมาผมเห็น เอ่อ ผมดูใน Presentation ของไตรมาสที่แล้วกับไตรมาสเนี้ยครับ เราเห็น เอ่อ ขอถามสองเรื่อง ตัว Data Center อะครับ เห็นว่า Progress เนี่ยมันมีการขยับขึ้นมาเป็น 40% เนาะ ตัวแรก แต่ Timeline เนี่ยมัน Shift ออกไปอีก อีก Quarter หนึ่งเนี่ยครับ ไม่แน่ใจว่า เอ่อ ตรงนี้เราเจอ เราเจอ เราเจอ เจอปัญหาอะไร หรือว่าอะไร ความล่าช้าที่มันทําให้มัน Postpone ออกไปนะครับ แล้วกลุ่มลูกค้าที่เราดีลกันอยู่แล้วเนี่ย มัน เขา เขา เขา เขาโอเคกับการเลื่อนตรงนี้หรือเปล่านะครับ แล้วก็อย่างงี้ ตัว COD ของ Data Center เราก็ช้าลงด้วยไหมครับ ถ้าแบบเนี้ยครับ
Speaker #4: จริงๆ ตัว COD อะครับ ยัง คือการก่อสร้างเสร็จเนี่ย จะยังอยู่ที่ เอ่อ ช่วงประมาณปลายปีนะครับ แต่ว่าในการที่จะเริ่มรับรู้รายได้ แล้วก็ คือมันจะมีช่วง Transition นะครับ ที่ลูกค้าเนี่ย เอ่อ ต้อง ต้องติดตั้งนะครับ เพราะฉะนั้นเนี่ย จริงๆ เราเลยมองว่าถ้าเปลี่ยนเป็น Q1 2027 เนี่ย น่าจะรีเฟรช เอ่อ ความเป็นจริงได้มากกว่า เพราะมันจะสะท้อนในสิ่ง ช่วงเวลาที่ลูกค้าเนี่ย มีการย้ายของเข้าไปติดตั้งเรียบร้อยแล้วครับ แต่จริงๆ ตาม อย่าง อย่าง On Track ทุกอย่างครับ ไม่ได้
Speaker #1: อ๋อ
Speaker #4: ไม่ได้มีความล่าช้าใดๆ ครับ
Speaker #1: โอเค ได้ครับ ก็คือเหมือนแค่รีเฟรชความเป็นจริงว่า เอ่อ สร้างเสร็จ แต่คือ Operate จริงๆ อะ คือ Quarter หนึ่งแบบนี้ถูกไหมครับ
Speaker #4: ใช่ครับ
Speaker #1: อ่า โอเค ก็คือเป็นทั้งสองตัวเนาะ ตัว Building หนึ่งกับสองเลย เอ่อ ถัดมาครับ ตัว NAGUA อะครับ ผมเข้าใจว่าตอนเนี้ย เอ่อ Process เราเนี่ย ใกล้เสร็จเรียบร้อยแล้ว แต่ถ้าพูดถึง เอ่อ โต๊ะ ตัว COD ของ ของแต่ละต้นเนี่ย ไม่แน่ใจว่า เอ่อ เรา COD ไปแล้วกี่ต้นจากทั้งหมดกี่ต้นนะครับ แล้ว แล้ว แล้ว ถ้าพูดถึง Progress ของการ COD ได้เนี่ย ใน แบบ COD ราย Quarter เราควรจะเห็น ต้นละกี่ต้นนะครับ แล้วถ้าพูดถึงการรับรู้ ไอ้ตัวของรายได้เนี่ย มันก็ควรจะ เนื่องจากระบบที่เมื่อกี้พี่หน่อย Mention ว่าลมมันดีกว่าค่า เนาะ เพราะฉะนั้นเราก็ควรจะเริ่มเห็น เอ่อ ตัวของถ้า COD ครบหมดทั้งหมดเนี่ย เราควรจะเห็น ภาพรวมของ ของ NAGUA เนี่ย ที่ จะมีการรับรู้อะไรพิเศษอีกไหมนะครับ หรือว่า หรือว่าทุกอย่าง เอ่อ รับรู้ตาม ตาม COD ไปเลยตรงนี้นะครับ ตาม PPA ไปเลยนะครับ ขอบคุณครับ
Speaker #4: ครับ เดี๋ยวผมขออนุญาต Recap สักครู่นะครับว่า เอ่อ ปัจจุบันเนี่ยเรา COD ไปแล้วเนี่ย เอ่อ ประมาณครึ่งหนึ่งนะครับ หรือประมาณ 33 ต้นนะครับ จากทั้งหมด 64 ต้นนะครับ ซึ่งตรงนี้เนี่ย ความคืบหน้าที่จะ COD เนี่ย จะเฉลี่ยหนึ่งประมาณเดือนละนะครับ เดือนละประมาณ เอ่อ 10 ต้นนะครับ ซึ่งก็ทําให้เรามองว่าภายใน Q4 เนี่ย ก็จะสามารถที่จะ COD ได้ครบถ้วนนะครับ แต่ระหว่างเนี้ยก็จะมีการรับรู้รายได้ ปัจจุบันเนี่ย 33 ต้นเนี่ย ก็เริ่มทยอยรับรู้รายได้นะครับ ก็จะเป็นรายได้ที่เข้ามาจากตัวการลงทุนในตัว JV ครับ
Speaker #1: อ๋อ โอเค ได้ ขอบคุณนะครับ
Speaker #4: ครับผม
Speaker #2: เอ่อ ถัดไปขอเชิญคุณวัฒนาเปิดไมค์สอบถามได้เลยค่ะ
Speaker #1: ครับ สวัสดีครับ อยากกวนถามพี่บุ๊กต่อนิดนึงอะครับ ในเรื่องของตัว New Tariff Structure อะครับ ว่าไม่ทราบพอแชร์ได้ไหมครับว่า ไอ้ตรง ไอ้แบบ Gas Price Tertial ของเราอะครับ On Average แล้วเนี่ย มันเท่าไหร่ มันถึงจะ Trigger ตัว Gas Link อะครับ แล้วก็อย่าง อย่าง อย่างถ้า Guidance ใน Quarter Time 2027 280 นี่มัน Trigger ไหมครับ แล้วก็ เอิ่ม ต่อกันนะครับว่า เอิ่ม ด้วยความที่เรามีตัว PA Discount ที่เรา Offer ให้ลูกค้าด้วยอะครับ เอิ่ม ณ วันนี้เนี่ย เวลาที่ เอ่อ ราคา Gas มันขึ้นไปอะครับ Sensitivity ตอนนี้มันควรจะเป็นเท่าไหร่อะครับ ที่ Impact เอิ่ม To Earning อะครับผม ขอบคุณครับ
Speaker #2: จริงๆ ต้อง ต้องบอกว่าเราดูที่ Margin เป็นหลักละกัน อันนี้ที่พยายามทําให้เคลียร์ภาพเลยนะ จะได้รู้สึกว่ามีหลายคําถามมาก ต้องบอกว่าวันนี้ ตัวของ PPA เรามีสองประเภท ประเภทหนึ่งก็คือว่ามันสามารถ Trigger Cost ใน PPA ได้เลยว่าเป็น Gas Link นะคะ Gas Link Formula เพียงแต่ว่าวันเนี้ย เราก็พยายามช่วย Accommodate ลูกค้าด้วย ไม่ได้ Pass ไปหมด เนาะ เออ แต่ว่าเราดูที่ Margin ที่เรา Acceptable นะคะ ซึ่งอันนี้เองก็จะ Reflect ตรง Spark Spread Actually ก็ไปดูว่าจะชาร์จเขาเท่าไหร่นะ มันก็จะออกมาเป็นแต่ละเดือน เนาะ อันนี้ก็จะค่อนข้างเคลียร์นะ แต่อีกประเภทหนึ่งก็คือว่าเป็นแบบ Discount จาก PA ซึ่งวันนี้เองเนี่ย สิ่งที่เราไป Negotiate กับเขาก็คือว่า เราขอไม่ Discount นะ ก็คือว่าให้เท่ากับ PA ไป แต่ทั้งนี้ทั้งนั้นก็คือขึ้นอยู่กับตัวของ PPA ที่จะ Terminate เอ้ย ถ้า Expire แล้ว Renew อะ เออ เขาเรียกว่า Renew แล้วกัน เนาะ ว่าจะ Renew เมื่อไหร่นะคะ อันนี้เองก็ เอ่อ ยัง On Plan อยู่ว่าเราคุยตลอด ว่าจะ ช่วงก่อน Renew เนี่ย เราก็จะคุยกับเขา มีการพยายามปรับนะคะ มันก็จะมุ่งมากกว่า 50 กว่าเปอร์เซ็นต์แหละ Actually ท้ายสุดคือเราก็อยากที่จะเป็น Pass Through แต่ว่าในเชิงของ อีกอันหนึ่งก็คือ Data Center ณ วันนี้นะคะ แต่ว่ามันจะไปเห็นในอนาคต Data Center กลุ่มเนี้ยเป็น Gas Pass Through เลย เหมือนคือ Gas เนาะ แต่ทั้งนี้ทั้งนั้นก็คือว่า ในส่วนนี้เองเนี่ย ที่เราบอกว่า เอ้ย มันมีโอกาส IPS ในอนาคต เพราะว่า หนึ่งคือ Gas Pass Through Formula เหมือน Gas สองคืออะไร Load ที่มันเยอะขึ้นนะคะ มากกว่า Average แบบ 60-70 เปอร์เซ็นต์ อันนี้จะเป็น 80 กว่าเปอร์เซ็นต์ 90 เปอร์เซ็นต์ อันนี้ก็จะ Reflect ว่า เออ การที่เรา พยายามที่จะปรับในส่วนของลูกค้านะคะ ถ้าเกิดเขา ไม่ไปกับเรา แต่เรามี Demand ของ Data Center เราก็จะ Convert ให้กับ Data Center Demand ในส่วนนี้ ก็จะ Enhance ในส่วนของ Return เพิ่มขึ้น Margin เพิ่มขึ้น
Speaker #1: พี่หน่อยครับ ถ้าผมถามแบบ อีกแบบหนึ่งละกันครับ ถ้า ถ้าสมมุติเราดูแบบใกล้ๆ เลยละกัน สมมุติว่า Gas Quarter Time อยู่ที่ 370 ถึง 380 อย่างเงี้ยอะครับ แล้วก็ตัว PEA มันไม่ได้แบบ แบบตัว F ตัว FT มันไม่ได้เปลี่ยนไปอย่างเงี้ยครับ เอิ่ม เน็ตๆ แล้วเนี่ย เอิ่ม Margin Squeeze ของเราเนี่ยมันต้องเยอะหรือน้อยกว่าสมัยก่อนนะครับผม
Speaker #2: สมัยก่อนเราโดดเต็มๆ
Speaker #1: สมัยยังไม่มีพวกแบบ Tie ไอ้ ไอ้ตรง
Speaker #2: ต้องบอกเลยว่าเมื่อก่อนเนี่ย เราโดนร้อยเปอร์เซ็นต์เต็มๆ เลย เพราะว่า IU เนี่ย ไม่มีการปรับ เราแบกคนเดียว แต่ตอนเนี้ยก็คือมี IU ที่ปรับแล้วประมาณ 50 กว่าเปอร์เซ็นต์ อ่า แล้วก็ Load ก็จะดีกว่าอีกฝั่งที่ ที่ยังไม่ปรับด้วย ก็ Margin ก็จะ Squeeze น้อยกว่า
Speaker #1: แสดงว่า ครับ แสดงว่าตัว Gas Price Trigger เราอยู่ต่ํากว่า 370 เหรอครับ
Speaker #2: ใช่ เพราะว่าที่ดูที่ Margin
Speaker #1: อ๋อ โอเคครับ อ๋อ คือ คือเน็ตๆ เรา เราไม่ได้เซ็ตว่า Gas เราอยู่ที่เท่าไหร่ แต่เราดูว่า Margin เราเนี่ย มัน มัน
Speaker #2: ใช่ แล้วก็ Convert
Speaker #1: Level ตรงไหน แล้ว Convert มา อ๋อ เข้าใจครับ เข้าใจ โอเค แล้วก็ ครับ ครับ แล้วก็อีกคําถามหนึ่งอะครับ เห็นเรามี Mention คําว่า Australia ด้วยอะครับ เลยไม่แน่ใจว่าเราดูโปรเจกต์อะไรประมาณไหน แล้วก็ เอิ่ม คําถามต่อเนื่องกันนะครับ อาจจะเป็นภาพใหญ่ๆ นิดนึง ด้วยความที่เราเป็นบริษัทที่เรามี Asset อยู่แบบ All แบบ ใช้คําว่าอะไรดีครับ All over the place แล้วกัน เหมือนแบบ กระจัดกระจายอยู่เยอะแยะมากเลยอะครับ เรา เรา เรา Manage เอ่อ ตรงนี้ยังไงครับ เหมือนแบบเราไม่ได้มีแบบ Focus เอิ่ม เอ่อ Area เหมือนกับ เอ่อ Peers ของเราอะครับผม
Speaker #2: ต้องบอกว่า ของเราเนี่ย คือจริงๆ เรา ไม่ได้ Limit ที่ Area ก็เลยมีการขยายไปยังต่างประเทศ เนาะ แล้วก็ตรงไหนที่มันมี Opportunity แล้วเรามีความพร้อม แล้วเราดูในเรื่องของ เอ่อ Sovereign Rating ดูในเรื่องของ Country Risk ประเภทเชื้อเพลิงนะคะ แล้วก็ดูแผนพัฒนาของเขา อันนี้เราถึงเข้าไป เอ่อ ในส่วนของออสเตรเลียเนี่ย เรากําลังดูเรื่องของพลังงานลม ที่ ที่มีโอกาสในส่วนนี้ ก็อาจจะมี Local Partner ที่เขาเข้าไปทําอยู่แล้ว ก็กําลังดูอยู่ว่า จะทําอย่างไร เพราะว่าในส่วนของออสเตรเลียเองก็มีพวก เอ่อ อาจจะขายเข้าอังกฤษ หรืออาจจะมีพวก Direct PPA พวก Data Center ก็เป็นไปได้ อันนี้ก็คือกําลังดูอยู่นะคะ กับในเชิงของ Country ว่าเราไปตรงไหน เรากระจายไปเยอะมาก วันนี้ในเชิงของ Strategy เรามีการ Revisit อะ ในเรื่องของ Country อาจจะมีการลดลงมา จากจํานวน Country ที่เราไป อย่างเช่น เอ่อ Middle East อย่างเงี้ยเป็นต้น เราอาจจะคิดว่ามันโตช้า เราอาจจะไม่คุ้ม อันนี้เราอาจจะมีการ เอ่อ ลดนะคะ Portion หรืออาจจะ Even เอ่อ ไม่ได้ลงทุนเพิ่มหรือ Exit ก็อันนี้ก็คือ เอ่อ กําลังอยู่ในช่วงของการทํา Strategy ของปีหน้าใหม่ อันนี้ก็เดี๋ยวอาจจะมีการประกาศให้ชัดเจนอีกรอบหนึ่งดีกว่าค่ะ
Speaker #1: ได้ครับ ขอบคุณครับผม
Speaker #2: ค่ะ มีท่านใด อยากจะสอบถามเพิ่มเติมไหมคะ เดี๋ยวให้เวลาพี่ๆ อีกสักแป๊บหนึ่งนะคะ เผื่อ ท่านใดมีคําถามอยากถามเพิ่มเติมนะคะ เอ่อ ขอ ขอเชิญพี่นฤมลได้เลยค่ะ
Speaker #3: ได้ค่ะ ขอบคุณมากนะคะ พี่ต้องขอถามสักสองคําถามสั้นๆ ง่ายๆ นะคะ คําถามแรกก็คือว่า จริงๆ แล้วเรา เอ่อ เคยทําในแง่ของตัว Internal Plan ไหมคะว่า เราเนี่ยจะมี Strategy ในเรื่องของการ Enhance ตัว Efficiency ไม่ว่าจะเป็นแบบ แต่ละโปรเจกต์ที่มันอาจจะกระจาย เราอาจจะ Pooling Finance หรืออะไรก็แล้วแต่ค่ะ ให้เป็น ให้เป็นแผนในแบบ Long Term หรือว่าสามปีอย่างเงี้ยค่ะ หรือหนึ่งปี เพื่อที่จะเห็น Room for Improvement นอกเหนือจากพวก เอ่อ Potential Capacity แล้วก็โปรเจกต์ใหม่ที่มันจะค่อยๆ COD มานะคะ อันนี้คือคําถามที่หนึ่งอะค่ะ อันนี้คือแบบเหมือนแค่อยากได้ยินแล้วก็ คือบริษัทอาจจะมีแต่หลาย เฮี้ยงอาจจะไม่รู้อยู่คนเดียว ต้องขอโทษ แล้วก็อีกอันหนึ่งก็คือว่า เอ่อ ในแง่ของตัว ขอถาม อะ อย่างถ้า Specific ไปที่ตัว Direct PPA for Data Center อะค่ะ เรา Prefer ที่จะ Develop กับ Partner อันนี้เราใช้เป็น Priority ได้ไหมคะ หรือว่าจริงๆ เราอาจจะ ตัดสินใจที่อาจจะทําเองร้อยเปอร์เซ็นต์ มันจะ Gear Toward ไปทางอันแรกมากกว่าหรือเปล่า อยากถามแค่สองคําถามนี้เลยค่ะ ขอบคุณมากค่ะ
Speaker #2: ค่ะ ขอบคุณสําหรับคําถามนะคะ ในเรื่องของว่า เอ๊ะ เราจะ Improve Efficiency อย่างไร ก็คือในเรื่องของ Operation เนี่ย เรามีการ Improve อย่างต่อเนื่องอยู่แล้ว ไม่ว่าจะเป็นฝั่ง Gas หรือฝั่ง เอ่อ Renew นะคะ แต่ในเรื่องของภาพรวม Portfolio ให้มัน Efficient กว่านี้ อย่างเช่นบางโครงการที่เราไปดูแล้ว เอ่อ มันอาจจะ ลงทุนไป แต่ว่า Return อาจจะไม่ได้เยอะมาก หรือมีการที่ เอ่อ Regulation หรือ Somehow พวกเนี้ยค่ะ ตอนนี้เรามีการวางแผน แล้วก็มี เอ่อ Strategy ออกมาค่ะ อันนี้ก็ ก็ต้องตอบว่าบริษัทดูอยู่ค่ะ ส่วนของ Data Center เองเนี่ย Outcome จริงๆ เราบอกว่าเราไม่ Limit เพราะว่าตอนนี้เองเนี่ย ต้อง อ่า เรียกว่าเราไปกับ Partner ถูกไหมคะ เพราะว่าเราของเดิมเนี่ย เรา เรื่องของ เขาเรียกอะไร Knowledge ของ Data Center เนี่ย เราอาจจะไม่เคยทํา แล้วก็ไม่ ไม่ทราบ ทีนี้เราก็ต้องหา Partner ที่สามารถที่จะแชร์ให้เราได้นะคะ อันนี้ก็คือใช้เวลาหาค่อนข้างนาน ก็หลายๆ คนก็อาจจะ เอ่อ ติดตามเราว่า เอ๊ะ เมื่อไหร่จะมี Data Center เราก็ใช้เวลา นานอยู่เหมือนกัน เพราะว่าเราหา เอ่อ Partner ที่เราสามารถที่จะเตรียมตัวรู้จักเขาได้ ท้ายสุดเราก็เอนว่าเราก็จะเป็น Maturity ในส่วนของ Data Center เช่นเดียวกันค่ะ ต้อง ต้องบอกว่าเราเอนว่าเราสามารถที่จะพัฒนาโครง เอ่อ คน องค์กร ความพร้อม ให้สามารถ Run ในตัวของ Data Center ได้
Speaker #1: ครับ งั้นเดี๋ยวขออนุญาตเพิ่มเติมในส่วนของ Direct PPA นะครับ ก็ เอ่อ มีคําถามเข้าใจ คําถามคือว่าเราชอบ เรา เรา กลยุทธ์ของเราเนี่ย คือเราอยากจะไป ไปคนเดียว หรือว่าไปกับ Partner นะครับ ก็ จริงๆ เราน่าจะไปกับ กับ Partner เป็นหลักนะครับ เพราะว่าหนึ่งใน Core Value ของ ของ BGM เองก็คือเราเล่น เรื่อง Partnership นะครับ พี่ก็อาจจะ Address Partnership มันได้ ได้ ได้อะไรนะครับ ก็ คือ คือตัวเราเองเนี่ย เรามี Data Center ตอน ณ ตอนนี้อยู่ประมาณสักร้อย Mega นะครับ ทีนี้ในทาง Partner เนี่ย แล้วที่ดินที่เราเตรียมไว้สําหรับทําตรงเนี้ย ก็ทําได้ประมาณสักหกร้อยถึงแปดร้อย Mega นะครับ งั้นการที่เรามี Partner ใหม่ๆ เนี่ยนะครับ Partner เองก็อาจจะเอาลูกค้า Data Center เข้า เข้ามาร่วมแคมเปญตรงนี้ด้วย ทําให้เราขยายลูกค้าได้ ได้มากขึ้นนะครับ แม้ว่าสัดส่วนการ แต่ แต่ทุกอันเนี่ย เราก็จะถือหุ้นเป็น เอ่อ ผู้ถือหุ้นใหญ่ หรือไม่ก็เป็น At least ก็คือ Joint Control นะครับ เพื่อ เพื่อให้มั่นใจว่า เอ่อ คุณภาพโครงการหรือมาตรฐานการก่อสร้างหรือการ Operate เนี่ย เป็นไปตามมาตรฐานของ BGM ครับ
Speaker #2: ครบถ้วนนะคะพี่นฤมล
Speaker #3: เยี่ยมเลยค่ะ ชัดเจนค่ะ ได้ยินแบบเนี้ยค่ะ ขอบคุณค่ะ
Speaker #2: โอเคค่ะ ขอบคุณค่ะ งั้นเดี๋ยวคําถามถัดไปขอเรียนเชิญพี่ชัยวัฒน์เลยค่ะ
Speaker #4: สวัสดีครับ ขอบคุณมากครับ ขอจะรบกวนสอบถามเรื่อง เอ่อ Digital Infrastructure as a Service นิดหนึ่งนะครับ เห็นเรามีวางโครงสร้างไว้ห้า Layer เนี่ยครับ เราอยากรบกวนถามว่า เรามีตั้งงบ เอ่อ ลงทุนไว้ มันไม่แน่ใจว่าใช้เยอะหรือเปล่าครับ แล้วเรามีแผนติดตั้งชิป เอ่อ Layer สามถึง Layer ห้าเนี่ย ที่มี เอ่อ ชิป มี Computing Service อยากรบกวนสอบถามว่าเรามีพัฒนาส่วนเพิ่มที่ขาย เอ่อ นอกเหนือจากขาย Co-Location ให้กับ NPT ใช่ไหมครับ แล้วถ้าเราทําห้า Layer เนี่ย อัตราผลตอบแทนเนี่ยจะสูงกว่าขาย Co-Location อย่างเดียวหรือเปล่า เอ่อ สูงกว่าประมาณเท่าไหร่ ประมาณเนี้ยครับ ขอบคุณครับ
Speaker #1: เดี๋ยวอาจจะขอ ขออนุญาตแยกเป็นอย่างนี้นะครับ เอ่อ ในมุมของห้า Layer เนี่ยนะครับ เอ่อ เรามองเรื่องของศักยภาพอะครับ นอกเหนือจากที่เราโตใน Layer ที่หนึ่ง แล้วก็ Layer ที่สามอะนะครับ เรามองขยับไปสู่ Layer ที่สี่ Layer ที่ห้า โดยมี Partner นะครับ ตามที่เรียนแจ้งอะนะครับ ก็คือ INET นะครับ ที่มี ความพร้อมในเรื่องของ AI Model หรือว่าเรื่องของ เอ่อ Computing นะครับ ที่ เอ่อ อยู่ใน เอ่อ ใน Cloud หรือแม้กระทั่งตัว ตัว เอ่อ ไส้ข้างในของ Data Center ของ INET อยู่แล้วอะนะครับ ซึ่งอันเนี้ย ก็จะทําให้เราสามารถ Extend นอกเหนือจากที่เป็นหนึ่งกับสามนะครับ ของเราได้ ไปเป็นสี่กับห้านะครับ ในมุมของการ เอ่อ ดูนะครับ การโตของธุรกิจต่อไปในอนาคตใน Layer ที่สอง ที่เป็นเรื่องของชิปแล้วก็ Computing เนี่ยครับ ก็เป็นอันหนึ่งนะครับที่ เอ่อ เราก็ได้มีโอกาสนะครับ เริ่มเข้าไปศึกษาเรียนรู้อะนะครับ กับ Partner ของเราอะนะครับ ซึ่งเรากําลังดูอยู่นะครับว่า เอ่อ ในการลงทุนต่อไปใน Layer ที่สองเนี่ย เอ่อ มันจะมีศักยภาพอะไรที่ทําให้ BGM เราเองเนี่ยครับ โตต่อไปได้อนาคตนะครับ แต่ใน Layer ที่สี่ Layer ที่ห้านะครับ Partner กับ INET เนี่ย มันเป็นเรื่องของการ Utilize นะครับ ความเข้มแข็งของกันและกันอะนะครับ ทําให้ เอ่อ Asset ที่ เอ่อ เราจะต้องไปทําเนี่ย เอ่อ เรามองว่ามันเป็นเรื่องของซอฟต์แวร์ เป็นเรื่องอะไรต่างๆ พวกเนี้ยครับ ก็จะไม่ได้เป็นการลงทุนอะไรที่ ที่เป็น เอ่อ การใช้เงินเยอะนะครับ แต่ว่า Business Model ในมุมของการที่จะเป็น Recurring Income อะนะครับ ในส่วนของพวก Subscription นะครับ หรือว่า One Time นะครับ ในมุมของการใช้ซอฟต์แวร์เนี่ย ก็จะเป็น เอ่อ เอ่อ เรื่องที่จะเป็น Revenue ใหม่เข้ามาของเราโดยที่ไม่ต้อง เอ่อ มีการลงทุนที่เยอะครับ
Speaker #4: ขอบคุณมากครับ
Speaker #2: เอ่อ ไม่แน่ใจว่ามีพี่ๆ ท่านไหนอยากจะสอบถามเพิ่มเติมอีกไหมคะ ถ้าไม่สะดวกเปิดไมค์ สามารถพิมพ์มาในแชทบ็อกซ์ได้นะคะ งั้น เอ่อ ถ้าหากไม่มีคําถามเพิ่มเติมแล้วนะคะ เอ่อ ทางบริษัทขอขอบคุณพี่ๆ เพื่อนๆ นักวิเคราะห์ แล้วก็ผู้จัดการกองทุนทุกท่านนะคะ ที่มาเข้าร่วมการแถลงผลประกอบการของเราในวันนี้ แล้วพบกันใหม่ในไตรมาสหน้าค่ะ แต่ว่าหากยังมีคําถามเพิ่มเติมนะคะ หลังจากนี้เนี่ยก็สามารถจะติดต่อทีม IR ได้เลยนะคะ สําหรับวันนี้ขอบคุณมากค่ะ สวัสดีค่ะ
Speaker #3: สวัสดีครับ
