Q2 2026 Agricultural Bank of China Ltd Earnings Call
Speaker #1: 女士们先生们，大家下午好。我是中国农业银行的行长王志恒，欢迎参加中国农业银行2026年中期业绩发布会。非常高兴与投资者、分析师以及媒体朋友们进行沟通交流。在此，对各位的积极参与表示热烈的欢迎，也对大家长期以来对农业银行的支持、 关注置以诚挚的谢意。出席本次发布会的还有中国农业银行的执行董事、副行长林立先生、副行长王文进先生、副行长王大军先生、董事会秘书刘青女士，以及网络端参会的董事们。 这里我主要向大家介绍3个方面的情况：首先，先介绍一下农行的经营业绩：2026年是15开局之年，农业银行认真贯彻落实党中央国务院的各项决策部署，深入践行金融工作的政治性、人民性，坚持防风险、促高质量发展的工作主线，统筹推进夫三农、实体经济与业务发展，实现了高基数上的稳健增长。这里我想用5个数据来说明农行的经营业绩的主要情况：一是利润增速超过5%，上半年农业银行净利润增速5.8%，较一季度提升了1个百分点；营业收入同比增长11.2%，较一季度提升了0.7个百分点，展现出良好的增长势头；上半年农业银行净资产收益率10.14%，10.14%，保持可比同业的领先水平；第二组数据就是融资增量超过3万亿元，上半年农业银行有效挖掘实体经济的融资需求，包括贷款和债券在内的大口径的融资增量达到3.2万亿元，其中本YB贷款新增1.69万亿元，增幅是6. 2%；债券投资新增1.52万亿元，增速是9.6%；全口径日均存款余额39.59万亿元，新增3.67万亿元，增速达到10.2%，很好地支撑了资产业务的增长。 三是息差提升2个BP，受益于量价协同管理的不断显效，上半年农业银行的净息差是1.28%，较一季度提升了2个BP，呈现了企稳的态势。其中存款付息率是1.313%，较上年末下降了21个BP；负债成本稳步改善。 四是不良贷款率继续下降2个BP，不良贷款率是1.25%，较年初下降2个BP，连续5年下降，预期不良剪刀差连续24个季度保持负值，风险分类认定标准严格。 关注类贷款1.38%，较年初下降1个BP，前瞻指标持续向好，波贝覆盖率290.1%，波贝余额保持万亿元以上，均为可比同业最高，保持了较强的风险低补能力。 五是分红率提升1个百分点，为积极回馈广大投资者共享农行的发展成果，董事会建议将2026年度中期分红比例提升1个百分点至31%，上市以来农行分红率始终保持在30%以上，累计分红近万亿元，形成了稳定、可持续的股东回报预期。 这5个方面的成绩是农行服务国家战略、立足自身禀赋取得的经营成果，是盈利增长与投资者回报的统筹平衡，是规模增长和息差改善的统筹平衡，也是业务发展和风险防控的统筹平衡。 下面给大家介绍第二个方面的情况，也就是管理层上半年的一些主要工作。第一是深耕三农沃土，夯实乡村振兴，领军银行的地位。 夫三农是党中央赋予农业银行的职责使命，也是农业银行最大的特色和优势。农业银行始终传承发扬扎根县域、支农助农的优良传统，以夫乡村振兴领军银行为目标，不断提升三农金融服务质效。上半年农业银行聚焦粮食安全、乡村产业、乡村建设以及强农惠农富农等重点领域，持续加大信贷供给，同时不断优化网络布局，提升县域网点占比。截至6月末，县域贷款余额达到了11. 92万亿元，较年初增长9%；农户专属产品惠农易贷余额达到2.1万亿元，较年初增长14.2%；县域存款余额14.94万亿元，新增5549亿元，对前行存款增量的贡献度40%；县域网点占比提升至56.8%。 第二，服务国家大局，助力经济结构转型升级。 农业银行始终以服务实力经济为己任，聚焦新旧动能的转换以及产业转型升级的趋势，持续优化金融资源配置，做好五篇大文章，精准滴灌经济发展的重点领域和薄弱环节。 不断提升服务实体经济的质效，围绕科技金融，以高质量金融服务支撑科技强国建设。科技型企业、科技型中小企业贷款增速分别为24%和29%。 有序推进AIC的股权投资试点，累计设立试点基金31只，基金投资66个科创项目，金额超过57亿元。加大科创债承销投资力度，上半年主承销科创债37只，发行规模超过1200亿元。 围绕绿色金融，引导资金向美丽中国先行区建设，污染防治攻坚、生态系统优化等重点领域倾斜。绿色贷款余额6.53万亿元，增长10.4%；自营绿色债券投资余额1731亿元，增长9.7%。 围绕普惠金融，强化可持续发展能力，普惠贷款余额4.88万亿元，新增5324亿元；普惠型小微企业，有待客户数达到558万户，新增34万户。围绕养老金融，持续助推养老金融三大支柱体系覆盖，实体社保卡用户达到了2.84万亿，达到了2.84亿。养老金受托管理规模4386亿元，个人养老金客户数增长14.3%，缴存金额增长了36.7%。围绕数字金融，大力支持新一代通信技术、云计算、人工智能等产业发展，数字经济产业贷款增长16.1%。 围绕国家提振消费的决策部署，聚焦住房按揭、生活消费等领域，持续加大消费信贷的投放力度，含信用卡在内的个人消费类贷款余额1.5万亿元，新增490.54亿元。 围绕服务国家高水平对外开放，有序推动跨境人民币业务发展，上半年跨境人民币结算量1.96万亿元，境内分行国际结算业务量8675亿美元，国际贸易融资业务量915亿美元。 第三，厚植客户根基，筑牢长期发展的基本盘。扎实的客户基础是银行长期可持续发展的根基和保障。截至6月末，农业银行个人客户总量达到9.05亿户，保持同业第一。对公客户超过1400万户，较年初新增91万户。信用卡客户数7698万户，新增282万户。个人手机银行客户6.29亿户，手机银行月活客户2.82亿户，移动端月活客户2.95亿户，手机银行的月活移动端月活均保持领先。 农业银行坚持以客户为中心，不断强化客户服务体系建设，实现与客户的共同发展。零售客户方面，深化客户分层分类的经营体系，聚焦长辈、薪资、新市民等重点客群，一群一策，做好差异化服务。加强农情宜养保，薪资越小，小微商户卡等产品供给，深化新市民的服务体系建设，多维回应各类客群深层次的金融需求。 对公客户方面，仅仅围绕客户需求，充分依托农行综合经营优势，为大客户提供综合化服务，为中型客户提供特色化服务，为普惠小微提供便捷化服务。坚持科技赋能，围绕不同场景，持续优化开户流程，不断丰富线上产品服务，持续增强移动服务、线上服务的能力，进一步提升客户体验。 农业银行始终牢记金融为民的初心使命，深入推进农情服务工程，出台网点服务农情七条，做好特殊客群、受灾地区群众金融服务，推广个人身后一件事便民服务，持续深化消费者权益保护工作。 第四，锐意改革进取，以智慧银行建设，赋能业务发展。农业银行积极把握人工智能技术发展的浪潮，加快推进智慧银行建设，以智能体应用为抓手，业绩数协同联动，持续完善AI+的能力体系，将AI全面融入经营管理的全链路，有效助力业务高质量发展。 加快数字化经营创新，流程创新方面，搭建了以Pad为载体、AI技术为驱动的数字化半代模式，助力线上信贷扩面上量。渠道创新方面，发布了个人网银11.2版，持续丰富掌银的个性化服务，依托智能助手探索构建会话及服务的交互形态。建设农银瑞达企业金融服务平台，构建一体化的对公线上服务体系。 提升风险防控智能化水平，强化普惠领域风险监测能力，创新AI风控智能体，推动普惠风控全流程智能化升级。深化合规风险场景AI应用，有效提升合规管理质效。 加大基层减负赋能的力度，推出自研智能体农行的龙虾适配不同场景的技术要求和业务需求，打造企业级AI的数字助手一鸣，研发一鸣智慧大脑，增强AI的基础支撑能力，推进高质量数据集建设，打造企业级知识库，升级模型矩阵，完成了DeepSeek、千问等模型新版本的引入部署，加速沉淀AI能力。 第五个方面的工作是筑牢安全防线，护航高质量发展。农业银行始终将风险防控作为金融工作的永恒主题，坚持审慎稳健的经营策略，持续完善全面风险管理体系，这里介绍几个重点领域的情况。在信用风险方面，聚焦控增量降存量，强基础，持续优化信贷结构，不断健全农行特色的普惠零售风险防控体系，有力有序防范化解重点领域的信用风险，强化科技赋能，不断提升前瞻防险，主动控险，精准化险的能力，资产质量保持稳定。市场风险方面，完善市场风险制度体系，出台金融市场业务同业业务风险管理年度政策，强化市场业务风控要求，跟踪研判市场变化，前瞻优化业务策略，强化风险管控，相关指标保持稳健。密切跟踪国际局势和市场变化，动态调整应对策略，确保风险可控。科技风险方面，稳步推进机房搬迁，不断增强区域级灾备能力，提升网络安全防护水平，积极应对外部风险冲击和新型风险挑战，信息系统保持平稳运行，分布式核心系统工作日日均交易量19.6亿笔，同比增长了17%，主要业务时段服务可用率为100%。 接下来给大家介绍第三个方面的情况，也就是未来的发展趋势。大家都非常关心银行业未来的发展趋势。我认为有三个方面的趋势性变化，对银行业当然也包括农业银行，未来经营会产生重大影响。 一是经济结构转型加快，我国的经济呈现动能向心，结构向优的发展态势，新质生产力加速培育，科技创新、绿色转型、消费升级等领域，信贷需求旺盛，特别是新型工业化和农业农村现代化的深度融合，为深耕县域的农行带来了更广阔的空间。 二是金融结构深刻变化，今年前七个月，债券融资比重提升，金融结构正在发生深刻的变化，银行需要主动适应，积极作为，拓展盈利增长的多元空间。 三是AI技术加速迭代应用，银行将加快人工智能技术应用，将AI嵌入经营管理的全链条，建立与之相适应的营销、风控和管理的新模式，同时防范AI对银行经营和数据安全带来的风险。 农业银行将努力顺应发展趋势，立足自身禀赋，主动作为，把握机遇，在服务国家大局中努力实现自身的高质量发展。 围绕经济结构转型升级，我们深耕县域核实力经济的重点领域，持续做好金融五片大文章，加快调整自身的信贷结构，使之更好适应经济结构的调整。 主动对接金融结构变革，持续优化业务结构，更加注重金融市场配置和交易能力建设，提升综合化国际化水平，拓展盈利增长的多元空间。抢抓AI变革机遇，加快智慧银行建设，以AI赋能经营管理全链条，推动数字化智能化的转型。对于下半年的业务经营，管理层将统筹近期的工作重点和长期的发展趋势，持续优化业务结构，强化量价协同管理，不断增强发展动力。 我们有信心延续存在款的稳步增长，资产质量持续优良，盈利水平持续提升的良好态势，以稳健经营表现和持续稳定的分红回报，为广大投资者创造更大的价值。 好，我的介绍就先到这里，下面进入问答环节，请董事会秘书刘青女士主持，谢谢大家。
Speaker #1: Okay.
Speaker #2: 好，谢谢王长。那我们开始问答环节。在这个问答交流环节，请每位提问者只提一个问题。在提问前，请先介绍一下自己的姓名和所在机构。好，那么有请左排那个左去前排这位女士提问。
Speaker #1: 好，感谢您的问题，还是我来回答您的问题。那么正如您所讲的，农业银行的坚持高质量发展，以穿越周期的思维统筹量价显效，力求在复杂多变的市场环境中保持战略定力和经营的主动。上半年在不断提升服务实力经济质效的同时，我们继续保持了良好的经营业绩，主要的财务指标在一季度的基础上都有了进一步的提升。这些也充分验证了农行在业务总量、结构、节奏摆布策略的前瞻性，适配性和稳健性。那么刚才也给大家介绍了展望全年，我们有信心有能力延续向好的经营态势，继续保持良好的经营业绩。从外部环境看，那么宏观面上今年以来，我国经济呈现动能向心，结构向优的发展态势，展现出了强大的韧性和活力。应该说稳固的宏观经济大盘，对农行不断提升金融供给的质效，优化资产负债结构，提供了有力支撑，也为农行的高质量发展、业务经营的平稳运行创造了良好的条件。那么从农行自身来看，连续多年穿越周期的财务表现表明，农行将自身跨越城乡的这种优势和经济社会发展的有机融合，创造了独特的比较优势。另外，雄厚的客户基础，全面的产品服务，扎实的资产质量，也奠定了效益的可持续改善的基础。那么不断提高的跨周期的交易能力和资本运作能力，进一步强化了经营的韧性和增长潜力。具体到盈利增长的驱动因素，我想主要从四个方面给大家做一个介绍。一是资产业务的优势稳固，有力保障利息收入，那么农行始终坚守主则主业，依托覆盖全国县域乡镇的网点布局优势，在全面推进乡村振兴，与新型城镇化的双重驱动下，那么持续的把庞大的客群优势转化为差异化的竞争优势，也正得益于此，近两年农行的实体贷款增量都明显的领先于可比同业。今年我们又适度加大了债券投资的力度，推动生息资产稳健增长，预计下半年仍然会延续这样一个趋势。第二是负债成本持续下降，有序降低了利息支出。上半年农业银行的日均存款增量增速都居可比同业的领先水平，一方面为实体经济发展支持实体经济提供了有力的保障，另外一方面也为我们降低负债成本奠定了坚实的基础。那么随着下半年存量定期存款的陆续到期，负债成本持续下降，还会延续较长的时间，这将有效降低利息支出。上半年我们的利息支出是同比下降了4.7%，比一季度降幅比一季度扩大了1.7个百分点，那么下半年也会延续这样的趋势。三是金融供给不断优化，有效拓展盈利空间，刚才也讲到了中国的金融结构正在发生深刻变化，社融增量中直接融资占比持续攀升，那么国有大行的金融投资比重也会同步提高，这反映出金融体系与产业结构转型升级动态适配的一个长期趋势。面对这样的趋势，我们在夯实传统业务基业务优势的基础上，主动适应前瞻布局，持续锻造和释放跨周期的交易能力和资本运作能力，这两个新的优势以更加多元的业务结构对接国家经济动能转换和产业结构升级催生的新需求，推动收入来源更多样，盈利增长更有韧性。第四是风控能力更优更强，有力夯实盈利底盘，农业银行始终把风险防控作为金融工作永恒的主题，坚持审慎稳健的经营策略，十四五期间我们的不良率下降幅度在可比同业里是最大的，预期贷款与不良贷款持续保持负向剪刀差，应该说高质量发展的底色是更加鲜明。与此同时，超过万亿的拨备余额和持续领先可比同业的拨备覆盖率，构筑了稳固的风险安全边际和坚实的盈利安全底线。以上这四个因素共同构成了我们全年业绩稳健增长的坚实支撑，所以我们有信心延续上半年向优向好的发展势头，以更加稳健的经营表现回馈我们投资者的期待。我就回答这么多，谢谢。
Speaker #3: 好，感谢王行长关于农行盈利能力的介绍。下面有请下一位提问。请中区后排这位朋友提问。
Speaker #2: 好的，谢谢主持人。新华社新华财经记者提问：刚才王行长提到农行不良率连续下降五年，贷款拨备余额超万亿元，风险局部能力持续增强，想请问如何判断今年全年的资产质量运行情况？此外，普惠零售资产质量有何边际变化？谢谢。
Speaker #2: 感谢您的提问。在经营管理工作中，农行始终把防控风险作为金融工作的永恒的主题，这里面重要的是科学统筹，发展好安全，坚持审慎稳健经营，以扎实有力的风险防控保障全行经营绩效，更高质量、更具韧性、更可持续。从总的情况来看，农行资产质量应该讲是可以呈现出来三个特点：第一个就是不良率在较优水平上持续改善，到六月末农行不良率是1.25%，在坚持严格风险分类的前提下，保持了可比同业较优水平。2025年农行是累计不良率是下降了3个BP，在这个基础上今年上半年又下降了2个BP，应该讲整个资产质量稳中向好。第二个特点就是预期率比年初下降，并且预期不良剪刀差持续为负。农行目前的630的预期率是1.24%，比年初下降0.01个百分点，预期不良剪刀差是负的18亿元，连续24个季度保持负值，这点我们感觉非常重要，因为保证资产质量的真实性。第三个特点就是拨备覆盖率保持领先，贷款拨备余额超过万亿元，这在银行业应该讲也是目前也是唯一的，并且在这个基础上上半年持续保持了增长。拨备覆盖率是达到290.10%，保持在290以上的高位，并且拨备额拨备覆盖率我们预估应该讲在可比同业中还是能够保持持续领先的这么一个位置。对于您关心的普惠零售资产质量的情况，今年以来全行我们是继续将普惠零售领域风险防控作为风险防控工作的一个重点。在这里面主要是不断去健全普惠零售信贷风险防控体系，严控新生成不良，加大存量不良化解的力度。从目前来看，普惠零售贷款资产质量保持可比同业较好的水平。展望下半年，我们体会就是农行信贷资产质量将继续保持良好的态势，为什么这么讲？因为我们经过分析，无论是不良率、预期率还是拨备覆盖率等主要指标，仍然可以保持稳定，并且处于可比同业较优的水平。在具体管控上，我们的工作措施主要包括以下几个方面：第一就是始终保持调优信贷结构的战略定力，我们讲金融服务宏观就一定要了解宏观，因此在这一方面，我们的主要工作是做精、做细、行业以及行业政策的研究，这样更好去把握信贷的投向，更好的去把好客户准入关，推动全行信贷资源更加精准，服务国家事务战略导向和经济转型升级的方向。在这个过程中，我们会更加注重加强对产业结构性矛盾风险，无序、内卷式竞争风险的管控，稳妥压降产能过剩领域和低效无效客户的贷款，盘活存量，加大对实体经济重点领域支持的力度。第二个就是不断完善前瞻性风险防控的机制，在这一方面主要是建立了常态化的风险排查的机制，农行目前就对潜在风险客户实施全量清单式的管理，分层分级分类来加强风险的管控，前瞻退出高风险的客户，持续强化到期贷款的管理，有效遏制新增预期贷款，全力提高已预期贷款收回的比率。第三就是进一步健全普惠零售贷款风控体系，现在整个社会对金融行业普惠零售风险管控问题应该讲比较关注，我们也非常坚定按照看得清、抓得紧、管得住的要求，根据工作实际，通过创新性、系统性的思维和理念，重新构建了全行的普惠零售信贷管理风险防控体系。新的普惠普林风控体系主要有这几个方面的内容：第一个就是深化协同，筑牢风险管理适当方向，业务条件作为风险管理的第一道防线，直接在于确保真主体、真经营、真用途，防止业务源头失真。风险管理和合规部门构成的第二道防线，重在坚守独立性与专业性，动态完善风险管理政策体系，有效发挥对业务条件的制衡的作用，防止风险重台失灵。银行内部审计部门作为风险管理的第三道防线，重点加强对前两道防线履职有效性的独立评价与穿透式的监督，确保风险管理体系不失控，同时高度重视外部监管和社会监督，构建极为重要的第四道防线。这第四道防线的重点是要形成对风险管控内外协同，同频共振的合力来防止内部分控失效，因此四道防线一个是防止失真，一个是防止失灵，一个是防止失控，一个是防止失效。第二个方面的内容就是积极推广产业新的模式，我们也反复考虑推动构建了总行、省行顶层设计、二级行沙盘作业、支行模板营销的新的产业的模式，这样帮助业务条件更加聚焦地方特色产业集群和专业市场，一线一品，绘制金融生态图谱，制定信贷方案，筛选优质客户，标准化开展营销，打造主动获客，批量获客，源头获客的业务发展的模式和路径，这个跟过去零售贷款应该讲有一个很大的区别，就是从碎片化走向主动获客、批量获客跟源头获客新的发展模式和路径。第三方面的内容就是促进线上线下融合，形成了农行信贷管理独特的优势，这里面主要是发挥农行基层网点、基层点多面广，并且客户经理队伍强的这么一个特色，因为我们有46万干部员工，我们个人感觉这些员工发挥好作用应该讲对风控、至关重要。我们迭代推广现场加远程集约作业的模式，下大力气做实现场CD调查，我们体会就是依靠模型，但绝不能依赖模型，因此坚持省代分离，岗位制约形成相互制衡，监督约束的业务机制，通过人工干预来弥补模型决策的不足。这个我们自己体会，因为银行做信贷很重要的一个就是尽调，如果简单的利用AI或者模型，我们感觉这个尽调应该讲是很难到位的，因为一个好的尽调，它起码应该具备三个特征特点：第一个，它应该到现场；第二个，它应该有能力保真实；第三，它应该有责任去承担管理的责任，因此我们个人感觉就是，在工作实践中，现在通过AI加线下的融合，对整个尽调质量的提升，形成一个很好的一个帮助。在这个过程中，我们一如既往坚决杜绝以任何形式借助中介人员营销或者参与办理业务，特别是对那些不法中介，你如果去使用它，可能你觉得导入的是流量，但其实最终可能留下来的是不良，这点我们是非常坚定的。 在做实线下落地管理前提下，我们也不断强化科技赋能分享防控，在这里面主要是我们有大量的农户贷款，我们通过运用GPS定位对比、AI智能识别等技术来帮助提升对农户贷款科技防假制假的能力，第四方面的内容就是健全责任约束体系，出台了普惠零售责任人制度规范信贷全流程各环节主体责任，在这里面就首先还是。 实分行一把手的管理责任，不能抽了不良出了风险。 就简单推给一线的员工，将普惠零售信贷资产管控。 各分行一把手履职评议的重要指标，同时突出抓好二级行、支行的管理责任和网点的经办责任，明确了尽职免责负面清单，进一步强化对经营管理责任人的履职的监督，打造从严管带自带的氛围。我们个人感觉就是贷款要做得好，要放得出、管得住、收得回，从严管带自带是必须的，是必须的。第五方面的内容就是加强信贷队伍建设，吸引了普惠零售业务下沉的趋势，持续健全支行层面信贷管理机构的设置，配齐配强信贷管理队伍，同时加强了对基层人员普惠零售业务的轮训，坚持信贷人员持证上岗，建立健全信贷从业人员考核评价体系，切实提升履职的能力。这是前面三个方面的措施，全行风控第四方面的措施就是对重点领域风险管理加力体制，房地产方面的重点还是合理运用金融16条措施等支持政策，严格落实预售资金监管，一物一策，一项目一策，一方案稳妥推进房地产风险化解处置。过去房地产开发贷大家承压，出现一些不良，应该讲有各方面的原因，但其中有一点就是对预售资金的监管严格不够，应该讲是需要深刻吸取的教训。这个上半年从整个情况来看，农行法人房地产行业的不良率应该讲跟年初比保持稳定，地方政府债务方面，我们坚持市场化、法制化原则，规范支持融资平台市场化转型，但是同时我们也注意加强转型之后的平台风险的监测和管理，合理合规办理新增融资，坚决守住不新增隐性债务的红线。我们也深刻体会资产质量的始终是银行经营管理工作的生命线，普惠零售风险管控关系农行全行稳健可持续发展的大局，没有有效的风控和合规的管理，就没有高质量的发展。我们要老固树利和践行正确的政绩观，坚持底线思维，从组织系统政策科技管理等方面，全力构建良好的信贷风险文化。我们觉得除了管理工具、管理措施之外，更重要的是要推动全行构建良好的信贷风险文化，主要包括比如说以客户支持和真实性为根本的准入文化，能力与风险匹配的授权文化，专业精细前瞻的管理文化，人机协同数字赋能的风控文化等等，这样抓实抓严抓细，风险防控各项措施，我们有信心去实现更高质量、更有成效、更可持续的发展。谢谢。
Speaker #1: 好，感谢李行长关于农行资产质量的详细介绍。下面有请下一位提问。请前排这位女士提问。
Speaker #2: 好，感谢您的问题。我想这个问题请我们王文进副行长来回答。好，谢谢您的提问。这个今年上半年农行仅扣服务乡村振兴和实体经济的主责主业，积极对接宏观政策监管要求和市场变化，存款业务持续实现高质量发展，这个总结一下主要呈现以下三个特点：一是存款增长延续量稳质优的良好势头，截至半年末全口径日均存款余额39.59万亿元，新增3.67万亿元，增速10.2%，增量增速均居科比同业领先水平，存款偏离度同比下降了0.36个百分点，科比同业唯一连续9个季度保持在3%以下，应该说存款增长波动小，稳定性强，为服务实体经济提供了高质量的资金来源；二是存款业务核心优势进一步巩固，从客户结构看，净利日均个人存款余额21.28万亿元，占净利各项存款的64.5%，上半年新增1.56万亿元，连续18个季度同业领先，从区域结构看，净利日均现余存款余额14.73万亿元，占净利各项存款的44.6%，应该说比年初贡献度提升了0.1个百分点，进一步发挥了压舱石的作用；三是存款量价协同发展效能持续释放，受过去几年存款快速增长与定期化趋势的影响，利率较高的存量定期存款进入了集中重定价的周期，尤其是三年期存款挂牌利率降幅最高可达135个BP，在此背景下，上半年我行存款付息率较上年下降明显，受益于定期存款到期重定价利好持续释放，预计下半年我行存款付息率将继续延续下降的趋势，为资产端让利实体经济创造更大的空间。下阶段农业银行将始终坚守主责主业，坚持以客户为中心，进一步夯实存款基础，推动负债业务实现值得有效提升和量的合理增长，为自身高质量发展和股东价值回报提供有力的支撑。一是全力满足服务乡村振兴和实体经济需要，主动对接居民、企业资金融通需求，打造适配客户多元化需求的经营服务模式，为城乡居民共同富裕提供可靠的金融产品，从而带动存款平板增长，为服务乡村振兴和实体经济提供高质量的资金保障；二是不断巩固和提升差异化的竞争优势，立足横跨城乡的客户基础和禀赋优势，通过深入开展数字乡村建设、零售业务综合服务等，着力打造智慧化、综合化、生态化的客户服务体系，持续巩固差异化的竞争优势，同时加快对公基础客群的扩面上量，稳步提升对公存款的竞争力；三是统筹安排全口径资金来源，主动顺应社会资金运动规律和流动格局的变化，在做好一般性存款、定期资金到期承接的基础上，统筹安排好一般性存款、央行借款和同业存款，加快结算性同业存款转型发展，合理运用好主动负债的工具，持续优化全口径资金来源的增长结构和节奏；四是坚持量价协同发展，着力扩大下半年存款重定价释放的红利，把握好低利率环境的特点，进一步强化存款差异化的定价管理，积极拓宽低成本的资金来源，合理控制高成本的存款规模，推动全行的付息成本稳步下降。谢谢。
Speaker #3: 好，感谢王行长的回答。那么有请下一位提问。哎，请前排这位男士提问。
Speaker #1: 好，感谢您的问题。这个问题由我来回答。嗯，今年以来呢，农业银行紧跟农业农村现代化的步伐，不断加大支农助农的力度。刚才在这个前面的介绍里边呢，也给大家这个分享了相关的一些业务的增长情况。那么国家的十五五规划指出啊，要坚持农业农村优先发展，坚持城乡融合发展，健全推动乡村全面振兴的长效机制，大力发展现代农业，推动农村基本具备现代生活条件，持续巩固脱贫这个拓展脱贫空间成果，缩小城乡发展差距，加快建设农业强国。所以呢，这也是我们下一步的这个工作方向。那么农业银行呢，将坚决扛牢服务三农的职责使命，继续把现余呢作为有效现代需求挖掘的重要阵地，统筹好三农业务的量价显效，稳步提升现余业务的贡献度，力争现余贷款呢在全行占比呢呃继续站稳40%的这个水平，并且呢能够持续的提升。那我想呢重点做好以下四个方面的工作吧，一是坚持把服务三农作为最大的优先级，持续加大乡村振兴重点领域和主体的融资供给，社农项目和企业方面呢针对现余农村融资仍然是以信贷为主的这样的特点。那么聚焦十五五国家十五五社农的重大项目，深挖粮食单产的提升，农村现代化生活条件补短板，现余消费升级以及强现强镇的贷款需求，推出针对性的支持措施，不断扩大对农业龙头企业、农农业科技企业以及农田水利重大项目的服务覆盖，在农户金融方面呢紧抓关键的农食联动政府部门行业协会等主体，聚焦农业产业链供应链和物流链，大力开展链式服务场景服务。常态化金融帮扶方面，对接最新国家级和省级的重点帮扶线的名单，把专项的支持政策推广到新增国家级重点线，把一线一档案的工作机制覆盖到所有的省级重点线，确保重点帮扶线贷款余额呢持续增长，助力欠发达地区筑牢防止返贫治贫的根基。第二呢是锚定农业农村现代化发展的目标任务，不断优化三农金融产品和服务体系，在产品模式方面围绕粮食仓储、现代农事综合服务中心等方面，抓紧再推出一批务实管用的新产品，更好满足社农经营主体的金融需求，在支持举措方面，我们结合中央社农战略的部署，高质量制定全行十五五服务乡村全面振兴的规划，聚焦现余高质量发展革命老区建设等相关领域，研究推出一批一揽子的差异化的政策举措，提升服务三农的精准度和有效性，在综合服务方面做好三农专项金融债的发行与管理，丰富乡村振兴惠农理财产品的谱系，积极服务社农企业走出去，发挥好集团服务三农的优势。三是始终将防控风险作为永恒主题，坚决守牢现余业务的风险合规底线，在现代准入方面聚焦保真防假，落实普惠零售信贷管理新规，严格客户准入，带前实地调查和审贷分离制约，强化社农风险源头识别和管控，在行业风险方面加强粮食畜牧等重要社农行业的监测预警，综合利用多方数据校验模型监测等手段，前瞻性的防范好社农的行业风险，合规经营方面加强社农项目的合规性，贷款用途等管理，开展风险相对集中领域和机构的专项治理，确保现余资产质量总体稳定。四是强化三农金融事业部体制机制的保障，切实提升乡村振兴的服务质效，在政策资源方面坚持向三农现余优先布局，优先安排，继续单列现余贷款农户贷款重点帮扶地区贷款等信贷计划，并在财务费用人员招聘渠道建设等方面持续向现余倾斜资源，在服务除大方面不断向现余乡村下沉服务重心。加快推动乡镇网点的迁建，力争呢今年向乡镇再迁建200个网点，延伸掌银乡村版等线上的服务渠道，在偏远的乡镇开展流动金融服务，不断提升现余金融服务的覆盖面，在科技赋能方面推动AI大数据等智慧工具，在三农服务领域应用，上线更多赋能基层的营销服务智能体，持续简化业务流程，切实提升现余农村的客户体验。好，这个问题我就回答到这里，谢谢。
Speaker #3: 好，感谢王行长关于农行现余金融业务的详细回答。呃，那么下面我们有请一位呃视频端参会的朋友提问。请。
Speaker #1: 好。
Speaker #3: 哎，请提问。
Speaker #1: 好，非常非常感谢管理层给我提问的机会。我是摩根大通的张毅Peter，也恭喜我们农业银行取得非常优异的业绩。那我这边的问题主要是关于我们零售板块的。我们有观察到我们个人客户个人的客户已经突破9亿，个人存款贷款分别超过21万亿9.5万亿。那我们零售板块的呃独具特色的优势和硬实力也非常突出。下一步我们农行的零售板块个人贷款业务的重点发展有哪些？谢谢。 That's all we Are to Union You are , sir . You Q1 you are . Are Q1 . Yes You are Are You are you .
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