Q2 2026 Agricultural Bank of China Ltd Earnings Call
Speaker #1: 这5个方面的成绩是农行服务国家战略、立足自身禀赋取得的经营成果，是盈利增长与投资者回报的统筹平衡，是规模增长和息差改善的统筹平衡，也是业务发展和风险防控的统筹平衡。下面给大家介绍第二个方面的情况，也就是管理层上半年的一些主要工作。第一是深耕三农沃土，夯实乡村振兴，领军银行的地位。富三农是党中央赋予农业银行的职责使命，也是农业银行最大的特色和优势。农业银行始终传承发扬扎根县域、支农助农的优良传统，以扶乡村振兴领军银行为目标，不断提升三农金融服务质效。上半年农业银行聚焦粮食安全、乡村产业、乡村建设以及强农惠农富农等重点领域，持续加大信贷供给，同时不断优化网络布局，提升县域网点占比。截至6月末，县域贷款余额达到了11.92万亿元，较年初增长9%；农户专属产品惠农易贷余额达到2.1万亿元，较年初增长14.2%；县域存款余额14.94万亿元，新增5549亿元，对前行存款增量的贡献度40%；县域网点占比提升至56.8%。第二，服务国家大局，助力经济结构转型升级。农业银行始终以服务实体经济为己任，聚焦新旧动能的转换以及产业转型升级的趋势，持续优化金融资源配置，做好五篇大文章，精准滴灌经济发展的重点领域和薄弱环节。不断提升服务实体经济的质效，围绕科技金融，以高质量金融服务支撑科技强国建设。科技型企业、科技型中小企业贷款增速分别为24%和29%，有序推进AIC的股权投资试点，累计设立试点基金31只，基金投资66个科创项目，金额超过57亿元。加大科创债承销投资力度，上半年主承销科创债37只，发行规模超过1200亿元。围绕绿色金融，引导资金向美丽中国先行区建设，污染防治攻坚、生态系统优化等重点领域倾斜。绿色贷款余额6.53万亿元，增长10.4%；自营绿色债券投资余额1731亿元，增长9.7%。围绕普惠金融，强化可持续发展能力，普惠贷款余额4.88万亿元，新增5324亿元；普惠型小微企业，有待客户数达到558万户，新增34万户。围绕养老金融，持续助推养老金融三大支柱体系覆盖，实体社保卡用户达到了2.84万亿，达到了2.84亿；养老金受托管理规模4386亿元，个人养老金客户数增长14.3%，缴存金额增长了36.7%。围绕数字金融，大力支持新一代通信技术、云计算、人工智能等产业发展，数字经济产业贷款增长16.1%。围绕国家提振消费的决策部署，聚焦住房按揭、生活消费等领域，持续加大消费信贷的投放力度，含信用卡在内的个人消费类贷款余额1.5万亿元，新增490.54亿元。围绕服务国家高水平对外开放，有序推动跨境人民币业务发展，上半年跨境人民币结算量1.96万亿元，境内分行国际结算业务量8675亿美元，国际贸易融资业务量915亿美元。第三，厚植客户根基，筑牢长期发展的基本盘。扎实的客户基础是银行长期可持续发展的根基和保障。截至6月末，农业银行个人客户总量达到9.05亿户，保持同业第一。对公客户超过1400万户，较年初新增91万户。信用卡客户数7698万户，新增282万户。个人手机银行客户6.29亿户，手机银行月活客户2.82亿户，移动端月活客户2.95亿户，手机银行的月活移动端月活均保持领先。农业银行坚持以客户为中心，不断强化客户服务体系建设，实现与客户的共同发展。零售客户方面，深化客户分层分类的经营体系，聚焦长辈、薪资、新市民等重点客群，一群一策，做好差异化服务。加强农情宜养保、薪资月享、小微商户卡等产品供给，深化新市民的服务体系建设，多维回应各类客群深层次的金融需求。对公客户方面，紧紧围绕客户需求，充分依托农行综合经营优势，为大客户提供综合化服务，为中型客户提供特色化服务，为普惠小微提供便捷化服务。坚持科技赋能，围绕不同场景，持续优化开户流程，不断丰富线上产品服务，持续增强移动服务、线上服务的能力，进一步提升客户体验。农业银行始终牢记金融为民的初心使命，深入推进农情服务工程，出台网点服务农情七条，做好特殊客群、受灾地区群众金融服务，推广个人身后一件事便民服务，持续深化消费者权益保护工作。第四，锐意改革进取，以智慧银行建设，赋能业务发展。农业银行积极把握人工智能技术发展的浪潮，加快推进智慧银行建设，以智能体应用为抓手，业技术协同联动，持续完善AI+的能力体系，将AI全面融入经营管理的全链路，有效助力业务高质量发展。加快数字化经营创新，流程创新方面，搭建了以PAD为载体、AI技术为驱动的数字化半代模式，助力线上信贷扩面上量，渠道创新方面，发布了个人网银11.2版，持续丰富掌银的个性化服务，依托智能助手探索构建会话及服务的交互形态。建设农音瑞达企业金融服务平台，构建一体化的对公线上服务体系。提升风险防控智能化水平，强化普惠领域风险监测能力，创新AI风控智能体，推动普惠风控全流程智能化升级，深化合规风险场景AI应用，有效提升合规管理质效。加大基层减负赋能的力度，推出自研智能体农行的龙虾适配不同场景的技术要求和业务需求，打造企业级AI的数字助手一鸣，研发一鸣智慧大脑，增强AI的基础支撑能力，推进高质量数据集建设，打造企业级知识库，升级模型矩阵，完成了DeepSeek、千问等模型新版本的引入部署，加速沉淀AI能力。第五个方面的工作是筑牢安全防线，护航高质量发展。农业银行始终将风险防控作为金融工作的永恒主题，坚持审慎稳健的经营策略，持续完善全面风险管理体系。这里介绍几个重点领域的情况。在信用风险方面，聚焦控增量、降存量、强基础，持续优化信贷结构，不断健全农行特色的普惠零售风险防控体系，有力有序防范化解重点领域的信用风险，强化科技赋能，不断提升前瞻防险，主动控险，精准化险的能力，资产质量保持稳定。市场风险方面，完善市场风险制度体系，出台金融市场业务同业业务风险管理年度政策，强化市场业务风控要求，跟踪研判市场变化，前瞻优化业务策略，强化风险管控，相关指标保持稳健，密切跟踪国际局势和市场变化，动态调整应对策略，确保风险可控。科技风险方面，稳步推进机房搬迁，不断增强区域级灾备能力，提升网络安全防护水平，积极应对外部风险冲击和新型风险挑战，信息系统保持平稳运行，分布式核心系统工作日日均交易量19.6亿笔，同比增长了17%，主要业务时段服务可用率为100%。接下来给大家介绍第三个方面的情况，也就是未来的发展趋势。大家都非常关心银行业未来的发展趋势。我认为有三个方面的趋势性变化，对银行业当然也包括农业银行，未来经营会产生重大影响。一是经济结构转型加快，我国的经济呈现动能向心，结构向优的发展态势，新质生产力加速培育，科技创新、绿色转型、消费升级等领域，信贷需求旺盛，特别是新型工业化和农业农村现代化的深度融合，为深耕县域的农行带来了更广阔的空间。二是金融结构深刻变化，今年前七个月，债券融资比重提升，金融结构正在发生深刻的变化，银行需要主动适应，积极作为，拓展盈利增长的多元空间。三是AI技术加速迭代应用，银行将加快人工智能技术应用，将AI嵌入经营管理的全链条，建立与之相适应的营销、风控和管理的新模式，同时防范AI对银行经营和数据安全带来的风险。农业银行将努力顺应发展趋势，立足自身禀赋，主动作为，把握机遇，在服务国家大局中努力实现自身的高质量发展。围绕经济结构转型升级，我们深耕县域核实力经济的重点领域，持续做好金融五篇大文章，加快调整自身的信贷结构，使之更好适应经济结构的调整。主动对接金融结构变革，持续优化业务结构，更加注重金融市场配置和交易能力建设，提升综合化国际化水平，拓展盈利增长的多元空间。抢抓AI变革机遇，加快智慧银行建设，以AI赋能经营管理全链条，推动数字化智能化的转型。对于下半年的业务经营，管理层将统筹近期的工作重点和长期的发展趋势，持续优化业务结构，强化量价协同管理，不断增强发展动力。我们有信心延续存贷款的稳步增长，资产质量持续优良，盈利水平持续提升的良好态势，以稳健经营表现和持续稳定的分红回报，为广大投资者创造更大的价值。好，我的介绍就先到这里，下面进入问答环节，请董事会秘书刘青女士主持，谢谢大家。
Speaker #2: 好，谢谢王长。那我们开始问答环节。在这个问答交流环节，请每位提问者只提一个问题。在提问前，请先介绍一下自己的姓名和所在机构。好，那么有请左排那个左去前排这位女士提问。
Speaker #1: 好，感谢您的问题，还是我来回答您的问题。那么正如您所讲的，农业银行的坚持高质量发展，以穿越周期的思维统筹量价显效，力求在复杂多变的市场环境中保持战略定力和经营的主动。上半年在不断提升服务实力、经济质效的同时，我们继续保持了良好的经营业绩，主要的财务指标在一季度的基础上都有了进一步的提升。这些也充分验证了农行在业务总量、结构、节奏摆布策略的前瞻性，适配性和稳健性。那么刚才也给大家介绍了展望全年，我们有信心有能力延续向好的经营态势，继续保持良好的经营业绩。从外部环境看，那么宏观面上今年以来，我国经济呈现动能向心，结构向优的发展态势，展现出了强大的韧性和活力。应该说稳固的宏观经济大盘，对农行不断提升金融供给的质效，优化资产负债结构，提供了有力支撑，也为农行的高质量发展、业务经营的平稳运行创造了良好的条件。那么从农行自身来看，连续多年穿越周期的财务表现表明，农行将自身跨越城乡的这种优势和经济社会发展的有机融合，创造了独特的比较优势。另外雄厚的客户基础，全面的产品服务，扎实的资产质量，也奠定了效益的可持续改善的基础。那么不断提高的跨周期的交易能力和资本运作能力，进一步强化了经营的韧性和增长潜力。具体到盈利增长的驱动因素，我想主要从四个方面给大家做一个介绍。一是资产业务的优势稳固，有力保障利息收入，那么农行始终坚守主则主业，依托覆盖全国县域乡镇的网点布局优势，在全面推进乡村振兴，与新型城镇化的双重驱动下，那么持续的把庞大的客群优势转化为差异化的竞争优势，也正得益于此，近两年农行的实体贷款增量都明显的领先于可比同业。今年我们又适度加大了债券投资的力度，推动生息资产稳健增长，预计下半年仍然会延续这样一个趋势。第二是负债成本持续下降，有序降低了利息支出。上半年农业银行的日均存款增量增速都居可比同业的领先水平，一方面为实体经济发展支持实体经济提供了有力的保障，另外一方面也为我们降低负债成本奠定了坚实的基础。那么随着下半年存量定期存款的陆续到期，负债成本持续下降，还会延续较长的时间，这将有效降低利息支出。上半年我们的利息支出是同比下降了4.7%，比一季度降幅比一季度扩大了1.7个百分点，那么下半年也会延续这样的趋势。三是金融供给不断优化，有效拓展盈利空间，刚才也讲到了中国的金融结构正在发生深刻变化，社融增量中直接融资占比持续攀升，那么国有大行的金融投资比重也会同步提高，这反映出金融体系与产业结构转型升级动态适配的一个长期趋势。面对这样的趋势，我们在夯实传统业务基业务优势的基础上，主动适应前瞻布局，持续锻造和释放跨周期的交易能力和资本运作能力，这两个新的优势以更加多元的业务结构对接国家经济动能转换和产业结构升级催生的新需求，推动收入来源更多样，盈利增长更有韧性。第四是风控能力更优更强，有力夯实盈利底盘，农业银行始终把风险防控作为金融工作永恒的主题，坚持审慎稳健的经营策略，十四五期间我们的不良率下降幅度在可比同业里是最大的，预期贷款与不良贷款持续保持负向剪刀差，应该说高质量发展的底色是更加鲜明。与此同时，超过万亿的拨备余额和持续领先可比同业的拨备覆盖率，构筑了稳固的风险安全边际和坚实的盈利安全底线。以上这四个因素共同构成了我们全年业绩稳健增长的坚实支撑，所以我们有信心延续上半年向优向好的发展势头，以更加稳健的经营表现回馈我们投资者的期待。我就回答这么多，谢谢。
Speaker #3: 好，感谢王行长关于农行盈利能力的介绍。下面有请下一位提问。请中区后排这位朋友提问。
Speaker #2: 好的，谢谢主持人。新华社新华财经记者提问：刚才王行长提到农行不良率连续下降五年，贷款拨备余额超万亿元，风险局部能力持续增强，想请问如何判断今年全年的资产质量运行情况？此外，普惠零售资产质量有何边际变化？谢谢。
Speaker #1: 好，谢谢您的问题。我想这个问题请我们林行长来回答。
Speaker #2: 在这个过程中，我们会更加注重加强对产业结构性矛盾风险，无序、内卷式竞争风险的管控，稳妥压降产能过剩领域和低效、无效客户的贷款，盘活存量，加大对实体经济重点领域支持的力度。第二个就是不断完善前瞻性风险防控的机制，在这一方面主要是建立了常态化的风险排查的机制，农行目前就对潜在风险客户实施全量清单式的管理，分层分级分类来加强风险的管控，前瞻退出高风险的客户，持续强化到期贷款的管理，有效遏制新增预期贷款，全力提高已预期贷款收回的比率。第三就是进一步健全普惠零售贷款风控体系，现在整个社会对金融行业普惠零售风险管控问题应该讲比较关注，我们也非常坚定按照看得清、抓得紧、管得住的要求，根据工作实际，通过创新性、系统性的思维和理念，重新构建了全行的普惠零售信贷管理风险防控体系。这个新的普惠普0风控体系主要有这几个方面的内容：第一个就是深化协同，筑牢风险管理四大方向，业务条线作为风险管理的第一道防线，直接在于确保真主体、真经营、真用途，防止业务源头失真。风险管理和合规部门构成的第二道防线，重在坚守独立性与专业性，动态完善风险管理政策体系，有效发挥对业务条线的制衡的作用，防止风险重台失灵。银行内部审计部门作为风险管理的第三道防线，重点加强对前两道防线履职有效性的独立评价与穿透式的监督，确保风险管理体系不失控，同时高度重视外部监管和社会监督，构建极为重要的第四道防线。这第四道防线的重点是要形成对风险管控内外协同，同频共振的合力来防止内部分控失效，因此四道防线一个是防止失真，一个是防止失灵，一个是防止失控，一个是防止失效。第二个方面的内容就是积极推广产业新的模式，这个我们也反复考虑，推动构建了总行、省行、顶层设计、二级行沙盘作业、支行模板营销的新的产业的模式，这样帮助业务条线更加聚焦地方特色产业集群和专业市场，一线一品，绘制金融生态图谱，制定信贷方案，筛选优质客户，标准化开展营销，打造主动获客，批量获客，源头获客的业务发展的模式和路径，这个跟过去零售贷款应该讲有一个很大的区别，就是从碎片化走向主动获客、批量获客跟源头获客，新的发展模式和路径。第三方面的内容就是促进线上线下融合，形成了农行信贷管理独特的优势，这里面主要是发挥农行基层网点、基层点多面广，并且客户经理队伍强的这么一个特色，因为我们有46万干部员工，我们个人感觉这些员工发挥好作用应该讲对风控、至关重要。我们迭代推广现场加远程集约作业的模式，下大力气做实现场CT调查，我们体会就是依靠模型，但绝不能依赖模型，因此坚持省代分离，岗位制约形成相互制衡，监督约束的业务机制，通过人工干预来弥补模型决策的不足。这个我们自己体会，因为银行做信贷很重要的一个就是尽调，如果简单的利用AI或者模型，我们感觉这个尽调应该讲是很难到位的，因为一个好的尽调，它起码应该具备三个特征特点。第一个，它应该到现场；第二个，它应该有能力保真实；第三，它应该有责任去承担管理的责任，因此我们个人感觉就是，在工作实践中，现在通过AI加线下的融合，对整个尽调质量的提升，形成一个很好的一个帮助。在这个过程中，我们一如既往坚决杜绝以任何形式借助中介人员营销或者参与办理业务，特别是对那些不法中介，你如果去使用它，可能你觉得导入的是流量，但其实最终可能留下来的是不良，这点我们是非常坚定的。 在做实线下落地管理前提下，我们也不断强化科技赋能分享防控，在这里面主要是我们有大量的农户贷款，我们通过运用GPS定位对比、AI智能识别等技术来帮助提升对农户贷款科技还价质价的能力，第四方面的内容就是健全责任约束体系，出台了普惠零售责任人制度，规范信贷全流程各环节主体责任，在这里面就首先还是压实分行一把手的管理责任，不能抽了不良抽了风险。 就简单推给一线的员工，将普惠零售信贷资产管控作为各分行一把手履职评议的重要指标，同时突出抓好二级行、支行的管理责任和晚点的经办责任，明确了尽职免责负面清单，进一步强化对经营管理责任人的履职的监督，打造从严管带自带的氛围。我们个人感觉就是贷款要做得好，要翻得出、管得住、收得回，从严管带自带是必须的，是必须的。第五方面的内容就是加强信贷队伍建设，吸引了普惠零售业务下沉的趋势，持续健全支行层面信贷管理机构的设置，配齐配强信贷管理队伍，同时加强了对基层人员普惠零售业务的轮训，坚持信贷人员持证上岗，建立健全信贷从业人员考核评价体系，切实提升履职的能力。这是前面三个方面的措施，全行风控、第四方面的措施就是对重点领域风险管理加力体制，房地产方面重点还是合理运用金融16条措施等支持政策，严格落实预售资金监管，一步一策，一项目一策，一方案稳妥推进房地产风险化解处置。过去房地产开发贷大家承压出现一些不良，应该讲有各方面的原因，但其中有一点就是对预售资金的监管严格不够，应该讲是需要深刻吸取的教训。这个上半年从整个情况来看，农行法人房地产行业的不良率应该讲跟年初比保持稳定，地方政府债务方面，我们坚持市场化法制化原则，规范支持融资平台市场化转型，但是同时我们也注意加强转型之后的平台风险的监测和管理，合理合规办理新增融资，坚决守住不新增隐性债务的红线。我们也深刻体会资产质量的始终是银行经营管理工作的生命线，普惠零售风险管控关系农行全行稳健可持续发展的大局，没有有效的风控和合规的管理，就没有高质量的发展。我们要老固树立和践行正确的政绩观，坚持底线思维，从组织系统政策科技管理等方面，全力构建良好的信贷风险文化。我们觉得除了管理工具、管理措施之外，更重要的是要推动全行构建良好的信贷风险文化，主要包括比如说以客户资质和真实性为根本的准入文化，能力与风险匹配的授权文化，专业精细前瞻的管理文化，人机协同数字赋能的风控文化等等，这样抓实抓严抓细，风险防控各项措施，我们有信心去实现更高质量、更有成效、更可持续的发展。谢谢。
Speaker #1: 好，感谢林行长关于农行资产质量的详细介绍。下面有请下一位提问。请前排这位女士提问。
Speaker #3: 好，感谢您的问题。我想这个问题跟我们王文静行长来回答。好，谢谢您的提问。这个今年上半年农行仅扣服务乡村振兴和实体经济的主责主业，积极对接宏观政策监管要求和市场变化，存款业务持续实现高质量发展，这个总结一下主要呈现以下三个特点：一是存款增长延续量稳质优的良好势头，截至半年末全口径日均存款余额39.59万亿元，新增3.67万亿元，增速10.2%，增量增速均居科比同业领先水平。存款偏离度同比下降了0.36个百分点，科比同业唯一连续9个季度保持在3%以下，应该说存款增长波动小，稳定性强，为服务实体经济提供了高质量的资金来源。二是存款业务核心优势进一步巩固，从客户结构看，净利日均个人存款余额21.28万亿元，占净利各项存款的64.5%。上半年新增1.56万亿元，连续18个季度同业领先。从区域结构看，净利日均现余存款余额14.73万亿元，占境内各项存款的44.6%，应该说比年初贡献度提升了0.1个百分点，进一步发挥了压舱石的作用。三是存款量价协同发展效能持续释放，受过去几年存款快速增长与定期化趋势的影响，利率较高的存量定期存款进入了集中重定价的周期，尤其是三年期存款挂牌利率降幅最高可达135个BP。在此背景下，上半年我行存款付息率较上年下降明显，受益于定期存款到期重定价利好持续释放，预计下半年我行存款付息率将继续延续下降的趋势，为资产端让利实体经济创造更大的空间。下阶段农业银行将始终坚守主责主业，坚持以客户为中心，进一步夯实存款基础，推动负债业务实现值得有效提升和量的合理增长，为自身高质量发展和股东价值回报提供有力的支撑。一是全力满足服务乡村振兴和实体经济需要，主动对接居民企业资金融通需求，打造适配客户多元化需求的经营服务模式，为城乡居民共同富裕提供可靠的金融产品，从而带动存款平板增长，为服务乡村振兴和实体经济提供高质量的资金保障。二是不断巩固和提升差异化的竞争优势，立足横跨城乡的客户基础和禀赋优势，通过深入开展数字乡村建设、零售业务综合服务等，着力打造智慧化综合化生态化的客户服务体系，持续巩固差异化的竞争优势，同时加快对公基础客群的扩面上量，稳步提升对公存款的竞争力。三是统筹安排全口径资金来源，主动顺应社会资金运动规律和流动格局的变化，在做好一般性存款定期资金到期承接的基础上，统筹安排好一般性存款、央行借款和同业存款，加快结算性同业存款转型发展，合理运用好主动负债的工具，持续优化全口径资金来源的增长结构和节奏。四是坚持量价协同发展，着力扩大下半年存款重定价释放的红利，把握好低利率环境的特点，进一步强化存款差异化的定价管理，积极拓宽低成本的资金来源，合理控制高成本的存款规模，推动全行的付息成本稳步下降。谢谢。
Speaker #2: 好，感谢王行长的回答。那么有请下一位提问。请前排这位男士提问。
Speaker #4: 好，感谢您的问题。这个问题由我来回答。今年以来呢，农业银行紧跟农业农村现代化的步伐，不断加大支农助农的力度。刚才在这个前面的介绍里边呢，也给大家这个分享了相关的业务的增长情况。那么国家的十五五规划指出啊，要坚持农业农村优先发展，坚持城乡融合发展，健全推动乡村全面振兴的长效机制，大力发展现代农业，推动农村基本具备现代生活条件，持续巩固脱贫这个拓展脱贫空间成果，缩小城乡发展差距，加快建设农业强国。所以呢，这也是我们下一步的这个工作方向。那么农业银行呢，将坚决扛牢服务三农的职责使命，继续把现余呢作为有效现代需求挖掘的重要阵地，统筹好三农业务的量价显效，稳步提升现余业务的贡献度，力争现余贷款呢在全行占比呢继续站稳40%的这个水平，并且呢能够持续的提升。那我想呢，重点做好以下四个方面的工作吧。一是坚持把服务三农作为最大的优先级，持续加大乡村振兴重点领域和主体的融资供给，社农项目和企业方面呢，针对现余农村融资仍然是以信贷为主的这样的特点。那么聚焦十五五国家十五五社农的重大项目，深挖粮食单产的提升，农村现代化生活条件补短板，现余消费升级以及强现强镇的贷款需求，推出针对性的支持措施，不断扩大对农业龙头企业、农农业科技企业以及农田水利重大项目的服务覆盖。在农户金融方面呢，紧抓关键的农食联动政府部门行业协会等主体，聚焦农业产业链、供应链和物流链，大力开展链式服务场景服务。常态化金融帮扶方面，对接最新国家级和省级的重点帮扶线的名单，把专项的支持政策推广到新增国家级重点线，把一线一档案的工作机制覆盖到所有的省级重点线，确保重点帮扶线贷款余额呢持续增长，助力欠发达地区筑牢防止返贫治贫的根基。第二呢，是锚定农业农村现代化发展的目标任务，不断优化三农金融产品和服务体系，在产品模式方面围绕粮食仓储、现代农事综合服务中心等方面，抓紧再推出一批务实管用的新产品，更好满足社农经营主体的金融需求。在支持举措方面，我们结合中央社农战略的部署，高质量制定全行十五五服务乡村全面振兴的规划，聚焦现余高质量发展、革命老区建设等相关领域，研究推出一批一揽子的差异化的政策举措，提升服务三农的精准度和有效性。在综合服务方面，做好三农专项金融债的发行与管理，丰富乡村振兴惠农理财产品的谱系，积极服务社农企业走出去，发挥好集团服务三农的优势。三是始终将防控风险作为永恒主题，坚决守牢现余业务的风险合规底线。在现代准入方面，聚焦保真房价，落实普惠零售信贷管理新规，严格客户准入，带前实地调查和审贷分离制约，强化社农风险源头识别和管控。在行业风险方面，加强粮食畜牧等重要社农行业的监测预警，综合利用多方数据校验模型监测等手段，前瞻性的防范好社农的行业风险。合规经营方面，加强社农项目的合规性，贷款用途等管理，开展风险相对集中领域和机构的专项治理，确保现余资产质量总体稳定。四是强化三农金融事业部体制机制的保障，切实提升乡村振兴的服务质效。在政策资源方面，坚持向三农现余优先布局，优先安排，继续单列现余贷款农户贷款重点帮扶地区贷款等信贷计划，并在财务费用、人员招聘、渠道建设等方面持续向现余倾斜资源。在服务储大方面，不断向现余乡村下沉服务重心，加快推动乡镇网点的迁建，力争呢今年向乡镇再迁建200个网点，延伸掌银乡村版等线上的服务渠道，在偏远的乡镇开展流动金融服务，不断提升现余金融服务的覆盖面。在科技赋能方面，推动AI大数据等智慧工具在三农服务领域应用，上线更多赋能基层的营销服务智能体，持续简化业务流程，切实提升现余农村的客户体验。好，这个问题我就回答到这里，谢谢。
Speaker #1: 好，感谢王行长关于农行现余金融业务的详细回答。呃，那么下面我们有请一位呃视频端参会的朋友提问。请。
Speaker #2: 好。
Speaker #1: 哎，请提问。
Speaker #3: 在这一方面呢牢牢锚定啊共同富裕的目标。坚守当好啊客户信任的家庭理财师的定位。加快推动啊农营财富管理业务啊高质量的发展。啊，农营财富是农行啊财富管理的一个品牌。啊，我们那个养老叫农营养老。啊，财务管理啊我们确定啊叫农营财富。一个呢是在产品供给上发力，持续以供给侧改革为牵引，发挥集团合成和资源整合的优势，遵循合理预期合格交互的原则，创新加优选双向发力，推动啊财富产品货架从众全品类向啊众高质量转型。打造呢特色鲜明品质悠闲的产品矩阵。二是在服务创新上发力，聚焦啊客户全生命啊周期财务管理的需求，实现啊一次服务啊一站式配齐所需产品，不断提升啊需求洞察，加资产配置，加投后陪伴啊全流程服务的能力。为客户啊提供啊更加专业啊更有温度的财务管理的体验。三是在差异化优势上锻造啊发力，以数字手段来增强啊智慧洞察财富诊断智能啊资产配置能力。同时呢推动啊服务啊进一步下沉，扩大呢财务管理啊服务的覆盖面。啊，我们不仅啊全力做好啊城市居民财务管理的服务的工作。啊，也进一步加大对县域啊居民啊财务管理啊服务啊工作的水平。第四个重点呢就是深耕啊2.3三个3万个网点服务圈，汇集啊美好生活的新图景。啊，一方面呢就是做好客户综合经营，始终秉持一个客户一家银行的理念，健全农行零售发展的三条跑道。啊，第一条跑道呢就是强化网点周边社区企业商户等客群的链接。构建网点金融生态圈。啊，第二个呢就是依托展营起微等平台，为客户啊提供便捷的金融服务，健全啊线上服务等能力。第三个呢就是积极探索线上线下融合的数字经营模式。啊，这个数字经营啊不是简单的电话营销。啊，这个我们工作的内涵啊是坚持啊以数据啊为驱动，梳理啊精准啊洞察客户的需求。然后呢构建呢与之啊先适配的产品权益服务和取代的渠道的策略体系。来实现啊银行啊数据资产啊金融化。啊，这个三个跑道呢现在应该讲都在发挥啊很好的作用。啊，比如说我们的第三个跑道，我们的数字经营啊。啊，这些年轻的孩子啊因为他们懂技术。啊，懂科技也通过培训啊也了解金融。现在我们一个应该讲啊，比如说我们好的零售的分行大行前行，一个呢数据客户经理的他的经营绩效大概能够达到1.2个网点的经营绩效。啊，因此我们也体会啊啊这个三个跑道的构建啊对农行啊零售啊科技需发展未来啊会提供啊强大的动能。另一方面呢非常重要的一点就是切实啊加强消费者权益保护。农行呢将消费者权益保护啊作为践行啊金融工作政治性人民性的重要抓手。大力推进啊全行管消保，全行为消保工作负责的格局的建设。我们倾力打造蜻蜓平台，畅通客户以及呢一线员工啊意见啊反馈的渠道。啊，通过这个倾心蜻蜓平台，我举个例子，比如说我们一线的员工啊客户经理，他们有什么工作建议啊，有什么工作的反反应啊，或者一些意见，可以直接推到总行。啊，总行我们有专门的团队在梳理在研究在分解。啊，来采纳啊这里面合理的建议。啊，当然如果有工作不足啊，也及时的补短板。啊，同时呢强化源头治理，关键就是践行啊新时代分销经验。在实现认识制度机制管理流程系统控制对数字等方面啊深入溯源，及时合规啊到位解决群众的诉求。坚持呢创新创效啊通过啊线上线下多渠道啊开展啊金融知识普及。啊，增厚啊公众啊金融啊知识的积累。啊，因为这个零售业务的特点啊，它的工作的内容工作内涵比较多。啊，因此我刚才可能谈体会的时候啊多占用大家的时间。啊，总的呢我们体会呢零售业务啊根植于民，服务于民，未来呢我们将一如既往坚守啊人民金融，为人民的零售底色。持续提升啊服务绩效，锻造啊核心能力，彰显啊责任担当，真正做到服务能力更强，客户合作更深，风险成本更低，又结果更均衡，经营特色更鲜明，这样呢来满足好啊人民群众啊日益增长的美好生活的金融服务的需求。啊，谢谢。
Speaker #1: 好，感谢两两关于农行零售业务的详细回答。下面我们有请下一位提问。哎，请右举这位朋友。
Speaker #2: 哎，好的，感谢管理层。我是来自国内民生证券的王先生。啊，我的问题是关于普惠金融的。我们从半年报看到咱们行上半年普惠金融的发展也是非常的良好。估计应该继续领先同业。那想问管理层，展望未来的话，农行怎么样实现普惠金融的可持续的发展？谢谢。
Speaker #3: 好，谢谢您的问题。我想这个问题请我们王大军副行长来回答。
Speaker #4: 好，感谢您的提问。今年以来，农业银行把握15开局的良好机遇，适应经济社会发展大势，全面的深入推进三农普惠发展战略。不断提升的数字化集约化综合化的发展能力，加力支持小微企业个体工商户等广大市场主体的发展。普惠金融服务工作取得了较好的成效。上半年呢，我行普惠贷款余额4.88万亿元，新增5,324亿元。普惠型小微企业贷款余额4.40万亿元，新增4,698亿元。普惠型小微企业有待客户数558万户，新增34万户。普惠金融保持了良好的发展势头，领军银行的地位更加巩固。那么下一步呢，农业银行将从以下四个方面推进普惠金融高质量的可持续的发展：第一，深度融入国家发展大局，锚定15发展规划导向，精准把握新兴和未来产业快速成长，传统产业转型升级等发展机遇。聚焦现代化产业体系建设，高水平科技自立自强，乡村振兴全面推进，内外贸一体化发展等重点领域，拓宽普惠金融服务场景，创新服务模式，提供于经济发展相适应，与市场主体需求相匹配的金融供给。第二，用足用好财政和货币政策工具，今年中央财政创设创新设立财政金融协同促内需政策工具，推出中小企业贷款贴息，专项担保计划等一揽子政策。提高了普惠客群融资可得性，降低了企业综合的融资成本。农业银行将继续强化银证银单合作，用好财政贴息融资担保风险分担等政策工具，创新产品服务，优化业务流程，在推动惠民助企红利直达快项的同时，拓展普惠金融发展空间。同时进一步发挥小微企业融资协调工作机制作用，依法合规用好融资信用服务平台规矩的信用信息，增强普惠金融服务能力。第三，稳步推进普惠金融数字化发展，一方面继续深化数据运用，积极参与财政部小微企业征信会计数据试点，全面深化银税互动合作等，沉淀更多更高质量普惠数据资产，为数字化发展打牢基础。 另一方面呢，积极探索智能体在精准服务流程优化、经营管理、风险防控等不同领域的应用，进一步释放AI赋能的业务价值，提升普惠金融可持续发展能力。第四，不断夯实风险合规底座，认真研究普惠贷款质量的新变化，完善政策制度，建强人才队伍，强化源头风控能力，着力打造线上线下有机融合的风险防控模式，敏捷迭代风控模型，实现动态监测、智能预警、闭环处置、持续提升精准风控的能力，深化现场加远程集中作业改革，提升集约化经营能力，在为基层减负的同时提升风控的质效。那么展望全年，农业银行将坚持稳中求进工作的总基调，按照监管部门提出的稳投放、优结构、提质量、可持续总体要求，完善普惠金融服务体系，健全长效服务机制，增强可持续发展能力，推动普惠金融服务实现质的有效提升和量的合理增长，更好激发市场主体的活力，增进民生福祉，助力经济社会高质量发展。那么这个问题啊，回到了这里，谢谢。
Speaker #2: 好，感谢王行长的回答。呃，下面我们再有请一位视频端参会的朋友提问。请提问。
Speaker #3: 好，感谢您的问题啊，您提了一个关于这个深化AI应用方面的一个问题。那么，呃，今年以来呢，农业银行呃，应该说我们的智慧银行建设呢，也确实取得了积极的进展。那么我们的智慧银行建设还是以智能体的应用为抓手，以项目的需求呢为牵引，呃，通过持续完善AI加的能力体系，推动AI的规模化和普惠化的应用。那么具体成效呢，这个我想主要是四个方面吧，一是数字化经营创新的进一步加快，就是也是，也就是说服务客户方面。那么以流程创新，助力线上信贷扩面，这是讲信贷业务引入图片质检、智能分析等功能，搭建以PAD为载体AI技术为驱动的数字化的半代模式，助力线上信贷呢扩面上量。呃，另外呢，就是以渠道创新，推动客户服务升级。我们发布了个人涨银的11.2的这个版本，那么持续丰富涨银的个性化服务，依托智能助手探索构建会话即服务的这种交互形态。截至6月末呢，手机银行月活客户超过了2.82亿户，持续的领跑同业。同时呢，我们也在积极推进农银瑞达企业金融服务平台，构建一体化的对公线上服务体系，持续提升对客的数字化经营能力。呃，第二呢，是风险防控智能化水平进一步提升，也就是AI应用在这个风险防控领域。在信用风险方面呢，我们强化普惠领域风险监测能力，创新落地了贷后情况跟踪和续贷帮扶两款AI风控的智能体，推动普惠风控全流程智能化升级，加强风险资产处置AI的赋能，优化不良贷款的处置流程，提升处置的质效。在操作风险管理方面，深化合规风险场景的AI应用，这个应用呢覆盖了制度审查、客户尽调、风险监测等多个关键环节，构建形成了智能化应用的链条，有效提升了合规管理的质效和风险研判的能力。第三个方面呢，是基层减负的能力，这这个力度呢进一步的加大。那么主要是为内部的这个员工和管理服务，那么提出呢这个我们推出了自研的智能体ABC的Claude，也就是农行版的龙虾。它呢全面适配不同场景的技术要求和业务需求，目前呢已在绿色贷款的标识识别、制造业贷款分类等多个场景呢得到了应用。同时呢，我们打造企业级的AI数字助手一鸣，研发了一鸣的智慧大脑，以广域意图识别能力，实现跨业务领域的多智能体协同调用，用户记忆多端共享等核心功能，自动串行处理客户营销、信贷办理、智能办公等复杂的任务。此外呢，我们还升级了AI的外呼能力，在信用卡业务场景上上线了智能外呼实时交易功能，协助客户解决交易受阻等一系列问题。第四个方面呢，是AI的基础支撑能力，得到了进一步的增强，推进高质量数据集的建设，扩展非结构化的数据应用，有效赋能业务经营，打造企业级的知识库，丰富智能化知识管理工具，加强知识结构化治理，探索智能体应用的知识供给模式，持续释放知识服务的效能。升级模型矩阵，我们完成了DeepSeek千问等模型新版本引入部署，参数量级呢涵盖了百亿、千亿和万亿级。同时也在加速沉淀AI的能力。下一步呢，农业银行将进一步扩大智能体的应用范围，提升智能体的质效，切实统筹好发展和安全，推动智慧银行建设走向深入。一是持续深化智能体应用，稳步推动智能体在各类场景深化应用，建立常态化的持续运营机制，实现智能体能力闭环迭代，有效提升经营管理的智能化水平。二是不断强化AI基础支撑，加强农民自家的平台建设，打造适配智能体全生命周期应用的数据架构，持续跟踪大模型的发展动态，迭代完善模型矩阵，统筹优化算力资源调配，构建安全高效的AI科技支撑体系。第三个方面呢，是始终守牢安全底线，对标监管的要求，做好AI的治理和风险管控相关工作，针对大模型快速迭代带来的技术风险，积极应对模型黑箱、模型幻觉等这些问题，加快推进以AI对抗AI等能力建设，持续加强场景的分级分类管理，确保AI应用安全可靠可控。好，这个问题呢我就回答到这里，谢谢。
Speaker #1: 好，感谢王行长关于农行啊智慧银行建设的回答。下面有请啊左区这位女士提问。
Speaker #3: 好，感谢您的提问。这个问题我想继续我们林立方长来回答。好，感谢您的提问哈。对于农行金市啊债券投资业务的经营状况，我想总的可以用五句话来概括：一是高度重视债券投资业务高质量发展，二是坚持啊在把握大势中啊筑牢投研根基，三是在服务大局中啊提升啊交易能力，四是啊整体投资规模服务营啊债券规模均领先科比同业。五是啊营收贡献能力啊也相对较强，到6月末呢，就是农行啊金融投资余额啊是17.85万亿元，比上年末呢是增加了1.5万亿元，增长啊9.4%。从期限结构来看呢，农行啊五年期及以上债券占比比较高，从持仓成本来看呢，得益于啊历史择时择券的优势，农行整个啊持仓成本啊相对较低，债券投资啊业务啊营收啊贡献能力和潜力啊相对较强啊。此外呢，今年啊上半年利率下行，进一步增厚了债券的服务营啊，总体看呢应该讲农行啊拥有啊比较充足的服务营的储备啊，和较强的系统风险管理的能力，并且能够通过啊动态优化账户管理与久期安排啊，有效应对利率波动带来的不利的影响。当前从整个市场来看呢，收益率啊总体啊处于啊相对较低的水平，收益率的曲线啊较为平衡化，债券啊持有期啊估值服务营啊和市场波动啊提供的交易机会，有利于啊增厚债券投资啊收益水平。这个我们体会啊农行债券投资啊业务的收益啊将延续上半年啊稳健向好的表现。今年呢是收入规划的开局之年，啊农行作为国有大行金融体系的压舱石，与服务啊实体经济的主力军啊，我们将充分发挥啊国有大行的优势，主动把握直接融资啊快速发展的机遇，更加积极啊将自身啊资产配置的策略与落实啊国家收入发展规划和财政政策货币政策产业政策啊相结合，有力提升啊金融市场业务发展的绩效。下一步呢，我们也会啊根据全行大类资产配置总体安排和债券市场的形形势，灵活优化债券啊配置的策略，守住啊风险合规的底线啊，债券投资的策略呢，总的来看呢，主要是包括两个方面啊，第一个方面呢，还是要进一步加强啊前瞻研判，稳健开展啊债券投资业务，现在从外部环境来看呢，在通胀粘性啊跟地缘风险交织的背景下，美联储啊欧央行啊保留啊年内啊加息的可能性，下半年呢随着国内啊财政政策货币政策协同配合，持续加强了预计啊市场流动性整体啊保持啊合理的充裕，货币市场利率围绕政策利率波动，国债利率中枢啊总体维持啊区间的震荡啊，那对我们的具体的投资的安排啊啊三个三个方面三个领域，一个呢就是境内啊人民币债券方面啊，我们将啊进一步加强啊债券市场的研判，提高啊投资策略啊精细化的水平，在综合考虑全行资本资金风险指标和收益指标啊目标等因素情况下啊，努力构建可穿越市场啊波动周期的组合的结构，在投资规模上啊，我们考虑啊保持相对积极的配置的策略，债券组合的增速啊可以啊适当高于啊全市场债券的增速，在期限选择上我们考虑啊采取啊中性的期限策略啊，控制好啊组合期限啊增长的幅度啊，同时呢我们也重视啊优化账户分配啊，这样做的目的啊是更好的把握市场波动，加大组合动态调整的工作的余地啊，第二个方面呢就是境外债券方面呢，在境外市场啊波动背景下，我们啊将坚持啊审慎的久期及规模策略，统筹呢资产收益和分享返工，稳健开展啊境外债券的投资啊，第三个呢就是离岸啊人民币债券方面，我们将啊顺应人民币国际化发展趋势啊积极开展啊离岸人民币债券投资，更好服务啊金融啊高水平啊对外开放啊，这是第一方面，就加强啊前瞻研判，稳健啊开展债券投资业务，第二方面的策略呢就是聚焦啊组织主业啊赋能啊实体经济啊体制增效啊，这里面主要一个呢就是聚焦啊服务啊现代化产业体系的建设，我们将加大支持啊国家重大战略实施和重点领域啊安全能力的建设，重点啊服务啊交通运输电力能源等啊涉及啊国际民生的行业啊，在这一方面呢我们会进一步加大对优质产业债的配置的力度啊，第二个呢就是聚焦啊金融服务五篇大文章和三农啊重点领域，积极开展啊绿色债券科技创新债券的投资啊，这里面主要是要加大对绿色金融啊啊客串创新产业的支持啊，加拿大呢对三农啊主题债券投资的力度，加大呢对社农主体债券投资的力度啊，这个社农主体啊债券我举个例子，比如说农发行，他们发债的时候啊，我们会保持啊适当的力度啊，支持他们啊啊共同啊努力啊，大家助劳啊乡村振兴啊金融的支撑啊，谢谢。
